公司代码：601026 公司简称：道生天合

道生天合材料科技(上海)股份有限公司

Techstorm Advanced Material Corporation Limited

中国（上海）自由贸易试验区临港新片区平达路 308 号 1-3 幢

2026 年半年度报告

二〇二六年八月二十日

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人季刚、主管会计工作负责人施永泉及会计机构负责人（会计主管人员）袁军 霞声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟以 2026 年半年度利润分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金 红利人民币 1.00 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。如在实施权益分派的股权登记 日前，公司总股本发生变动，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。截至 2026 年 6 月 30 日，公司总股本 659,400,000 股，以此计算拟派发现金红利 65,940,000 元（含税）。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本 报告第三节“管理层讨论与分析”。

十一、其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 5

第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................7

第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................ 11

第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................39

第五节 重要事项................................................................................................................................ 41

第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................69

第七节 债券相关情况........................................................................................................................ 74

第八节 财务报告................................................................................................................................ 75

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况变更简介

四、信息披露及备置地点变更情况简介

五、公司股票简况

六、其他有关资料

□适用 √不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项 目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

十一、其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

1、主营业务情况

公司是一家全球化新材料研发、生产和销售的国家级高新技术企业，公司产品围绕环氧树

脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材 料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂和高性能电工绝缘材料四大系列产品，主要为风电、新能源 汽车、电力、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、模具制造等领域的国内外客户提 供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。公司凭借领先的研发能力、可靠的产品 质量和优秀的客户服务水平获得突出的行业地位，是绿色新能源行业中新材料细分行业的龙头企 业。公司也是当前全球生产规模最大的风电叶片材料生产企业之一。

2、主要产品情况

公司是全球领先的热固性树脂新材料供应商，按照应用分为风电叶片用材料、新型复合材料 用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂及高性能电工绝缘材料四大系列，公司生产的高性能热固性树 脂材料主要以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等为基础原材料，并按照不同配方混配多种 固化剂、催化剂、添加剂等加以改性。常规热固性树脂在固化剂的作用下，发生化学反应，逐渐 固化成型；成型后的材料受热不再软化，不能溶解。在工业应用中，热固性树脂成型为制品前， 可以加入玻璃纤维、碳纤维、纺织品、矿物粉或木粉等实现物理性能增强的效果，常见的热固性 树脂基础原材料有：环氧树脂、聚氨酯、不饱和聚酯、酚醛树脂、丙烯酸酯等。

环氧树脂由于环氧基的化学活性，可用多种含有活泼氢的固化剂或含有活泼官能团的催化剂 使其开环，固化交联生成三维立体网状结构，从而成为稳定的聚合物。由于固化后的环氧树脂材 料具备优良的物理机械性能、电绝缘性能、与各种材料的粘接性能，以及其使用工艺的灵活性， 其可以制成灌注成型材料、复合材料、胶粘剂、涂料、模具材料、拉挤成型材料、缠绕成型材料 和注射成型材料等，在国民经济的各个领域中得到广泛的应用。环氧树脂作为一种功能性原材 料，其结构多样、环氧基所接的链段丰富多变，形成了成千上万种环氧树脂化合物，加之对应的 带有各种反应基团的固化剂、催化剂以及添加剂功能不同，构成了性能跨度可以从极软的高分子 弹性体到刚度极高的高分子复合材料。

公司根据下游客户差异化性能要求，运用不同的环氧树脂包括双酚 A 型环氧树脂（基础液

体环氧树脂）、脂肪族环氧树脂、脂环族环氧树脂、芳香族环氧树脂等以及不同稀释剂、表面活 性剂、催化剂、增韧剂等添加剂改性的环氧树脂，以及运用固化剂（包括但不限于胺类、酸酐、 羧酸等）与催化剂、促进剂、增韧剂等各类添加剂得到改性的固化剂，在公司风电叶片用材料、

新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大类产品中均作为原材料广泛使用。公司环氧 树脂系列示意图如下：

聚氨酯和丙烯酸酯主要作为原材料运用于公司新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘 剂产品的生产。聚氨酯具有较强的稳定性、耐化学性、绝缘性、回弹性，压缩变形性更小，隔 热、隔音、抗震、防毒性能良好，且具备良好的耐油、耐高低温、耐磨、耐老化、硬度高的特 点。公司运用改性异氰酸酯、改性多元醇及各类添加剂，提供聚氨酯解决方案，在新型复合材料 用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂的生产中作为原材料予以使用，其中：在新型复合材料用树脂 方面，通过将聚氨酯与玻璃纤维、碳纤维等材料进行增强，可形成具有低粘度、快速固化反应、 良好冲击强度和韧性的复合材料产品，作为应力构件、压力承载、模具成型等用途使用；在新能 源汽车及工业胶粘剂方面，聚氨酯胶粘剂主要作为导热粘接胶、导热灌封胶等用途使用。

丙烯酸酯能够自聚或与其他单体共聚，合成的高聚物具有耐热、耐水、耐紫外光等特性。公 司应用丙烯酸酯主要生产胶粘剂产品，该类产品具有固化速度快，对不同基材（金属、塑料、玻 璃、陶瓷等）粘接性能优异、密封性好等优异特性，主要作为结构胶、绝缘保护胶等用途使用。

有机硅树脂及改性有机硅树脂制品以其优异的柔韧性、热氧化稳定性、电绝缘性能、耐候

性、防水、防盐雾、防霉菌、生物相容性等特性，广泛应用于国防军工、电气工业、皮革工业、 轻工产品、橡胶塑料、食品卫生等行业，发挥着不可替代的作用。公司运用改性有机硅技术，开 发了基于缩合聚合和加成聚合反应机理的一系列产品。在新能源汽车及工业胶粘剂方面，有机硅 产品主要作为导热凝胶，导热灌封胶，结构胶和密封胶等用途使用。

（1）风电叶片用材料

公司风电叶片用材料包括风电叶片用环氧树脂、高性能风电结构胶和结构芯材等，是风电叶 片制造的主要原材料。

风电叶片的主要结构包括叶片壳体（迎风面/背风面）、大梁（在风电叶片中起主承力作 用）、腹板（起支撑作用），公司主要产品在风电叶片中使用的示意图如下：

（2）新型复合材料用树脂产品

改性树脂系列与玻纤/碳纤等纤维增强材料可通过多种制造工艺形成复合材料。复合材料广泛 应用于工业多个领域，公司聚焦于具有特殊性能的新型复合材料领域。公司的新型复合材料用树

脂，是复合材料的基体材料，特指通过配方进行技术改性的热固性树脂系列，具有高强度、高韧 性、耐高温和阻燃等优良性能，制成复合材料后具有轻量化等特点，可以代替钢铁等金属材料。 根据成型工艺，公司新型复合材料用树脂产品主要分为灌注树脂系列（包括常规系列和 RTM 系列）、 拉挤树脂系列、缠绕树脂系列、预浸料树脂系统及玻纤/碳纤预浸料、手糊树脂系列、碳纤维上浆 剂及油剂。

（3）新能源汽车及工业胶粘剂产品

公司新能源汽车及工业胶粘剂主要包括新能源汽车三电系统用胶粘剂、电子用胶粘剂及其他 工业胶粘剂。其中，新能源汽车三电系统用胶粘剂为电池结构粘接、导热粘接、导热灌封、电机 灌封，以及电控零部件灌封、粘接等提供解决方案；电子用胶为传感器等电子元器件提供粘接、 灌封、密封、导热等解决方案。

公司新能源汽车及工业胶粘剂产品因所采用的树脂系统不同而在耐湿热老化、反应活性、固 化收缩、韧性、绝缘性、电性能、力学性能等方面具有多样的特性，以满足下游应用或客户的差 异化需求。公司新能源汽车及工业胶粘剂产品应用场景如下所示：

（4）高性能电工绝缘材料

电力装备用绝缘树脂主要以特种环氧树脂等高性能热固性树脂为基础原材料，通过科学的配 方设计，配合特定的固化剂、增韧剂及功能性助剂混配改性而成。该类热固性树脂在特定工艺 （如 APG 自动压力凝胶工艺、真空浇注、真空压力浸渍、湿法缠绕等）下发生交联固化反应， 成型后的绝缘体具备极其优异的电气绝缘性能、机械物理强度、抗冷热冲击能力以及极低的局部 放电率。

3、公司所处行业情况说明

高性能热固性树脂材料行业在产业链中处于基础化学工业和终端产品制造行业之间，上游基 础化学工业主要为本行业提供所必需的基础化工原料，主要的化工原料包括环氧树脂、固化剂、 稀释剂、多元醇、聚氨酯和丙烯酸酯等。本行业根据下游终端产品制造业的需求，提供相应的树 脂系统料产品。在我国工业化初期阶段，终端产品制造业通常直接向上游化工企业购买原材料， 自行配比以生产终端制品，但随着产业分工的不断细化和明确，高性能热固性树脂材料行业逐渐 分化为一个独立的行业。

区别于基础树脂原料生产企业，公司定位于价值链后向的高性能树脂体系配方企业。随着产 品差异化程度的提高，产业链创造的价值相应增加。高性能热固性树脂材料既可以作为传统材料

的替代品，也可以用于传统材料无法满足苛刻工程规范的应用领域。例如：在风力发电、油气开 采、航空航天、汽车和其他交通运输中，高性能热固性树脂材料被用来代替传统的钢材等其他金 属材料来减轻结构重量，满足物理机械性能需求；结构胶粘剂被用来代替金属铆钉等部件。

高性能热固性树脂材料行业的持续发展，促进产业链效率提升，推动产业价值链延伸。高分 子合成树脂系统料广泛应用于各个工业领域。公司基于下游产品用途、客户使用环境等研制的系 统料主要应用于风电和新能源汽车领域，部分产品还应用于航空、油气开采、电力、模具制造等 领域。本行业能够为下游客户设计和开发更高性能、质量和稳定性的系统料，同时还能够根据下 游客户的差异化需求开发不同性能的材料，提升材料与终端制造产品在性能上的适配度和一致 性。同时，高性能热固性树脂材料企业具备更加专业的人才和更为丰富的技术储备，通过参与下 游客户的新产品研发和工艺改进，有助于为客户缩短新产品的开发周期。

由于公司与上述产业具有较高的关联度，下游产业的技术革新、应用场景、需求规模、结构 调整对公司所处行业具有直接的影响。

（1）风电叶片用材料对应行业概况

1）中国风电行业发展趋势

2026 年是我国“十五五”规划的开局之年。在“双碳”目标指引下，我国风电等可再生能 源正加速从补充能源向主力能源实现历史性转变，行业已全面迈入市场化发展、高比例装机与系 统性消纳的新阶段。继 2025 年我国可再生能源体系实现里程碑式跨越（“风电+光伏”累计装 机历史性超越火电，全年风电新增装机高达 1.19 亿千瓦）之后，2026 年上半年，我国新型电力 系统建设及清洁能源装机继续保持稳健。

根据国家能源局发布的最新电力统计数据，截至 2026 年 6 月底，全国累计发电装机容量达 到 40.4 亿千瓦，同比增长 10.8%。在可再生能源建设提速的推动下，风光装机规模持续扩容， 其中太阳能发电累计装机容量达 12.7 亿千瓦，同比增长 15.8%；全国风电累计装机容量达到 6.8 亿千瓦，同比增长 18.5%。在 2025 年行业装机高基数的背景下，2026 年上半年风电装机规模依 然展现出了广阔的发展空间，为产业链上下游的持续繁荣提供了坚实的市场需求支撑。

数据来源：国家能源局

在海上风电领域，我国正加速向深蓝挺进。根据最新发布的国家“十五五”规划纲要，“规范 有序推进深远海风电开发”已被首次写入顶层设计。同时，国家能源局明确表示将加快出台深远 海海上风电规划性文件与管理办法，全面推动产业向深远海拓展。在政策强力驱动下，国内海风 市场正迎来新一轮爆发。根据 2025 年底行业权威发布的《风能北京宣言 2.0》明确指引，“十五 五”期间我国海上风电年均新增装机容量将不低于 1500 万千瓦（15GW）；预计到“十五五”末，

国内海上风电累计并网规模将突破 1 亿千瓦，较“十四五”末实现翻倍增长，累计投资规模将超过 1.5 万亿元。结合国际权威机构伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）关于“十五五”期间中国整体风电 年均新增并网 104GW 的预测，海风板块将成为装机扩张的核心引擎。

2）海外风电行业发展趋势

在全球能源结构加速向清洁化转型的背景下，全球风电市场装机规模连创新高。根据全球风

能理事会（GWEC）最新发布的《2026 全球风能报告》在 2026 年至 2030 年期间，全球风电新 增装机总量预计将达到 969GW，年均新增装机量保持在 194GW 的高位。其中，海上风电正成 为推动全球风能行业发展最强劲的引擎。GWEC 指出，海上风电板块将迎来爆发式增长，预计 其复合年均增长率（CAGR）将高达惊人的 29%。到 2030 年，全球海上风电年新增装机量将从 2025 年的 9GW 大幅攀升至 33GW，实现两倍以上的增长，其在全球风电新增装机中的份额也将

从目前的 6%跃升至 16%。整个预测期内，全球预计将新增 129GW 的海上风电装机容量。

数据来源：全球风能理事会（GWEC）

在欧洲核心市场，根据 WindEurope 发布的《2025 年欧洲风电统计及 2026-2030 年展望报 告》预计，2026-2030 年欧洲年均新增风电装机将达 30GW，五年累计新增 151GW。到 2030 年 欧洲风电总装机将达 439GW，其中陆上 366GW、海上 73GW。其中德国政府在最新的《2026 气

候保护计划》中明确将在未来 4 年追加 80 亿欧元，英国海上风电 2026-2030 年预计新增装机 15.4GW。海外庞大的新增装机目标与严苛的环保及安全标准，对风电设备的长期可靠性提出了

极高要求。公司作为具备全球化稳定交付能力的材料龙头企业，凭借极具竞争力产品性能，深入 国际头部风电整机厂商的全球供应链体系。海外市场的高毛利、高壁垒特征，将为成功出海的中 国风电材料先锋企业贡献利润增量与品牌价值。

图表：2026-2030 年欧洲风电新增装机预测（GW）

数据来源：WindEurope

（2）新型复合材料用树脂对应行业概况

伴随全球高端制造业转型升级，新型复合材料凭借“轻质高强、耐腐蚀、抗疲劳”的绝对物理 优势，正加速对传统的钢铁、铝合金及木材等基础材料形成系统性替代。根据 Grand View Research 等权威机构研究，以碳纤维/玻纤增强的热固性树脂复合材料正越来越多地作为金属部

件的替代品，向建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造、家电及航空等国民经济基础与前沿 领域全面渗透。在轨道交通与新能源商用车领域，极致的轻量化诉求与严苛的阻燃安全标准（如 UL94V0、EN45545 等），持续推升了对高性能阻燃树脂及结构件预浸料的需求；在石油化工领

域可以应用于碳纤维抽油杆。在氢能领域，可以应用于高压储氢瓶，正因加速替代传统金属气瓶 而迎来规模化量产；此外，随着低空经济的逐步商业化以及航空工业的发展，电动垂直起降飞行 器（eVTOL）及航空内饰对极致降重与高阻燃的需求，也正推动航空级预浸料树脂从军工定制 向工业级低成本、快速固化跨越。然而，无论应用场景如何裂变，复合材料最终力学性能的兑现 与成型效率，几乎完全取决于作为基底的特种热固性树脂。复杂多变的终端工况要求树脂材料必 须在拉挤、灌注、缠绕、预浸等多种复合工艺下，展现出卓越的工艺与物理性能。

数据来源：Grand View Research

数据来源：Grand View Research

3、新能源汽车及工业胶粘剂对应行业概况

在全球能源转型加速的背景下，新能源汽车与新型储能市场双双展现出强劲的发展动能。根 据中国汽车工业协会（CAAM）发布的最新产销数据，2026 年上半年，我国新能源汽车产销分 别完成 743.8 万辆和 744.6 万辆，同比分别增长 6.7%和 7.3%；其中，2026 年 6 月当月的新能源 新车产销分别完成 159.8 万辆和 164.3 万辆，同比增长均超 20%。销量占汽车新车总销量的比重 已渗透至 58.5%。今年上半年，我国汽车累计出口 509.6 万辆，其中新能源汽车出口 235.5 万 辆。6 月单月汽车出口量首次突破 100 万辆，同比增长 75.1%，其中新能源汽车出口 52.3 万辆，

同比增长 1.6 倍。EVTank 预计至 2030 年全球新能源汽车销量将突破 4265 万辆。为了解决终端 消费者的里程焦虑，动力电池产业正全面向高能量密度以及 800V 高压快充平台演进。

数据来源：EVTank

在储能领域，2025 年实现了爆发式增长，据 EVTank 统计，全球储能电池总体出货量达到 651.5GWh，同比增幅达 76.2%。国内方面，截至 2025 年底，中国电力储能累计装机规模达 213.3GW，同比增长 54%；全国已建成投运新型储能装机规模达到 1.36 亿千瓦/3.51 亿千瓦时， 与“十三五”末相比增长超 40 倍。下游动力电池与大容量储能电池在制造端与性能端的技术革 新，直接重塑了工业胶粘剂在整个新能源产业链中的价值定位。为了提高体积能量密度与降低制 造成本，动力电池与大容量储能电池的 Pack 设计正全面加速向 CTP（无模组化）及 CTC 集成架 构演进。电芯被直接粘接固定在托盘或整车底盘上，电池包的整体物理结构强度几乎完全由聚氨 酯或改性环氧结构胶来承担，单车/单柜的结构胶用量出现成倍激增。更为关键的是，随着大容 量电芯的普及，能够高效导出电芯热量并在极端情况下起到隔热阻燃作用的高性能导热结构胶与 灌封胶，已从“辅助耗材”升级成不可或缺的“核心安全结构材料”。应用场景的拓宽与单机用量的 倍增，为深耕新能源胶粘剂赛道的头部材料企业带来升长周期。

数据来源：中关村储能产业技术联盟（CNESA）

4、高性能电工绝缘材料对应行业概况

全球电力需求增长正进入新周期，国际能源署（IEA）《Electricity 2026》报告指出，电力 消费的增长速度在 2024 年首次超过了全球经济增速，以风能、太阳能为代表的清洁能源在发电 量中的占比预计将从 2025 年的 17%升至 2030 年的 27%，这极大地考验了电网的并网与调度灵 活性。为应对庞大的新能源接入，全球电网投资步入黄金发展期。彭博新能源财经预计在净零情 景下，2022-2030 年间全球电网投资年复合增长率（CAGR）将达 12%。在国内，国家电网“十五 五”规划明确固定资产投资预计将达到 4 万亿元，较“十四五”大幅增长 40%。在这场万亿级的电 网大基建中，变压器、GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）、高压互感器等核心输配电装备迎来 了海量的设备更迭订单，而这些装备的绝缘安全命脉，直接维系于内部高分子绝缘封装树脂的可 靠性。

一方面，在用电侧，以 AI 数据中心为代表的新型高耗能负荷异军突起。IEA 预计未来五年 数据中心将占美国用电需求增长的 50%左右。高功率密度的 AI 算力中心对供配电系统的提出了 极致要求，这直接驱动了以环氧树脂为主绝缘的干式变压器及 SST 用高频变压器市场。SST 高 频变压器体积紧凑、发热量大且高频电应力集中，公司配方技术积淀，定向攻关并研发超高导热 率、高耐热等级的特种绝缘树脂体系。另一方面，在输配电侧，特高压大通道的密集核准与高压 化演进，迫使上游材料厂商必须持续攻关，研发出具备极高机械性能，更高耐热等级、优异绝缘 性能以及优异抗冷热冲击韧性的高压及特高压专用树脂体系，以抵御长期的高电压场的电应力与 热应力的冲击。电力绝缘环氧树脂材料的赛道因其极长的电网验证周期与严苛的安全准入资质， 具有极高的行业壁垒与客户粘性。在新型电力系统与 AI 算力基建的超级周期催化下，掌握核心 底层配方、能提供多场景综合绝缘环氧树脂解决方案的高分子材料企业，将享有极深的行业护城 河与广阔的市场。

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

2026 年上半年，面对地缘政治博弈加剧带来的全球宏观环境与供应链波动，公司保持战略 定力，紧抓下游核心应用市场机遇。以风电领域为例，据国家能源局数据显示，截至 6 月底，全 国风电累计装机容量达 6.8 亿千瓦，较上年同期增长 18.5%，受国内新增装机节奏阶段性放缓影 响，行业呈现短期调整。但与此同时，全球化风电市场需求持续向好。在此背景下，公司凭借卓 越的国际产品竞争力和前瞻性布局，积极抢占海外市场，有效对冲了短期波动。财务表现方面， 报告期内公司实现营业收入 179,976.22 万元，较上年同期增长 0.84%；归属于母公司股东的净利 润为 8,939.37 万元，较上年同期增长 3.55%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 8,530.87 万元，较上年同期实现 14.01%的快速增长。

报告期内，公司扣除非经常性损益后的净利润实现稳定增长，主要得益于两大核心驱动力： 一是产业链垂直整合优势持续凸显，依托衢州生产基地的基础环氧树脂产能，公司有效夯实了上 游原材料的自供优势，实现了显著的降本增效；二是报告期内全球风电市场景气度高企，终端装 机需求持续旺盛。在政策层面，欧盟 REPower EU 计划及相关能源加速转型法案持续推进，欧洲 核心风电市场的项目审批流程加速，德国等获批容量创下历史新高。在此背景下，公司海外重点 客户盈利与订单双爆发：以行业风向标维斯塔斯（Vestas）为例，根据其财报第二季度单季新增 订单高达 3.3GW，同比大幅增长 67%；另一巨头恩德集团（Nordex）上半年项目板块累计新增 订单亦达到 4.92GW，同比增长 9.6%。报告期内公司凭借稳定的全球交付能力，风电叶片用材料 海外业务（含间接）实现爆发式增长，实现海外销量 22,088.62 吨，较上年同期大幅增长 54.72%；实现销售额 47,774.92 万元，同比增长 49.95%，增厚了公司当期业绩。

在海外业务实现强劲内生增长的同时，公司正加速完善全球化产能与商业网络布局。报告期 内，公司稳步推进摩洛哥海外生产基地的建设，并设立香港子公司。随着上述前瞻性全球化布局 的逐步落地，公司的商业网络将更加完善，这将为公司未来更高效地响应国际市场需求、深度参 与全球化竞争以及获取更广阔的海外业务增量提供强有力的战略支撑。

在夯实主业的基础上，公司亦持续推进前沿材料领域的外延式战略布局与技术储备。报告期 内，顺应半导体后道封装关键材料（EMC）国产化替代加速的市场趋势，公司以自有资金 1,000.00万元对原孵化项目上海道宜半导体材料有限公司进行增资，持股比例增加至9.5011%。 上海道宜经独立发展，其技术储备与客户验证已逐步成熟，有助于公司共享半导体核心材料领域 的长期成长红利。

此外，公司始终将技术创新作为发展的底层驱动力。上半年研发费用达 4,598.52 万元，较上 年同期增加 198.05 万元。经过长期的技术专研与创新，公司已形成成熟的核心技术体系，有效 推动现有产品不断迭代升级，为产品持续深入风电、新能源汽车及电子器件制造厂商的供应链提 供了坚实保障。在稳固现有优势领域的同时，面对当前 AI 服务器、高速通信等下游对高频高速 材料不断升级的严苛需求，公司积极把握高端电子基材市场的需求痛点，前瞻性地向电子树脂等 高附加值应用拓展研发边界。报告期内，公司正式启动了高频高速覆铜板用树脂产品的技术储备 调研与路线评估工作。通过对聚苯醚改性树脂、碳氢树脂等新型技术路线开展多维度论证与单体 分子结构设计优化，并积极协同高校科研院所、AI for Science 公司及上下游核心产业链进行技 术研讨，公司正逐步构建核心材料性能数据库与技术参数模型。前瞻性的研发布局与知识产权体 系梳理，不仅将为后续形成差异化、梯度化的核心技术方案提供指引，更为公司未来系统性切入 高端电子材料领域并实现产业化落地奠定基础。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、技术研发优势

公司在行业内深耕多年，拥有丰富的研发储备、扎实的研发能力、高效的研发团队和完善的 技术支持团队。近年来，公司综合运用自身在改性环氧树脂产品的技术积累，持续开拓新型复合 材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂领域，并开发了聚氨酯树脂、丙烯酸酯树脂和有机硅产 品，是国内少数能够同时掌握多种基础化工原料产品配方的企业之一。公司在上述领域深耕研 究，形成多项核心技术；公司的核心技术推动产品不断迭代、性能优化升级，为公司产品进入下 游主要风电叶片生产厂商、新能源汽车厂商及消费电子制造厂商的认证体系提供了技术保障。

公司同时掌握了以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅为基础原材料的高分子合成树脂生 产技术，拥有聚氨酯改性环氧树脂技术、预加成改性环氧树脂技术、低致敏环氧树脂技术、环氧 改性丙烯酸酯技术、复合增韧技术、耐高温水解环氧树脂技术、低模量柔性丙烯酸酯技术、轨道 交通级阻燃环氧树脂技术、耐高温聚氨酯技术、高导热添加剂组合技术、耐湿度低挥发环氧树脂 技术、快速固化高耐湿耐热老化环氧树脂技术、丙烯酸酯改性环氧树脂技术、高导热高强度柔性 环氧树脂技术、高导热高延伸率聚氨酯技术、高导热高延伸率有机硅技术、高抗开裂环氧树脂技 术、航空级阻燃环氧树脂技术、长操作期快速拉挤环氧树脂技术、丙烯酸酯与聚氨酯杂化技术以 及全温域导热结构粘接树脂技术等多项核心技术。基于公司自身积累的产品研发数据库，公司运 用 DOE（Design of Experiment）方法论建立了更加高效的研发方式，极大地缩短了新产品的研 发周期，实现了研发创新带动提升公司市场竞争力。

经过长期的研发和技术积累，公司产品的技术性能取得了长足进步。与此同时，公司通过持 续优化生产工艺，实行精细化的供应链、生产和运营管理，在产品和服务质量不断提升的同时有 效控制成本，取得了较强的竞争优势。

公司建立了以技术研发人员为中心的创新机制，从人员团队、实验场所和管理制度方面提供 支持，为技术人员专注于技术领域研发提供保障，并且拥有中国合格评定国家认可委员会认证的 CNAS 实验室，被认证测试项目高达 42 项。截至 2026 年 6 月 30 日，公司共取得各项专利 72 项，其中发明专利 45 项，在申请 PCT 国际专利 4 项。2025 年 2 月，公司取得了挪威船级社 DNV-GL 的认证实验室，被认证测试项目有 22 项。

公司一方面满足下游市场差异化需求，开展新产品研发，另一方面在新材料领域开展全面系 统的基础研究。公司在环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅的系统料方面储备了丰富的基础研 发成果，为公司进一步研发创新奠定了坚实的基础。

2、及时解决客户痛点

公司为下游客户提供高性能热固性树脂材料的配方开发、产品生产和技术支持的全套解决方 案。公司为客户提供的产品多是系统料，客户往往需要通过自己的工艺将改性树脂与改性固化剂 混合，从而进行化学反应。公司运用自身对于配方的了解，以及对于客户产品或施工工艺的研 究，优化产品设计，为客户使用产品提供技术支持，以更好地发挥公司材料的各项性能，例如解 决风电行业中普遍存在的叶片内外表面发白、叶片存在玻纤干纱、叶片结构胶开裂、叶片大梁折 断和芯材变色等问题，为保证客户生产的终端产品的质量和稳定性提供支持，在其他行业公司也 以领先竞争对手的技术支持能力赢得客户的信赖。

3、生产质量优势

公司重视产品生产过程管理和质量控制，建立了科学的生产管理流程和严格的产品质量控制 体系，不断提高生产的自动化水平，以保证生产产品的一致性和高品质。公司建立了符合国际标 准的质量管理和安环管理体系，先后通过了《质量管理体系认证 ISO9001:2015/GB/T19001-2016 标准》《环境管理体系认证 ISO14001:2015 标准》。同时，公司建立了严格的管理体系，已通过 了 GB/T19001-2016、GB/T24001-2016、GB/T45001-2020、GB/T29490-2013、航空 AS9001D 体 系认证。公司充分应用质量管理工具，并通过了 IATF16949 质量管理体系合格认证，获得多家 新能源汽车的合格供应商认证。

4、优质的客户资源

得益于公司在配方开发、客户技术支持、产品生产质量保证等方面的综合竞争优势，公司获 得了风电、新能源汽车动力电池、复合材料等多领域客户的广泛认可，与诸多行业龙头企业形成 稳定的合作关系。

公司在风电领域的客户主要包括中材科技、时代新材、洛阳双瑞、天顺风电、三一重能、重 通成飞、艾郎科技等，风电领域客户已经基本覆盖了国内主要风机叶片生产企业，终端客户包括 金风科技、远景能源、中国海装、运达风电、上海电气等国内知名风电整机厂商。与此同时，公 司已经通过了全球领先的风机厂商维斯塔斯（Vestas）、恩德集团（Nordex）、艾纳康 （Enercon）等合格供应商认证并批量供货。上述客户囊括了风电叶片市场绝大部分的市场份 额，且均建立了严格的供应商管理系统，供应商认证周期长、认证成本较高。因而公司进入上述 客户的供应商体系，将与下游客户建立长期稳定的合作关系，有助于赢得持续增长的市场份额； 同时，公司进入客户供应商体系后，能够与客户产品研发保持有效地合作，凭借公司自身的新产 品持续开发和高效的定制化供应能力，保障了公司与客户的良性互动和协同发展。

公司的新能源汽车及工业胶粘剂产品产销量增长迅速，目前已涵盖了比亚迪集团、广汽集

团、吉利集团、丰田汽车、上汽大众、安徽大众、零跑汽车、阳光电源、欣旺达、泰科电子、蜂 巢能源、国轩高科、远景能源、博瑞电力、赣锋集团等终端客户。同时积极推进与小米汽车、宁

德时代、中创新航、小鹏汽车、长安汽车、奇瑞汽车、北汽集团等头部客户的深度合作与平台化 产品认证。

公司的新型复合材料用树脂应用领域广泛，目前已为重庆风渡、中复碳芯、北玻院、天顺风 电、泰山玻纤、吉林化纤、海源复材、宁德康本、光威复材、澳盛科技等客户进行配套。

5、完整的风电产品线

公司通过在风电行业的多年探索，产品覆盖了风机叶片灌注树脂、风机叶片手糊树脂、叶片 结构胶和叶片结构芯材在内的风机叶片主要原材料。公司与国内风电行业同步发展，目前公司风 电叶片用材料基本覆盖国内陆上、海上风电叶片机型，产品能够应用于长度超过 147 米的大型风 机叶片中。在保持陆上、海上风电产品多样性的同时，公司通过积极的研发投入，持续开展新产 品的开发和研究。

6、多元化取得积极进展

公司基于一体化的平台优势，从风电应用领域逐渐扩展材料的应用和市场空间，目前已形成 风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂和高性能电工绝缘材料四大系 列产品，并积极拓展材料应用研究和市场空间，未来将在光伏、电力、氢能、储能等领域逐渐实 现多元化发展。随着公司多元化发展战略的顺利推进及实施，公司盈利能力将得到有效增强和拓 展。

四、报告期内主要经营情况

(一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币

财务费用变动原因说明：主要系外币汇率波动引起的汇兑损失增加。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额 7,422.56 万元， 较去年同期增加 8,442.43 万元，主要系结构性存款到期赎回。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额为净流出 5,672.86 万元，较去年同期减少 7,877.96 万元，主要系本期分配现金股利 1.52 亿元。

2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元币种：人民币

其他说明

2、 境外资产情况

√适用 □不适用

• (1) 资产规模

其中：境外资产84,235,981.03（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为1.84%。

• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明

不适用

• (3) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

• [注 1]投资额为本期实际出资额
• [注 2]公司系通过 TS GLOBAL CAPITAL MANAGEMENT PTE.LTD.对 TechStorm Advanced Material Morocco SARLAU 进行出资，上表两项实为同一投资路径的穿透列示

(1)重大的股权投资

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

• □适用 √不适用

证券投资情况的说明

• □适用 √不适用

私募基金投资情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

衍生品投资情况

□适用 √不适用

(五) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用 □不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

五、其他披露事项

(一) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、宏观经济波动与市场竞争加剧风险

公司产品广泛应用于风电、新能源汽车、储能及高端电力装备等领域。若未来宏观经济波

动、相关产业政策调整，或国内外风电叶片及新能源下游赛道竞争进一步加剧（如行业产能扩张 引发激烈的价格博弈），可能导致行业平均毛利率下滑。尽管公司正依托海外产能布局（摩洛哥 基地）与高附加值新材料产品的放量来平滑单一市场风险，但若市场环境发生剧烈不利变化，仍 将对公司的整体盈利水平产生影响。

2、客户相对集中风险

受下游风电整机及叶片制造行业集中度较高的影响，公司前五大客户的销售占比维持在较高 水平。虽然公司已深度导入国内外头部大客户供应链，且正加速向汽车、电力等新领域拓展客户 群，但短期内若核心客户的采购需求因自身战略调整或受国家风电产业政策波动而下降，仍将对 公司的经营业绩造成一定冲击。

3、原材料价格波动风险

公司主营业务成本中直接材料占比维持在 90%左右。受国际原油价格、宏观经济及市场供

需关系等综合因素影响，上游原材料价格存在波动可能。若未来原材料价格大幅上涨且公司未能 及时通过产品定价机制向终端有效传导，将挤压公司产品的利润空间；反之，若原材料价格持续 下行带动产品售价下调，亦可能在一定程度上拉低公司的营业收入规模。

4、行业季节性波动风险

受风电行业特性的影响，一方面树脂材料的灌注工艺受环境气温限制（低温下施工难度较

大）；另一方面，下游风电场建设通常呈“年初开工、年内建设、年底并网考核”的周期规律。双 重因素叠加导致公司一季度通常为销售淡季，而下半年（尤其四季度）为集中交付旺季，使得公 司全年的营业收入与净利润在各季度之间分布不均衡，存在一定的季节性波动风险。

5、应收款项金额较大的风险

随着公司业务规模的持续扩张，期末应收款项余额保持在较高水平。截至 2026 年 6 月末， 公司应收账款账面价值约为 14.02 亿元。虽然公司主要客户多为资金实力雄厚、商业信誉良好的

行业龙头，且应收款项账龄绝大部分在一年以内，但若未来宏观经济形势或个别下游客户的财务 状况发生重大不利变化，公司仍可能面临货款回收延迟或产生坏账的风险，进而对公司的资金周 转与经营性现金流造成压力。

(二) 其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明

√适用 □不适用

公司于 2026 年 5 月 18 日召开 2025 年年度股东会和三届一次董事会，选举产生了公司新一 届董事会并聘任高级管理人员。

二、利润分配或资本公积金转增预案

半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

• □适用 √不适用

其他说明

• □适用 √不适用

员工持股计划情况

• □适用 √不适用

其他激励措施

• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

• □适用 √不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

• 注 1公司控股股东易成实业承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的公司首次公开发行股票前

已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；当首次出现公司股票上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司的股票发行价格，或 者公司上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于公司的股票发行价格之情形，本公司持有的公司股票的锁定期限 将在原锁定期的基础上自动延长 6 个月，即锁定期为公司股票上市之日起 42 个月。若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则 上述收盘价格指公司股票复权后的价格；公司上市当年较上市前一年净利润（“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准，下同）下滑 50%以 上的，延长本公司届时所持股份（“届时所持股份”指上市前取得，上市后各年度年报披露时仍持有的股份，下同）锁定期限 6 个月；公司上市第二年 较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本公司届时所持股份锁定期限 6 个月（如前项未触发，不累计计算）；公司上市第三年较上 市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本公司届时所持股份锁定期限 6 个月（如前项未触发，不累计计算）；自锁定期届满之日起 24 个月内，若本公司减持公司首次公开发行股票前本公司已持有的公司股票，减持价格应不低于公司首次公开发行股票的发行价格。若在本公司减持公司 股票前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，减持价格应不低于公司首次公开发行股票的发行价格除权除息后的价格；本公司 将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高 级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。锁定期届满后，若本公司减持股份的，将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式进

行减持，同时将遵守中国证监会、上海证券交易所关于减持数量及比例等法定限制，并严格按照中国证监会、上海证券交易所的规则履行相关信息披露 义务。若本公司或公司届时存在法定不得减持股份的情形的，本公司不得进行股份减持。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定 或要求的，本公司将严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 2：公司实际控制人季刚、张婷承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的公司首次公开发行股

票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；在上述锁定期届满后，在本人担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过本 人所持有股份总数的 25%；如本人出于任何原因离职，离职后半年内不转让本人持有的公司股份；当首次出现公司股票上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司的股票发行价格，或者公司上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于公司的股 票发行价格之情形，本人持有的公司股票的锁定期将在原承诺锁定期的基础上自动延长 6 个月，即锁定期为公司股票上市之日起 42 个月。若公司已发 生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司股票复权后的价格；公司上市当年较上市前一年净利润（“净利润”以扣除 非经常性损益后归母净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份（“届时所持股份”指上市前取得，上市后各年度年报披露时仍持 有的股份，下同）锁定期限 6 个月；公司上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 6 个月（如 前项未触发，不累计计算）；公司上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限 6 个月（如前项 未触发，不累计计算）；自锁定期届满之日起 24 个月内，若本人减持公司首次公开发行股票前本人已持有的公司股票，减持价格应不低于公司首次公 开发行股票的发行价格。若在本人减持公司股票前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，减持价格应不低于公司首次公开发行 股票的发行价格除权除息后的价格；本人担任公司董事、高级管理人员期间，本人将向公司申报本人持有公司股份数量及相应变动情况；本人持有公司 股份的持股变动申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其 变动管理规则》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件的规定；本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的 若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。锁定期届 满后，若本人减持股份的，将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式进行减持，同时将遵守中国证监会、上海证券交易所关于减 持数量及比例等法定限制，并严格按照中国证监会、上海证券交易所的规则履行相关信息披露义务。若本人或公司届时存在法定不得减持股份的情形

的，本人不得进行股份减持。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本人将严格按照法律法规的规定或中国证监会的 要求执行；本人作出的上述承诺在本人持有公司股票期间持续有效，不因职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。

• 注 3公司股东上海桐梵、上海桐元、衢州桐新承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本企业持有的公司首次公开发行

股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；当首次出现公司股票上市后 6 个月内公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司的股票发行价 格，或者公司上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于公司的股票发行价格之情形，本企业持有的公司股票的锁 定期限将在原锁定期的基础上自动延长 6 个月，即锁定期为公司股票上市之日起 42 个月。若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事 项，则上述收盘价格指公司股票复权后的价格；公司上市当年较上市前一年净利润（“净利润”以扣除非经常性损益后归母净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本企业届时所持股份（“届时所持股份”指上市前取得，上市后各年度年报披露时仍持有的股份，下同）锁定期限 6 个月；公司上市 第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限 6 个月（如前项未触发，不累计计算）；公司上市第三 年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限 6 个月（如前项未触发，不累计计算）；自锁定期届满之 日起 24 个月内，若本企业减持公司首次公开发行股票前本企业已持有的公司股票，减持价格应不低于公司首次公开发行股票的发行价格。若在本企业 减持公司股票前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，减持价格应不低于公司首次公开发行股票的发行价格除权除息后的价 格；本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董 事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。锁定期届满后，若本企业减持股份的，将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规 允许的方式进行减持，同时将遵守中国证监会、上海证券交易所关于减持数量及比例等法定限制，并严格按照中国证监会、上海证券交易所的规则履行 相关信息披露义务。若本企业或公司届时存在法定不得减持股份的情形的，本企业不得进行股份减持。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减 持有其他规定或要求的，本企业将严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 4公司股东嘉兴君奥、致君煦辰承诺：自本企业取得股份之日（以股份转让交割之日为准）起 36 个月内，且自公司股票上市之日起 12 个月内，

不转让或者委托他人管理本企业持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；本企业将遵守中国证监会《上市公司股

东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》 等相关规定。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本企业将严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 5公司股东衢州厚道、君联相道、经乾二号承诺：自本企业取得股份之日（受让股份以交割之日为准，增资股份以办理完毕工商变更登记日为

准）起 36 个月内，且自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本企业持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回 购该部分股份；本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司 股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本企业将 严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 6公司股东谱润投资、炘旸沣禾、金浦投资、耒瓴管理、时代鼎丰、扬子投资、什刹海创投承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或

者委托他人管理本企业持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高 减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规 定。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本企业将严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 7公司股东季杰承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由

公司回购该部分股份；在上述锁定期届满后，在本人担任公司董事、监事或高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过本人所持有股份总数的 25%；若本人出于任何原因离职，离职后半年内不转让本人持有的公司股份；本人担任监事期间，本人将向公司申报本人持有公司股份数量及相应变动 情况；本人持有公司股份的持股变动申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司董事、监事和高级管理人员 所持本公司股份及其变动管理规则》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件的规定；本人将遵守中国证监会《上市公司股 东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》 等相关规定。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本人将严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 8公司股东廖可夫承诺：自公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由公司回购该部分股份；本人将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上

市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定。如法律法规或中国证监会对股份锁定、持股、减持有其他规定或要求的，本 人将严格按照法律法规的规定或中国证监会的要求执行。

• 注 9公司股东易成实业、上海桐梵、上海桐元、衢州桐新承诺：本公司/本企业力主通过长期持有公司之股份以持续地分享公司的经营成果。因此，

本公司/本企业具有长期持有公司股份的意向；在本公司/本企业所持公司之股份的锁定期届满后，本公司/本企业存在适当减持公司之股份的可能，是否 减持以及具体减持比例将综合届时的市场环境、公司的股权分布等因素而定；自锁定期届满后的 24 个月内，若本公司/本企业减持本公司/本企业在公司 首次公开发行前已持有的公司股份，减持价格不低于公司发行的股票价格。若在本公司/本企业减持公司股票前，公司已发生派息、送股、资本公积转 增股本等除权除息事项，则本公司/本企业的减持价格应不低于公司首次公开发行股票的发行价格除权除息后的价格。锁定期满 24 个月后减持的，将依 据届时法律法规的规定进行减持；本公司/本企业在锁定期满后实施减持的，将遵守中国证监会、上海证券交易所届时有效的减持要求及相关规定，减 持方式包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式。在本公司/本企业及本公司/本企业一致行动人持有公司 5%以上股份期间，计划通过 集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持股份的，将在减持前 3 个交易日予以公告；若本公 司/本企业未能遵守以上承诺事项，则本公司/本企业违反承诺出售股票所获的全部收益将归公司所有，且本公司/本企业将承担相应的法律责任；若法 律、法规及中国证监会/上海证券交易所相关规则另有规定的，从其规定。

• 注 10公司股东衢州厚道、君联相道、经乾二号、谱润投资承诺：本企业力主通过长期持有公司之股份以持续地分享公司的经营成果。因此，本企业

具有长期持有公司股份的意向；在本企业所持公司之股份的锁定期届满后，本企业存在适当减持公司之股份的可能，是否减持以及具体减持比例将综合 届时的市场环境、公司的股权分布等因素而定；自锁定期届满后的 24 个月内，若本公司/本企业减持本企业在公司首次公开发行前已持有的公司股份， 减持价格不低于公司最近一个会计年度经审计的每股净资产。若在本公司/本企业减持公司股票前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权 除息事项，则本公司/本企业的减持价格因除权除息事项而作出相应调整。锁定期满 24 个月后减持的，将依据届时法律法规的规定进行减持；本企业在 锁定期满后实施减持的，将遵守中国证监会、上海证券交易所届时有效的减持要求及相关规定，减持方式包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议 转让等方式。在本企业持有公司 5%以上股份期间，计划通过集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的 15 个交易日前预先披露减持计划，通过其

他方式减持股份的，将在减持前 3 个交易日予以公告；若本企业未能遵守以上承诺事项，则本企业违反承诺出售股票所获的全部收益将归公司所有，且 本企业将承担相应的法律责任；若法律、法规及中国证监会/上海证券交易所相关规则另有规定的，从其规定。

• 注 11公司承诺：本公司将严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担本公司在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任；本公司将

极力敦促其他相关方严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担其在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。在启动股价稳定措施的 前提条件满足时，如本公司未采取稳定股价的具体措施，本公司承诺接受以下约束措施：本公司将在股东大会及证券监管机构指定报刊上公开说明未采 取稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；上述承诺为公司真实意思表示，自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若 违反上述承诺将依法承担相应责任。

• 注 12公司控股股东易成实业承诺：本公司将严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担本公司在《稳定股价预案》项下的各项义务

和责任；本公司将极力敦促公司及其他相关方严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担其在《稳定股价预案》项下的各项义务和责 任。在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本公司未采取稳定股价的具体措施，本公司承诺接受以下约束措施：本公司将在公司股东大会及证券监 管机构指定报刊上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；本公司将暂停领取应获得的公司现金分红，直至本公 司按本承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕；上述承诺为本公司真实意思表示，自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上 述承诺将依法承担相应责任。

• 注 13公司董事季刚、姜磊、张婷、陈剑、侯昊翔、眭悦及高级管理人员陈翠萍、李江伟、卜晓丰、施永泉、吉明磊、王文浩、张珈堃承诺：本人将

严格按照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担本人在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任；本人将极力敦促公司及其他相关方严格按 照《稳定股价预案》之规定全面且有效地履行、承担其在《稳定股价预案》项下的各项义务和责任。在启动股价稳定措施的前提条件满足时，如本人未 采取稳定股价的具体措施，本人承诺接受以下约束措施：本人将在公司股东大会及证券监管机构指定报刊上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并 向公司股东和社会公众投资者道歉；本人将停止在公司领取薪酬（如有），直至本人按本承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕；本人将暂停 领取应获得的公司现金分红（如有），直至本人按本承诺的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕；上述承诺为本人真实意思表示，自愿接受监管机 构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺将依法承担相应责任。

• 注 14公司关于股份回购和股份买回的措施和承诺：启动股份回购措施的条件：证券监督管理机构、证券交易所等有权部门认定本公司招股说明书等

证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，证券监督管理机构责令本公司回购股份。股份回购措施的启动程序：①本公司被采取责令回购措 施后，应当在收到责令回购决定书二个交易日内披露有关信息。②本公司将在责令期限内制定符合要求的股票回购方案，回购方案应包括但不限于拟回 购股票的对象范围、可能回购的最大股票数量和占公司总股本的比例、回购价格和可能涉及的最高资金总额、回购股票的资金来源、资金到位期限等。 ③本公司应当在制定股票回购方案后二个交易日内公告，向中国证监会和证券交易所报送股票回购方案，并按照方案向符合条件的投资者发出回购要 约。④本公司将在股票回购方案实施完毕后二个交易日内，公告回购方案的实施情况，并向监管部门报告。⑤回购价格不低于发行价格加上同期银行存 款利息（若本公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将相应进行除权、除息调整），并将根据法律、法规及相关 规范性文件依法确定。

• 注 15公司控股股东易成实业关于股份回购和股份买回的措施和承诺：启动股份回购措施的条件：证券监督管理机构、证券交易所等有权部门认定公

司招股说明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，证券监督管理机构责令本公司买回股份。股份回购措施的启动程序①本公司被采 取责令回购措施后，应当在收到责令回购决定书二个交易日内披露有关信息。②本公司将在责令期限内制定符合要求的股票回购方案，回购方案应包括 但不限于拟回购股票的对象范围、可能回购的最大股票数量和占公司总股本的比例、回购价格和可能涉及的最高资金总额、回购股票的资金来源、资金 到位期限等。③本公司应当在制定股票回购方案后二个交易日内公告，向中国证监会和证券交易所报送股票回购方案，并按照方案向符合条件的投资者 发出回购要约。④本公司将在股票回购方案实施完毕后二个交易日内，公告回购方案的实施情况，并向监管部门报告。⑤回购价格不低于发行价格加上 同期银行存款利息（若本公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将相应进行除权、除息调整），并将根据法律、 法规及相关规范性文件依法确定。

• 注 16公司实际控制人季刚、张婷关于股份回购和股份买回的措施和承诺：启动股份回购措施的条件：证券监督管理机构、证券交易所等有权部门认

定公司招股说明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，证券监督管理机构责令本人买回股份。股份回购措施的启动程序①本人被采 取责令回购措施后，应当在收到责令回购决定书二个交易日内披露有关信息。②本人将在责令期限内制定符合要求的股票回购方案，回购方案应包括但 不限于拟回购股票的对象范围、可能回购的最大股票数量和占公司总股本的比例、回购价格和可能涉及的最高资金总额、回购股票的资金来源、资金到

位期限等。③本人应当在制定股票回购方案后二个交易日内公告，向中国证监会和证券交易所报送股票回购方案，并按照方案向符合条件的投资者发出 回购要约。④本人将在股票回购方案实施完毕后二个交易日内，公告回购方案的实施情况，并向监管部门报告。⑤回购价格不低于发行价格加上同期银 行存款利息（若本公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，发行价格将相应进行除权、除息调整），并将根据法律、法规及 相关规范性文件依法确定。

• 注 17公司对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺：本公司保证发行上市不存在任何欺诈发行的情形。如本公司在招股说明书等证券发行文件中

隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，已经发行并上市的，在上述违法行为由国务院证券监督管理机构等有权部门作出最终认定后，本公司将根据法律 法规、证券监督管理机构等有权部门的要求回购首次公开发行的股票。

• 注 18公司控股股东易成实业对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺：本公司保证公司发行上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司在招股说明

书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，已经发行并上市的，在上述违法行为由国务院证券监督管理机构等有权部门作出最终认定 后，本公司将根据法律法规、证券监督管理机构等有权部门的要求买回首次公开发行的股票。

• 注 19公司实际控制人季刚、张婷对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺：本人保证公司发行上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司在招股说

明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，已经发行并上市的，在上述违法行为由国务院证券监督管理机构等有权部门作出最终认定 后，本人将根据法律法规、证券监督管理机构等有权部门的要求买回首次公开发行的股票。

• 注 20公司关于确保填补回报措施切实履行的承诺：按照承诺的用途和金额，积极稳妥地推动募集资金的使用，争取早日实现项目预期效益。发行募

集资金将用于年产 5.6 万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目和偿还银行贷款。本公司已对募投项目做好了前期的可行 性分析工作，对募投项目所涉行业进行了深入的了解和分析，结合行业趋势、市场容量以及本公司自身情况，最终拟定了项目规划。发行募集资金到位 后，本公司将调配内部各项资源，加快推进募投项目实施，提高募投资金使用效率，争取募投项目早日实现预期效益，以增强本公司盈利水平。募集资 金到位前，为尽快实现募投项目盈利，本公司将积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报摊 薄的风险。强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用，本公司已根据《公司法》《证券法》《首次公开发行并上市管理办法》《上海证券交易所 股票上市规则》和《上市公司监管指引第 2 号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等境内上市地法律法规和本公司章程的有关规定制定《道生

天合材料科技（上海）股份有限公司募集资金管理制度》，根据该制度规定，发行募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中，并由保荐人、 监管银行、本公司共同监管募集资金按照承诺用途使用，实施募集资金三方监管制度。通过募集资金管理制度的制定和实施，可保证发行后募集资金按 照承诺的用途积极稳妥的使用，进一步确保本公司股东的长期利益。增强运营效率降低成本，本公司将实行严格科学的成本费用管理，加强采购环节、 生产环节、产品质量控制环节的组织管理水平，加强费用的预算管理，严格按照本公司薪酬制度计提和发放员工薪酬，提高本公司运营效率，在全面有 效的控制本公司经营风险和管理风险的前提下提升利润水平。不断完善公司治理和利润分配制度，加强对投资者的回报和对中小投资者的权益保障，本 公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照 法律、法规和本公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护本公司整体利益，尤其是中小股东的 合法权益，为本公司发展提供制度保障。同时，本公司实施持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。本公 司已根据中国证券监督管理委员会的相关规定及监管要求，制订上市后适用的《道生天合材料科技（上海）股份有限公司章程》，就利润分配政策事宜 进行详细规定，并制定了《道生天合材料科技（上海）股份有限公司上市后三年内分红回报规划》，维护本公司股东依法享有的资产收益等权利，提高 本公司的未来回报能力。持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障，本公司已建立、健全了规范的法人治理结构，有完善的股东大会、董事会、监 事会和管理层的独立运行机制，设置了与本公司经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗位职责，各职能部门 之间职责明确，相互制约。本公司将不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和本公司章程的规定行使职 权，做出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护本公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地 行使对董事、经理和其他高级管理人员及本公司财务的监督权和检查权，为本公司发展提供制度保障。上述各项措施为本公司为发行募集资金有效使用 的保障措施及防范发行摊薄即期回报风险的措施，不代表本公司对未来利润做出的保证。

• 注 21公司实际控制人季刚、张婷关于确保填补回报措施切实履行的承诺：不越权干预公司经营管理活动；不侵占公司利益；督促公司切实履行填补

回报措施；若中国证监会/上海证券交易所作出关于摊薄即期回报的填补措施及承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会/上海证券交易所 该等规定时，届时将按照中国证监会/上海证券交易所的最新规定出具补充承诺；切实履行本承诺，若违反上述承诺并给公司或投资者造成损失的，依 法承担法律责任。同时，本人作为公司的董事及/或高级管理人员，季刚、张婷还承诺：不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采 用其他方式损害公司利益；对本人的职务消费行为进行约束；不动用公司资产从事与履行董事、高级管理人员职责无关的投资、消费活动；由董事会或

董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；未来公司如实施股权激励计划，股权激励计划设置的行权条件将与公 司填补回报措施的执行情况相挂钩；若中国证监会/上海证券交易所作出关于摊薄即期回报的填补措施及承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足中 国证监会/上海证券交易所该等规定时，届时将按照中国证监会/上海证券交易所的最新规定出具补充承诺；切实履行本承诺，若违反上述承诺并给公司 或投资者造成损失的，依法承担法律责任。

• 注 22公司董事姜磊、陈剑、侯昊翔、眭悦、杜烈康、蒋骁、王立及高级管理人员陈翠萍、李江伟、卜晓丰、施永泉、吉明磊、王文浩、张珈堃关于

确保填补回报措施切实履行的承诺：不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；对本人的职务消费行为进 行约束；不动用公司资产从事与履行董事、高级管理人员职责无关的投资、消费活动；由董事会或董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补 回报措施的执行情况相挂钩；未来公司如实施股权激励计划，股权激励计划设置的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；若中国证监会/ 上海证券交易所作出关于摊薄即期回报的填补措施及承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会/上海证券交易所该等规定时，届时将按照 中国证监会/上海证券交易所的最新规定出具补充承诺；切实履行本承诺，若违反上述承诺并给公司或投资者造成损失的，依法承担法律责任。

• 注 23公司就利润分配政策承诺：发行上市后，本公司将严格遵守并执行《道生天合材料科技（上海）股份有限公司章程（草案）》和《道生天合材

料科技（上海）股份有限公司上市后三年内分红回报规划》及公司股东大会审议通过的其他利润分配政策，严格履行利润分配方案的审议程序，切实保 障投资者收益权。如本公司违反承诺给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担责任。

• 注 24公司关于依法承担赔偿责任的承诺：本公司发行上市的招股说明书等申报文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司对其真实

性、准确性、完整性承担相应的法律责任。如经国务院证券监督管理部门或司法机关认定，发行上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将按照国务院证券监督管理部门或司法机关的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失。

• 注 25公司控股股东易成实业关于依法承担赔偿责任的承诺：公司发行上市的招股说明书等申报文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本

公司对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。如经国务院证券监督管理部门或司法机关认定，发行上市的招股说明书存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将按照国务院证券监督管理部门或司法机关的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投 资者损失。

• 注 26公司实际控制人季刚、张婷关于依法承担赔偿责任的承诺：公司发行上市的招股说明书等申报文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。如经国务院证券监督管理部门或司法机关认定，发行上市的招股说明书存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将按照国务院证券监督管理部门或司法机关的最终处理决定或生效判决，依法赔偿 投资者损失。

• 注 27公司董事季刚、姜磊、张婷、陈剑、侯昊翔、眭悦、杜烈康、蒋骁、王立，离任监事龚晓燕、季杰、宫萍、宋丽媛及高级管理人员陈翠萍、李

江伟、卜晓丰、施永泉、吉明磊、王文浩、张珈堃关于依法承担赔偿责任的承诺：公司发行上市的招股说明书等申报文件不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。如经国务院证券监督管理部门或司法机关认定，发行上市的招股说明书存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将按照国务院证券监督管理部门或司法机关的最终处理决定或生效判 决，依法赔偿投资者损失。

• 注 28公司控股股东易成实业关于避免新增同业竞争的承诺：本公司及本公司控制的其他企业目前不存在、将来也不会在中国境内或境外以任何方式

从事与公司的主营业务相同或相似的业务或活动，避免与公司主营业务构成同业竞争。如公司进一步拓展其业务范围，本公司及本公司控制的其他企业 将不与公司拓展后的业务相竞争；可能与公司拓展后的业务产生竞争的，本公司及本公司控制的其他企业将按照包括但不限于如下方式退出与公司的竞 争：（1）停止与公司构成竞争或可能构成竞争的业务；（2）将相竞争的资产或业务以合法方式纳入置入公司；（3）将相竞争的资产或业务转让给无 关联的第三方。如本公司及本公司控制的其他企业有任何商业机会可从事、参与任何可能与公司的经营运作构成竞争的活动，应立即将上述商业机会通 知公司，在通知中所指定的合理期间内，公司作出愿意利用该商业机会的肯定答复的，则尽力将该商业机会给予公司。本公司保证不利用控股股东地位 损害公司及其他股东利益。如本公司违反上述承诺，本公司愿意依法承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。本承诺函自出具之日起生效， 并且在本公司作为公司控股股东期间持续有效。

• 注 29公司实际控制人季刚、张婷关于避免新增同业竞争的承诺：本人及本人控制的其他企业目前不存在、将来也不会在中国境内或境外以任何方式

从事与公司的主营业务相同或相似的业务或活动，避免与公司主营业务构成同业竞争。如公司进一步拓展其业务范围，本人及本人控制的其他企业将不 与公司拓展后的业务相竞争；可能与公司拓展后的业务产生竞争的，本人及本人控制的其他企业将按照如下方式退出与公司的竞争：（1）停止与公司

构成竞争或可能构成竞争的业务；（2）将相竞争的资产或业务以合法方式纳入置入公司；（3）将相竞争的资产或业务转让给无关联的第三方。如本人 及本人控制的其他企业有任何商业机会可从事、参与任何可能与公司的经营运作构成竞争的活动，则立即将上述商业机会通知公司，在通知中所指定的 合理期间内，公司作出愿意利用该商业机会的肯定答复的，则尽力将该商业机会给予公司。本人保证不利用控制地位损害公司及其他股东利益。如本人 违反上述承诺，本人愿意依法承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。本承诺函自出具之日起生效，并且在本人作为公司实际控制人期间持 续有效。

• 注 30公司承诺：在中国证券监督管理委员会/上海证券交易所审核本公司首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市的申请期间，本公司不进

行现金分红。

• 注 31公司董事季刚、姜磊、张婷、陈剑、侯昊翔、眭悦、杜烈康、蒋骁、王立，离任监事龚晓燕、季杰、宫萍、宋丽媛及高级管理人员陈翠萍、李

江伟、卜晓丰、施永泉、吉明磊、王文浩、张珈堃承诺：《道生天合材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》的内 容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

• 注 32公司控股股东易成实业关于减少和规范关联交易的承诺：本公司将尽可能减少和避免与公司之间发生关联交易。对于无法避免或者因合理原因

发生的关联交易，本公司将严格遵守《公司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合法 程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。本公司承诺不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。本公司承诺本 公司及本公司控制的其他企业不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金，也不要求公司为本公司及本公司控制的其他企业进行违规担 保。本公司承诺不利用自身对公司的控制地位，谋求公司在业务合作等方面给予本公司及本公司控制的其他企业优于市场第三方的权利；亦不会谋求与 公司达成交易的优先权利。本公司有关关联交易承诺将同样适用于本企业控制的其他企业，本企业将在合法权限内促成上述关联方履行关联交易承诺。 本承诺函自出具之日起生效，并且在本公司及本公司一致行动人持有公司 5%以上股份期间持续有效。

• 注 33公司实际控制人季刚、张婷关于减少和规范关联交易的承诺：本人将尽可能减少和避免与公司之间发生关联交易。对于无法避免或者因合理原

因发生的关联交易，本人将严格遵守《公司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合法 程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。本人承诺不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。本人承诺本人及

本人控制的其他企业不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金，也不要求公司为本人及本人控制的其他企业进行违规担保。本人承诺 不利用自身对公司的控制地位或董事/高级管理人员地位，谋求公司在业务合作等方面给予本人及本人控制的其他企业优于市场第三方的权利；亦不会 谋求与公司达成交易的优先权利。本人有关关联交易承诺将同样适用于本人控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员等重要关联方，本人将在合法权 限内促成上述关联方履行关联交易承诺。本承诺函自出具之日起生效，并且在本人及本人一致行动人持有公司 5%以上股份期间持续有效。

• 注 34公司股东衢州厚道、君联相道、经乾二号、谱润投资关于减少和规范关联交易的承诺：本企业将尽可能减少和避免与公司之间发生关联交易。

对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本企业将严格遵守《公司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，遵循等价、有 偿、公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。本企业承诺不通过关联交易损害公司及其他 股东的合法权益。本企业承诺不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金，也不要求公司为本企业进行违规担保。本承诺函自出具之日 起生效，并且在本企业持有公司 5%以上股份期间持续有效。

• 注 35公司董事姜磊、陈剑、侯昊翔、眭悦、杜烈康、蒋骁、王立，离任监事龚晓燕、季杰、宫萍、宋丽媛及高级管理人员陈翠萍、李江伟、卜晓

丰、施永泉、吉明磊、王文浩、张珈堃关于减少和规范关联交易的承诺：本人将尽可能减少和避免与公司之间发生关联交易。对于无法避免或者因合理 原因发生的关联交易，本人将严格遵守《公司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合 法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性。本人承诺不通过关联交易损害公司及其下属子公司及其他股东的合法权 益。本人承诺本人及本人控制的其他企业不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金，也不要求公司为本人及本人控制的其他企业进行 违规担保。本人承诺不利用自身董事/高级管理人员/监事地位，谋求公司在业务合作等方面给予本人及本人控制的其他企业优于市场第三方的权利；亦 不会谋求与公司及其下属子公司达成交易的优先权利。本人有关关联交易承诺将同样适用于本人控制的其他企业、本人关系密切的家庭成员等重要关联 方，本人将在合法权限内促成上述关联方履行关联交易承诺。本承诺函自出具之日起生效，并且在本人担任董事/监事/高级管理人员期间持续有效。

• 注 36公司关于股东信息披露的承诺：本公司已在招股说明书中真实、准确、完整地披露了股东信息；除已经披露的情况以外，本公司历史沿革中不

存在股权代持、委托持股等情形，不存在股权争议或潜在纠纷等情形；本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有公司股份的情形；本 公司发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份的情形；本公司不存在以本公司股权进行不当利益输

送情形；本公司及本公司股东已及时向发行上市的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了发行上市的中介机构开展尽职调查，依 法在发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。

• 注 37公司关于未履行承诺相关事宜的承诺：如本公司非因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致未能履行、确已无法

履行或无法按期履行公开承诺事项的，本公司将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社 会公众投资者道歉；②向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者权益，并将该等补充承诺或替代承诺提交股东大会审 议；③对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴，直至承诺履行完毕或相应补救措施实施完 毕；④给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任，赔偿金额通过与投资者协商确定或由有权机关根据法定程序作出的生效决定确定。 如本公司因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致未能履行公开承诺事项的，本公司将采取以下措施：①在股东大会及中 国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；②尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交 股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。如因本公司未能履行承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券主管部门或人民法院等有 权部门作出最终认定或有效判决的，本公司将依法赔偿投资者损失。

• 注 38公司控股股东易成实业关于未履行承诺相关事宜的承诺：如本公司非因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致未

能履行、确已无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本公司将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体 原因并向股东和社会公众投资者道歉；②向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者权益，并将该等补充承诺或替代承 诺提交股东大会审议；③暂不领取直接或间接自公司分配的利润中归属于本公司的部分；④如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司 所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。如本公司因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致 未能履行公开承诺事项的，本公司将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资 者道歉；②尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益。如因本公司或公司未能履行承 诺，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券主管部门或人民法院等有权部门作出最终认定或有效判决的，本公司将依法赔偿投资者损失。

• 注 39公司实际控制人季刚、张婷关于未履行承诺相关事宜的承诺：如本人非因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致

未能履行、确已无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本人将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体 原因并向股东和社会公众投资者道歉；②提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者权益，并将该等补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；③暂 不领取直接或间接自公司分配的利润中归属于本人的部分；④如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工 作日内将所获收益支付给公司指定账户。如本人因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致未能履行公开承诺事项的，本人 将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；②尽快研究将投资者利益 损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益。如因本人或公司未能履行承诺，致使投资者在证券交易中遭受损 失，并已由证券主管部门或人民法院等有权部门作出最终认定或有效判决的，本人将依法赔偿投资者损失。

• 注 40公司股东衢州厚道、君联相道、经乾二号、谱润投资关于未履行承诺相关事宜的承诺：如本企业非因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自

身无法控制的客观原因导致未能履行、确已无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本企业将采取以下措施：①向公司及其投资者提出补充承诺或替 代承诺，以尽可能保护公司及其投资者权益，并将该等补充承诺或替代承诺提交股东大会审议；②暂不领取直接或间接自公司分配的利润中归属于本企 业的部分；③如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。如本企 业因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的客观原因导致未能履行公开承诺事项的，本企业将尽快研究将投资者利益损失降低到最小的 处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益。如因本企业或公司未能履行承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券主 管部门或人民法院等有权部门作出最终认定或有效判决的，本企业将依法赔偿投资者损失。

• 注 41公司董事季刚、姜磊、张婷、陈剑、侯昊翔、眭悦、杜烈康、蒋骁、王立，离任监事龚晓燕、季杰、宫萍、宋丽媛及高级管理人员陈翠萍、李

江伟、卜晓丰、施永泉、吉明磊、王文浩、张珈堃关于未履行承诺相关事宜的承诺：如本人非因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控制的 客观原因导致未能履行、确已无法履行或无法按期履行公开承诺事项的，本人将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明 未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；②向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者权益，并将该等补充 承诺或替代承诺提交股东大会审议；③主动申请调减或停发薪酬或津贴，直至本人履行完成相关承诺事项；④如果因未履行相关承诺事项而获得收益

的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。如本人因相关法律法规、政策变化、自然灾害等自身无法控 制的客观原因导致未能履行公开承诺事项的，本人将采取以下措施：①在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东 和社会公众投资者道歉；②尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护公司投资者利益。如因本人或公司 未能履行承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失，并已由证券主管部门或人民法院等有权部门作出最终认定或有效判决的，本人将依法赔偿投资者损 失。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

□适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用 √不适用

六、破产重整相关事项

□适用 √不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

□适用 √不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

• 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

□适用 √不适用

(七) 其他

□适用 √不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：元

其他说明

□适用 √不适用

(二)募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用 √不适用

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明

• 4、 其他

□适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

□适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表

报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

• 2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

• 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

□适用 √不适用

• 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位：股

二、股东情况

(一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

|前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）|

|---|

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东

□适用 √不适用

三、董事和高级管理人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

• □适用 √不适用

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

□适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：道生天合材料科技(上海)股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：季刚 主管会计工作负责人：施永泉 会计机构负责人：袁军霞

母公司资产负债表

2026 年 6 月 30 日

编制单位：道生天合材料科技(上海)股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：季刚 主管会计工作负责人：施永泉 会计机构负责人：袁军霞

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方 实现的净利润为：0元。 公司负责人：季刚 主管会计工作负责人：施永泉 会计机构负责人：袁军霞 母公司利润表 2026 年 1—6 月

单位：元币种：人民币