公司代码：688353 公司简称：华盛锂电

江苏华盛锂电材料股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 重大风险提示

报告期内，公司不存在对生产经营构成实质性影响的重大风险，公司已于本报告中详述公司 在经营过程中可能面临的相关风险，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“风险因素”的相关 内容。

三、 公司全体董事出席董事会会议。

四、 本半年度报告未经审计。

五、 公司负责人沈鸣、主管会计工作负责人任国平及会计机构负责人（会计主管人员）赵敏声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司 2026 年半年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税）、 不送红股、不进行资本公积转增股本。根据《上市公司股份回购规则》等有关规定，上市公司回 购专用账户中的股份，不享有利润分配的权益。公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本 扣减公司回购专用证券账户中股份数为基数，截止 2026 年 6 月 30 日，公司总股本为 15,950.00 万股，扣除回购专用证券账户中 4,780,934 股后的股本 154,719,066 股，以此为基数，拟派发现金 红利总额为人民币 46,415,719.80 元（含税），占 2026 年半年度合并报表归属于上市公司股东净 利润的 20.83%。如在公司利润分配公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，因可转债 转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变 动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整内容。

以上利润分配预案已经公司第三届董事会第十二次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。

九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................11 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................47 第五节 重要事项................................................................................................................................ 50 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................83 第七节 债券相关情况........................................................................................................................88 第八节 财务报告................................................................................................................................ 89

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司基本情况

二、 联系人和联系方式

三、 信息披露及备置地点变更情况简介

四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用

(二) 公司存托凭证简况

• □适用 √不适用 五、 其他有关资料
• □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

• 1.报告期内营业收入比去年同期增长 126.51%，主要系本报告期内公司主要产品 VC 和 FEC 价

格出现较大幅度上涨所致；

• 2.报告期内利润总额、归属于上市公司所有者的净利润和归属于上市公司所有者的扣除非经常

性损益的净利润与去年相比，出现大幅上涨，主要原因系主要产品销售价格大幅上涨引起销售毛 利率上升所致。

• 3.报告期内经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比，出现净流出大幅减少，主要原因系

购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

• 4.报告期内基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益与去年相比，

出现大幅上升，主要原因是报告期归属于母公司所有者的净利润出现大幅上升所致。

七、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□适用 √不适用 九、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十、 非企业会计准则业绩指标说明

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所属行业及产品

公司目前产品主要包括电子化学品及特殊有机硅，高度覆盖国内市场，同时出口日本、韩国、 美国、欧洲等国家和地区。在电子化学品领域，公司是碳酸亚乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC） 市场领先的供应商之一，产品终端广泛应用于新能源汽车、储能系统、3C 产品为主，同时可广泛 应用于具身智能、人工智能（AI）数据中心及低空经济等新兴业态。在特殊有机硅领域，公司是 少数拥有“非光气法生产异氰酸酯硅烷”技术的生产商之一，凭借领先的技术优势、卓越的产品品 质及优秀的售后服务，公司在国内外客户中赢得了良好的口碑。

公司积极扩展电解液添加剂产品的产能，目前拥有张家港一期、二期、三期、四期以及全资 子公司泰兴华盛、祥和新能源六个生产基地，随着公司募投项目三期的建成投产，VC、FEC 产品 达到年产电子级产品 14,000 吨及工业级产品 6,500 吨的生产能力。公司将继续保持锂电池电解液 添加剂生产规模的领先地位，同时为公司未来几年的市场竞争和业绩增长提供有力的保障。

公司电解液添加剂产品主要以碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）和双草酸硼酸 锂（BOB）、双氟草酸硼酸锂（LiDFOB）及甲烷二磺酸亚甲酯（MMDS）为代表，兼营以异氰 酸酯基丙基三甲氧基硅烷（IPTS）和异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷（TESPI）为代表的特殊有机 硅产品，特殊有机硅产品用于涂料、密封胶等材料中，可以增强材料的粘结力。

（1）碳酸亚乙烯酯（VC）

碳酸亚乙烯酯（VC）是一种锂电池电解液核心成膜助剂，是锂电池电解液中的核心添加剂， 能够在锂电池初次充放电中在负极表面发生电化学反应形成固体电解质界面膜（SEI 膜）。SEI 膜将电极材料与电解液分割开，允许锂离子在其中进行传输，进入到电极表面，进行嵌入或脱离 操作。另一方面 SEI 膜还可以阻止电解液中溶剂分子的通过，从而有效防止了溶剂分子的共嵌入， 避免了因溶剂分子共嵌入造成对电极材料的破坏。该膜的电化学性能稳定，能有效抑制溶剂分子 嵌入，从而避免引发电极材料溶剂化反应并造成电池循环等性能下降。

随着 2000 年以来我国锂电池产业的快速发展，锂电池材料需求飞速增加。公司通过自主研发， 于 2004 年建立了产能为 60 吨/年的电子级碳酸亚乙烯酯生产线，该产线产品于 2005 年被评为江 苏省高新技术产品，于 2006 年被列入国家火炬计划项目。

（2）氟代碳酸乙烯酯（FEC）

氟代碳酸乙烯酯（FEC）是一种为高倍率动力型锂离子电池用电解液定向开发的核心添加剂，

它是实现锂电池高安全性、高倍率的主要保证，能增强电极材料的稳定性。添加了 FEC 的电解液 在电池电极表面可以形成有效的 SEI 膜，增加电池锂离子迁移速率，显著提高电池在高倍率下的

充放电性能。同时 FEC 在硅碳负极方面因为其形成的 SEI 膜薄且具有韧性和自我修复性，能抑制 硅碳负极在充放电情况下负极因锂嵌入体积膨胀造成结构破碎的问题，大幅度提升硅碳负极的使 用寿命，促进了硅碳负极的广泛应用。目前添加了 FEC 的锂电池主要适用于混合动力及纯电动车 领域汽车，将来有望用于太阳能、风能等领域的储能，市场前景较为广阔。

公司历经 3 年自主开发工艺路线，FEC 产品于 2008 年被评为国家重点新产品，同年获科技 部和省中小型技术创新基金项目支持，在 2009 年被列入江苏省重大科技成果转化专项资金项目。 （3）双草酸硼酸锂（BOB）

双草酸硼酸锂（BOB）在锰酸锂及镍钴锰酸锂型锂电池中作为电解质添加剂，可有效在电池 正极材料锰酸锂或镍钴锰表面形成一层非常稳定且具备一定韧性的保护膜，从而抑制了电池正极 材料在充放电中与电液活性成分的反应。

公司积极提高 BOB 的产能，同时也在积极研发其他用于改善产品品质的新工艺，包括水相结 晶去杂技术、蒸发结晶定盐技术以及脱色技术等。

公司历经 3 年自主开发新的固相结晶去杂技术，蒸发结晶定盐技术以及新的除色技术等，建 立了工艺稳定、产品性能符合国内外客户要求的工业化生产线。

（4）双氟草酸硼酸锂（LiDFOB）

LiDFOB 目前作为一种被广泛使用的电解质盐添加剂，在不同的锂离子电池体系中，均能发 挥不同的有益效果。在三元体系中，LiDFOB 在正极（如 LiCo₁/₃Ni₁/₃Mn₁/₃O₂）和石墨负极表面优 先分解，生成富含 LiF、B-O-C 和 B-F 键的双层界面膜。内层无机成分（如 LiF）增强离子传输， 外层有机成分抑制电解液氧化分解；在钴酸锂体系中，LiDFOB 通过捕获溶出的 Co²⁺，阻止其迁

移至负极还原，从而减少 SEI 膜破坏和容量衰减；在磷酸铁锂体系中，LiDFOB 抑制 LiFePO₄中铁

离子的溶出，并阻止其在负极表面还原沉积，从而降低 SEI 膜阻抗；在锰酸锂（LiMn₂O₄或富锂 锰基材料）体系中，LiDFOB 形成双层 CEI 膜（内层 LiF，外层 LiBO₂F₂），抑制晶格氧流失和结 构坍塌，减少锰的溶出和 Jahn-Teller 效应导致的容量衰减。

公司采用全新液相一锅法制备 LiDFOB 产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，

能够满足客户对产品的指标要求。与传统的复分解工艺不同，公司还自主开发多种提高收率和改 善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括“一锅法合成”、蒸发结晶定盐技术、晶体提纯技术 等，在产品纯度、溶解性、酸度残留等关键性指标上进一步提高产品品质竞争力，同时兼顾了成 本控制。

公司依托以上技术建设的“新建年产 500 吨二氟草酸硼酸锂、2000 吨甲烷二磺酸亚甲酯”项目

已于 2025 年试产并批量出货。

（5）甲烷二磺酸亚甲酯（MMDS）

MMDS 目前主要被大量使用在磷酸铁锂储能/动力电池体系与少部分三元动力电池体系。在 磷酸铁锂电池体系中，由于其具备独特的正极表面形成的保护膜可减少铁离子溶出，防止其在负 极表面沉积导致的阻抗上升；其分解生成的磺酸盐结构可增强 LFP 电池的热稳定性，延缓高温下 的分解反应等反应机制，目前在 LFP 体系被大量使用。在三元动力电池体系中，MMDS 可以在正 极表面优先氧化分解，形成薄（3-5nm）且致密的界面膜，减少电解液与高活性正极材料的直接 接触，抑制过渡金属（如 Ni、Mn）溶出及电解液氧化分解；在高压条件下，MMDS 分解生成的 磺酸盐类物质可减少 LiF 的生成，改善界面导锂能力，从而降低电池内阻，提升电池的动力学性 能和循环性能。

公司采用全新液相法制备 MMDS 产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够 满足客户对产品的指标要求。与传统的固相法制备工艺显著不同，公司还自主开发多种提高合成 收率和改善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括新液相合成、残留酸萃取洗涤技术、晶体 微量杂质去除技术、蒸发结晶定盐技术等，在产品纯度、水分、酸度以及溶剂残留等关键性指标 上进一步提高产品品质竞争力，同时充分兼顾了当下越发突出的成本控制需求。

公司依托以上技术建设的“新建年产 500 吨二氟草酸硼酸锂、2000 吨甲烷二磺酸亚甲酯”项目 已于 2025 年试产。

（6）特殊有机硅（IPTS/TESPI）

公司的特殊有机硅产品为异氰酸酯基硅烷，具体包括异氰酸酯基丙基三甲氧基硅烷（IPTS） 和异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷（TESPI）。异氰酸酯基硅烷是一种新型的高活性特种硅烷偶联 剂产品，能显著提高偶联有机聚合物的耐温性、耐候性以及抗紫外等性能。它含有高反应活性的 异氰酸酯官能团，可与众多高分子聚合物如聚碳酸酯、聚氨酯等发生耦合，因而被广泛应用于高 档聚氨酯材料（涂料、密封胶、烤漆）、有机树脂（丙烯酸树脂、PVA、聚酯等）中，作为聚合 物的结构改进剂，增加聚合物对基础材料如金属基质、聚烯烃材料等的粘结力，增强树脂的耐老 化性能等。

2008 年公司环保型异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷被授予江苏省高新技术产品，同年该产品被 列入国家火炬计划项目。该项目已成功实施，公司作为牵头单位正在起草行业标准。

（二）主要经营模式

报告期内，公司专注于锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售，拥有独立的研发、采购、 生产、销售体系，并不断改进调整，保障持续稳定的盈利能力。

1. 研发模式

公司研发项目开发主要有以下途径：公司根据客户要求或技术发展趋势选择新产品研发。研 究院组织相关职能部门代表对新产品项目可行性进行评审，形成《新产品开发可行性评估报告》， 并编写《项目立项报告》。经公司立项委员会确定的项目，由项目负责人召集各职能部门成立项 目小组，结合产品及公司情况，拟定《新产品项目开发计划》和《新产品设计开发任务书》。设 计和开发期间要对各种信息的输入和输出形成文件，为确保设计和开发的结果满足要求，在每个 开发阶段组织评审、验证，形成《设计开发评审报告》。评审和验证通过后，达成《新产品设计 开发任务书》中各项目标，整个研发设计阶段完成，产品可进入生产阶段。

1. 采购模式

公司主要采购项目为各类物资，相关工作主要由供应链中心负责，其中采购物资包括碳酸乙 烯酯、氢氧化钾、三乙胺等化工原料以及钢桶、活性炭等辅助用品用料。公司根据销售计划和生 产计划制定物资采购计划，并结合生产经营、市场销售和库存情况实行采购。公司制定了采购相 关的内控制度，对采购计划、采购作业、存货流转、仓储等采购业务流程中的重要环节进行全面 监控和管理。

（1）采购流程

采购业务主要根据客户合同开展，销售部在收到客户合同后，编制月度销售计划或月度订单 计划表交付生产部，由生产部据此编制《物资月度需求计划表》，物料清单下达给供应链中心， 供应链中心根据实际情况进行采购。

公司在原材料的选择与品质检测方面积累了丰富的行业经验，原材料到货后需要品管部进行 严格的检测和验收合格后方可办理正式入库和领用手续。

（2）采购制度

公司制定了《采购管理程序》、《供应商管理程序》、《不合格产品控制程序》等制度以保 证公司采购的原材料质量。

对于新供应商或新物料，供应链中心需要根据采购控制文件对供应商的资质、生产能力、供 货能力、样品质量等情况进行收集和评估，在取得样品后由品管部进行检测，合格后再由公司总 部研究院按批次进行小试，小试合格后于生产车间进行小批量中试导入试产，连续 2 个批次均合 格后可纳入合格供方名单。之后每年对供应商进行年度评价，对重要原材料如碳酸乙烯酯会每三 年现场评审一次，其他原材料五年现场评审一次。

原材料成本为公司产品的主要生产成本，公司采取灵活的原材料采购策略，加强生产成本的 控制能力。一方面，公司是国内知名的锂电池电解液添加剂生产企业，与上游主要原材料供应商 建立长期稳定的战略合作关系，尽最大可能以优惠价格取得稳定的原材料供应。另一方面，公司 对主要原材料的价格走势进行动态跟踪，并与销售部门保持紧密联系，在价格拐点出现时及时采

取应对策略，以规避原材料价格大幅波动带来的风险。此外，公司的每种原材料都会储备多家供 应商，采购时根据合格供应商名单在不同供应商之间比价、议价。

1. 生产模式

公司根据客户合同/订单进行生产安排。生产部接到销售部下达的《订单计划》，由生产助理 按订单要求生成《生产任务单》，生产车间接到生产任务单后组织生产，按任务单要求进行包装 和报检，报检合格后，品管部出具检验合格单，车间依据检验合格单和包装好的成品至仓库办理 入库手续。

公司主要产品的生产历经两个阶段，第一阶段中氯化工序在祥和新能源、张家港或泰兴基地 完成后，其余工序在泰兴或三期工厂完成，产出工业级半成品，第二阶段是在张家港二厂完成， 产出电子级成品。具体的生产工艺流程见下图：

1. 销售模式

在开发新客户的过程中，公司产品在通过客户的样品评价、技术交底、体系审核或现场审核 之后，与客户签订产品质量保证书和合作协议，之后以销售订单的形式向客户供货。由于公司在 行业中品牌口碑较好，只要通过初期的理化检验便可与大部分国内新客户签订协议导入订单；海 外新客户的认证过程一般需要 3 个月以上，大客户基本每年都会检查产品供货能力的保障体系。

公司产品销售模式分为直销和经销，下游客户分为两类，一是生产厂商，采购公司产品作为 原材料进行生产；二是经销商，采购公司产品用于贸易转售，主要终端客户为日韩厂商。在直销 模式下，由于行业内部分企业实行零库存和及时供货的供应链管理模式，该种情况下公司采用寄 售模式进行销售，客户根据生产进度随时取用之后与公司进行结算。报告期内，公司通过寄售模 式结算的客户为比亚迪各生产基地，公司向其销售的产品是 VC 和 FEC 等产品。

公司客户主要包括比亚迪、天赐材料、三菱化学、国泰华荣、Enchem、新宙邦、昆仑新材、 珠海赛纬等锂电池产业链厂商，终端客户主要为新能源汽车生产厂商。

1. 盈利模式

公司根据客户订单情况进行生产并交付，同时根据终端客户的需求变化开发新产品，对现有 客户持续经营形成销售收入，另外通过开拓新客户、新应用等方式实现持续增长。

公司采用目前的经营模式是依据公司所处行业特点、产业政策、所处产业链位置以及行业上 下游发展情况等因素，结合公司的发展战略、经营经验、工艺技术优势等因素综合考量后确定的， 符合公司实际情况与行业特点。报告期内公司不断完善研发、采购、生产、营销、管理、安全、 环保等方面的制度建设，促进公司业务的持续发展。

报告期内，公司主营业务、产品和经营模式都未发生重大变化。

（三）公司所属锂电池电解液添加剂行业发展情况

公司主要从事锂电池电解液材料的研发、生产及销售业务，公司所处的锂电池电解液添加剂 行业上游为基础化工原材料制造业，下游为电解液生产行业。下游主要满足动力电池、储能电池 及 3C 电子等方面的需求。因此公司所处行业的发展前景与锂电池市场的发展状况密切相关。

1. 需求端：多重增量逻辑共振，行业景气度持续上行 自 2026 年 3 月起，国内锂电池电芯整体产量进入持续上行通道，直接拉动电解液配套需求，

作为电解液核心成膜添加剂的 VC 同步迎来需求放量。从结构层面来看，储能赛道成为需求增长 核心增量来源之一。磷酸铁锂储能电芯出于循环寿命考量，VC 添加剂比例显著高于动力电芯， 2026 年上半年国内储能电芯产能同比增速超 100%，大幅抬高行业 VC 整体需求。与此同时，海 外风光储能、AI 算力配套储能项目持续落地放量，叠加新能源乘用车带电量稳步提升，多重增量 逻辑形成共振，下半年电解液及 VC 需求有望维持进一步增长态势。

从细分应用领域看，动力电池方面，随着新能源汽车渗透率持续提升及单车带电量稳步增长， 动力电池对电解液添加剂的刚性需求保持稳定增长；储能电池方面，在"双碳"目标及全球能源转 型背景下，国内外储能项目密集落地，磷酸铁锂储能电芯凭借高安全性、长寿命及高性价比等优 势成为主流技术路线，其对 VC 等成膜添加剂的需求比例显著高于动力电芯，成为行业需求增长 的核心引擎；3C 电子方面，消费电子市场逐步回暖，对高能量密度、快充性能的要求不断提升， 亦为添加剂需求提供稳定支撑。

1. 供给端：有效产能与刚需进入紧平衡，价格迎来新一轮上涨 供给端当前行业有效产能与市场刚需已进入紧平衡状态，叠加库存已至低位，缓冲空间较小，

现货货源偏紧推动短期内 VC 市场价格迎来新一轮上涨行情。从行业竞争格局来看，经过前几年 产能扩张与价格下行周期的充分洗牌，部分高成本、低效率产能已逐步出清，行业集中度进一步

提升。公司作为全球电解液添加剂头部企业，凭借先进的生产工艺、稳定的产品质量和良好的客 户关系，在行业景气回升周期中具备显著的竞争优势。

1. 行业发展趋势与公司应对

展望未来，随着全球新能源汽车渗透率持续提升、储能市场加速放量以及固态电池等新型电 池技术产业化进程推进，锂电池电解液添加剂行业有望保持长期景气。一方面，行业需求结构正 从动力电池单轮驱动向"动力+储能"双轮驱动转变，储能领域对添加剂的需求占比将持续提升；另 一方面，随着电池技术迭代升级，对添加剂在纯度、色度、水分、烘烤及异物残留等关键指标上 的要求不断提高，具备技术领先优势和规模化生产能力的企业将获得更大的市场份额。

公司将持续深耕电解液添加剂领域，紧跟行业发展趋势，一方面通过技改扩产和新建项目持 续提升 VC、FEC 等核心产品产能，保障下游客户供应；另一方面加大研发投入，积极布局新型 添加剂产品及固态电池等前沿技术配套材料，不断巩固和提升公司在行业中的领先地位，把握行 业景气上行带来的发展机遇，实现公司经营业绩的持续增长。

（四）公司所处行业地位

公司是 VC 和 FEC 市场领先的供应商之一。公司于 2003 年进入锂电池电解液添加剂市场， 始终坚持技术创新和产品升级，技术实力受到业界认可，形成了集研发、生产、销售和管理等方 面的综合优势。公司在锂电池电解液添加剂领域经过多年的沉淀，已直接与国内外知名锂电池产 业链厂商达成合作，包括三菱化学、比亚迪、天赐材料、国泰华荣、Enchem、新宙邦等，在行业 内具有较强的品牌影响力。公司已经建设了国家级博士后工作站、江苏省锂电池材料工程技术中 心、江苏省锂电池电解液添加剂工程中心、江苏省省级工业企业技术中心等多个科研平台；公司 承担了江苏省重大科技成果转化专项资金项目——动力锂电池防爆溶剂氟代碳酸乙烯酯项目；公 司作为主要参与单位、公司核心技术人员张先林作为主要参与人员的项目“高性能二次电池新型电 极、电解质材料与相关技术”获得了国家技术发明奖二等奖，且项目所含核心技术已成功运用于公 司主要产品 FEC 的生产中；公司主导起草了 VC 国家标准和 FEC 行业标准。报告期内，公司积极 进行技术改造，节本降耗，持续保持公司的市场竞争优势及地位。

新增重要非主营业务情况 √适用 □不适用

2025 年 6 月 14 日，公司对外披露了拟与宜兴福鼎环保工程有限公司、湖北梦泽国有资本投

资运营集团有限公司共同出资设立“湖北华烽绿能再生资源有限公司”建设“年处理 144,000 吨固液 气综合危废焚烧处置&资源化循环利用中心项目”，公司拟以现金出资 7,000 万元人民币，占注册 资本 70%，宜兴福鼎以现金出资 2,000 万元人民币，占注册资本的 20%，梦泽国投以现金出资 1000 万元人民币，占注册资本的 10%。

但近年来，随着行业环保标准的持续提升、市场竞争格局的变化以及公司内部对绿色低碳发 展的更高要求，该项目的投资回报预期和实施条件已发生重大变化。经审慎评估，继续按原方案

推进将面临较大的投资风险，亦不符合公司聚焦主业、高质量发展的战略方向。为提高资金使用 效率、保障股东利益，2026 年 8 月 18 日，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关 于终止部分对外投资项目的议案》。公司拟终止该项目，目前该项目终止事宜正在推进中。

二、 经营情况的讨论与分析

（一）聚焦主业经营，提升经营质量

公司始终坚守锂电电解液添加剂核心主业，紧跟动力电池、储能行业发展趋势，持续优化经 营结构，夯实主业经营基础，不断提升综合竞争力。

报告期内，锂电电解液添加剂行业景气度持续修复，下游新能源终端市场需求稳步提升。公 司核心产品碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）市场售价企稳回升，产能利用率、产 品出货率均保持高位。公司经营业绩稳步增长，实现营业总收入 79,245.99 万元，归属于上市公司 股东的净利润 22,286.35 万元，整体盈利能力持续提升。

2026 年上半年，公司秉持"诚信为本、创新为魂、管理为根、先机为赢"的核心价值观，在稳 固电解液添加剂核心主业的基础上，持续推进新兴产业布局与前沿技术研发。

（二）产业化项目落地稳步推进

"年产 500 吨 LiDFOB、2000 吨 MMDS 项目"及"年产 20 万吨低能耗高性能锂电池负极材料（一 期 5 万吨）项目"均已于 2025 年下半年进入试生产阶段，公司持续推进上述项目的下游客户测评、 产品工艺优化及市场导入工作，稳步推动项目产业化落地。报告期内，"年产 3000 吨双氟代磺酰 亚胺锂项目"顺利进入试生产阶段，同步开展设备调试与客户验证，进一步完善高端新型锂盐产品 体系。

（三）核心产能扩建持续优化

为进一步扩大核心产品市场份额，发挥规模化生产降本优势，公司优化核心产能扩建规划， 对年产 6 万吨碳酸亚乙烯酯（VC）项目建设方案作出调整，取消原分期建设计划，改为一次性整 体投资建设。该项目建成投产后，将大幅提升公司 VC 产品产能供给能力，巩固公司在电解液添 加剂领域的领先地位，持续强化成本壁垒与市场竞争力。

（四）前沿技术布局有序展开

公司持续布局下一代电池材料领域，重点开展固态电解质及核心材料、钠离子电池添加剂等 产品的研发与工艺优化。公司有序推进 2 吨/年硫化锂中试线调试及样品验证工作，持续优化工艺 参数、积累产业化数据，为后续固态电池配套材料的规模化发展储备技术、夯实基础。

（五）资本运作布局同步推进

公司稳步推进港股上市相关布局工作，于 2026 年 3 月召开临时股东会，审议通过公司在香港 联合交易所主板发行上市的相关议案，有序聘任保荐机构、审计机构、法律顾问等专业中介机构， 稳步开展申报材料编制及各项筹备工作。若公司顺利实现港股上市，将有效拓宽融资渠道、优化 资本结构、降低融资成本，进一步增强公司长期盈利能力与抗风险能力。

（六）持续加大研发投入，加快发展新质生产力

公司始终将技术研发创新作为企业高质量发展的核心驱动力，持续加大研发资源投入、优化 研发体系、夯实技术壁垒，以科技创新赋能产品迭代与产业升级，2026 年半年度研发费用达 3,877.59 万元，同比增长 66.58%，为新品研发、工艺技改、技术攻关工作提供充足的资金支撑。 截至报告期末，公司累计授权专利 140 项，其中发明专利 89 项、实用新型专利 49 项，持续筑牢 技术壁垒，加快培育锂电新材料领域新质生产力。

依托长期搭建的电解液添加剂研发平台，公司作为 VC 国家标准、FEC 行业标准牵头起草单 位，自主研发连续流反应、溶剂回收等核心技改工艺，2026 年上半年持续优化 VC、FEC 核心产 品合成与提纯流程。同时，公司聚焦高电压动力电池、钠离子电池、固态电池等前沿赛道，稳步 开展差异化新品研发工作，持续丰富公司技术储备与产品矩阵，加快产品迭代升级节奏。

公司深知人才是公司最宝贵的资产，十分注重人才的培养与储备。公司现有专职研发人员 180 人，依托国家级博士后工作站、江苏省锂电材料工程技术中心等科研平台搭建完整研发梯队；上 半年持续扩充技术骨干，完善薪酬福利与职业晋升全链条配套机制，稳定核心技术研发团队。公 司常态化推进产学研合作，联动南京大学、武汉大学等高校开展固态材料、新型负极联合研发。 公司于 2024 年 7 月发布面向核心员工、技术骨干、高管的限制性股票激励计划，近期已召开相关 会议审议通过《关于公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分 第一个归属期符合归属条件的议案》，拟在规定期限内为符合归属资格的 178 名激励对象办理

767,750 股第二类限制性股票的归属事宜，有效将股东利益、公司利益和员工个人利益相结合，充 分调动各层级员工积极性，推动公司可持续发展。

（七）增加投资者回报，共享发展成果

公司积极落实科创板上市公司“提质增效重回报”专项行动要求，坚守以投资者为本的发展理 念，持续完善投资者回报机制，切实维护全体股东尤其是中小股东的合法权益。

公司在报告期内完成了 2025 年股份回购计划并披露实施结果。本次回购通过集中竞价方式累 计回购公司股份 2,100,337 股，占公司总股本的 1.3168%，回购成交价格区间为 18.34 元/股至 116.89 元/股，累计支付资金总额 5,220.69 万元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。公司持续实施股 份回购，充分彰显了管理层对公司核心经营实力、长期发展前景的坚定信心，有效传递企业稳健 发展的积极信号，切实维护公司价值与全体股东长远利益。

未来，公司将继续统筹好公司发展、业绩增长与股东回报的动态平衡，综合考虑行业特点、 资本市场行情、公司实际经营情况等因素，积极探索运用股份回购、增持等方式，提升公司投资 价值，增强投资者获得感。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

• □适用 √不适用

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项

• □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析

(一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用

1. 技术优势 公司视技术创新为核心竞争力之一，不断提升技术水平，优化工艺路线。在 VC 产品的生产

上，公司自主研究新的细节控制技术，开发了新型紫外发光装置，优化了光强和电压参数，使得 光催化氯化工艺反应效率提高；独立设计连续精馏工艺及新的抑制产品产生焦油的工艺控制方法， 大大提升产品收率的同时改进了产品品质；针对 VC 产品热稳定性、光稳定性等性能差的特点自 主开发出抑制 VC 变色和变质的方法，保证了该产品在全球的可靠交付。公司主导起草的国家标 准于 2012 年 6 月 1 日实施，进一步规范了 VC 产品在锂电池材料中标准化应用。在 FEC 产品的 生产上，公司自主研发的卤素置换工艺相比传统工艺路线具有生产装备投资少、生产安全性高、 产品成本低的特点，同时产品纯度、色度、水分等重点指标处于行业先进水平。公司 FEC 产品的 核心创新技术 2012 年获得中国轻工业联合会科学技术发明奖一等奖，2013 年获得国家技术发明 奖二等奖，公司主导起草的行业标准于 2015 年 6 月 1 日实施。

在特殊有机硅异氰酸酯基硅烷的生产上，公司技术具有生产装备投资少，生产安全性高，产 品成本低的特点，有效规避了光气/三光气剧毒原料，三废极少，是一条绿色环保工艺路线，并且 开发出新型脱醇催化剂体系，提高了脱醇解效率，产品收率达到 90%以上。

在确保产品在质量、成本以及安全环境等方面具有较强国际竞争力的同时，公司积极扩产， 占据更多市场份额，在实现规模优势的同时不断加大研发投入，目前已具有一定的技术优势。

1. 客户资源及品牌优势

公司在锂电池电解液添加剂领域经过多年的沉淀，积累了丰富的客户资源。公司长期为国内 外锂电池产业链知名厂商供应添加剂，客户包括比亚迪、天赐材料、新宙邦、国泰华荣、昆仑新 材、珠海赛纬等国内厂商，也包括三菱化学、Enchem 等海外厂商，产品已覆盖亚洲、欧洲、美洲 等电解液添加剂市场。

这些电解液龙头厂商普遍建立了严格的供应商筛选及认证体系，与公司建立了良好的合作关 系，对公司产品具有持续稳定的需求。基于此，有助于公司根据客户的需求提供更全面的服务，

与客户建立更为深入的战略合作伙伴关系。公司产品取得国内外电解液龙头企业的一致认可，与 主要客户的合作关系稳定，未来伴随着电解液需求量的提升，公司业绩具有较好的成长性。

1. 环保优势 公司始终严格遵守国家及地方各项环保法律法规与政策要求，全面落实排污许可管理制度， 保障各生产主体合规运营。其中，子公司泰兴华盛于 2024 年 12 月、公司一厂于 2024 年 2 月、三 厂于 2026 年 1 月，均按期取得最新排污许可证。公司建立了严格的环保指标管控体系，构建了废 水、废气、固体废物全链条闭环治理架构，配套建设了完善的三废处理设施，用于生产废水处理 的生化处理装置、用于精馏残渣等固液体废物处置的焚烧炉、用于工艺废气治理的 RTO（蓄热式） 装置及碳纤维活性炭吸附、脱附装置，固废仓库、清污分流管网等设施。并在雨水排放口、废水 排放口、所有废气主排放口（固废仓库、焚烧炉排口，污水站排放口，车间排口）等均安装了在 线监测设备，并与生态环境局联网实现 24 小时实时监控、数据可追溯，持续保障各项环保指标符 合国家及地方排放标准。

公司不仅注重对产品的精益管理，对反应中产生的副产物也进行了精制回收，变废为宝。例 如，公司研制出具有自主知识产权的三乙胺盐酸盐回收三乙胺的工业化生产技术，将三乙胺的消 耗降低了 85%以上；配套建成了完整的溶剂回收装置，溶剂消耗降低了 75%以上。装置的清洁化 以及配套齐全的三废处理装置使公司在原辅料的消耗和能耗上具备显著优势，不仅降低了成本， 而且实现了绿色生产。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

• 1、 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司重视研发与持续技术创新，经过多年发展组建了满足行业与公司技术发展要求的研发团

队，截至报告期末，公司从事技术研发的人员共有 180 人，占公司员工总数的比例为 13.55%。

报告期内，公司核心技术人员及相关研发团队稳定，未出现核心技术人员离职情况，公司研 发实力领先，具备持续研发新产品的能力。

公司注重持续自主研发创新，在锂电池电解液添加剂和特殊有机硅领域拥有多项核心技术。 报告期内，公司拥有的核心技术情况如下：

（2）技术先进性

○1 碳酸亚乙烯酯（VC）

VC 产品在上世纪 90 年代被首次应用于锂电池电解液中，日本三井精化在全球率先建立了电 子级碳酸亚乙烯酯生产线。随着 2000 年以来我国锂电池产业的快速发展，对锂电池材料需求也飞 速增加，公司开发出系列质量提升变革技术，于 2004 年建立了 60 吨/年电子级碳酸亚乙烯酯生产 线，2005 年该项目产品被评为江苏省高新技术产品，2006 年被列入国家火炬计划项目。

公司的 VC 产品技术路线为以碳酸乙烯酯为原料，经过氯化得到氯代碳酸乙烯酯，以碳酸二 甲酯为溶剂，在三乙胺作为缚酸剂，回流下得到碳酸亚乙烯酯产品，通过精馏得到工业级碳酸亚 乙烯酯产品。对得到的工业级碳酸亚乙烯酯产品，经过自主开发的系列纯化方法进一步精制得到 电子级碳酸亚乙烯酯产品。

公司自主开发了一系列细节控制技术以确保产品在质量、成本以及安全环境等方面具有较强 的竞争力，主要包括：（1）开发了新型紫外发光装置，优化了光强和电压参数，使得光催化氯化 工艺反应效率提高，抑制了副反应产生；（2）针对产品热敏性特点，设计并开发了全新的薄膜蒸 发器，减少了物料接触热的时间，避免产物在精制过程中分解和聚合，进一步提高产物纯度，达 到动力电池的材料性能要求；（3）针对产品热敏性特点设计连续精馏工艺，降低了产品持续受热 时间，提升产品在精馏中的收率以及品质一致性；（4）针对产品热稳定性、光稳定性差，不易储 存和运输等缺点，自主开发出抑制碳酸亚乙烯酯变色和变质的方法，提高产品的保质期，同时拓 宽了耐温性储存温度范围，保障了产品在全球市场的及时可靠交付；（5）针对 VC 制备工艺中产 品容易聚合和分解，通过机理研究发现了一种新型反应抑制机理途径，通过新的手段和方法成功 抑制了碳酸亚乙烯酯合成中聚合和分解现象，降低比例超过 50%。同时该方法也能大幅度降低反 应过程中轻组分的挥发，从而降低反应中不凝气体以及可能夹带的 VOC 比例，进而降低反应步 骤中尾气环保处置装置的处置容量。（6）VC 采用连续流反应技术，大幅度提高反应效率，缩短 流程达 50%以上；同时在保证产品品质的基础上，降低相关物料单耗 10%，从而在综合成本优势 方面有明显提升，有效提高产品的综合成本竞争力。

报告期内，公司通过 VC 新型合成工艺，大幅减少甲类溶剂和酸结合剂的消耗，规避传统方 法中固有的冗余回收和废物处理阶段，该工艺已应用于公司新建的 6 万吨 VC 项目。

○2 氟代碳酸乙烯酯（FEC）

由于 FEC 合成、提纯技术难度高，直到 2005 年日韩才实施以氟气直接氟化 EC 制备 FEC 产 品。但该工艺应用的氟气具有剧毒易爆等缺陷，须设置回收氟尾气系统，且氟气活性高，反应选 择性低。

公司通过自主开发，于 2006 年在国内率先开发出一条不同于国际主流氟气直接氟化工艺路线 的卤素置换工艺路线，即以碳酸乙烯酯为原料，经过氯化得到氯代碳酸乙烯酯，再通过氟化钾转 化制备氟代碳酸乙烯酯，进一步精制得到工业级氟代碳酸乙烯酯产品。对得到的工业级氟代碳酸 乙烯酯产品，经过自主开发的系列纯化方法进一步精制得到电子级氟代碳酸乙烯酯产品。该工艺 路线卤素置换反应条件温和易控制，未涉及氟气原料，安全系数高。同时卤素置换反应转化率高， 副产物少，目标产物选择性和总收率高。

公司的工艺路线获得中国、日本和韩国等国内外发明专利，FEC 产品 2008 年被评为国家重 点新产品，同年获科技部和省中小型技术创新基金项目支持。2009 年列入江苏省重大科技成果转

化专项资金项目，其核心创新技术 2012 年获得中国轻工业联合会科学技术发明奖一等奖，2013 年获得国家技术发明奖二等奖。

除了工艺路线外，公司还开发了配套技术以确保产品在质量、成本以及安全环境等方面具有 较强的竞争力，主要包括：（1）开发了新型紫外发光装置，优化了光强和电压参数，使得光催化 氯化工艺反应效率提高，抑制了副反应产生；（2）筛选出一种 FEC 的除酸除水的方法，在氟氯 转化中生成的酸性 FEC 粗品经过特殊的除酸除水工艺处理后，在精制中显著抑制歧化分解，提升 了产品的品质；（3）设计并开发了全新的薄膜蒸发器，减少了物料接触热的时间，避免产物在精 制过程中分解，进一步提高产物纯度，达到动力电池的材料性能要求；（4）针对产品热敏性特点 设计连续精馏工艺，降低了产品持续受热时间，提升产品在精馏中的收率以及品质一致性。（5） 通过对 FEC 充分的机理研究发现一项新型的非塔式分离提纯技术，有别于目前主流工艺中的塔分 离提纯技术、合成制备技术等，大大提高了生产作业效率，同时极大提升单位产量下制备的能源 消耗。

○3 双草酸硼酸锂（LiBOB）

LiBOB 产品作为一种电解质型添加剂，可有效在锰酸锂及 NCM 型锂电池的正极材料表面形 成稳定且具备一定韧性的保护膜，从而抑制了电池正极材料在充放电中与电解液活性成分的反应， 避免金属离子脱出引发的正极材料结构崩塌，提高锂电池的循环性能。

相较于 VC、FEC 产品，LiBOB 产品目前的市场规模较小，公司采用水相法制备 LiBOB 产品， 已陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够满足客户对产品的指标要求。同时在传统的水 相法制备工艺外，公司还自主开发了多种改善产品品质和收率的新工艺，包括水相结晶去杂技术、 蒸发结晶定盐技术以及脱色技术等，将在产品溶解性、不溶物等指标方面进一步提高并降低生产 成本。同时，公司也最新开发出新型控晶技术，通过技术手段调控产品晶粒尺寸，从而极大提升 固体盐产品的流淌性，更有利于客户使用。

○4 特殊有机硅（IPTS/TESPI）

目前该系列产品规模性工业化装置大部分集中于国外少数跨国公司，如美国道康宁、美国迈 图、德国瓦克和日本信越等，公司于 2006 年实现了该产品工业化生产。公司依托自身科研优势， 在工艺上独辟蹊径，于 2007 年独立开发了硅基氨基甲酸酯中间产物通过高效催化剂脱醇制备工艺 路线，即以氨基硅烷与饱和碳酸酯生产中间产物烷氧基硅基氨基甲酸酯，中间产物于高温脱醇制 备异氰酸酯基硅烷。该工艺的优点主要包括：（1）有效规避了光气、三光气等剧毒原料，保证了 工艺中的无剧毒、无固废液，是一条绿色环境友好工艺路线；（2）开发出新型脱醇催化剂体系， 提高了脱醇解效率，产品收率达 90%以上；（3）工艺中无任何氯源引入，产品中氯离子含量小 于 20ppm；（4）针对 IPTS/TESPI 的非光气法制备路线中的关键生产工艺，即高温脱醇工艺。通

过近三年的重点工艺技术攻关，成功开发出连续高温脱醇工艺，脱醇效率从原来的间歇式的 60% 提升至 80%以上，选择性也达到 80%以上。

2008 年公司环保型异氰酸酯基丙基三乙氧基硅烷被授予江苏省高新技术产品，同年该产品被 列入国家火炬计划项目。

○5 负极材料

负极材料是锂电池最重要的原材料构成之一，与正极材料、电解液、隔膜合称锂电池的四大 主要原材料，主要影响锂电池的容量、首次效率、循环性能等；石墨作为负极材料，未来几年内 仍将是主流，具备技术、价格和成熟配套优势，对锂电池性能及安全性起着非常重要的作用；但 锂电池负极材料生产过程中高温石墨化等工艺能耗和成本较高，降低生产过程中的能耗和成本将 是未来锂电池负极材料的发展趋势和要求。

公司子公司华赢新能源通过自主研发，开发出有机分子嫁接技术，在石墨表面构建一层功能 分子界面膜，可以有效地抑制电极充放电过程中的副反应，增强石墨负极的稳定性。经过验证， 该技术可有效提升石墨的首次库仑效率，延长电池的循环寿命，降低电池的自放电，提升电池的 稳定性和安全性。报告期内，该项目正在实施产业化推进中。

除了传统的石墨负极，新型硅碳负极也成为锂电池负极材料发展的主流方向之一。子公司华 盛联赢紧跟市场潮流，携手武汉大学进行硅碳负极自主研发工作。该材料以熔盐活化多孔炭为载 体，有效抑制了硅颗粒在电池充放电过程的膨胀问题；乙炔分解形成的碳包覆层进一步抑制硅的 膨胀、减少电解液的消耗而提高首效，同时增强负极的导电性。采用高温熔盐活化技术制备硅碳 所需的多孔炭载体，流程简单可控、活化效率高、多孔炭结构可调，且原料成本低。采用流化床 化学气相沉积（CVD）工艺将硅颗粒均匀沉积在多孔炭载体中，并将乙炔裂解碳均匀包覆在材料 表面，调整工艺参数，可以制备不同规格的硅碳负极来满足客户的实际需求。

报告期内，经过多批次生产试验和实验室评估，子公司华盛联赢研发的新型负极材料具有高 比容量、高首效和长循环寿命，已达到市场需求标准。目前该项目正在市场产业化推进中。

○6 双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）

双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）具有提高低温放电性能，抑制软包电池胀气，提高锂电池的常温和 高温循环性能以及充放电性能，具有较高的循环寿命等诸多优势，通常作为新型锂电池电解液中 溶质材料或作为添加剂，与六氟磷酸锂搭配使用，以提升电池容量及电池的电化学性能。

公司通过不断优化工艺参数，提高产品品质，更新设备设施，对产能布局有较大幅度提升。 目前该项目已于报告期内开始试生产，已经陆续派送国内头部电液客户进行性能测试，初步的物 性数据指标反馈均能满足客户要求，进一步的电化学性能测已经同步展开，公司正密切关注客户 的测试动态，并积极组织批量生产的大量准备工作。

○7 二氟草酸硼酸锂（LiDFOB）

LiDFOB，作为一类应用广泛的电解质盐添加剂，可在多种锂离子电池体系中发挥差异化的界 面调控与性能优化作用。在三元材料体系（如 LiCo₁/₃Ni₁/₃Mn₁/₃O₂）中，LiDFOB 优先于常规电解 液组分在正极及石墨负极表面原位分解，构筑富含 LiF、B-O-C 及 B-F 键的双层固体电解质界面 膜。其中，内层无机相（以 LiF 为主）结构致密、机械强度优异，可有效稳定电极界面、阻隔副 反应发生；外层有机组分则能够抑制电解液的持续氧化分解，提升电极界面稳定性。在钴酸锂体 系中，LiDFOB 可通过络合作用捕获溶出的 Co²⁺，抑制其迁移至负极并发生还原沉积，从而减轻 SEI 膜的结构破坏与电池容量衰减。在磷酸铁锂体系中，LiDFOB 能够抑制 LiFePO₄晶格中铁离子 的溶出及其在负极表面的还原析出，进而降低 SEI 膜阻抗并减少副反应损耗。在锰酸锂（LiMn₂O₄）

及富锂锰基材料体系中，LiDFOB 可诱导形成内层为 LiF、外层为 LiBO₂F₂的双层正极电解质界面 膜（CEI），有效抑制晶格氧流失与材料结构坍塌，缓解锰溶出及 Jahn-Teller 效应所导致的容量衰 减。

公司采用全新液相一锅法制备 LiDFOB 产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，

能够满足客户对产品的指标要求。与传统的复分解工艺不同，公司还自主开发多种提高收率和改 善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括“一锅法合成”、蒸发结晶定盐技术、晶体提纯技术 等，在产品纯度、溶解性、酸度残留等关键性指标上进一步提高产品品质竞争力，同时兼顾了成 本控制。目前公司年产 500 吨项目正在组织项目验收，经半年时间的试生产，初步达到设计的各 项指标，试产阶段的产品经国内主要客户检测和试用，均满足其性能指标。下一阶段公司将积极 组织大规模批量生产，以满足国内主要客户的潜在需求。

○8 甲烷二磺酸亚甲酯（MMDS）

MMDS 目前主要被大量使用在磷酸铁锂储能/动力电池体系与少部分三元动力电池体系。在 磷酸铁锂电池体系中，由于其具备独特的正极表面形成的保护膜可减少铁离子溶出，防止其在负 极表面沉积导致的阻抗上升；其分解生成的磺酸盐结构可增强 LFP 电池的热稳定性，延缓高温下 的分解反应等反应机制，目前在 LFP 体系被大量使用。在三元动力电池体系中，MMDS 可以在正 极表面优先氧化分解，形成薄（3-5nm）且致密的界面膜，减少电解液与高活性正极材料的直接 接触，抑制过渡金属（如 Ni、Mn）溶出及电解液氧化分解；在高压条件下，MMDS 分解生成的 磺酸盐类物质可减少 LiF 的生成，改善界面导锂能力，从而降低电池内阻，提升电池的动力学性 能和循环性能。

公司采用全新液相法制备 MMDS 产品，已经陆续通过了国内外锂电池电解液客户试用，能够 满足客户对产品的指标要求。与传统的固相法制备工艺显著不同，公司还自主开发多种提高合成 收率和改善产品纯度、水分及酸度等新工艺技术，包括新液相合成、残留酸萃取洗涤技术、晶体

微量杂质去除技术、蒸发结晶定盐技术等，在产品纯度、水分、酸度以及溶剂残留等关键性指标 上进一步提高产品品质竞争力，同时充分兼顾了当下越发突出的成本控制需求。

公司依托以上技术建设的“新建年产 500 吨二氟草酸硼酸锂、2000 吨甲烷二磺酸亚甲酯”项目 已于 2025 年试产。

○9 碳纳米管（CNT）材料

碳纳米管是当前电池重要的导电剂材料，公司重点聚焦于阵列碳纳米管的稳定批量生产，同 时探索单壁碳纳米管的生长条件与工艺优化。报告期内，完成了催化剂制备、生长工艺优化、乙 醇碳源应用探索及辅助气氛对生长过程的影响等多个方面研究，并取得了一系列阶段性进展，为 后续生产调试及工艺优化奠定了基础。

公司采用热蒸发技术制备了量产规模的催化剂，优化后催化生长 CNT 的产率达到 8206.75%， 明显高于工业化生产的平均水平。同时评估了不同粉碎方式、催化剂粒径、分布状态等对 CNT 生长的影响。通过 CVD 生长工艺优化，促进 CNT 由缠绕结构向阵列结构转变，并优化了管径大 小的控制。通过调整碳源浓度与催化剂配方，目前已成功将 CNT 直径控制在 15nm 以下，并维持 6000%以上产率，为 CNT 的产业化创造了条件。

国家科学技术奖项获奖情况 √适用 □不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用

• 2、 报告期内获得的研发成果 截至报告期末，公司共获得知识产权 141 项，其中专利授权 140 项（发明专利 89 项，实用新

型专利 49 项，外观设计专利 2 项。其中：报告期内新增发明专利 4 项），1 项软件著作权。报告 期内，公司持有的 3 件发明专利即将达到 20 年法定有效期，公司经评估后决定不再续缴年费。目 前，这三件专利因未按时缴纳年费已失效。 报告期内获得的知识产权列表

• 3、 研发投入情况表 单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用

报告期内，公司立项的研发项目及外部产学研合作增多，导致研发投入增幅较大。

研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 √不适用

4、 在研项目情况 √适用 □不适用

单位：元

注：报告期内，公司研发费用支出总额为 3,877.59 万元，其中在研项目支出为 3759.68 万元，其他费用 117.91 万元（包含检测费、知识产权费用、咨询 费等）。

• 5、 研发人员情况 单位：万元 币种：人民币

• 6、 其他说明

□适用 √不适用 四、 风险因素 √适用 □不适用

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

随着新能源汽车、储能等终端需求快速增长，上游电池相关原材料如电解液添加剂等需求同 步提升，然而随着行业内添加剂新增产能的逐渐释放，竞争可能会愈加激烈。针对上述风险，公 司将密切关注政策、市场及产业链上下游变化，一是加强与电解液企业沟通联系，提升产品技术 研发水平，提高产品的性能和质量，提升核心竞争力，以优质产品参与市场竞争；二是优化生产 流程和生产工艺，降低产品生产成本；三是通过不同渠道主动开发客户，以品质取胜，快速提升 企业品牌知名度，抢占市场份额。

（二）核心竞争力风险

1. 技术路线替代风险 随着行业的发展以及技术的迭代，新型技术路径如氢燃料电池、固态锂电池等可能对现有的

液态锂离子电池产生冲击。若未来锂离子电池的性能、技术指标和经济性被其他技术路线的动力 电池超越，锂离子电池的市场份额可能被挤占甚至替代。锂电池的技术发展路线也可能发生变化， 固态电解质可能会逐渐替代传统的有机液态电解液，从而导致对锂电池电解液添加剂的市场需求 下降。电解液中添加剂的质量占比一般在 2%-10%，成本占比约 10%-30%。主流添加剂 VC 的添 加比例在 1%-3%左右，且在磷酸铁锂配方中占比会更高；FEC 添加比例在 2%-10%左右，如出现 三元电池技术路线大幅替代磷酸铁锂电池技术路线市场份额，则可能导致公司主要产品的市场需 求减少。若出现上述情况，公司作为锂电池电解液添加剂供应商，若不能顺应行业发展趋势，及 时实现技术进步或转型，则收入和经营业绩将受到较大的不利影响。

1. 新技术和新产品研发风险

由于锂电池相关行业技术密集型的属性，新技术与新产品研发存在一定的研发风险。如果公 司未能顺应行业发展趋势、准确把握技术发展方向，未能成功研发并取得预期技术成果、技术成 果不能较好实现产业化，或者出现公司所处行业的核心技术有了突破性进展而公司不能及时掌握 相关技术的情形，可能对公司产品的市场竞争力、市场地位和盈利能力产生一定的影响。

1. 核心技术泄密风险

公司与锂电池电解液添加剂及特殊有机硅相关的核心技术和相应工艺需要经过多年技术积累 和研发。随着市场的变化，存在因核心技术人员流失或工作失误，导致核心技术泄密的风险。若 同行业竞争企业获悉公司核心技术，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和盈利能力，从 而对公司生产经营带来不利影响。

1. 技术人员流失风险 随着公司业务规模的扩大，技术团队的技术实力与稳定性是公司持续创新能力与研发能力的

基石。在市场竞争日趋激烈的环境下，存在技术团队人员流失的风险。一旦公司技术人员发生大 量流失，将对公司的生产经营造成一定不利影响。

（三）经营风险 1.安全生产风险 公司生产过程中使用的部分原材料具有易燃、有毒等化学性质。危险化学品在运输、储存、

使用、生产过程中可能因操作不当或者设备故障，而发生火灾、爆炸、人身伤害等安全生产事故， 影响公司的正常生产经营，并可能造成一定的人身和经济损失。随着国家经济增长模式的转变和 可持续发展战略的全面实施，全社会安全生产意识逐步增强，安全生产相关政策与法规要求日益 完善和严格。未来，若政府对精细化工企业实行更为严格的安全生产管理标准，从而导致生产经 营成本不断提高，可能在一定程度上影响公司的收益水平。

1. 环保风险

公司在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和噪声等污染。随着我国经济增长模式转 变和可持续发展战略的全面实施，国家和社会对环境保护日益重视，环保管理力度不断加大，相 关部门可能颁布和采用更高的环保标准。若公司在环保政策发生变化时不能及时达到相应的要求， 则有可能被限产、停产或面临环保处罚的风险。

1. 被其他同类产品供应商替代的风险 各电解液厂商对公司主要产品的需求量主要根据电池厂商或其自身设计的不同类型电解液的

配方决定，不同电解液配方在添加剂种类和添加比例方面存在差异。因此，若未来电解液配方发 生调整或公司产品发生严重质量问题，则终端客户及产业链厂商基于自身配方需求和供应链健康、 稳定的考虑，可能会要求电解液厂商选择向生产公司同类产品的供应商进行采购。目前行业内对 锂电池的性能要求在逐步提高，要求其具备更长寿命、更长续航和更安全等性能，因此，行业内 研发出双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、二氟磷酸锂（LiDFP）、双氟草酸硼酸锂（LiDFOB）等新型 电解液添加剂以满足上述性能需求。

目前，国内一批电解液厂商已实现上述新型添加剂的产业化技术突破，并已建设投产了工业 化产线。

随着新型添加剂产业化应用趋势的加深，下游电池厂商的技术路线有可能发生变化，因此， 若未来公司技术更新不及时导致主要产品无法满足新型电池的性能需求，或其他供应商研发出在 高压高镍等新环境下性能更好的新型添加剂，公司产品存在被其他同类产品供应商替代的风险。

1. 出口业务及汇率波动风险

一直以来，外销收入是公司经营收入的重要来源之一，是未来经营收入持续增长的重要组成 部分。如国际政治经济环境、进出口国家的贸易政策和国际市场供求等因素发生不利变化，可能 对公司未来经营业绩产生不利影响。同时，报告期内，人民币汇率波动导致的汇兑损益变化对公 司利润波动产生了一定影响。未来随着公司出口业务规模的增长，如人民币汇率进一步波动，汇 兑损益的变化可能对公司利润产生不利影响。

（四）行业风险 1.行业监管政策变化风险

国家对化工生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许可、工艺技术要 求、安全标准等。随着国家对安全生产、环境保护的重视程度不断提升，上述行业监管政策存在 变化的可能性。如果上述政策发生变化，公司在经营过程中可能面临因无法达到相关要求而影响 正常经营，以及投资项目未获审批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面 的风险。

1. 主要原材料价格波动风险

报告期内，公司主营业务成本中直接材料的占比在 45%左右。公司的主要原材料包括碳酸乙 烯酯、碳酸二甲酯、氢氧化钾、液碱、三乙胺等，其中，碳酸乙烯酯供应价格及稳定性对公司的 业务经营和盈利能力影响较大。受有关大宗商品价格变动及市场供需情况的影响，公司原材料的

采购价格会出现一定波动。宏观经济形势、行业供需格局的变化及突发性事件等可能对原材料价 格产生不利影响。如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅上升、内部采购管理制度未能有效执 行等情况，将可能导致公司不能及时采购生产所需的主要原材料，或者出现原材料采购成本大幅 上涨的情况，从而对公司的生产经营产生不利影响。

1. 产能过剩的风险 近年来，公司下游动力电池行业以及终端新能源汽车处于高速发展阶段，且储能等其他应用

领域需求持续增长，市场需求旺盛，带动了锂电池电解液添加剂材料生产企业扩大生产规模。报 告期内，公司持续进行固定资产投资，产能、产量、销量均大幅增长。如果未来下游新能源汽车、 储能、消费电子等终端行业市场需求增速不及预期，或主要客户无法持续保持竞争优势，未能实 现预期目标，或新产品、新技术导致锂电池电解液添加剂应用领域窄化等因素，可能出现产能过 剩的风险，对公司未来业绩产生不利影响。

（五）宏观环境风险 公司所处的锂电池电解液添加剂领域与下游新能源车、储能、消费电子等行业的发展状况密

切相关，在国际政治、经济形势日益复杂的背景下，中美贸易摩擦走势存在不确定性，不可控事 件的发生可能带来宏观环境风险，影响产业链整体供需结构，对公司生产经营产生不良影响。

五、 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入 79,245.99 万元，同比增加 126.51%；归属于上市公司股东的净 利润 22,286.35 万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,488.12 万元。 (一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明:销售价格出现大幅上涨所致；

财务费用变动原因说明:美元兑人民币汇率大幅下降，汇兑损失大幅增加所致； 研发费用变动原因说明:公司加大内部研发和外部委托开发所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:购买商品、接受劳务支付的现金减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资支付的现金减少所致。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元

其他说明 无

2、 境外资产情况

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

单位：元

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：经公司总经理办公会审议通过，华盛联赢与湖北森特瑞新能源科技有限公司达成投资合作。华盛联赢计划对森特瑞总出资 700 万 元，持有其 31.82%的股权。截至报告期末，华盛联赢已实际出资 700 万元，占计划出资总额的 100%。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用

• 2025 年 4 月 2 日公司召开第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司控股子公司湖北华盛祥和新能源材料有

限公司投资建设年产 6 万吨碳酸亚乙烯酯项目（一期 3 万吨）的议案》，同意控股子公司华盛祥和新能源为实施主体，总投资 16 亿元人民币，开展“年 产 6 万吨碳酸亚乙烯酯项目（一期 3 万吨）”的投资与建设。

• 2026 年 7 月 11 日，公司披露《关于对外投资进展情况的公告》，拟对原有年产 6 万吨碳酸亚乙烯酯项目实施计划予以调整：取消原项目分两期建

设规划，改为一次性整体投资建设，同步优化项目投资节奏及产能规划，该项目已取得新的固定资产投资项目备案证。

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用 √不适用

(4) 私募股权投资基金投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他说明 无

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用 √不适用 六、 其他披露事项
• □适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明 √适用 □不适用

于北方女士因个人原因，于 2026 年 3 月申请辞去公司独立董事职务。公司根据法律法规的相 关要求，于 2026 年 3 月 9 日召开第三届董事会第六次会议，2026 年 3 月 26 日召开 2026 年第一 次临时股东会，审议通过《关于选举公司董事会独立非执行董事的议案》，提名张维先生为公司 独立非执行董事候选人，任期自股东会审议之日起至第三届董事会任期届满之日止。具体内容详 见公司在上海证券交易所网站披露的《江苏华盛锂电材料股份有限公司关于更换独立董事及调整 董事会专门委员的公告》（公告编号：2026-012）。

公司核心技术人员的认定情况说明

• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

|以上利润分配预案已经公司第三届董事会第十二次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。|

|---|

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

报告期内，公司始终坚守依法合规经营的原则，在追求稳健发展的同时，不忘初心，积极履 行回馈社会、扶危济困的责任。我们积极响应国家政策号召，以热忱的态度和扎实的行动投身于 社会公益慈善事业，致力于创造和谐的公共关系，切实履行企业的社会责任。在 2026 年上半年， 公司子公司华盛祥和通过向云梦县红十字会捐赠的方式参与公益慈善事业，累计捐赠金额达 5 万 元；同时，公司向中国科学院化学研究所捐赠了 20 万元，设立“华盛奖学金”，旨在激励研究生勤 奋学习、创新进取，促进国家科学事业的蓬勃发展。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

备注 1：

公司的控股股东、实际控制人、董事长沈锦良，控股股东、实际控制人、董事、总经理沈鸣，控股股东、实际控制人的一致行动人及董事、高级管 理人员李伟锋，控股股东、实际控制人的一致行动人及董事林刚，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本人承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于公司首

次公开发行股票时的发行价，本人持有公司股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在公司担任的职务发生变更、离职等原 因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；

• 3.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 4.本人所持首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；
• 5.本人担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过上一年末所持有的公司股份总数的 25%；本人在离任后 6 个月内，不转让

本人所持有的公司股份；

• 6.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
• 7.在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、

法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注 2：

公司的控股股东、实际控制人的一致行动人张雪梅、沈刚、袁玄、袁洋，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本人承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于

发行人首次公开发行股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在发行人担任的职务发生变 更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；

• 3.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 4.本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；
• 5.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
• 6.在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、

法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注 3：

公司的控股股东、实际控制人的一致行动人、股东华赢二号、华赢三号，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本企业承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，

也不由发行人回购本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于

发行人首次公开发行股票时的发行价，本企业持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月；

• 3.前述锁定期限届满后，本企业将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 4.本企业所持发行人首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；
• 5.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

上述承诺为本企业真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本企业将依法承担相应责任。

备注 4：

公司的控股股东、实际控制人的近亲属、股东沈银良、朱解元、沈强，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本人承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 3.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。上述承诺为本人真实意思表示，本

人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注 5：

公司的控股股东、实际控制人的一致行动人、核心技术人员张先林，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本人承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.发行人上市后 6 个月内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人首次公开发行股票时的发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于

发行人首次公开发行股票时的发行价，本人持有发行人股票的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6 个月，且不因本人在发行人担任的职务发生变 更、离职等原因不担任相关职务而放弃履行本项承诺；

• 3.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 4.本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于首次公开发行股票的发行价；
• 5.作为发行人核心技术人员，本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份的限售期满之日起 4 年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股

份不得超过发行人上市时所持发行人首次公开发行股票前已发行股份总数的 25%，减持比例可以累积使用；本人在离任后 6 个月内，不转让本人所持有 的发行人股份；

• 6.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。
• 7.在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、

法规、规范性文件、政策及证券监督管理机构的要求。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注 6：

公司的股东、监事、核心技术人员杨志勇，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本人承诺自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 3.本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过上一年末所持有的发行人股份总数的 25%；本人在离任后 6 个月内，不

转让本人所持有的发行人股份；

• 4.作为发行人核心技术人员，本人所持发行人首次公开发行股票前已发行股份的限售期满之日起 4 年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股

份不得超过发行人上市时所持发行人首次公开发行股票前已发行股份总数的 25%，减持比例可以累积使用；

• 5.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注 7：

公司的董事赵家明，股东、监事张丽亚，监事会主席周超，股东、高级管理人员任国平，就本次发行作如下不可撤销的承诺：

• 1.本人承诺自发行人股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由发行人回购本人直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.前述锁定期限届满后，本人将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定；
• 3.本人担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过上一年末所持有的发行人股份总数的 25%；本人在离任后 6 个月内，不

转让本人所持有的发行人股份；

• 4.若因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，上述股份价格、股份数量按规定做相应调整。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。

备注 8：

公司的股东金农联实业、东金实业

本公司作为江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“发行人”）的股东，已就发行人首次公开发行股票并在科创板上市事宜于 2021 年 6 月 21 日 作出了《关于股份锁定的承诺函》（以下简称“原承诺”），现本公司根据自身意愿，特作如下不可撤销的补充承诺：

• 1.本公司承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理（除将表决权委托给沈锦良行使外）本公司直接或者间接持有的发行人

首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公司直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.前述锁定期限届满后，本公司将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定。

上述补充承诺为本公司真实意思表示，如本补充承诺与原承诺内容存在不一致的，以本补充承诺内容为准。本公司自愿接受监管机构、自律组织及 社会公众的监督，若违反上述补充承诺本公司将依法承担相应责任。

备注 9：

公司的股东敦行二号、敦行三号、敦行创投、敦行聚才

本企业作为江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“发行人”）的股东，已就发行人首次公开发行股票并在科创板上市事宜于 2021 年 6 月 21 日 作出了《关于股份锁定的承诺函》（以下简称“原承诺”），现本企业根据自身意愿，特作如下不可撤销的补充承诺：

• 1.本企业承诺自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理（除将表决权委托给沈锦良行使外）本企业直接或者间接持有的发行人

首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本企业直接或者间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

• 2.前述锁定期限届满后，本企业将遵守中国证监会及上海证券交易所关于股票上市交易的相关规定。

上述补充承诺为本企业真实意思表示，如本补充承诺与原承诺内容存在不一致的，以本补充承诺内容为准。本企业自愿接受监管机构、自律组织及 社会公众的监督，若违反上述补充承诺本企业将依法承担相应责任。

备注 10：

公司的控股股东、实际控制人沈锦良、沈鸣，就在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的持股意向及减持意向，作出承诺如下：

• 1.本人作为发行人的控股股东、实际控制人，力主通过长期持有发行人股份以实现和确保对发行人的控制权，进而持续地分享发行人的经营成果。

本人将按照中国法律、法规、规章及监管要求持有发行人的股份，并将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书中披露的关于本人所持发行人股份 锁定承诺。

• 2.本人在持有发行人股份的锁定期满后两年内减持发行人股份的，减持价格不低于发行人首次公开发行股票时的发行价。如果因发行人派发现金红

利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。

• 3.本人减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章及证券交易所规则的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方

式、协议转让方式等。

• 4.在本人实施减持发行人股份时且本人仍为持有发行人 5%以上股份的股东时，本人至少提前三个交易日予以公告，并积极配合发行人的公告等信息

披露工作；本人计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。

• 5.证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本人将按照届时有效的减持规定依法执行。

本人将严格履行上述承诺事项，同时提出未能履行承诺的约束措施如下：

• 6.如果本人未履行上述承诺事项，本人将在发行人的股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的

股东和社会公众投资者道歉。

• 7.如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的，该等收益应归公司所有，本人承诺在获得收益后 5 个交易日内将前述收益上缴给发行人。
• 8.如果因本人未履行前述相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

备注 11：

公司持股 5%以上股东张家港金农联实业有限公司、苏州敦行价值二号创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州敦行价值三号创业投资合伙企业（有 限合伙）、苏州汇璋创业投资合伙企业（有限合伙），就在发行人首次公开发行股票前所持有的发行人股份的持股意向及减持意向，作出承诺如下：

• 1.本公司/企业将按照中国法律、法规、规章及监管要求持有发行人的股份，并将严格履行发行人首次公开发行股票招股说明书中披露的关于本公司/

企业所持发行人股份锁定承诺。

• 2.本公司/企业在持有发行人股份的锁定期满后两年内减持发行人股份的，减持价格预期不低于发行人首次公开发行股票时的发行价。如果因发行人

派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，上述发行价和减持股份数量须按照证券交易所的有关规定作相应调整。

• 3.本公司/企业减持发行人股份的方式应符合相关法律、法规、规章及证券交易所规则的规定，减持方式包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗

交易方式、协议转让方式等。

• 4.本公司/企业实施减持发行人股份时且仍为持有发行人 5%以上股份的股东时，本公司/企业至少提前三个交易日予以公告，并积极配合发行人的公

告等信息披露工作；本公司/企业计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前按照相关规定预先披露减持计划。

• 5.证券监管机构、证券交易所等有权部门届时若修改前述减持规定的，本公司/企业将按照届时有效的减持规定依法执行。

备注 12：

为维护发行人上市后的股价稳定，公司，公司控股股东、实际控制人沈锦良、沈鸣，发行人全体董事、高级管理人员作出承诺如下：

（一）启动股价稳定措施的条件

自公司股票上市之日起 36 个月内，若出现连续 20 个交易日的收盘价（如果因除权、除息等事项导致收盘价与每股净资产不具可比性的，则收盘价 将按照上海证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于公司最近一期末经审计的每股净资产的情形（每股净资产=合并财务报表中的归属于母公司 普通股股东权益合计数÷期末公司股份总数，下同），为维护广大股东利益，增强投资者信心，维护公司股价稳定，公司、控股股东、董事（不含独立董 事及未在发行人处领取薪酬的董事）和高级管理人员承诺将按照本预案启动股价稳定措施。

（二）股价稳定的具体措施

在启动股价稳定措施的条件（以下简称“条件”）满足时，公司应在五个交易日内，根据当时有效的法律法规和本股价稳定预案，与控股股东、董 事、高级管理人员协商一致，按以下顺序提出稳定公司股价的具体方案并实施。股价稳定措施实施后，公司的股权分布应当符合上市条件。

1. 公司以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购股份（以下简称“公司回购股份”）

公司应在条件满足之日起 5 个交易日内召开董事会，讨论公司向社会公众股东回购公司股份预案，并在提交股东大会审议通过后实施并公告。

公司将以法律法规允许的交易方式、程序向社会公众股东回购股份，单次用于回购股份的资金金额不超过上一个会计年度归属于母公司所有者净利 润的 80%。

公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过最近一期末经审计的每股净资产。

1. 控股股东增持公司股份

公司根据股价稳定措施完成社会公众股回购后，公司股票连续 3 个交易日的收盘价仍低于公司最近一期末经审计的每股净资产，或出现公司无法实 施股价稳定措施的情形，公司控股股东将在上述情形出现后三个交易日内向公司提交增持计划并公告，并在公司公告后的三个交易日后，开始实施增持 公司股份的计划。

控股股东增持公司股份的价格不高于公司最近一期末经审计的每股净资产，用于增持股份的资金金额不低于控股股东最近一个会计年度从股份公司 分得的现金分红金额的 30%，且不超过 5,000 万元。

1. 董事（不含独立董事及未在发行人处领取薪酬的董事，下同）、高级管理人员增持

控股股东根据股价稳定措施完成公司股份增持后，公司股票连续 3 个交易日的收盘价仍低于公司最近一期末经审计的每股净资产，或出现公司无法 实施股价稳定措施的情形，公司董事、高级管理人员（包括本预案承诺签署时尚未就任或未来新选聘的公司董事、高级管理人员）将在上述情形出现后

三个交易日内向公司提交增持计划并通过法律法规允许的交易方式增持公司股票，买入价格不高于公司最近一期末经审计的每股净资产，各董事、高级 管理人员用于购买股份的金额不低于公司董事、高级管理人员上一会计年度从公司领取税后薪酬额的 20%。

（三）终止股价稳定方案的条件

当公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件，或继续实施股价稳定方案将导致公司股权分布不符合上市条件时，股价稳定方案可终止实施。

（四）应启动而未启动股价稳定措施的约束措施

在启动股价稳定措施的条件满足时，如公司、控股股东、董事及高级管理人员未履行上述稳定股价的具体措施，公司、控股股东、董事及高级管理 人员承诺接受以下约束措施：

• 1.公司、控股股东、董事及高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道

歉。

• 2.如果控股股东未采取上述稳定股价的具体措施，则控股股东持有的公司股份不得转让，直至其按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完

毕。

• 3.如果董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，将在前述事项发生之日起 10 个交易日内，公司停止发放未履行承诺董事、高级管理

人员的薪酬，同时该等董事、高级管理人员持有的公司股份不得转让，直至该等董事、高级管理人员按本预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完 毕。

备注 13：

公司实际控制人沈锦良、沈鸣先生及其一致行动人、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行也作出了承诺。具体如下：

1、公司关于首次公开发行股票后填补被摊薄即期回报的措施

本次公开发行完成后，公司的股本规模、净资产规模较发行前将有较大幅度增长。但公司本次募集资金投资项目需要一定的建设周期，募集资金产 生经济效益需要一定的时间，导致净利润增长速度可能低于净资产增长速度。因此，发行人存在每股收益及净资产收益率下降的风险。为降低本次公开 发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高公司未来的持续回报能力，实现公司业务的可持续发展，以填补股东 回报，充分保护中小股东的利益，但公司为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证。具体措施如下：

（一）加快募集资金投资项目的投资和建设进度，争取尽快实现项目收益

报告期内，公司整体经营情况良好，盈利能力有较大幅度提升，资产负债结构较为良好。鉴于公司良好的经营情况，为进一步提高公司的整体竞争 能力，在本次发行募集资金到位后，公司将积极协调内部各项资源，加快推进募投项目建设进度，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日投产并实 现预期效益，以增强公司盈利水平。通过加快募投项目的建设速度，提高资金使用效率。同时可以扩大公司的经营规模和市场占有率，提升公司的整体 竞争能力。

本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强项目相 关的人才与技术储备，争取尽早实现项目预期收益，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报摊薄的风险。

（二）加强对募集资金的监管，保证募集资金合理合法使用

为了规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者的合法权益，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、使用、监督和责任追究 等内容进行明确规定。公司将严格遵守《募集资金管理制度》等相关规定，按照承诺用途使用，并配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监 督。

（三）进一步完善利润分配政策，强化投资者回报机制

为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度，保护公众投资者的合法权益，公司已根据中国证监会的相关规定和监管要求，制定了上市后适 用的《公司章程（草案）》，明确了利润分配原则、分配方式、分配条件及利润分配的决策程序和机制等政策事宜。公司将以《公司章程（草案）》所 规定的利润分配政策为指引，在充分听取广大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况和发展规划，持续完善现金分红政策并予以严格执行，努力提

升股东投资回报。此外，公司制定了《上市后三年内股东分红回报计划》，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提高公司的未来回报能力， 尊重并维护股东利益。

（四）加强经营管理和内部控制，不断完善公司治理

目前公司已制定了较为完善、健全的公司内部控制制度管理体系，保证了公司各项经营活动的正常有序进行，公司未来几年将进一步提高经营管理 水平和公司治理水平，完善并强化各项内部控制制度，强化执行监督，有效提升公司经营效率。

（五）提升核心竞争力，增加公司可持续盈利能力

公司凭借在业内多年积累的技术、品牌、客户资源、售后服务能力等方面的优势，发展了一批粘性高、业务关系稳定的优质客户，确立了在行业内 的竞争地位，在客户中赢得了良好的声誉。

公司将继续巩固和深化在核心业务方面的技术优势，加大研发投入和技术储备，加强新产品的研发和销售服务，增强可持续盈利能力。

2、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的承诺

为确保公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，公司实际控制人沈锦良、沈鸣先生及其一致行动人张雪梅、沈刚、袁玄、袁洋、李伟锋、 林刚、张先林、张家港保税区华赢二号管理咨询合伙企业（有限合伙）、张家港保税区华赢三号管理咨询合伙企业（有限合伙）作出承诺如下：

• 1.本人/本企业承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
• 2.若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人/本企业将根据中国证监会最新规定及监管要求

进行相应调整。

• 3.作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人/本企业同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构

按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人/本企业作出相关处罚或采取相关管理措施。

3、公司董事、高级管理人员的承诺

公司董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。为确保公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切实履行， 公司董事、高级管理人员作出承诺如下：

• 1.本人不无偿或者以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
• 2.本人对日常职务消费行为进行约束；
• 3.本人不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
• 4.本人将积极行使自身职权以促使公司董事会、薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩；
• 5.如公司未来实施股权激励计划，本人将积极行使自身职权以保障股权激励计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。

若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应 调整。

作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制 定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

特此承诺。

备注 14：

公司就相关股利分配政策事项作出如下承诺：

本公司首次公开发行股票并在科创板上市后，将严格执行公司为首次公开发行股票并在科创板上市制作的《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程（草 案）》中规定的利润分配政策。

若本公司未能执行上述承诺内容，将采取下列约束措施：

• 1.本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向本公司股东和社会公众投资者道歉。
• 2.如果因本公司未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，在中国证券监督管理委员会或者有管辖权的人民法院作出最终认定或

生效判决后，本公司将依法向投资者赔偿损失。

上述承诺内容系本公司的真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本公司将依法承担相应责任。

备注 15：

公司的实际控制人沈锦良、沈鸣就相关股利分配政策事项作出如下承诺：

公司首次公开发行股票并在科创板上市后，承诺人将督促公司严格执行公司为首次公开发行股票并在科创板上市制作的《江苏华盛锂电材料股份有 限公司章程（草案）》中规定的利润分配政策。

若承诺人未能执行上述承诺内容，将采取下列约束措施：

• 1.承诺人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。
• 2.如果因承诺人未履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，在中国证券监督管理委员会或者有管辖权的人民法院作出最终认定或

生效判决后，承诺人将依法向投资者赔偿损失。

上述承诺内容系承诺人的真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，承诺人将依法承担相应责任。

备注 16：

公司就欺诈发行上市股份购回事项作出如下承诺：

• 1.本公司保证发行人本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形；

• 2.如本公司不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日

内启动股份购回程序，购回本公司本次发行的全部新股。本承诺函自签署之日起生效。

备注 17：

公司控股股东、实际控制人沈锦良、沈鸣就欺诈发行上市股份购回事项作出如下承诺：

• 1.本人保证发行人本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形；
• 2.如发行人不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上市的，本人将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后 5 个工作日内

启动股份购回程序，购回发行人本次发行的全部新股。本承诺函自签署之日起生效。

备注 18：

为减少及规范关联交易，公司的实际控制人沈锦良、沈鸣作出如下承诺：

在未来的业务经营中，本人将采取切实措施减少并规范本人或本人控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人所控制的其他任何类型 的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人或本人所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的 规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以 维护江苏华盛及其他股东的利益。

本人保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本人或本人所控制的其他任何类型的企业保证不 利用本人在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本人作出的上述承诺构成本人不可撤销的法律义务。如出现因本人违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本 人将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本人签署之日起生效，其效力至本人不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注 19：

为减少及规范关联交易，公司持股 5%以上的股东金农联相关企业、敦行相关企业和苏州汇璋创业投资合伙企业（有限合伙）作出如下承诺：

在未来的业务经营中，本公司/企业将采取切实措施减少并规范本公司/企业或本公司/企业控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本公 司所控制的其他任何类型的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本公司/企业或本公司/企业所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江 苏华盛章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易 的公允性，以维护江苏华盛及其他股东的利益。

本公司/企业保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本公司/企业或本公司/企业所控制的其他 任何类型的企业保证不利用本公司在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本公司/企业作出的上述承诺构成本公司/企业不可撤销的法律义务。如出现因本公司违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到 损害的情况，本公司/企业将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本公司/企业签署之日起生效，其效力至本公司/企业不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注 20：

为减少及规范关联交易，公司间接股东赵建军作出如下承诺：

在未来的业务经营中，本人将采取切实措施减少并规范本人或本人控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人所控制的其他任何类型 的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人或本人所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的 规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以 维护江苏华盛及其他股东的利益。

本人保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本人或本人所控制的其他任何类型的企业保证不 利用本人在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本人作出的上述承诺构成本人不可撤销的法律义务。如出现因本人违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本 人将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本人签署之日起生效，其效力至本人不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注 21：

为减少及规范关联交易，公司全体董事、监事、高级管理人员作出如下承诺：

在未来的业务经营中，本人将采取切实措施减少并规范本人或本人控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人所控制的其他任何类型 的企业”）与江苏华盛的关联交易。

对于无法避免或有合理原因而发生的关联交易，本人或本人所控制的其他任何类型的企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及江苏华盛章程的 规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与江苏华盛签订关联交易合同，履行合法程序，确保江苏华盛的独立性和关联交易的公允性，以 维护江苏华盛及其他股东的利益。

本人保证不利用在江苏华盛中的地位和影响，通过关联交易损害江苏华盛及其他股东的合法权益。本人或本人所控制的其他任何类型的企业保证不 利用本人在江苏华盛中的地位和影响，违规占用或转移江苏华盛的资金、资产及其他资源，或要求江苏华盛违规提供担保。

本人作出的上述承诺构成本人不可撤销的法律义务。如出现因本人违反上述承诺而导致江苏华盛或江苏华盛其他中小股东权益受到损害的情况，本 人将依法承担相应的赔偿责任。

本承诺函自本人签署之日起生效，其效力至本人不再为江苏华盛的关联方之日终止。

备注 22：

鉴于江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟申请首次公开发行股票并在科创板上市，公司现就未履行相关承诺的约束措施作出确 认和承诺如下：

一、公司出具的相关承诺

• 1.公司制定了《关于公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价的预案》，对此，公司承诺：公司将以法律法规允许的交易方式向社

会公众股东回购股份，若公司未履行回购义务，公司将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投 资者道歉。

• 2.公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，

公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

• 3.公司制定并承诺履行《关于填补被摊薄即期回报的措施的承诺函》。
• 4.公司承诺将严格遵守上市后适用的《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程（草案）》以及股东大会审议通过的上市后三年分红回报规划以及公司

股东大会审议通过的其他规定所制定的利润分配政策的安排。

• 5.公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

如因首次公开发行股票并在科创板上市的申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法 赔偿投资者损失。本公司将在上述违法事实被中国证监会认定后，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失，或者依据证券监督管理部门、司法机关认 定的方式或金额确定投资者损失。

若本公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回 购首次公开发行的全部新股。公司将自违法行为由有权部门认定或法院作出相关判决之日起 5 个交易日内根据相关法律、法规及《公司章程》的规定召 开董事会并发出召开临时股东大会的通知，审议具体回购方案。

公司首次公开发行的股票已发行尚未上市的，回购价格为发行价并加算银行同期存款利息；公司首次公开发行的股票已上市的，回购价格以公司股 票发行价格为基础并参考相关市场因素确定。若公司股票有送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，回购的股份包括首次公开发行的全部新股 及其派生股份，回购价格将相应进行除权、除息调整。

二、约束措施

若本公司非因不可抗力原因导致未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺事项中的各项义务和责任，则本公司将采取以下措施予以约束：

• 1.本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并及时、充分披露 相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因。
• 2.向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议。
• 3.如果因本公司违反相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失，投资者损失根据与投资者协商确 定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式确定。

若本公司因不可抗力原因导致未能履行、确已无法履行或无法按期履行相关承诺事项中的各项义务和责任，则将在股东大会及中国证监会指定的披 露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利 益。

除上述约束措施外，本公司愿意接受有关法律、法规及有关监管机构要求的其他约束措施。

特此承诺。

备注 23：

公司的实际控制人沈锦良、沈鸣作出如下承诺：

• 1.如果承诺人未履行招股说明书披露的其作出的公开承诺事项，承诺人将在公司的股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原

因并向公司的股东和社会公众投资者道歉。

• 2.如果因承诺人未履行相关承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，承诺人将依法承担赔偿责任。如果承诺人未承担前述赔偿责任的，其直接

或间接持有的公司股份在其履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时公司有权扣减其所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。

• 3.在承诺人作为公司的实际控制人期间，如果公司未能履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失的，经证券监管部门或司法机关等有权

部门认定承诺人应承担责任的，承诺人将依法承担赔偿责任。

上述承诺内容系承诺人的真实意思表示，承诺人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，将依法承担相应责任。本承诺 函自签署之日起生效。

备注 24：

公司全体董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出如下承诺：

• 1.如果本人未履行招股说明书披露的本人作出的公开承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺

的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

• 2.如果本人未履行相关承诺事项，本人将在前述事项发生之日起停止在公司领取薪酬及津贴，同时本人持有的公司股份（若有）不得转让，直至本

人履行完成相关承诺事项。

• 3.如果因本人未履行相关承诺事项，致使公司、投资者遭受损失的，本人将依法承担赔偿责任。
• 4.在本人担任公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员期间，公司未履行招股说明书披露的相关承诺事项，给投资者造成损失的，经证券监

管部门或司法机关等有权部门认定本人应承担责任的，本人将依法承担赔偿责任。

本人保证不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。

上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。

本承诺函自签署之日起生效。

备注 25：

公司就股东信息披露情况出具承诺如下：

• 1.本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。本次发行的中介机构或

其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份或其他权益的情形。本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形。

• 2.本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法

在本次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

若公司上述承诺内容存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，发行人将依法承担相应责任。 备注 26： 公司及被激励对象承诺：

1、本公司所有激励对象承诺，公司因 2024 年限制性股票激励计划信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或 归属安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

2、公司承诺不为 2024 年限制性股票激励计划的激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款 提供担保。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

• □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
• □适用 √不适用 六、破产重整相关事项
• □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项
• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况

√适用 □不适用

2026 年 6 月 10 日，江苏华盛锂电材料股份有限公司、时任财务总监任国平收到上交所出具 的《关于对江苏华盛锂电材料股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证科创公监 函﹝2026﹞0035 号），公司披露的《关于前期会计差错更正的公告》称，因公司未对其下属企业 苏州华盛南园敦行创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称南园敦行）投资的港股上市公司药 捷安康（南京）科技股份有限公司按公允价值计量，且未对南园敦行在 2025 年 9 月 30 日改按权 益法核算，导致公司 2025 年半年报和三季报披露的财务数据不准确，半年报利润总额和净利润分 别少记 933.24 万元，三季报利润总额和净利润分别少记 7,434.6 万元。责任人方面公司时任财务 总监任国平作为财务事项的具体负责人，未勤勉尽责，对公司违规行为负有责任。上交所作出如 下纪律处分决定：对江苏华盛锂电材料股份有限公司及时任财务总监任国平予以监管警示。公司 收到前述决定书后，相关人员已在规定时间内提交书面报告。

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

• (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
• □适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

• (六) 其他重大关联交易
• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项
• □适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位： 万元 币种： 人民币

(三)其他重大合同

□适用 √不适用

十二、 募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用 □不适用

• （1）募投项目结余资金转入：募投项目实施完毕后，项目结余资金 200,791.84 元已转入超募资金账户，并用于永久补充流动资金；
• （2）募集资金利息收入转入：本次募集资金存放期间产生的利息收入合计 91,839,997.39 元，均已转入超募资金账户，并用于永久补 充流动资金。 上述资金的转入，使得超募资金账户实际可用资金规模大于初始募集资金净额，从而导致超募资金截至期末的投入进度超过 100%。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

2、 超募资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

• □适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

• □适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用 □不适用

公司于 2022 年 8 月 8 日召开第一届董事会第十六次会议及第一届监事会第七次会议，分别审 议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公 司本次使用募集资金 29,324.21 万元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。该置 换已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚专字[2022]230Z2442 号《关于江苏华盛锂电材料 股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的鉴证报告》鉴证。

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

• 4、 其他

• □适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

十三、 其他重大事项的说明 √适用 □不适用

截至 2026 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金 2,658,842,103.79 元，其中 2026 年上半年度 使用募集资金 102,836,970.18 元。扣除累计已使用募集资金后，募集资金专户为 0 元。截止报告 期末，公司募集资金专户均已注销。

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

• 2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

2026 年 1 月 13 日，公司首次公开发行部分限售股上市流通，本次上市流通的限售股份数量 为 40,429,046 股，为首次公开发行限售股，限售期为上市之日起 42 个月，具体内容详见公司于

2026 年 1 月 6 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江苏华盛锂电材料股份有限 公司首次公开发行部分限售股票上市流通公告》。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用

单位： 股

二、股东情况 (一) 股东总数:

存托凭证持有人数量

• □适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表 前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形

• □适用 √不适用 单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用

• 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
• □适用 √不适用 截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表
• □适用 √不适用

持股 5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与 转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用

前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期 发生变化

• □适用 √不适用 前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

• □适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

• □适用 √不适用 三、董事、高级管理人员和核心技术人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

• 1、 股票期权

□适用 √不适用

• 2、 第一类限制性股票

□适用 √不适用

• 3、 第二类限制性股票

√适用 □不适用

单位：股

(三) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、存托凭证相关安排在报告期的实施和变化情况

□适用 √不适用

六、特别表决权股份情况

□适用 √不适用

七、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位： 江苏华盛锂电材料股份有限公司

单位：元 币种：人民币