赛力斯集团股份有限公司 2026 年半年度报告

公司代码：601127 公司简称：赛力斯

赛力斯集团股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人尹先知、主管会计工作负责人刘联及会计机构负责人（会计主管人员）刘德林声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本半年度报告内容涉及的未来经营计划、公司战略发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投 资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，请投资者参阅“第三节管理层讨论与分 析 五、其他披露事项 （一）可能面对的风险”的内容。敬请投资者注意投资风险。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................8 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................17 第五节 重要事项................................................................................................................................ 20 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................33 第七节 债券相关情况........................................................................................................................39 第八节 财务报告................................................................................................................................ 40

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

注: 本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入所致。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料

□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

• 1、公司 2026 年半年度营业收入 574.93 亿元，同比减少 7.87%，主要系产品销售结构发生变

化，二季度主力车型处于产品迭代过渡期，产能及销售规模效应未充分释放。

• 2、公司 2026 年半年度利润总额-23.53 亿元，同比减少 163.18%，主要系产品销售结构发生

变化，二季度主力车型处于产品迭代过渡期，以及电池、芯片等新能源汽车核心零部件价格阶段 性上涨，相关资产减值计提综合影响导致盈利能力下降。

• 3、公司 2026 年半年度经营活动产生的现金流量净额-123.76 亿元，同比减少 185.73%，主要

系汽车销售回款减少，以及前期签发的银行承兑汇票相继到期兑付。 八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 2026 年上半年，国内乘用车市场呈现“总量承压、结构分化”的特征。根据乘联会数据显示，

2026 年上半年乘用车零售销量合计超 870 万辆，同比下降 20.2%，除 40 万元以上乘用车零售量同 比增长 18.8%外，其余价格区间的乘用车零售销量均有所下降。在 40 万元级以上乘用车市场，新 能源车以 45.9%的同比增幅，成为该价格带的增长引擎，且占据该价格带的核心份额。自主品牌 正依托智能化优势完成市占率与品牌的双重跃升。以 6 月为例，自主品牌在 20 万元以上各个价格 带的乘用车零售市场份额均超过 50%。中国自主品牌正以空前势能，深度重构行业竞争格局。

同时，由于受上游原材料及关键零部件价格上涨，整车制造成本压力加大。2026 年上半年，

电池级碳酸锂日均价格同比增长 132.2%1 ；车规级芯片出现结构性短缺，价格大幅上涨；有色金 属材料及化工原料价格亦有不同程度的涨幅。受该等周期性涨价因素影响，行业利润空间收窄。 根据国家统计局发布的全国规模以上工业企业相关数据显示，上半年汽车制造业（含整车、零部 件和配件）营收同比增长 1.8%，但成本上升 2.8%，利润总额同比下滑 19.5%。

（二）公司主营业务情况

公司是以高端智能电动汽车为主营业务的技术科技型企业。2026 年上半年，公司新能源汽车 销量 17.88 万辆，同比增长 3.87%。其中赛力斯汽车销量 16.08 万辆，同比增长 5.6%。全新一代 问界 M9 交付开启 7 周累计交付量突破 20000 台。问界 M9 Ultimate 版本的起售价提升至 60 万元 以上，问界产品矩阵覆盖的价格段和用户群体得到进一步拓展。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析 （一）短期业绩承压，经营韧性依然稳固 2026 年上半年，面对上游原材料价格上涨，公司坚持以“高安全、高可靠、高性能、高品质、

高价值”的五高标准造好高端车，坚持不能以采用降低零部件质量标准的方式转嫁成本，坚守经 市场认可的高端供应链标准，导致今年上半年的经营利润承受阶段性压力，报告期内，公司毛利 率 23.3%，同比下降 5.6 个百分点。同时，随着产业转型持续深化，汽车技术创新正进入多路径 并行突破的新阶段，L3 是乘用车自动驾驶大规模商业化的必经之路。在此背景下，公司对部分适 配性受限的存量资产计提了减值损失。上述两方面因素叠加，对公司利润造成挤压。报告期内， 公司归母净利润-17.2 亿元。

虽然短期业绩面临挑战，但公司经营韧性依然稳固。2026 年二季度，公司存货周转天数仅为 7.5 天，显著低于汽车企业平均值，充分体现公司“以销定产”的生产模式与智能制造协同所带来 的运营效率优势。截至报告期末，公司现金储备超过 731.5 亿元2，占总资产比例为 57.0%，有息 负债占公司总资产比例仅为 3.2%，且该等有息负债全部为长期借款。公司财务结构健康，现金储 备充裕、负债压力较低，具备较强抗风险能力与持续发展基础。此外，公司固定资产 142.8 亿元， 占总资产比例约为 11.1%，固定资产周转率约为 4.0 次，资产运营效率高的同时降低了经营杠杆 风险，能够将更多资源配置于研发及核心业务，在行业竞争加剧的背景下具有更强的财务韧性。

（二）坚守技术驱动，推动核心成果落地转化 稳健的运营及健康的财务结构，为公司加大技术投入、推进技术成果转化提供了保障。2026

年上半年，公司依托统一的平台化技术底座，在底层架构、核心系统、体验创新、AI 及数智化应 用等多个技术领域实现新的突破。

底层架构上，公司搭建了“全域大脑+备份小脑”的多维冗余电子电气架构。通过中央计算与 区域控制协同，可实现算力全局调度、功能灵活编排与全场景安全冗余，既支撑车辆全生命周期 持续进化，也为前沿技术领域拓展提供同源技术底座。

• 1 数据来源：WIND 数据库。
• 2 现金储备包含但不限于：货币资金、交易性金融资产。

核心系统上，实现了增程与纯电全域 800V 高压平台技术突破，量产 2.0T 高功率增程器及高 性能三电机，配合线控转向、后轮转向、全主动悬架组成的智能底盘，为用户带来优异的动力输 出与驾控表现。车身端实现 2200MPa 热成型钢、7 系铝合金防撞梁、半固态镁合金 CCB 等多项新 材料装车应用，同步构建起动力电池 5 层 22 重安全防护体系，进一步提升整车轻量化与安全水 平。

体验创新上，行业首发全息空间感知网络，实现舱内全维度立体感知，搭配零重力座椅 3.0、 环绕式隐私调光玻璃、纯平旋转座椅、车载全主动制氧系统等创新设计，支持座舱空间场景灵活 切换，为用户提供更加舒适健康的座舱体验。

与此同时，公司加速 AI 技术工程化应用、运用大数据辅助正向设计，完善自动化测试闭环， 持续提升研发效率与交付质量。自主开发的研发数智天行平台可提升研发效能 30%以上。远程标 定技术配合 AI 算法，让标定数据质量提升 5%以上，标定效率提升 50%以上。

（三）产品筑基、服务赋能，推动高端品牌价值持续深化 技术能力的不断突破有效带动公司新豪华产品力的不断提升，配合全周期智享服务体系，实

现了产品与品牌双向赋能、协同共进。

报告期内，全新一代问界 M9 完成整车全维度体验升级，整车搭载超 140 项全新技术，其中 40 余项为行业首创。凭借突出的产品力，问界 M9 蝉联新能源车型净推荐值（NPS）第一，充分验证 了用户对问界新豪华的高度认可。

同时，问界智享服务持续完善。交付端推出“用户到厂验收、满意才提车”的交车机制，从 源头筑牢用户信任根基；体验端围绕外观、空间、材质、场景、灯光五大维度推进门店焕新，全 面提升终端新豪华形象；服务端首创云智检系统，实现维保全流程标准化管控，将透明服务落到 业务实处。

产品力提升和服务体系完善推动问界的品牌价值释放。2026 上半年，问界（AITO）在 Brand Finance《2026 全球汽车品牌价值 100 强》中，以 34.48 亿美元的品牌价值荣膺中国豪华汽车品 牌榜首，并作为唯一中国品牌，跻身全球豪华汽车品牌 TOP10 行列。

（四）分红、回购与增持多措并举，以实际行动提振投资者信心 公司在夯实经营、技术和品牌的同时，也将市值管理作为系统性工程，统筹运用现金分红、

股份回购、股东增持等多元工具，切实维护广大投资者的利益。

报告期内，公司派发现金分红超 13.92 亿元，积极兑现对股东的长期回报承诺，增强投资者 长期持有信心。同时，公司开展股份回购，所回购股份将悉数注销，以提升股东的每股收益。截 至 2026 年 7 月，累计回购金额超 5.87 亿元。

2026 年 7 月，控股股东及核心团队基于对公司未来发展的坚定信心及长期投资价值的高度认 可，同步实施大额增持。其中，公司董事、高级管理人员及骨干团队在增持公告后 3 个交易日内 即完成 1.48 亿元的增持计划，以真金白银坚定向市场传递发展信心。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

（一）平台化技术体系，赋能跨场景业务延伸 公司深耕高端智能电动汽车领域，坚持以技术创新为核心驱动，依托魔方技术平台构筑核心

技术基座，搭建起涵盖技术研发、供应链整合、量产制造的全流程体系化能力，形成从底层电子 电气架构到上层场景应用、从核心技术开发到规模化落地交付的完整能力闭环。

该体系能力能够支撑公司持续构筑产品竞争力与技术优势，依托技术架构与产业体系的同源 属性，公司具备向物理 AI 等前沿技术领域拓展的天然优势，为前沿业务布局奠定基础。同时， 公司凭借高端智能电动汽车规模化量产经验，沉淀形成高度协同的供应链整合与系统集成能力， 可实现技术、工艺与体系的跨载体、跨场景复用，持续挖掘和释放新的产业价值。

（二）“双百万”销服体系，支撑全球化布局

平台化技术体系有效支撑了公司规模化量产进程，目前公司已累计交付超过百万辆高端新能 源车，拥有超过百万级的高端用户基盘，构建起服务百万量级高端用户的销服体系化能力。公司 围绕高端新能源用户在智能化迭代、三电维护、OTA 全生命周期管理、远程诊断等方面的差异化 需求，构建了覆盖销售、交付、售后、补能、社区运营的全链路销服闭环体系。

依托国内大规模市场的实践检验，公司已沉淀出成熟的标准化销服流程、数字化运营工具和 产品全生命周期管理能力，形成一套经过实战检验、可复制可迁移的运营体系，有效支撑公司全 球化战略落地。“双百万”成熟运营经验为海外各区域的市场部署奠定了业务基础。

（三）前瞻性安全布局，打造面向未来的智能底座

公司市场拓展的过程中，时刻关注行业变化与趋势演进。当前汽车行业全面迈入高阶辅助驾 驶快速迭代阶段，极致安全是高阶辅助驾驶商业化落地与规模化普及的底层基础，也是行业健康 有序发展的核心前提。因此公司前瞻性进行了安全布局，在产品的设计、制造和使用中，始终将 安全作为最高优先级。公司已围绕生命保护、车身防护、健康呵护、隐私守护四大领域，构建覆 盖用车全场景的安全防护体系。依托硬核的安全实力，问界 M9 获得 2021 版 C-NCAP 历史最高得 分，问界 M8 获得 2024 版 C-NCAP 首个超五星认证，产品安全性能处于行业领先水平。在此基础 上，公司完成感知、计算、制动、转向、供电、通信等十一大安全架构冗余技术布局，满足 L3 及 以上自动驾驶所需的安全标准，为高阶辅助驾驶的规模化量产落地筑牢安全底座。

与此同时，公司沉淀形成的整套智能安全架构、安全研发体系、场景研判逻辑具备良好的衍 生性与拓展性。依托成熟的安全开发流程，在面向全新产品品类与新兴业务场景时，公司可快速 搭建适配的专属安全标准与防护体系。安全能力可由整车出行场景，进一步延伸至人机协作等新 场景下的交互安全与运行安全，持续赋能全域智能技术迭代，为公司未来的智能化长远发展夯实 底层安全基座。

（四）深度践行 ESG 理念，构筑企业可持续发展根基

在夯实技术、市场与安全底座的同时，公司始终将绿色低碳、可持续发展做为长期价值增长 的核心内核，将 ESG 发展理念深度融入生产经营全流程。公司依托世界级智能工厂实现低碳精益 生产，联合行业头部企业共筑智能网联安全屏障，推动行业标准化、规范化、绿色化协同发展， 为企业高质量、可持续的价值增长夯实生态与产业根基。凭借可持续发展领域的深厚积累与标杆 实践，2026 年公司获得 “国家级绿色工厂”“2025 年中国工业碳达峰领跑者”，并入选“《财 富》中国 ESG 影响力”榜和 “2026 年企业数字化绿色化协同转型发展案例”。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系产品销售结构发生变化，二季度主力车型处于产品迭代过渡期， 产能及销售规模效应未充分释放。 销售费用变动原因说明：主要系持续深化降本增效管理，优化营销渠道体系，精细化统筹各项营 销资源投入。 管理费用变动原因说明：主要系持续推进降本增效，精细化管控各项费用开支。 财务费用变动原因说明：主要系宏观环境影响，汇兑损失增加。

研发费用变动原因说明：主要系持续加大产品及前沿技术研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系汽车销售回款减少，以及前期签发的银行承 兑汇票相继到期兑付。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系优化资金配置，利用闲置资金开展现金管理， 提升资金综合收益。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系持续优化资本结构，主动缩减银行融资规模。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用√不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

其他说明 无

• 2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产290,093.46（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为2.26%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用 详见第八节附注七、合并财务报表项目注释之 31 所有权或使用权受限资产。

4、 其他说明

□适用√不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

截至 2026 年 6 月 30 日，长期股权投资和其他权益工具投资余额为 134.91 亿元，与 2025 年 末 137.27 亿元相比，小幅下降。

• (1) 重大的股权投资

□适用√不适用

• (2) 重大的非股权投资

□适用√不适用

• (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况 √适用 □不适用

公司投资的广东融创岭岳智能制造与信息技术产业股权投资基金合伙企业（有限合伙），报告期内分配金额 381.58 万元，其中本金 104.75 万元，收 益 276.83 万元。公司投资的重庆渝新创能私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），报告期内分配本金 217.99 万元。 衍生品投资情况

□适用√不适用 公司于 2026 年 3 月 30 日召开第五届董事会第三十次会议，审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的议案》，同意公司及控股子公司自董事会审

议通过之日起 12 个月内开展外汇套期保值业务。公司及控股子公司拟开展的外汇套期保值业务，其任一交易日所需交易保证金（含占用金融机构授信 额度）不超过人民币 5 亿元（或等值外币）；其任一交易日持有的最高合约价值（名义本金）不超过人民币 50 亿元（或等值外币）。报告期内，公司 尚未开展外汇衍生品交易。

(五) 重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

注：以上表格中财务数据均为合并报表数据。

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用

处置子公司情况详见第八节九、合并范围的变更之 4、处置子公司。

其他说明

• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用√不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用

• 1、行业政策变动的风险：新能源汽车产业的成长性与国家产业政策的连续性和稳定性密切相关。如后续购置补贴、税收优惠等支持性政策发生变动，

可能直接影响终端购车意愿、重塑行业供给格局，并波及企业盈利水平。

• 2、市场需求变动的风险：公司业务受宏观经济走势、居民消费意愿及消费偏好变化等多重变量影响，市场需求具有周期性波动和结构性分化的特征。

一旦消费者对新能源汽车产品的选择倾向发生迁移，或经济下行压力传导至居民购买力层面，市场需求或将面临阶段性收缩。

• 3、行业竞争加剧的风险：新能源汽车领域竞争持续升温，传统主机厂加快电动化步伐，新势力车企不断推升技术上限，科技企业亦纷纷跨界布局。

伴随产品矩阵日益丰富、车型更新换代节奏提速，电动化与智能化技术演进不断加速，行业整体竞争烈度持续攀升。

• 4、供应链环节风险：新能源汽车产业链横跨上游原材料、芯片及动力电池等核心零部件等多个关键节点。一旦出现原材料价格剧烈波动、关键零部

件断供或短缺、重要供应商产能不足等情形，可能对公司的盈利状况形成负面影响。

• 5、国际经济政治形势变动的风险：全球经济增长动能不足、地缘政治局势动荡、贸易关税壁垒高企、国际制裁措施频出、汇率大幅波动以及海外市

场准入规则收紧等外部因素交织叠加，可能对公司国际化业务拓展及海外市场供需格局造成不利影响。

针对上述风险，公司将持续关注产业政策走向、市场需求演变及竞争格局变化，坚定聚焦高端智能电动汽车核心赛道，以高质量的研发投入驱动产 品力与品牌力双向跃升，力争在激烈竞争中稳固领先身位；同时，深化与核心供应商的战略协同，不断健全供应链管理机制，确保供应链安全平稳运行； 此外，公司将加强对国际政经形势的研判与前瞻布局，构建完善的风险防控体系以应对地缘冲突与贸易摩擦带来的不确定性，支撑公司实现高质量、可 持续发展。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用

• 1、2025 年 12 月 12 日，公司召开第五届董事会第二十八次会议，审议通过《关于非执行董

事变更的议案》，同意杨彦鼎先生为第五届董事会非执行董事候选人，任期自公司股东会审议通 过之日起至第五届董事会任期届满之日止。2026 年 1 月 6 日，公司召开 2026 年第一次临时股东 会，审议通过了《关于非执行董事变更的议案》。

• 2、报告期内，公司第五届董事会任期届满，于 2026 年 3 月 30 日召开第五届董事会第三十次

会议，审议通过《关于选举非独立董事的议案》《关于选举独立董事的议案》，换届所选举董事 任期自公司股东会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止；同日公司召开职工代表大会 选举产生职工代表董事。公司于 2026 年 4 月 22 日召开 2025 年年度股东会，审议通过《关于选举 非独立董事的议案》《关于选举独立董事的议案》，股东会选举产生的董事与职工代表董事共同 组成公司第六届董事会。

公司于 2026 年 4 月 22 日召开第六届董事会第一次会议选举产生了新一届董事长、高级管理 人员。

3、2026 年 6 月 2 日，公司召开第六届董事会第三次会议，审议通过《关于公司非执行董事 变更的议案》，同意高政浩先生为第六届董事会非执行董事候选人，任期自公司股东会审议通过 之日起至第六届董事会任期届满之日止。2026 年 6 月 25 日，公司召开 2026 年第二次临时股东 会，审议通过了《关于公司非执行董事变更的议案》。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用

员工持股计划情况 √适用 □不适用

2024 年员工持股计划首次授予第二期锁定期已于 2026 年 5 月 29 日届满。根据《2024 年员工 持股计划（草案）》规定，以及员工持股计划第二期锁定期考核指标达成情况，本期解锁股票数 量 1,652,050 股。2026 年 6 月 18 日，公司办理完成本期及往期已解锁股票的非交易过户手续，相 关股份由员工持股计划专用证券账户过户至员工个人账户 1,936,393 股。报告期内，由员工持股计 划管理委员会根据《2024 年员工持股计划（草案）》规定收回部分待处置股票。

其他激励措施

• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

2026 年上半年，公司在乡村振兴方面发生消费帮扶 613.45 万元，其中，在国家乡村振兴重点 帮扶县、全国工商联“万企兴万村”行动帮扶支持和联系对象的重庆市巫溪县采购乡村振兴助农 产品 517.09 万元。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

注 1：重庆产业母基金出具如下承诺：1、在发行股份购买资产交易中本企业取得的上市公司股份，自本次发行结束之日（即股份登记在认购方名下 且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让：（1）就本企业在本次交易中取得的上市公司发行的 15,043,416 股股份（对应本企业 2023 年 11 月前（含当月）已向标的公司出资部分，合计 93,729.29 万元），自本次发行结束之日起 12 个月内不得转让；（2）就本企业在本次交易中取得的 上市公司发行的 38,081,608 股股份（对应本企业 2024 年 6 月 28 日向标的公司出资部分，合计 237,270.71 万元），自本次发行结束之日起 36 个月内不得 转让。本企业在本次交易中取得的上市公司股份，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。2、在上述股份锁定期限内，本企业通 过本次交易取得的股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。3、如发行股份购买资产交易所披 露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本企业不转让在 该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的 2 个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易 所和证券登记结算机构申请锁定；未在 2 个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息 和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁

定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。4、如果中国证监会或上海证券交易所对于上述锁 定期安排有不同意见或要求的，本企业将按照中国证监会或上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

两江投资集团出具如下承诺：1、在发行股份购买资产交易中本企业取得的上市公司股份，自本次发行结束之日（即股份登记在认购方名下且经批准 在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让：（1）就本企业在本次交易中取得的上市公司发行的 23,010,081 股股份（对应本企业 2023 年 11 月 前（含当月）已向标的公司出资部分，合计 143,366.2750 万元），自本次发行结束之日起 12 个月内不得转让；（2）就本企业在本次交易中取得的上市 公司发行的 9,520,249 股股份（对应本企业 2024 年 6 月 28 日向标的公司出资部分，合计 59,316.7250 万元），自本次发行结束之日起 36 个月内不得转 让。本企业在本次交易中取得的上市公司股份，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。2、在上述股份锁定期限内，本企业通过 本次交易取得的股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。3、如发行股份购买资产交易所披露 或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本企业不转让在该 上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的 2 个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所 和证券登记结算机构申请锁定；未在 2 个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息和 账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定 相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。4、如果中国证监会或上海证券交易所对于上述锁定 期安排有不同意见或要求的，本企业将按照中国证监会或上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

两江产业集团出具如下承诺：1、在发行股份购买资产交易中本企业取得的上市公司股份，自本次发行结束之日（即股份登记在认购方名下且经批准 在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让：（1）就本企业在本次交易中取得的上市公司发行的 9,367,702 股股份（对应本企业 2023 年 11 月 前（含当月）已向标的公司出资部分，合计 58,366.27 万元），自本次发行结束之日起 12 个月内不得转让；（2）就本企业在本次交易中取得的上市公司 发行的 28,560,837 股股份（对应本企业 2024 年 6 月 28 日向标的公司出资部分，合计 177,950.73 万元），自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。本 企业在本次交易中取得的上市公司股份，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。2、在上述股份锁定期限内，本企业通过本次交 易取得的股份因上市公司发生配股、送红股、转增股本等原因而导致增持的股份亦应遵守上述股份锁定安排。3、如发行股份购买资产交易所披露或提供 的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本企业不转让在该上市公 司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的 2 个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券 登记结算机构申请锁定；未在 2 个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息和账户信 息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股 份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。4、如果中国证监会或上海证券交易所对于上述锁定期安排 有不同意见或要求的，本企业将按照中国证监会或上海证券交易所的意见或要求对上述锁定期安排进行修订并予执行。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用 三、违规担保情况
• □适用 √不适用

• 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用 √不适用

六、破产重整相关事项

• □适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

• □适用 √不适用

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用 公司 2026 年半年度相关关联交易预计金额和实际发生金额情况如下：

单位：万元

3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用√不适用

(七) 其他

• □适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用□不适用

“募集资金整体使用情况”表中“募集资金净额”与“募投项目明细”表中“募集资金计划投资总额”存在差异，是由于“募投项目明细”表中 “募集资金计划投资总额”包含发行费用 9,651.43 万元。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

公司分别于 2023 年 9 月 15 日召开第五届董事会第三次会议，于 2023 年 9 月 25 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项 目结项或终止并将节余募集资金永久补充流动资金以及部分募投项目调整实施方式的议案》。同意 2021 年非公开发行募投项目“营销渠道建设项目”终 止，并将剩余资金 14,457.50 万元永久补充流动资金（实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）；同时，2021 年非公开发行募投项目“SERES 智能网联新能源系列车型开发及产品技术升级项目”达到预定可使用状态，公司将节余募集资金 8,873.48 万元永久补充流动资金（实际金额以资金转出

当日募集资金专户余额为准）。截至 2026 年 6 月 30 日，公司已将 2021 年非公开发行股票全部节余募集资金永久补充流动资金（结转时募集资金账户实 际余额为 2,518.73 万元）。

2、 超募资金明细使用情况

□适用√不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

• □适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

• □适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

√适用 □不适用

2025 年 3 月 30 日，公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 20 亿元的部分闲置募集资金用于临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。截至 2026 年 3 月 27 日，相关用于临时补充流 动资金的募集资金已全部归还至募集资金专项账户。

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用 √不适用

• 4、 其他

√适用 □不适用 截止 2026 年 6 月 30 日，公司 2021 年非公开发行 A 股股票募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已全部注销。

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明 √适用 □不适用

基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，公司分别于 2026 年 3 月 30 日、2026 年 4 月 22 日召开了第五届董事会第三十次会议、 2025 年年度股东会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的预案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价的方式回购股份用于减少注册 资本。回购价格不超过 150 元/股（含），回购股份金额不低于人民币 10 亿元（含）且不超过人民币 20 亿元（含），回购实施期限自股东会审议通过之

日起 12 个月内。公司于 2025 年年度权益分派实施后，回购股份价格上限调整为不超过人民币 149.2 元/股（含）。具体内容详见公司《关于以集中竞价 交易方式回购股份的预案》（公告编号：2026-018）、《关于实施 2025 年度权益分派后调整回购股份价格上限的公告》（公告编号：2026-040）。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份 4,165,370 股，占公司总股本的 0.24%，回购的最高价为 91.00 元/股，最低价为 67.07 元/股，支付的总金额为人民币 327,006,302.94 元（不含交易费用）。具体内容详见公司《关于股份回购进展公告》（公告编号：2026-050）。

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表

单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用

中国证券监督管理委员会出具的《关于同意赛力斯集团股份有限公司发行股份购买资产注册 的批复》（证监许可〔2025〕307 号），同意公司向重庆产业母基金、两江投资集团、两江产业集 团发行股份共计 123,583,893 股购买相关资产。

上述发行股份购买资产新增股份中 47,421,199 股的限售期为 12 个月，已于 2026 年 3 月 27 日 解除限售并上市流通。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用

单位：股

• 注 1：重庆产业母基金取得公司股份，自公司发行股份购买龙盛新能源 100%股权结束之日

（即股份登记在认购方名下且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让： （1）就重庆产业母基金在本次交易中取得的公司发行的 15,043,416 股股份，自本次发行结束之 日起 12 个月内不得转让；（2）就重庆产业母基金在本次交易中取得的公司发行的 38,081,608 股 股份，自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。重庆产业母基金在本次交易中取得的公司股 份，在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。

• 注 2：两江投资集团取得的公司股份，自公司发行股份购买龙盛新能源 100%股权行结束之

日（即股份登记在认购方名下且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让： （1）就两江投资集团在本次交易中取得的公司发行的 23,010,081 股股份，自本次发行结束之日 起 12 个月内不得转让；（2）就两江投资集团在本次交易中取得的公司发行的 9,520,249 股股 份，自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。两江投资集团在本次交易中取得的公司股份， 在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。

• 注 3：两江产业集团取得的公司股份，自公司发行股份购买龙盛新能源 100%股权结束之日

（即股份登记在认购方名下且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让： （1）就两江产业集团在本次交易中取得的公司发行的 9,367,702 股股份，自本次发行结束之日起 12 个月内不得转让；（2）就两江产业集团在本次交易中取得的公司发行的 28,560,837 股股份，

自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。两江产业集团在本次交易中取得的公司股份，在同 一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用 √不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

• 注 1：重庆产业母基金取得公司股份，自发行股份购买龙盛新能源 100%股权结束之日（即

股份登记在认购方名下且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让：（1）就 重庆产业母基金在本次交易中取得的公司发行的 15,043,416 股股份，自本次发行结束之日起 12 个月内不得转让；（2）就重庆产业母基金在本次交易中取得的公司发行的 38,081,608 股股份， 自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让。重庆产业母基金在本次交易中取得的公司股份，在 同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。

• 注 2：两江产业集团取得的公司股份，自发行股份购买龙盛新能源 100%股权结束之日（即

股份登记在认购方名下且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让：（1）就 两江产业集团在本次交易中取得的公司发行的 9,367,702 股股份，自本次发行结束之日起 12 个月 内不得转让；（2）就两江产业集团在本次交易中取得的公司发行的 28,560,837 股股份，自本次 发行结束之日起 36 个月内不得转让。两江产业集团在本次交易中取得的公司股份，在同一实际 控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。

• 注 3：两江投资集团取得的公司股份，自发行股份购买龙盛新能源 100%股权结束之日（即

股份登记在认购方名下且经批准在上海证券交易所上市之日）起以下期限内不得转让：（1）就 两江投资集团在本次交易中取得的公司发行的 23,010,081 股股份，自本次发行结束之日起 12 个 月内不得转让；（2）就两江投资集团在本次交易中取得的公司发行的 9,520,249 股股份，自本次 发行结束之日起 36 个月内不得转让。两江投资集团在本次交易中取得的公司股份，在同一实际 控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述限制。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用 三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

五、优先股相关情况

• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

第八节 财务报告

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位： 赛力斯集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：尹先知 主管会计工作负责人：刘联 会计机构负责人：刘德林

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日 编制单位：赛力斯集团股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：尹先知 主管会计工作负责人：刘联 会计机构负责人：刘德林

合并利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现 的净利润为： 0 元。

公司负责人：尹先知 主管会计工作负责人：刘联 会计机构负责人：刘德林

母公司利润表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：尹先知 主管会计工作负责人：刘联 会计机构负责人：刘德林

合并现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币

公司负责人：尹先知 主管会计工作负责人：刘联 会计机构负责人：刘德林

母公司现金流量表

2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币