2026 年半年度报告
2026 年 8 月
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责 任。
公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人(会计主 管人员)郭芳芳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节管理层讨论与分 析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司未来经营可能面 临的风险及应对措施，敬请广大投资者注意风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配实施公告确定 的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含 税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
第一节 重要提示、目录和释义....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析..............................................................................................................................................10 第四节 公司治理、环境和社会....................................................................................................................................... 34 第五节 重要事项............................................................................................................................................................36 第六节 股份变动及股东情况...........................................................................................................................................43 第七节 债券相关情况.....................................................................................................................................................50 第八节 财务报告............................................................................................................................................................51
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
|---|---|---|
| 本公司、公司、川恒股份 | 指 | 贵州川恒化工股份有限公司 |
| 控股股东、川恒集团 | 指 | 四川川恒控股集团股份有限公司 |
| 实际控制人 | 指 | 李光明先生、李进先生 |
| 川恒营销 | 指 | 贵州川恒营销有限责任公司 |
| 川恒生态 | 指 | 川恒生态科技有限公司 |
| 川恒物流 | 指 | 贵州川恒物流有限公司 |
| 恒昌福 | 指 | 贵州恒昌福装卸服务有限公司 |
| 福帝乐 | 指 | 福帝乐技术有限公司 |
| 福麟矿业 | 指 | 贵州福麟矿业有限公司 |
| 万鹏时代 | 指 | 四川万鹏时代科技股份有限公司 |
| 广西鹏越 | 指 | 广西鹏越生态科技有限公司 |
| 天一矿业 | 指 | 瓮安县天一矿业有限公司 |
| 恒轩新能源 | 指 | 贵州恒轩新能源材料有限公司 |
| 福祺矿业 | 指 | 贵州福祺矿业有限公司 |
| 恒达矿业 | 指 | 贵州恒达矿业控股有限公司 |
| 恒昌新能源 | 指 | 贵州恒昌新能源材料有限公司 |
| 恒骅新能 | 指 | 四川恒骅新能创新科技有限公司 |
| 金恒旺公司 | 指 | 浙江金恒旺锂业有限公司 |
| 美麟公司 | 指 | 美麟国际有限公司 |
| 美潾生态 | 指 | 成都美潾生态科技有限公司 |
| 黔源地勘 | 指 | 贵州黔源地质勘查设计有限公司 |
| 恒冠新能源 | 指 | 贵州恒冠新能源材料有限公司 |
| 恒源贸 | 指 | 贵州恒源贸矿业有限公司 |
| 博硕思生态 | 指 | 新疆博硕思生态科技有限公司 |
| 海四达钠星 | 指 | 广东海四达钠星技术有限公司 |
| 磷酸 | 指 | 一种常见的无机酸，是中强酸。根据纯度不同分为食品磷酸、工业磷酸、肥料 磷酸等；根据制作工艺不同分为热法磷酸和湿法磷酸。 |
| 湿法磷酸 | 指 | 使用硫酸等无机酸分解磷矿石制成的磷酸，生产工艺上可以分为二水法、半水 法、半水-二水法和二水-半水法等。公司生产的湿法磷酸以 P2O5计含量约为 40%，主要作为内部生产原料。 |
| 半水磷酸、半水湿法磷酸 | 指 | 半水物法制湿法磷酸 |
| 二水磷酸、二水湿法磷酸 | 指 | 二水物法制湿法磷酸 |
| 饲料级磷酸二氢钙 | 指 | 化学分子式为 Ca(H2PO4)2.H2O，一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用 作给畜禽、水产动物补充磷和钙等矿物质营养元素。 |
| 磷酸一铵 | 指 | 又称为磷酸二氢铵，化学式为 NH4H2PO4，是一种白色晶体、粉状或颗粒状 物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性。消防用磷酸一铵是指用于生产 ABC 干粉灭火剂的粉状、晶体状磷酸一铵。肥料用磷酸一铵主要用作速效复合肥、 高端复合肥的原料。 |
| 磷酸铁 | 指 | 磷酸铁化学式为 FePO₄，主要用作磷酸铁锂的原料。 |
| 净化磷酸 | 指 | 公司生产的净化磷酸以湿法磷酸为原料，经过深度净化将杂质去除后，再浓缩 到以 H3PO4计为 85%的浓度，达到工业级或食品级标准的磷酸。 |
| 商品磷酸 | 指 | 公司生产的商品磷酸以湿法磷酸为原料，经过浓缩、简易除杂等工序后，直接 用于商品交易的磷酸，磷酸浓度以双方约定为准，以 P2O5计一般为 52%。 |
| 无水氟化氢 | 指 | 无水氟化氢是现代氟化工的基础，是制取元素氟、各种氟制冷剂、含氟新材 料、高品质无机氟化盐、各种含氟药品、各种有机氟化物等的基本原料。 |
|---|---|---|
| 掺混肥料 | 指 | 含氮、磷、钾三种营养元素中任何两种或三种的化肥，是以单元肥料或复合肥 料为原料，通过简单的机械混合制成，在混合过程中无显著化学反应。 |
| 聚磷酸铵 | 指 | 简称 APP，分子结构通式为(NH4)n+2PnO3n+1，主要用作阻燃剂，也用于复混肥 和液体肥料的生产。 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
| 报告期 | 指 | 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日 |
一、公司简介
| 股票简称 | 川恒股份 | 股票代码 | 002895 |
|---|---|---|---|
| 变更前的股票简称（如有） | 无 | ||
| 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 公司的中文名称 | 贵州川恒化工股份有限公司 | ||
| 公司的中文简称（如有） | 川恒股份 | ||
| 公司的外文名称（如有） | Guizhou Chanhen Chemical Corporation | ||
| 公司的外文名称缩写（如 有） | Chanhen | ||
| 公司的法定代表人 | 吴海斌 |
二、联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
|---|---|---|
| 姓名 | 李建 | 杨珊珊 |
| 联系地址 | 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市 金山北路平越壹号 T1 号楼 10 楼 | 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市 金山北路平越壹号 T1 号楼 10 楼 |
| 电话 | 0854-2441118 | 0854-2441118 |
| 传真 | 0854-2210229 | 0854-2210229 |
| 电子信箱 | Lij@chanhen.com | yangss@chanhen.com |
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2025 年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2025 年年 报。
其他有关资料在报告期是否变更情况
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业收入（元） | 4,058,128,441.28 | 3,360,414,277.16 | 20.76% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 560,109,836.24 | 535,967,550.05 | 4.50% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） | 553,443,385.55 | 512,873,783.68 | 7.91% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 164,231,708.32 | -147,330,053.70 | 211.47% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.9244 | 0.9890 | -6.53% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.9218 | 0.9767 | -5.62% |
| 加权平均净资产收益率 | 7.14% | 8.26% | -1.12% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 13,739,580,067.78 | 13,736,362,853.73 | 0.02% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 7,398,921,843.52 | 7,707,438,549.23 | -4.00% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
|---|---|---|
| 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -3,632,018.33 | |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除 外） | 7,314,141.92 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金 融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负 债产生的损益 | 6,545,660.03 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,301,270.82 |
| 减：所得税影响额 | 74,219.74 | |
|---|---|---|
| 少数股东权益影响额（税后） | 185,842.37 | |
| 合计 | 6,666,450.69 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 适用 □不适用
| 项目 | 涉及金额（元） | 原因 |
|---|---|---|
| 递延收益摊销 | 3,133,480.75 | 在可预见的未来能持续取得 |
| 稳岗补贴 | 190,311.64 | 在可预见的未来能持续取得 |
（一）磷矿石开采板块 1、行业发展情况 磷化工产业以磷矿石为基础原料，主要通过湿法或热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐
等化工产品，最终广泛应用于农业、医药、食品、纺织、新能源材料等行业。
磷矿石主要以磷酸盐的形式存在，是磷产业链主要的矿产原料，系磷化工行业的立业之本。2016 年，我国首次将磷纳 入国家战略性矿产资源目录。2026 年 6 月，《中华人民共和国矿产资源法实施条例》（国务院第 839 号令）正式施行，对 包括磷在内的 36 种战略性矿产资源实施探、产、供、储、销全链条统筹管控。
根据 USGS（United States Geological Survey，美国地质勘探局）统计，2025 年全球磷矿基础储量为 730.00 亿吨。全球 磷矿分布不均匀，主要集中在摩洛哥、中国、埃及等国家，中国磷矿储量达到 34.40 亿吨，占比为 4.66%，为全球第二大磷 矿石储量国，与第一名差距较大。
数据来源：百川盈孚 我国磷矿资源存在富矿少贫矿多、开采难度大、伴生矿多、品位低等特点。根据自然资源部统计，2025 年我国磷矿储 量 34.40 亿吨，主要分布在云、贵、川、鄂 4 个省份，4 个省份储量总和占比为 92.60%。此外，国内磷矿近 90.80%为中低 品位磷矿，平均品位仅为 16.85%，较摩洛哥（33%）和美国（30%）差距较大，在技术上可以利用、具有经济价值的磷矿 储量只占总储量 22.00%。
数据来源：百川咨询
2005 年至 2016 年期间，我国磷矿开采量迅速增长。2016 年，长江生态保护提高至国家战略高度，加大整治长江沿线 磷矿开采及下游磷化工企业，长江生态保护对全国磷矿石开采量影响显著。2017年至 2020年期间，我国磷矿石开采量逐年 减少；2021 年至 2025 年，我国磷矿石年开采量逐步回升。
经过多年开采，国内富矿资源不断消耗，磷矿石整体品位下降趋势明显，再加之环保压力增加，使得国内磷矿山开工 率进一步降低，在环保督查和供给侧改革持续推进的背景下，磷矿石供应紧张将成为常态。2022 年 2 月，国家矿山安监局 印发《关于加强非煤矿山安全生产工作的指导意见》，迫使部分中小安全生产不达标的产能进一步退出市场，进一步导致 磷矿石供需紧张。
数据来源：百川盈孚 2021 年以来，随着新能源汽车磷酸铁锂动力电池市场规模的高速增长，叠加我国磷矿石供给增长有限，带动我国磷矿 石市场价格快速提升。长期来看，随着磷矿石品位的下降、开采边际成本不断提高以及国家对磷矿石开采管制更加严格， 磷矿石稀缺度将逐渐增强，预计未来我国优质磷矿石市场价格将维持高位运行。
2、主要业务 截至报告期末，本公司控股子公司福麟矿业持有的新桥磷矿山正常生产；小坝磷矿技改工程除辅助配套设施外均已完
成，并取得安全生产许可证，小坝磷矿年产量由 50 万吨/年提升至 80 万吨/年，其他辅助配套设施预计在 2026 年年末前完 成建设，较原预计的 2027 年 6 月完工有所提前。
福麟矿业持有的鸡公岭磷矿目前正在进行建设，因其建设方案有所调整，拟与新桥磷矿山二号井中间的夹缝资源整体 开发，根据 2026 年 6 月实施的《中华人民共和国矿产资源法实施条例》，该夹缝区域适用矿业权协议出让情形，是否能取 得该区域的矿业权尚需主管部门审批，存在一定的不确定性。公司基于资源量的增加及项目建设成本等多方面考虑，调整 了鸡公岭磷矿的建设进度，因此其建设完工时间较原预计的 2027 年末会有所延迟，公司初步预计在 2029 年末完成建设。
控股子公司黔源地勘持有的老寨子磷矿的安评、环评等建设前置手续办理时间超预期，且在项目正式开工前仍需完成 征地拆迁、场地平整及挡墙工程等基础设施建设工作，致使实际开工时间延后，老寨子磷矿地质构造复杂、水文条件难度 高于勘察预判，施工建设难度增大，进一步拉长了整体建设周期，预计于 2028 年底完成建设。
参股公司天一矿业持有的老虎洞磷矿在建设过程中因水文地质条件发生重大变化，通风系统发生变更，符合安全设施 重大变更范围。本报告期内天一矿业编制了《老虎洞磷矿采矿工程安全设施重大变更设计》，目前已取得国家矿山安全监 察局下发的《安全设施重大变更设计审查意见书》，相关变更对工程进度有所影响，工程建设完工时间较原预计时间有所 延迟，预计于 2028 年底完成建设。
报告期内，福麟矿业实现磷矿石开采总量 171.66 万吨，主要提供给公司自用，保障公司正常生产。报告期内，外销磷 矿石 31.87 万吨。
报告期内，磷矿石开采业务均由子公司福麟矿业实施。福麟矿业根据市场供需情况和公司生产计划配套制定磷矿石中 长期规划及年度、月度开采计划。福麟矿业主要负责矿山采掘生产技术及安全管理工作，采矿、井下掘进和充填则通过委 托具有相应采掘资质的工程建设公司进行，福麟矿业与受托公司分别根据磷矿石开采数量、井下的掘进方量及充填方量结 算采矿、井下掘进和充填的劳务费用。开采出的磷矿石主要提供给公司满足日常生产，部分磷矿石根据市场价格对外销售。
公司主营化工产品为磷酸、磷酸铁、饲料级磷酸二氢钙、消防用磷酸一铵等磷酸盐产品，各产品生产工艺对磷矿石原 矿的杂质含量、品质指标有着严苛标准。基于此，公司对自产磷矿石按照矿层属性、杂质组成差异，划分为 A 层矿与 B 层 矿两类，实施分类利用、定向调配的管理策略。
A 层矿核心特征为氧化镁含量偏低，但铁、铝类杂质含量偏高，该类矿石经加工处理后，部分粉矿因其杂质指标无法 匹配公司主产品的生产工艺要求，部分规格块矿可适配热法磷酸生产，现阶段暂不纳入自用生产体系，需对外销售。B 层 矿则呈现氧化镁含量较高、其余关键杂质含量较低的品质特点，经反浮选工艺提纯加工后，可产出符合公司生产标准的高 品质磷精矿，能够稳定支撑公司化工产品的生产需求。公司报告期内磷矿石总产量为 171.66 万吨，其中 A 层矿产量 40.81 万吨，B 层矿产量 130.85 万吨。结合磷矿石杂质品质评定结果与生产经营实际，公司制定专项资源统筹方案：A 层矿全部 对外销售，实现资源变现创收；B 层矿优先保障生产自用；针对自产矿存在的供应缺口，面向各区域市场开展外采工作， 严格筛选符合公司质量标准的磷矿石，同时遵循性价比最优原则，择优采购以控制原料成本、保障生产供应链稳定。
（二）磷化工产品版块 1、行业发展情况 磷元素广泛存在于生物体和自然界中，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。磷化工产业以磷矿石为基础原料，
主要通过湿法或热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐等化工产品，最终广泛应用于农业、医 药、食品、纺织、电池材料等行业。
磷化工所涵盖的行业比较广泛，通常不同公司聚焦于不同的细分行业，公司磷化工产业链以磷矿石为起点，磷矿石经 采选加工得到磷精矿，而后通过湿法工艺生产磷酸，进一步与其他化学原料反应生成磷酸二氢钙、磷酸一铵和磷酸铁等化 工产品。按照公司产品所涉及和应用的行业进行分析，具体如下：
（1）从磷化工产业链上游来看，我国磷矿石新增产能实际投放不及预期，价格总体高位运行 如前所述，磷矿石新增产能投放周期较长，短期内难以实现供应量的大幅跃升。随着优质磷矿资源减少，近年来磷矿
石品位下降的问题日益凸显，品位下降不仅会导致同等产量下有效磷元素减少，还会增加开采和加工成本，这一变化进一 步限制了磷矿石的实际供应量；需求端整体保持平稳。在供需维持紧平衡态势的背景下，磷矿石市场价格总体仍高位运行。
截至本报告期末，本公司控股子公司福麟矿业已持有小坝磷矿采矿权、新桥磷矿山采矿权、鸡公岭磷矿采矿权三个采 矿权，控股子公司黔源地勘持有老寨子磷矿采矿权。鸡公岭磷矿和老寨子磷矿目前正处于建设期。福麟矿业所产磷矿石来 源为小坝磷矿与新桥磷矿山，主要提供给公司自用，保障公司正常生产，部分磷矿石外销。
| 制备工艺 | 工艺介绍 | 优点 | 缺点 |
|---|---|---|---|
| 湿法 | 用无机酸分解磷矿石，分离出粗磷酸，再经过 净化后制得磷酸。 | 设备简单，能耗较小，生产 成本较低。 | 磷矿石品位要求较高，且产品 杂质较多。 |
| 热法 | 将磷矿石混合焦炭和硅石在高温中炼制制得黄 磷，然后经氧化、水化等反应而制取磷酸。 | 磷矿石品位要求较低，且产 品浓度高、质量好。 | 能耗高、生产成本高昂、生产 过程中产生的黄磷尾气难以处 理。 |
公司湿法磷酸目前主要采用自主开发的半水湿法磷酸生产工艺技术，该技术具有工艺流程短、技术水平先进可靠、产 品质量好、总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司 CH 半 水湿法磷酸成套技术开发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字[2013]第 81 号），公司该技术达到国际同类技 术先进水平。公司的湿法磷酸净化技术，通过化学净化和溶剂萃取法去除酸液中的有害杂质，就脱氟净化而言，磷收率较 两段中和法提高 15.00%以上。
公司的半水湿法磷酸成套技术相比二水湿法磷酸技术具有明显的成本优势，主要表现为：硫酸消耗比二水法低 2.00% 左右；比二水法节约了磷酸贮槽和浓缩工程设备投入；磷石膏结晶水含量较低，仅 5.00%-6.00%，通过与公司矿井填充技 术结合可实现一定程度的有效利用；磷酸杂质含量比二水法低，易于提纯和净化。
①饲料级磷酸二氢钙市场需求情况 饲料级磷酸二氢钙在国内市场主要用作水产饲料添加剂，具有较高生物学效价及水体环保优势，随着未来水产养殖精
细化程度、国内环保要求的逐步提升，在水产饲料领域具有良好的增长潜力。
数据来源：中国饲料工业协会
数据来源：中国饲料工业协会 根据中国饲料工业协会数据，2025 年全国工业饲料总产量 34,225.30 万吨，比上年增长 8.60%。水产饲料产量 2,323.10 万吨，增长 2.70%。饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及促进生长、抗病等优势，在禽畜饲料领域具有逐步替代饲 料级磷酸氢钙的趋势。在 2018 年至 2025 年期间，国内饲料总产量仅 2024 年有所下降，但总体持续保持上升趋势，主要得 益于养殖业的快速发展和饲料需求的稳步增长。
②消防用磷酸一铵市场需求 磷酸一铵是一种白色晶体，呈白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性，主要用于速效复合肥、高
端复合肥原材料、消防干粉灭火剂、磷酸铁原料等领域。公司生产的磷酸一铵主要用于生产 ABC 干粉灭火剂、高浓度复合 肥、大量元素水溶肥原料以及作为磷酸铁的原料。
2017年 12 月，国家标准化管理委员会发布《干粉灭火剂》（GB4066-2017）国家标准，并于 2018 年 7月开始实施，要 求干粉灭火剂中磷酸一铵含量最低由 50.00%提升至 75.00%。随着全球安全生产及消防形势日益受到更广泛关注，全球磷系 灭火剂占比不断提升。
③磷系新能源材料-磷酸铁市场需求 公司在产的磷系新能源材料主要为磷酸铁，磷酸铁也称正磷酸铁，主要用来制作磷酸铁锂正极材料，也可作催化剂、
添加剂等。磷酸铁的制备方法有均相沉淀法、固相合成法、溶胶-凝胶法和水热合成法等，我国工业生产使用方法主要是沉 淀法，由磷酸/磷酸盐提供磷源，硫酸亚铁提供铁源。
磷酸铁锂产业链的上游主要包括锂源、铁源、碳源、磷源等原材料，中游包括磷酸铁锂正极材料，下游包括磷酸铁锂 电池及新能源汽车、储能等应用。
上游原材料中磷源根据工艺不同，主要来源有两种，一种是使用净化磷酸，另一种是使用磷酸一铵；铁源主要分为铁 单质（铁块/铁粉）、二价铁化合物（草酸亚铁、硫酸亚铁）以及三价铁化合物（氧化铁、硝酸铁）；锂源主要为碳酸锂、 氢氧化锂；碳源主要为蔗糖、葡萄糖等。
中游正极材料方面，目前市场上常见的正极材料包括磷酸铁锂（LFP）、三元材料（NCM、NCA）、钴酸锂（LCO）、 锰酸锂（LMO）等，其中规模最大的是磷酸铁锂和三元材料。
下游应用端主要以动力电池和储能电池为主，在动力电池领域，2021 年磷酸铁电池市占率首次超过三元电池，此后市 占率不断提高，2025 年磷酸铁市场需求呈现显著的“动力+储能”双轮驱动特征。动力电池领域，磷酸铁锂电池凭借安全 性与成本优势，在国内市场装车量占比持续维持在 81.00%以上，成为新能源汽车的绝对主流选择。与此同时，储能市场异 军突起，成为 2025 年需求增长的核心引擎，上半年储能电池出货量同比暴增 120.00%，全球储能电池中磷酸铁锂占比高达 92.50%。东吴证券预测 2026 年磷酸铁的年需求量将达到 449.00 万吨，其中动储领域合计需求增量显著。
磷酸铁锂电池具备明显的优势，其在高温下仍可保持较稳定的结构，具有远超其他正极材料的安全性、稳定性及循环 寿命。磷酸铁锂电池正常使用寿命不低于 15 年；在极限情况下，即使发生故障也在受控范围，不易发生爆炸、燃烧，符合 目前大型储能领域对于安全性的严苛要求。因此磷酸铁锂电池在储能领域占据垄断地位。
数据来源：则言咨询
受益于新能源汽车市场的快速增长和储能领域的不断扩展，我国锂电池产量规模不断扩大，带动磷酸铁锂出货量逐年 上升。根据则言咨询数据，2026 年上半年磷酸铁锂正极材料出货量达 230.74 万吨，同比增长 56.70%。
磷酸铁是制备磷酸铁锂的关键前驱体，以磷酸铁为前驱体的固相法工艺成熟度较高，且产品具有较高的压实密度，是 目前使用最为广泛的磷酸铁锂生产方法之一。
我国新能源汽车市场规模的逐步扩大以及储能领域爆发式增长，磷酸铁将成为我国磷化工的重要下游市场之一。
④磷石膏处理已成为影响国内磷化工行业发展的关键环节 磷石膏作为磷化工行业湿法磷酸生产方式的副产品或固体废物，其处理方式通常以渣场堆存为主，以综合利用为辅。 磷石膏综合利用主要有两个途径：一是用作水泥缓（调）凝剂；二是生产石膏建材制品，包括纸面石膏板、石膏砌块、石 膏空心条板、干混砂浆、石膏砖等。工业和信息化部关于工业副产石膏综合利用的指导文件指出，由于区域之间不平衡、 磷石膏品质不稳定、标准体系不完善、缺乏共性关键技术等原因，磷石膏综合利用水平还比较有限，整个磷化工行业的磷 石膏主要通过渣场堆存处理。磷石膏堆存需要有配套的土地资源，在土地资源紧缺的情况下磷石膏的堆存空间会受到影响， 进而影响磷化工企业的生产经营。
2024 年，贵州省人民政府印发《关于全面加强磷石膏综合利用推动磷化工产业绿色发展的意见》。强化磷石膏库监督 管理，新建、改建、扩建磷石膏库必须符合《中华人民共和国长江保护法》《贵州省乌江保护条例》等法律法规以及相关 标准规定。严格执行土地节约集约利用、地质灾害危险性评估、环境影响评价，以及安全、环保设施“三同时”等审批制 度。2026 年，所有新增磷石膏必须按照国家和省相关标准、要求实现无害化处理后，才能进入磷石膏库堆存。总体要求到 2030 年，磷石膏综合利用率保持全国前列，综合利用水平大幅提升，综合利用产品不断丰富，利用途径有效拓宽，构建起 磷石膏综合利用产业链上下游协同发力、跨地区跨产业协同发展的良好格局。2025 年 5 月 31 日国家生态环境部发布《磷石 膏利用和无害化贮存污染控制技术规范》（HJ 1415-2025）为国家层面的监管提供了统一、科学的技术标尺，磷石膏必须 无害化处理后才能堆存或利用。2025 年 12 月 27 日国务院正式印发的“固废十条”（即《固体废物综合治理行动计划》） 进一步强化了磷石膏无害化处理的刚性要求，严格执行《磷石膏利用和无害化贮存污染控制技术规范》；到 2027 年，完成 云南、湖北、贵州、四川、安徽、重庆等地区存量磷石膏库整治。2026 年是实现“新增磷石膏 100.00%无害化处理”和 “综合消纳量与产生量动态平衡”的关键节点，在国家和地方政策多管齐下的形势下，磷石膏合理处置已成为行业和社会 持续发展关注的重点之一，磷石膏的无害化、资源化利用已成为影响磷化工企业发展的关键环节。
公司与北京科技大学共同开发的“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”旨在使用公司半水湿法磷酸生产技术产生的 副产品半水磷石膏改性后用于矿井充填，公司该项技术经中国石油和化学工业联合会鉴定，并出具《科学技术成果鉴定证
书》（中石化联鉴字[2019]第 163号）认为该研究成果达到国际领先水平，该研究成果成功解决磷化工企业磷石膏堆存难、 磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率和实现磷石膏大量化利用，降本增效效果显著，对绿色矿山建 设和磷化工产业转型升级具有重要意义。公司已使用该技术进行工业化生产。2025 年 2 月，公司该技术入选工业与信息化 部第一批先进适用技术名单（工信厅科函[2025]53 号）。报告期内，公司及子公司综合利用磷石膏 196.03 万吨，综合利用 率超过 120%。
饲料级磷酸二氢钙是一种高效、优良的磷酸盐类饲料添加剂，用于补充水产动物和禽畜所需的磷、钙等矿物质营养元 素，具有含磷量高、水溶性好的特点，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸钙盐。饲料级磷酸二氢钙执行国家质量标 准（GB22548-2017）。在动物饲料中用作磷、钙营养添加剂的磷酸钙盐产品主要有饲料级磷酸氢钙（包含磷酸一二钙，即 磷酸氢钙Ⅲ型）、饲料级磷酸二氢钙等，其中饲料级磷酸二氢钙的生物学效价较高。饲料级磷酸二氢钙具有高水溶性、高 吸收率等特点，同时在水体环境保护方面优于其他磷酸钙盐产品。饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中的添加比例为 1.00%-
产生上述差异的原因在于：在国外市场，饲料级磷酸二氢钙的高水溶性、高吸收率、低排放等特性更早受到行业关注，
已经形成使用磷酸二氢钙的广泛共识；另一方面国际市场上饲料级磷酸二氢钙和饲料级磷酸氢钙的价格差距相对较小，因 而禽畜饲料添加剂也大量使用饲料级磷酸二氢钙；在国内市场，由于饲料级磷酸氢钙价格与饲料级磷酸二氢钙价格差异相 对较大，且在禽畜饲料中使用饲料级磷酸氢钙成为行业习惯，饲料级磷酸二氢钙的市场空间尚未完全打开，但从性价比和 生物学效价来看，使用磷酸二氢钙是最优方案之一。
在国内市场，公司的“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率已多年稳居行业首位，成为行业第一品牌。2025 年公
司饲料级磷酸二氢钙实现销量 44.25 万吨，在全球饲料磷酸盐市场占据重要地位。 （2）磷酸一铵产品简介、用途及市场地位 磷酸一铵是一种白色晶体，可制成白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性和较好的热稳定性。磷酸一铵主要用于高
浓度复合肥、高端复合肥原料、ABC 干粉灭火剂、磷酸铁锂前驱体原料等产品领域。
公司生产的磷酸一铵外观为白色粉末，属于肥料级磷酸一铵，执行《磷酸一铵、磷酸二铵》标准（GB10205-2009）， 可应用于 ABC 干粉灭火剂或肥料领域。公司生产的磷酸一铵主要用在 ABC 干粉灭火剂中，磷酸一铵在 ABC 干粉灭火剂中 的质量占比达到 75.00%以上，为干粉灭火剂最重要的原料。由于国家对 ABC 干粉灭火剂严格的质量要求，消防用磷酸一 铵行业对产品也提出高质量要求，当前市场中主流的产品为公司提供的主含量为 90.00%的消防用磷酸一铵。同时，公司生 产的肥料用磷酸一铵主要用于复混肥料（复合肥料）、掺混肥料及大量元素水溶肥料，主要包括 67.00%和 68.00%两种养分 含量规格的产品。同时，公司部分自产磷酸一铵也用于后续磷酸铁产品的生产，可有效降低外购原料在价格、供应稳定性 上对磷酸铁的影响。
公司消防用磷酸一铵多年来市场占有率持续行业领先，在国内市场拥有广泛的品牌认可度与稳固的行业地位。 （3）磷酸产品简介、用途及市场地位
磷酸具有广泛用途。在农业，磷酸是生产磷肥的重要原料，也是生产饲料添加剂的原料；在工业，磷酸主要用于金属 表面处理、化学抛光剂生产、洗涤用品和杀虫剂生产、磷系阻燃剂生产等；在新能源方面，磷酸是正极材料的原料之一； 在食品行业，磷酸可作为酸味剂、酵母营养剂使用，亦是生产食品级磷酸盐的重要原料；在医学领域，磷酸可用于制取含 磷药物等。
公司生产的磷酸，执行《工业湿法粗磷酸》（HG/T 4068-2022）、《工业湿法净化磷酸》（HG/T 4069-2022）、《食 品安全国家标准食品添加剂磷酸（湿法）》（GB 1886.304-2020）等标准。磷酸经过特殊处理后，亦可定制使用。
公司外销的磷酸中，商品磷酸为湿法磷酸经过浓缩装置进行处理，达到《工业湿法粗磷酸》（HG/T 4068-2022）标准 后进行外销。净化磷酸为湿法磷酸经过浓缩装置处理，再进行除杂，萃取浓缩后，达到《食品安全国家标准食品添加剂磷 酸（湿法）》（GB 1886.304-2020）或《工业湿法净化磷酸》（HG/T 4069-2022）标准后进行外销。
公司磷酸产品品质稳定，持续服务精细化工、食品添加剂、磷系新能源材料等下游客户。 （4）磷酸铁产品简介、用途及市场地位 磷酸铁也称正磷酸铁，主要用来制作磷酸铁锂正极材料，也可作催化剂、添加剂等。磷酸铁的制备方法有均相沉淀法、
固相合成法、溶胶-凝胶法和水热合成法等，我国工业生产使用方法主要是沉淀法，由磷酸/磷酸盐提供磷源，纯铁/硫酸亚 铁提供铁源，作为电池材料是其主要用途。磷酸铁作为磷酸铁锂电池的正极材料，其优势在于安全性高、循环寿命长等特 点。
公司坚持稳中求进，并依托公司科研队伍在工艺和技术方面的突破，不断推动产品迭代升级，满足不同客户需求。截
至目前，公司控股子公司恒轩新能源 10.00 万吨/年磷酸铁装置已实现产销平衡。 3、公司主要经营模式 （1）采购模式 公司根据对过往预算执行情况、未来市场行情分析，确定下年度销售计划，同时以此为基础确定下年度产品生产计划，
然后按照各种原辅材料单耗数据计算所需数量，结合对原料市场未来行情的分析，确定下年度采购计划。实际执行时，每 月根据月度生产计划、物资库存数量、年度采购计划以及对当前市场行情的分析确定月度采购计划。采购部门根据每月收 到的采购申请，向供应商询价和谈判，并最终达成采购协议。
公司的主要原材料包括磷矿石、磷精矿、硫磺、硫精砂、硫酸和液氨。 公司采购的磷矿石是根据最终产品品质要求及公司自有选矿产能，匹配采购不同类型的磷矿石。矿石采购部门根据公 司生产部门提交的物资申购计划，对贵州、河北、辽宁等区域的磷矿石市场进行调研，根据国内几个主产区价格、供应量 的变化情况以及与供应商谈判的结果，形成市场调研报告。结合公司产、存、消、运等情况，采购部门编制月度磷矿采购 计划，提交给经营工作委员会审核，以确定采购数量和单价。确定的采购计划经过相关领导审批后，采购部门将与磷矿石 供应商签订采购合同，主要采取预付与货到付款的结算方式。
公司在磷矿石堆场内储备一定量的安全库存以满足生产。 公司磷精矿采用以“产销缺口补充+区域精准调研”为核心的规范化管理模式。鉴于公司自产磷矿原矿及选矿产能暂 无法完全覆盖生产需求，公司确立以自产为基础、外部采购为补充的总体供应策略。在具体执行上，首先由生产部门根据 月度需求计划，提交物资申购计划；随后，矿石采购部门依托这一需求导向，每月重点对河北、辽宁等核心精矿产区，并 辐射贵州、四川等区域进行系统性的市场调研，全面收集价格、品质、运力及供应商履约能力等多维数据，并形成市场调 研报告。采购部门在充分掌握市场情况基础上，结合公司内部“产、存、消、运”的实时动态数据进行综合测算，编制月 度精矿采购计划。该计划需严格履行内部决策程序，先行提交至经营工作委员会进行审核，由委员会结合公司整体经营目 标确定采购数量与战略单价，再经相关领导最终审批生效。审批通过后，由采购部门对接目标供应商，根据合同标准化流 程正式签订采购合同，确保物资供应的及时性、成本合理性与供应链的稳定性。
公司采购的硫磺为固体硫磺。主要来自国内头部炼油企业，公司通常会与其签订长期供货合同，确定一段较长期间内 的采购需求总量，同时每个月月底报送下月实际订货计划，实际发货时以定价函的形式确定最终价格，运费通常由公司承 担。国内头部炼油企业在硫磺供应市场上处于相对垄断的地位，通常每周对外公布硫磺价格，其他硫磺厂商跟随定价。
公司采购的硫精砂主要来自国内头部硫精砂企业，公司通常会与其签订长期供货合同，确定一段较长期间内的采购需 求总量，同时每个月月底报送下月实际订货计划，实际发货时以定价函的形式确定最终价格，运费通常由公司承担。近几 年因为硫铁矿制酸装置新增量较多，高品质硫精砂较为紧张，通常每月对外公布硫精砂价格，其他硫精砂厂商跟随定价。
公司现有 20.00万吨/年硫磺制酸、30.00万吨/年硫铁矿制酸装置，但自产硫酸不足以完全满足公司生产需求，仍需对外 采购硫酸满足生产所需。公司外采硫酸主要来自周边有色金属冶炼厂，同时为了化解供应商过于集中的风险，公司也向贸 易商采购硫酸。公司硫酸采购按照每个月实际需求单签采购合同。公司委托外部有资质、有专用运输车辆的运输单位为公 司运送硫酸。
公司液氨主要向贵州、四川、重庆、湖北等地的厂家采购，通常根据实际需求情况单签合同，并主要采取货到付款的 结算方式。液氨运抵公司工厂后，储存在专用的符合国家安全生产和环保规定的储罐中。
公司设立生产管理部，目前在贵州福泉市、广西扶绥县和四川什邡市设有生产基地，各生产基地设立生产部，其中贵 州福泉基地、广西扶绥基地是公司最主要的生产基地，贵州福泉基地主要生产产品为饲料级磷酸二氢钙、磷酸一铵、磷酸 铁，广西扶绥基地主要生产产品为商品磷酸、净化磷酸和饲料级磷酸二氢钙；四川什邡基地产能较小，主要作为饲料级磷 酸二氢钙产能的补充，同时根据市场需求生产掺混肥和水溶肥。
公司根据上年度的产销情况以及对本年度的市场预期制定年度产销计划。生产管理部与各基地生产部按照年度产销计 划编制月度生产计划，下达至各基地的生产车间，各生产车间按照生产计划和相应的技术规程文件组织生产，生产的产品 经过各基地品管部检验合格确认后入库。各基地品管部对进厂原材料及出厂产品进行质量检测和质量控制，各基地生产部 生产检测科对生产中各中间环节的工艺指标进行检测分析、监督和指导，确保产品质量。川恒营销、公司新创业务中心与 生产管理部举行不定期联系会议进行沟通，根据具体的市场、生产情况对公司生产进行指导。各基地安全环保部对生产全 过程进行安全、环保、消防工作的监督、检查、指导。公司根据实际情况不定期召开生产分析会，对产量、质量、安全、 环保、消防以及生产成本控制等工作进行分析、总结，提出改进意见。
（3）销售模式 公司新创业务中心和子公司川恒营销分别负责磷酸和磷酸盐产品的销售工作。公司根据上年度产销情况、行业供需、
竞争对手、原料供应、技术水平及成本等因素，结合年度预算制定销售计划，并通过直销与经销相结合的模式落实执行。 内销业务采用直销与经销并行，外销业务以直销为主，产品定价以供需关系为导向，结合市场动态灵活调整。
①内销业务模式 内销业务采用直销和经销相结合的模式。在直销模式下，业务团队通常直接与国内客户接洽并直接向其销售产品，双
方就订货量、价格及交付要求等具体交易细节达成一致后，签署销售合同。产品的最终用户也可以通过经销商购买产品， 公司在发展经销商时，通常考察其专业性、上下游影响力及资源、信誉、资金实力等因素。
确立合作关系的磷酸盐产品国内经销商会每年与公司确定一个年度销售目标，并按照该目标安排该年度的订货计划， 公司与经销商之间全部采取买断式供货。经销商销售业绩结算通常在当年末或次年初进行，对于完成既定销售目标的经销 商，公司会给予下一年度订货价格上的适当优惠，但下一年度每个单独合同的优惠价格不超过一定比例。公司与经销商的 协议中通常也会约定排他性、销售区域限定及禁止串货等条款。
②外销业务模式 外销业务以直销为主、经销为辅，主要采用 FOB、CFR、CIF 等贸易结算方式。最终用户也可通过经销商购买产品，
公司在选择经销商时同样考察其专业性、上下游资源、信誉及资金实力等因素。外销业务注重国际市场动态，通过灵活的 贸易结算方式满足客户需求。
③产品定价模式 公司产品定价主要以供需关系为导向，根据供需状况以及未来市场行情的预判，结合产品成本、差异化价值、同行报
价、下游市场情况等因素对产品定价。
磷酸盐产品每周根据上周市场供需状况以及未来供需行情的预判，结合考虑替代品市场价格走势、下游产品市场价格 变化、原材料价格波动情况等因素，确定本周产品销售的基础价格。通常情况下，销售业务人员在确定的基础价格之上向 客户报价和签订合同；极少数情况，需要低于基础价格报价、签合同时，需要经过川恒营销负责人批准。
二、核心竞争力分析 1、技术优势 公司是国家高新技术企业，建有省级企业技术中心，公司自主研发的磷矿浮选技术、半水湿法磷酸生产成套技术、湿
法磷酸净化技术、饲料级磷酸二氢钙生产技术、磷酸一铵生产技术均应用于工业化生产。此外，公司与北京科技大学共同 研发了半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术，可有效处理公司产品生产过程中产生的磷石膏，符合相关政策要求。
（1）磷矿浮选技术 公司的磷矿浮选技术的磷收率高于 93.00%，可以充分利用本地 P2O5含量 20.00%-27.00%的中低品位磷矿石，通过浮选
得到品位 33.00%以上的高品位磷精矿以满足生产所需。
国内磷酸生产多采用湿法磷酸技术，湿法磷酸生产工艺是以反应料浆中硫酸钙含结晶水的不同来区分的，根据生成的 二水硫酸钙、半水硫酸钙和无水硫酸钙，湿法磷酸生产流程分为二水法、半水法、无水法、半水-二水法和二水-半水法等 流程。目前世界各国湿法磷酸生产的各种流程，无水法流程尚无工业化装置，采用二水法的装置占 85.00%，而直接制得浓 度大于 40.00%（以 P2O5计）磷酸的半水法流程和半水-二水流程的生产装置仅占 15.00%。
公司自主开发了具有独立知识产权的半水湿法磷酸生产成套技术，具有工艺流程短、技术水平先进可靠、产品质量好、
总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。公司的半水湿法磷酸工艺装置是自主研发设计的国内首套单系列产能最大 的半水湿法磷酸工艺装置，根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司 CH 半水湿法磷酸成套技术开发及产业 化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字[2013]第 81 号），总体技术达到国际同类技术先进水平。2022 年 7 月该技术核 心专利《半水工艺生产磷酸的方法》获得中国专利优秀奖。
公司的半水湿法磷酸生产成套技术相比二水湿法磷酸技术具有明显的成本优势，主要表现为：硫酸消耗比二水法低 2.00%左右；比二水法节约了磷酸贮槽和浓缩工程设备投入；磷石膏结晶水含量较低，仅 5.00%-6.00%，通过与公司矿井填 充技术结合可实现一定程度的有效利用；磷酸杂质含量比二水法低，易于提纯和净化。
（3）湿法磷酸净化技术 公司的湿法磷酸净化技术，通过化学净化和溶剂萃取法去除酸液中的有害杂质，就脱氟净化而言，磷收率较两段中和
法提高 15.00%以上。 （4）饲料级磷酸二氢钙生产技术 公司依托自身的半水磷酸技术优势，采用半水磷酸制造饲料级磷酸二氢钙，技术水平处于国内领先水平。公司的饲料
级磷酸二氢钙生产流程无需经过磷酸浓缩、干法反应或半成品陈化等步骤，磷收率可以达到 95.00%以上，生产效率高、产 品质量好、工艺流程简单、能耗较低、三废排放较少，产品指标均一、稳定，具有高水溶磷、微粒、低重金属、分散性好、 抗结块性强的特点。
公司依托自身的半水磷酸技术优势，采用传统法工艺路线生产磷酸一铵，目前产品（N+P2O5）总养分不低于 66.00%， 常态下可以达到 68.00%以上，按有效磷酸一铵计主含量不低于 90.00%，代表了目前国内粉末状磷酸一铵生产的行业较高水 平。由于前端半水湿法磷酸具有的铁、铝、镁、氟、硫酸根等杂质含量较低的特点，因而可以制取纯度较高的产品，消防 用磷酸一铵即是专门为 ABC 干粉灭火剂量身定制的专用产品，具有主含量适中、吸湿率低、水分低、粉碎性能好、流动性 好、质量稳定等优点。
公司与北京科技大学磷石膏充填采矿方向形成了深度战略合作，已经在磷石膏替代水泥作为胶凝材料的研究方向上形 成了工业化成果，并解决充填过程中的环境影响问题。2017 年 3 月，中国石油和化学工业联合会组织专家对公司和北京科 技大学完成的磷石膏充填试验研究项目进行了评审。2019年 10月，中国石油和化学工业联合会组织专家对公司与北京科技 大学共同开发的“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”进行了科技成果鉴定，主要鉴定意见为：“该成果成功解决了磷 化工企业磷石膏堆存难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率和磷石膏大量化利用，降本增效效果 突出，对绿色矿山建设和磷化工产业转型升级具有重要意义，经济和社会效益显著，研究成果达到国际领先水平。”
2024 年 2 月公司与北京科技大学、福麟矿业共同开展的《半水磷石膏改性胶凝材料及膏体充填采矿关键技术研究》项 目获得 2023 年度中国黄金协会科学技术成果类特等奖。公司积极推动磷石膏综合利用，强化生产过程智慧管理，推动无废 化发展，2024 年被工信部列为“无废企业”典型案例。
在国家和地方政策多管齐下的形势下，磷石膏合理处置已成为行业和社会持续发展关注的重点之一，磷石膏的无害化、 资源化利用已成为影响磷化工企业发展的关键环节。
磷尾矿为磷矿石经过浮选后的废弃物，属于工业固体废弃物，其排放量较大，利用率低，自然堆存时对环境存在一定 污染。公司联合武汉理工大学共同开发，成功研发出高含水量磷尾矿团聚的解聚和打散技术，并基于离散元分析和堆积理 论分析，优化出承载力高的路基和基层材料，有效保障了路基及基层物料的匀质性、致密性和稳定性；开发出低碳型磷尾 矿路基填筑材料、低碳型和碳中和型磷尾矿路面基层材料，为大规模处置应用磷尾矿提供了新途径，同时有效实现了材料 的低碳制备；探明影响磷尾矿低碳路基及路面基层力学性能的因素及其变化规律，分析了填筑体的抗滑移能力并提出了边
坡稳定性控制技术措施，揭示了磷尾矿基层用低碳胶凝材料各组成物料间的协同胶凝效应和磷尾矿基层强度形成机理。公 司该技术已成功应用于福泉双龙工业园的路基填筑以及川恒物流停车场的道路基层工程。
2022 年 5 月 10 日，中国石油和化学工业联合会组织专家委员会对前述技术进行成果鉴定，认为研究成果整体达到国际 先进水平，其中磷尾矿调质改性和打散技术及废石挤密磷矿尾矿填筑技术达到了国际领先水平。相关技术的成果研发及应 用，成为公司推动发展绿色磷化工的重要助力。
2、资源优势 磷矿石是磷化工产业的核心原材料，具有稀缺性和不可再生性。我国是磷矿资源大国，储量位居全球第二，产量多年
位居全球第一。我国磷矿石主要集中在云、贵、川、鄂 4 省份，随着磷矿资源被列为战略性矿产资源，以及环保政策日益 趋严，磷矿石供给扩张受限，拥有稳定、优质磷矿资源的磷化工企业行业内竞争优势愈发明显。
公司控股子公司福麟矿业拥有小坝磷矿、新桥磷矿及鸡公岭磷矿，控股子公司黔源地勘拥有老寨子磷矿，参股公司天 一矿业拥有老虎洞磷矿。公司磷矿资源丰富，稳定的磷矿石供应有利于公司在生产成本、产品品质稳定性等方面提升市场 竞争力。
3、品牌优势 在国内市场，公司的“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率已多年稳居行业首位，成为行业第一品牌。在国外市
场，公司自 2013 年起致力于推广出口产品品牌“Chanphos”，“Chanphos”饲料级磷酸二氢钙在亚太地区已成为同行业的 知名品牌。
公司的销售渠道涵盖直销与经销。公司已成为资金实力较强、使用量较大的大中型饲料生产企业的核心直接供应商， 公司对大客户采用直销策略，保证产品及时供应。公司通过与不同区域有实力的经销商长期合作，已形成了广泛的经销网 络，服务于资金实力较弱、使用量较小、物流配送难度大的小型饲料生产企业。公司一直致力于拓展国际市场，在稳定东 南亚市场的同时，大力开发南亚、中东及中南美洲市场，公司生产的饲料级磷酸二氢钙远销多个国家和地区。
5、主要原材料、燃料采购的区位优势 公司所处行业中，主要原材料、燃料的区位分布通常决定了主要生产经营企业的区位分布，公司主要原材料及主要燃
料煤炭等采购具有区位优势，资源供给及时，运输成本具有优势。
公司主要原材料硫酸采购主要集中在贵州及邻近的广西地区，基本为冶金行业生产的烟气酸，烟气酸为冶金企业的副 产品，市场价格有一定的优势。
概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 4,058,128,441.28 | 3,360,414,277.16 | 20.76% | |
| 营业成本 | 2,900,392,323.83 | 2,313,388,366.97 | 25.37% | |
| 销售费用 | 50,449,655.68 | 52,910,085.55 | -4.65% | |
| 管理费用 | 154,263,124.27 | 146,458,854.37 | 5.33% | |
| 财务费用 | 41,287,482.67 | 47,758,911.81 | -13.55% | |
| 所得税费用 | 111,095,238.59 | 112,007,738.07 | -0.81% | |
| 研发投入 | 149,017,329.01 | 80,093,131.80 | 86.06% | 主要系报告期研发项目增加，部 分项目从小试阶段进入中试阶段 所致。 |
| 经营活动产生的现金 | 164,231,708.32 | -147,330,053.70 | 211.47% | 主要系报告期销售商品收回的现 金增幅大于购买商品支付的现金 |
| 流量净额 | 增幅所致。 | |||
|---|---|---|---|---|
| 投资活动产生的现金 流量净额 | 10,777,271.77 | -232,036,340.72 | 104.64% | 主要系报告期赎回到期的结构性 存款所致。 |
| 筹资活动产生的现金 流量净额 | -179,969,210.98 | 138,559,931.18 | -229.89% | 主要系报告期内票据贴现减少和 2025 年实施股权激励计划，而本 期无相关安排所致。 |
| 现金及现金等价物净 增加额 | -12,965,566.97 | -238,468,337.89 | 94.56% | 主要系经营活动及投资活动产生 的现金流量净额增加所致。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 金额 | 占营业收入 比重 | 金额 | 占营业收入 比重 | ||
| 营业收入合计 | 4,058,128,441.28 | 100% | 3,360,414,277.16 | 100% | 20.76% |
| 分行业 | |||||
| 磷化工 | 3,840,228,869.26 | 94.63% | 3,127,388,431.01 | 93.07% | 22.79% |
| 磷矿石开采 | 217,899,572.02 | 5.37% | 233,025,846.15 | 6.93% | -6.49% |
| 分产品 | |||||
| 饲料级磷酸二氢 钙 | 1,221,766,146.63 | 30.11% | 843,787,216.36 | 25.11% | 44.80% |
| 磷酸 | 1,053,100,365.95 | 25.95% | 954,641,684.47 | 28.41% | 10.31% |
| 磷酸一铵 | 682,999,733.30 | 16.83% | 715,362,188.56 | 21.29% | -4.52% |
| 磷酸铁 | 423,568,249.54 | 10.44% | 318,014,513.49 | 9.46% | 33.19% |
| 磷矿石 | 217,899,572.02 | 5.37% | 233,025,846.15 | 6.93% | -6.49% |
| 贸易收入 | 103,647,930.77 | 2.55% | 65,171,639.44 | 1.94% | 59.04% |
| 副产品及其他 1 | 355,146,443.07 | 8.75% | 230,411,188.69 | 6.86% | 54.14% |
| 分地区 | |||||
| 国内销售 | 2,834,957,897.33 | 69.86% | 2,294,196,451.34 | 68.27% | 23.57% |
| 国际销售 | 1,223,170,543.95 | 30.14% | 1,066,217,825.82 | 31.73% | 14.72% |
注：1、副产物及其他包括：铁精粉、硫酸铵、其他产品。 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 □不适用
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上 年同期增减 | 营业成本比上 年同期增减 | 毛利率比上年 同期增减 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 分行业 | ||||||
| 磷化工 | 3,840,228,869.26 | 2,863,410,614.45 | 25.44% | 22.79% | 26.16% | -1.99% |
| 磷矿石开 采 | 217,899,572.02 | 36,981,709.38 | 83.03% | -6.49% | -15.53% | 1.82% |
| 分产品 | ||||||
| 饲料级磷 酸二氢钙 | 1,221,766,146.63 | 777,833,625.45 | 36.34% | 44.80% | 36.76% | 3.74% |
| 磷酸 | 1,053,100,365.95 | 956,395,878.89 | 9.18% | 10.31% | 23.51% | -9.70% |
| 磷酸一铵 | 682,999,733.30 | 448,729,700.07 | 34.30% | -4.52% | 13.16% | -10.27% |
| 磷酸铁 | 423,568,249.54 | 376,369,464.00 | 11.14% | 33.19% | 28.96% | 2.92% |
| 磷矿石 | 217,899,572.02 | 36,981,709.38 | 83.03% | -6.49% | -15.53% | 1.82% |
| 分地区 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 国内销售 | 2,834,957,897.33 | 2,034,405,654.96 | 28.24% | 23.57% | 34.27% | -5.72% |
| 国际销售 | 1,223,170,543.95 | 865,986,668.87 | 29.20% | 14.72% | 8.49% | 4.07% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
四、非主营业务分析
单位：元
| 本报告期末 | 上年末 | 比重增 减 | 重大变动说明 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 金额 | 占总资产 比例 | 金额 | 占总资产 比例 | |||
| 货币资金 | 1,668,256,369.65 | 12.14% | 1,680,504,847.67 | 12.23% | -0.09% | |
| 应收账款 | 530,517,719.51 | 3.86% | 478,859,050.07 | 3.49% | 0.37% | |
| 合同资产 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |||
| 存货 | 1,459,484,927.05 | 10.62% | 997,329,332.82 | 7.26% | 3.36% | 因报告期末磷矿石结 存数量增加，部分产 品的数量及单位成本 均有所增加所致。 |
| 投资性房地产 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |||
| 长期股权投资 | 1,442,428,399.59 | 10.50% | 1,435,037,791.91 | 10.45% | 0.05% | |
| 固定资产 | 4,283,425,369.14 | 31.18% | 4,101,471,055.37 | 29.86% | 1.32% | |
| 在建工程 | 757,555,197.28 | 5.51% | 938,792,403.04 | 6.83% | -1.32% | |
| 使用权资产 | 3,988,512.27 | 0.03% | 4,083,780.87 | 0.03% | 0.00% | |
| 短期借款 | 1,208,544,110.48 | 8.80% | 1,832,504,985.78 | 13.34% | -4.54% | 因长期借款增加，减 少短期借款所致。 |
| 合同负债 | 106,468,440.33 | 0.77% | 166,671,532.90 | 1.21% | -0.44% | |
| 长期借款 | 1,540,574,288.73 | 11.21% | 688,690,787.72 | 5.01% | 6.20% | 因公司经营需要，增 加长期借款所致。 |
| 租赁负债 | 2,167,919.26 | 0.02% | 2,424,602.94 | 0.02% | 0.00% |
□适用 不适用
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价值变动 损益 | 计入权益的 累计公允价 | 本期 计提 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 其他 变动 | 期末数 |
|---|
| 值变动 | 的减 值 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金融资产 | ||||||||
| 1.交易性金<br><br>融资产（不 含衍生金融 资产） | 299,000,000.00 | 1,487,000,000.00 | 1,742,000,000.00 | 44,000,000.00 | ||||
| 2.衍生金融 资产 | 1,415,600.00 | 1,415,600.00 | ||||||
| 4.其他权益 工具投资 | 37,095,850.00 | 90,565.00 | 37,095,850.00 | |||||
| 金融资产小 计 | 336,095,850.00 | 1,415,600.00 | 90,565.00 | 1,487,000,000.00 | 1,742,000,000.00 | 82,511,450.00 | ||
| 应收款项融 资 | 57,772,746.80 | 100,666,419.21 | ||||||
| 上述合计 | 393,868,596.80 | 1,415,600.00 | 90,565.00 | 1,487,000,000.00 | 1,742,000,000.00 | 183,177,869.21 | ||
| 金融负债 | 0.00 | 0.00 |
其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
| 项目 | 年末账面价值 | 受限原因 |
|---|---|---|
| 货币资金 | 130,381,669.82 | 保证金等，详见第八节.七.1 |
适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 |
|---|---|---|
| 4,500,000.00 | 1,887,000.00 | 138.47% |
□适用 不适用
□适用 不适用
□适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。
适用 □不适用
适用 □不适用
单位：万元
| 衍生品投资类 型 | 初始投 资金额 | 期初 金额 | 本期公允价 值变动损益 | 计入权益 的累计公 允价值变 动 | 报告期内购 入金额 | 报告期内 售出金额 | 期末金额 | 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 远期结售汇 | 0 | 0 | 141.56 | 0 | 108,431.77 | 60,224.39 | 48,207.38 | 5.67% |
| 合计 | 0 | 0 | 141.56 | 0 | 108,431.77 | 60,224.39 | 48,207.38 | 5.67% |
| 报告期内套期 保值业务的会 计政策、会计 核算具体原 则，以及与上 一报告期相比 是否发生重大 变化的说明 | 无 | |||||||
| 报告期实际损 益情况的说明 | 衍生品投资为远期结售汇，报告期内根据远期结售汇合约价格与结汇当日人民币中间价对比产生收益 276.44 万元。 | |||||||
| 套期保值效果 的说明 | 为规避汇率波动带来的风险，公司进行了相关外汇套期保值业务，使用套期工具有效对冲了被套期项 目价值变动风险，基本实现了预期风险管理目标。 | |||||||
| 衍生品投资资 金来源 | 自有资金 | |||||||
| 报告期衍生品 持仓的风险分 析及控制措施 说明（包括但 不限于市场风 险、流动性风 险、信用风 险、操作风 险、法律风险 等） | 自有资金 远期外汇：（一）风险分析：公司开展远期外汇交易业务可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动 对公司的影响，但同时该业务也会存在一定风险：1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇 率波动方向发生大幅偏离的情况下，若远期结售汇确认书约定的远期结售汇汇率低于实时汇率时，将 造成汇兑损失。2、内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度 不完善而造成风险。3、交易违约风险：远期外汇交易业务交易对手出现违约，不能按照约定支付公 司套期保值盈利，将造成公司损失。4、回款预测风险：公司根据客户订单和预计订单进行回款预 测，但在实际执行过程中，公司回款可能预测不准确，导致公司已操作的远期外汇交易业务产生延期 交割风险。（二）公司采取的措施：1、遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性 的交易操作，在签订合约时严格按照公司预测回款期限和回款金额进行交易；2、选择结构简单、流 动性强、固定收益型低风险的外汇衍生品交易业务，交易机构选择具备资质且信用良好的银行等金融 机构，并运用期权组合（零费用）方式，将汇率波动风险控制在区间范围内，从而降低公司因汇率波 动造成的损失；3、公司外汇业务相关人员加强对远期外汇交易业务产品的学习与培训，严格执行远 期外汇交易业务的操作和风险管理制度，授权部门和人员密切关注和分析市场走势，持续跟踪远期外 汇公开市场价格或公允价值变动，适时调整操作策略，提高保值效果；4、公司制定了《外汇套期保 值业务管理制度》，明确规定了公司开展远期外汇交易的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、 内部操作流程、内部风险报告制度及风险处理程序，充分控制交易风险；5、公司审计部定期对远期 外汇交易进行合规性检查。 | |||||||
| 已投资衍生品 报告期内市场 价格或产品公 允价值变动的 情况，对衍生 品公允价值的 | 外汇套期保值交易品种以美元远期外汇合约为主，以各银行的估值通知书中的价格作为合约的公允价 值。 |
| 分析应披露具 体使用的方法 及相关假设与 参数的设定 | |
|---|---|
| 涉诉情况（如 适用） | 无 |
| 衍生品投资审 批董事会公告 披露日期（如 有) | 2025 年 12 月 31 日 |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
□适用 不适用 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
适用 □不适用
适用 □不适用
单位：万元
| 募集年 份 | 募集方式 | 证券上市 日期 | 募集资金 总额 | 募集资金净 额（1） | 本期已使 用募集资 金总额 | 已累计使用 募集资金总 额（2） | 报告期末募 集资金使用 比例（3） =（2）/ （1） | 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 | 累计变更用 途的募集资 金总额 | 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 | 尚未使用募 集资金总额 | 尚未使用 募集资金 用途及去 向 | 闲置两 年以上 募集资 金金额 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 年 | 公开发行 可转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 116,000 | 114,388.03 | 6,028.82 | 104,540.89 | 91.39% | 0 | 29,649.36 | 25.92% | 11,894.69 | 存放于福 麟矿业募 集资金专 用账户 | 0 |
| 2023 年 | 向特定对 象发行股 票 | 2024 年 01 月 11 日 | 66,010 | 65,009.90 | 4,240.18 | 14,035.16 | 21.59% | 0 | 59,216.86 | 91.09% | 52,625.21 | 存放于黔 源地勘募 集资金专 用账户 | 0 |
| 合计 | -- | -- | 182,010 | 179,397.93 | 10,269.00 | 118,576.05 | 66.10% | 0 | 88,866.22 | 49.54% | 64,519.90 | -- | 0 |
募集资金总体使用情况说明：
经证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请，公司于 2023 年 12 月向特定对象发行股票 4,025.00 万股，发行价格为 16.40 元/股，募集资金总额为 66,010.00 万元，扣除各项 不含税发行费用 9,502,830.19 元，实际可使用募集资金净额为 65,009.90 万元。因实际可使用募集资金金额少于募投项目拟投入的募集资金金额，根据项目轻重缓急等情况，公司 决定将募集资金全部投入“中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”建设；2025 年 5 月，因市场变化，公司终止使用募集资金建设“中低品位磷矿综合利用 生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”，未使用募集资金变更为控股子公司黔源地勘用于建设“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”；2026 年度，因项目建设需要一定 周期，募集资金在短期内出现暂时闲置的情况，黔源地勘使用额度不超过 50,000.00 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理。截至本报告期末，公司已累计使用向特定对象发行股 票募集资金 14,035.16 万元，其中报告期内募集资金使用金额为 4,240.18 万元。
适用 □不适用
单位：万元
| 融资项目 名称 | 证券上市 日期 | 承诺投资项目和超 募资金投向 | 项目 性质 | 是否已 变更项 目(含部 分变更) | 募集资金 承诺投资 总额 | 调整后投资 总额(1) | 本报 告期 投入 金额 | 截至期末 累计投入 金额(2) | 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) | 项目达到 预定可使 用状态日 期 | 本报告期 实现的效 益 | 截止报告 期末累计 实现的效 益 | 是否达到 预计效益 | 项目可行 性是否发 生重大变 化 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 承诺投资项目 | ||||||||||||||
| 2021 年公 开发行可 转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 福泉市新型矿化一 体磷资源精深加工 项目-150 万 t/a 中 低品位磷矿综合利 用选矿装置及配套 设施 | 生产 建设 | 否 | 31,724 | 31,724 | 0 | 31,951.61 | 100.72% | 2022 年 06 月 30 日 | 2,909.81 | 78,556.84 | 是 | 否 |
| 2021 年公 开发行可 转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 福泉市新型矿化一 体磷资源精深加工 项目-30 万吨/年硫 铁矿制硫酸装置 | 生产 建设 | 是 | 24,155.79 | 23 | 0 | 23 | 不适用 | 是 | ||||
| 2021 年公 开发行可 转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 30 万吨/年硫铁矿 制硫酸项目 | 生产 建设 | 否 | 20,197.79 | 20,197.79 | 0 | 20,334.75 | 100.68% | 2022 年 06 月 30 日 | 5,358.52 | 6,379.28 | 是 | 否 |
| 2021 年公 开发行可 转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 贵州川恒化工股份 有限公司工程研究 中心 | 生产 建设 | 是 | 5,200 | 996.81 | 0 | 996.81 | 不适用 | 是 | ||||
| 2021 年公 开发行可 转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 补充流动资金 | 补流 | 否 | 13,110.72 | 13,110.72 | 0 | 13,129.4 | 100.14% | 不适用 | 否 |
| 2021 年公 开发行可 转债 | 2021 年 09 月 23 日 | 偿还银行贷款 | 还贷 | 否 | 20,000 | 20,000 | 0 | 20,000 | 100.00% | 不适用 | 否 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 年向 特定对象 发行股票 | 2024 年 01 月 11 日 | 中低品位磷矿综合 利用生产 12 万吨/ 年食品级净化磷酸 项目 | 生产 建设 | 是 | 65,009.9 | 7,000.48 | 0 | 7,000.48 | 不适用 | 是 | ||||
| 承诺投资项目小计 | -- | 179,398.2 | 93,052.8 | 0 | 93,436.05 | -- | -- | 8,268.33 | 84,936.12 | -- | -- | |||
| 超募资金投向 | ||||||||||||||
| 无 | 2024 年 01 月 11 日 | 不适用 | 不适 用 | 否 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% | 2024 年 01 月 11 日 | 0 | 0 | 不适用 | 否 |
| 合计 | -- | 179,398.2 | 93,052.8 | 0 | 93,436.05 | -- | -- | 8,268.33 | 84,936.12 | -- | -- | |||
| 分项目说明未达到计划 进度、预计收益的情况 和原因（含“是否达到预 计效益”选择“不适用”的 原因） | （1）公开发行可转债项目<br><br>①“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目—30 万吨/年硫铁矿制硫酸装置”项目地址位于公司罗尾塘厂区，未达到计划进度的原因是市场环境不断变化，项目所需原材 料、产品市场价格变动导致项目预期经济效益有所下降，为提高募集资金使用效率，同时就目前的市场供需及价格变动的情况，结合公司现有硫酸产能、后端产品生产对硫 酸的需求，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、2024 年第五次临时股东会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，待市场供需及价格变动更 有益于项目情况时再以自有资金适时启动建设，并将未使用的募集资金 25,239.04 万元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技 术改造工程项目”。<br>②“贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目规划建设磷矿选矿研究实验室、湿法磷酸净化研究实验室、磷系材料研究实验室、氟硅资源开发利用实验室、磷石膏及 固废综合利用实验室。公司已建成磷系材料研究实验室，其他实验室建设工作有所迟延；项目未达到计划进度的原因是公司对原有自有研发基础设施陆续进行了相应升级改 造，可满足现阶段部分实验所需；同时，公司控股子公司已建立了部分实验室可进行相关项目研究。为提高募集资金使用效率，经公司第四届董事会第三次会议、第四届监 事会第三次会议、2024 年第五次临时股东会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，并将未使用的募集资金 4,410.32 万元（包含截至募集资金专户中产生的存款利息 和理财收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”。<br><br><br>③补充流动资金及偿还银行贷款不涉及效益测算。<br><br>（2）向特定对象发行股票项目 “中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”未达到计划进度的原因是食品级净化磷酸的市场需求未达到预期水平，导致市场供需关系失衡，产品价格也出 现较大波动。鉴于当前市场供需情况及价格变化，结合公司实际经营状况和资金使用效率，公司经过审慎评估后认为，该项目的投资建设效益预测已不及预期，继续推进可 能面临较大的市场风险和资金压力。经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议、2024 年年度股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设该项目，待市 场环境更加有利于项目实施时再适时以自有资金启动项目建设，并将剩余的募集资金合计 59,216.8 万元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财收益）借款至控股子公 司贵州黔源地质勘查设计有限公司用于建设“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”。<br> | |||||||||||||
| 项目可行性发生重大变 化的情况说明 | ①2024 年度“福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目—30 万吨/年硫铁矿制硫酸装置”和“贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目未达到计划进度，经公司第四届董 事会第三次会议、第四届监事会第三次会议、2024 年第五次临时股东大会审议通过，将未使用的募集资金合计 29,649.36 万元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财 收益）投入新募投项目“小坝磷矿山技术改造工程项目”。<br>②经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议、2024 年年度股东大会审议通过，公司终止使用募集资金建设“中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级 净化磷酸项目”，待市场环境更加有利于项目实施时再适时以自有资金启动项目建设，并将剩余的募集资金合计 59,216.86 万元（包含募集资金专户中产生的存款利息和理财 收益）借款至控股子公司贵州黔源地质勘查设计有限公司用于建设“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”。<br> | |||||||||||||
| 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 | 不适用 |
| 存在擅自变更募集资金 用途、违规占用募集资 金的情形 | 不适用 |
|---|---|
| 募集资金投资项目实施 地点变更情况 | 不适用 |
| 募集资金投资项目实施 方式调整情况 | 不适用 |
| 募集资金投资项目先期 投入及置换情况 | 不适用 |
| 用闲置募集资金暂时补 充流动资金情况 | 不适用 |
| 项目实施出现募集资金 结余的金额及原因 | 不适用 |
| 尚未使用的募集资金用 途及去向 | 截至报告期末，可转换公司债券尚未使用的募集资金存放于福麟矿业募集资金专户，向特定对象发行股票尚未使用的募集资金存放于黔源地勘募集资金专户。 |
| 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 | 无 |
适用 □不适用
单位：万元
| 融资项目名 称 | 募集方式 | 变更后的项 目 | 对应的原承诺项 目 | 变更后项目拟 投入募集资金 总额(1) | 本报告期 实际投入 金额 | 截至期末实 际累计投入 金额(2) | 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) | 项目达到预 定可使用状 态日期 | 本报告期实 现的效益 | 是否达到预 计效益 | 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 年公开 发行可转债 | 公开发行可 转换公司债 券 | 小坝磷矿山 技术改造工 程项目 | "福泉市新型矿 化一体磷资源精 深加工项目-30 万吨/年硫铁矿 制硫酸装置"、 贵州川恒化工股 份有限公司工程 研究中心项目 | 29,649.36 | 6,028.82 | 18,105.32 | 61.06% | 2026 年 12 月 31 日 | 0 | 不适用 | 否 |
| 2023 年向特 定对象发行 股票 | 向特定对象 发行股票 | 福泉市老寨 子磷矿新建 180 万吨/年 采矿工程 | 中低品位磷矿综 合利用生产 12 万吨/年食品级 净化磷酸项目 | 59,216.86 | 4,240.18 | 7,034.69 | 11.88% | 2028 年 12 月 31 日 | 0 | 不适用 | 否 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 合计 | -- | -- | -- | 88,866.22 | 10,269 | 25,140.01 | -- | -- | 0 | -- | -- |
| 变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具 体项目) | ①小坝磷矿山技术改造工程项目 “福泉市新型矿化一体磷资源精深加工项目-30 万吨/年硫铁矿制硫酸装置”项目地址位于公司罗尾塘厂区，由于市场环境不断变化，主要原材料硫精 砂价格上涨，浓硫酸市场价格波动较大，与公司可研报告编制时价格差异较大，项目投资建设效益预测已不及预期。 “贵州川恒化工股份有限公司工程研究中心”项目规划建设磷矿选矿研究实验室、湿法磷酸净化研究实验室、磷系材料研究实验室、氟硅资源开发利 用实验室、磷石膏及固废综合利用实验室。公司已建成磷系材料研究实验室，其他实验室建设工作有所迟延，但公司对原有自有研发基础设施陆续 进行了相应升级改造，可满足现阶段部分实验所需，且公司控股子公司已建立了部分实验室可进行相关项目研究。 经公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次会议及 2024 年第五次临时股东大会审议通过，公司变更募集资金用途用于“小坝磷矿山技术 改造工程项目”，具体内容详见公司在信息披露媒体披露的相关公告。<br>②福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程 “中低品位磷矿综合利用生产 12 万吨/年食品级净化磷酸项目”在实施过程中，市场环境发生显著变化。食品级净化磷酸的市场需求未达到预期水 平，导致市场供需关系失衡，产品价格也出现较大波动。鉴于当前市场供需情况及价格变化，结合公司实际经营状况和资金使用效率，公司经过审 慎评估后认为，该项目的投资建设效益预测已不及预期，继续推进可能面临较大的市场风险和资金压力。 经公司第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议及 2024 年年度股东大会审议通过，公司变更募集资金用途用于“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”。 经公司第四届董事会第二十次会议审议通过《向特定对象发行股票募投项目延期的议案》，该项目安评、环评等建设前置手续办理时间超预期，且 在项目正式开工前仍需完成征地拆迁、场地平整及挡墙工程等基础设施建设工作，致使实际开工时间延后，老寨子磷矿地质构造复杂、水文条件难 度高于勘察预判，施工建设难度增大，进一步拉长了整体建设周期。在募投项目实施主体、募集资金用途、投资总额、建设内容均不发生变更的前 提下，经公司审慎研判，将该募投项目达到预定可使用状态日期由 2027 年 12 月 31 日延期至 2028 年 12 月 31 日，具体内容详见公司在信息披露媒 体披露的相关公告。<br> | ||||||||||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具 体项目) | ①“小坝磷矿山技术改造工程项目”：小坝磷矿技改工程除辅助配套设施外均已完成，并取得安全生产许可证，小坝磷矿年产量由 50 万吨/年提升至 80 万吨/年，其他辅助配套设施预计在 2026 年年末前完成建设，较原预计的 2027 年 6 月完工有所提前。<br>②“福泉市老寨子磷矿新建 180 万吨/年采矿工程”：该项目安评、环评等建设前置手续办理时间超预期，且在项目正式开工前仍需完成征地拆迁、场 地平整及挡墙工程等基础设施建设工作，致使实际开工时间延后，老寨子磷矿地质构造复杂、水文条件难度高于勘察预判，施工建设难度增大，进 一步拉长了整体建设周期，预计于 2028 年底完成建设。<br> | ||||||||||
| 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 | 不适用 |
□适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。
□适用 不适用
适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
| 公司名称 | 公司类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 福麟矿业 | 子公司 | 采矿、销售 | 597,975,000.00 | 2,468,244,836.94 | 1,179,795,637.50 | 804,043,782.75 | 512,254,034.94 | 433,730,336.86 |
| 广西鹏越 | 子公司 | 生产、销售 | 720,000,000.00 | 3,359,506,111.32 | 452,774,545.86 | 1,635,318,510.13 | 61,643,004.45 | 54,696,123.27 |
| 恒轩新能源 | 子公司 | 生产、销售 | 640,000,000.00 | 1,261,226,744.36 | 394,810,105.51 | 459,584,196.44 | 12,140,853.33 | 9,891,499.36 |
报告期内取得和处置子公司的情况
公司召开第四届董事会第十七次会议审议通过《关于控股子公司恒轩新能源减资的议案》，注册资本由 8.00 亿元减至 6.40 亿元，公司出资额不变，持股比例由 60%升至 75%；国轩控股出资额降至 1.60 亿元，持股比例由 40%下降至 25%。截至本 报告披露日，该减资事项已完成工商变更登记手续。
九、公司控制的结构化主体情况
公司生产经营的主要原材料为磷矿石、硫酸、硫磺、硫精砂及液氨，公司生产经营活动对磷、硫等资源依赖性强。我 国云南、贵州、湖南、四川和湖北等地为我国磷矿石资源的主要集中地。公司所需磷矿石主要来源于贵州省瓮福地区，该 地区虽磷矿石资源丰富、品位高，但随着矿石资源的不断消耗、开采边际成本不断提高以及贵州省磷矿资源开发利用政策 日益趋紧，磷矿石稀缺度将逐渐增强。同时，硫酸及硫磺的供应受有色金属行业及石油化工行业景气度影响。若主要原材 料供应的稳定性受到影响将给公司生产经营带来风险。
公司积极整合原材料生产企业，目前持有小坝磷矿山、新桥磷矿山、鸡公岭磷矿、老寨子磷矿采矿权，现具有 300.00 万吨/年的磷矿石产能，为后续生产提供了强有力的资源保障，降低了磷矿石价格波动对公司营业成本的影响；公司现已有 20 万吨/年硫磺制酸装置和 30 万吨/年硫铁矿制酸装置，公司拟在罗尾塘工厂、广西扶绥基地各自新建硫铁矿制酸装置，新 增产能投产后既可对冲硫酸价格周期波动，又可依托两种制酸工艺灵活调节开工率，优化生产成本；公司通过对原材料进 行常规储备的方式保障公司的正常生产经营，有效降低短期原材料价格大幅波动对业绩的影响。
2、主要产品价格波动风险 公司现有主要磷化工产品磷酸、磷酸二氢钙及磷酸一铵受上游原材料价格和下游市场供求情况的影响，价格波动较大，
尤其值得关注的是，上、下游市场的突发事件可能对相关产品价格产生影响，产品价格的波动将对公司生产经营及盈利能 力产生重大影响。公司产品销售价格参考市场价格，随行就市。公司磷矿石生产成本相对稳定，外销价格的波动对公司盈 利能力产生较大影响。
公司通过积极占领市场、提高产品品质、调整销售策略等方式，提升对产品市场的定价权及减少因价格波动造成的相
关影响。 3、环保政策变化风险 公司目前在生产过程中产生的废气、废渣等有害物质，均满足国家及地方的排放标准和要求。未来，国家对环境保护
及合理利用不可再生资源会更加重视。伴随我国“三磷整治”的叠加环保政策和对磷化工行业提升环境保护的新要求，磷 化工产业政策趋势严峻。绿色发展导致产业链大幅扩张受阻、不断投入的环保设施及运行成本也会增加经营成本风险。
磷石膏作为磷化工行业湿法磷酸生产的副产物，目前行业通行处理方式以渣场堆存为主，以综合利用为辅。公司渣场 建设符合环评审批文件的要求，即按照《一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准》的二类场要求建设。为解决磷石 膏堆放问题，公司向下游磷石膏回收企业发放补贴以实现磷石膏的回收利用，并成功研发磷石膏矿井充填技术，若磷石膏 充填及其他综合利用方式不能满足公司磷石膏处置需求，则堆存空间的限制可能对公司生产经营带来不利影响。
公司积极加大环保设施投入，实现废气超净排放；通过加大技术研发投入，半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术实现 固废磷石膏用于矿井充填，可解决磷化工企业磷石膏堆存难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率 和磷石膏大量化利用，降本增效效果显著，对绿色矿山建设和磷化工产业转型升级具有重要意义。
4、安全生产风险及应对措施 公司日常生产经营活动中，硫酸、磷酸、液氨为危险化学品，硫酸还属于易制毒化学品，若生产操作或设备维护不当，
则可能发生泄漏、中毒或化学灼伤事故。磷化工行业工厂内电气设备多，高低压并存，电流密度大且距地面近，因此还需 要防范触电事故的发生。安全生产事故的发生可能影响公司的正常生产经营。同时，公司子公司福麟矿业主要从事磷矿石 开采，生产过程中可能出现地压危害，透水、突水危害，爆破危害等，福麟矿业已采取多种防范措施保障磷矿安全生产。 若福麟矿业在矿山开采过程中发生安全生产事故，可能对矿山正常开采产生不利影响，进而影响公司总体生产经营的开展。
5、对矿业公司长期股权投资及建设中的磷矿山未如期达产的资产减值风险及应对措施 公司通过子公司福祺矿业间接持有天一矿业股权，天一矿业的主要资产为老虎洞磷矿的采矿权，主营业务为矿山开采，
目前正在进行矿山建设。老虎洞磷矿的采矿权价值是决定公司对天一矿业的长期股权投资价值的主要因素。如果发生磷矿 石价格下降、磷矿石开采成本上升、可采储量下降、无风险利率及贴现率上升，或建设过程中遭遇重大施工技术问题等情 况，那么公司对天一矿业的长期股权投资就可能存在资产减值风险，并影响公司的当期利润。
控股子公司黔源地勘持有的老寨子磷矿建设完成时间较预计时间有所延迟，可能会存在矿山未如期达产导致资产减值 的风险。
公司根据需要聘请第三方中介机构对持有的天一矿业的股权价值及老寨子磷矿进行评估，进行相应的资产减值测试，
降低资产价值突然的大幅贬损对公司当期利润的影响。 6、人民币对美元升值的风险及应对措施 出口收入是公司营业收入的重要组成部分，公司出口产品主要以美元定价、结算，人民币对美元升值可能对出口业务
产生不利影响，包括降低产品价格竞争力以及产生汇兑损失。
公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，在董事会授权范围内按照制度规定开展远期结售汇业务，降低汇率波动 对公司当期利润的影响。
天一矿业因老虎洞磷矿采选工程项目需要已向银团申请贷款用于项目建设，贷款合同金额为 26.00 亿元，贷款期限为 15 年。该项贷款除天一矿业以自有采矿权、资产等提供抵押外，另由天一矿业所有股东按股权比例提供保证担保。本公司 经有权机构审批通过，已与银团各银行签订《保证合同》，公司按股权比例为天一矿业该笔银团贷款提供连带责任保证， 担保金额为 127,400.00 万元。同时，天一矿业实际控制人下属企业四川省先进材料产业投资集团有限公司按控股股东持股 比例为该项银行贷款提供连带责任保证，担保金额为 132,600.00 万元。考虑到老虎洞磷矿暂未正式生产，生产经营存在一 定不确定性，如果天一矿业未来建设进度或生产经营不及预期，存在到期无法还本付息的风险，则公司需要承担连带责任 担保，对公司经营业绩造成一定影响。
本公司控股股东川恒集团已向本公司出具相关承诺，若天一矿业无法按时偿还银团贷款的本金及利息，本公司需承担 相关的保证责任，川恒集团将按照本公司因承担担保责任而发生的实际损失金额给予本公司现金补偿，该承诺在本公司为 天一矿业提供担保的期限内持续有效。
公司是否制定了市值管理制度。
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 是 □否
公司于 2025 年 8 月 27 日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。在报告期内的主要举措如下：报告期 内，公司实现营业收入 40.58 亿元，同比增长 20.76%，实现归属于上市公司股东的净利润 5.60 亿元，同比增长 4.50%，公 司营业收入和净利润稳健增长，为“质量回报双提升”行动提供了有力保障，并进一步验证了聚焦主业与产业链延伸的有 效性；报告期内，公司研发投入总额达 1.49 亿元，同比增加 86.06%，公司继续加大研发投入，推动技术创新；报告期内， 公司积极实施股份回购注销，已回购注销 176.03 万股，同时，积极完善回报机制，报告期内完成 2025 年度利润分配，现 金分红 9.09 亿元，2026 年半年度拟中期分红金额约为 1.82 亿元。
□适用 不适用 公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2025 年年报。
适用 □不适用
| 每 10 股送红股数（股） | 0 |
|---|---|
| 每 10 股派息数（元）（含税） | 3 |
| 分配预案的股本基数（股） | 利润分配实施公告确定的股权登记日当日的总股本 |
| 现金分红金额（元）（含税） | 181,760,514.90 |
| 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） | 0.00 |
| 现金分红总额（含其他方式）（元） | 181,760,514.90 |
| 可分配利润（元） | 1,808,922,363.08 |
| 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 | 100% |
| 本次现金分红情况 | |
| 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40％。 | |
| 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 | |
| 公司拟定的 2026 半年度利润分配方案为：以利润分配实施公告确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元（含税），不送红股，不实施资本公积金转增股本。本次 2026 半年度利润分配按照“分红比例 不变”的原则，根据股本总额调整分红现金总额。 按公司最新总股本 605,906,383 股，扣除已回购但尚未注销的股权激励限售股 38,000 股，以可参与分红股本 605,868,383 股为基数测算，按照每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），预计现金分红总额为 181,760,514.90 元。 上述事项已经 2025 年年度股东会授权董事会办理，已经公司第四届董事会第二十次会议审议通过，符合公司章程及相 关利润分配法规的规定。 |
适用 □不适用
予的限制性股票总数为 923.24 万股，上市日为 2025 年 6 月 13 日。
年股权激励计划〉授予的限制性股票第一个限售期解限条件成就的议案》《回购注销部分限制性股票暨修改〈公司章程〉 的议案》，本次符合解除限售条件的激励对象共计 896 人，可解除限售的股份总数为 459.72 万股。该部分解除限售的股份 已于 2026 年 6 月 15 日上市流通。在限售期内，共有 6 名激励对象已离职，其获授的合计 3.80 万股限制性股票应予以回购 注销，不得解除限售，截至本报告披露日，该部分股份注销手续正在办理中。
□适用 不适用
□适用 不适用
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单 是 □否
| 纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家） | 4 | |
|---|---|---|
| 序号 | 企业名称 | 环境信息依法披露报告的查询索引 |
| 1 | 贵州川恒化工股份有限公司 | 企业环境信息依法披露系统（贵州） https://222.85.128.186:8081/eps/index/enterprise-search |
| 2 | 贵州川恒化工股份有限公司（罗尾塘分厂） | 企业环境信息依法披露系统（贵州） https://222.85.128.186:8081/eps/index/enterprise-search |
| 3 | 广西鹏越生态科技有限公司 | 企业环境信息依法披露系统（广西） https://bqfq.sthjt.gxzf.gov.cn/GXHJXXPLQYD/frontal/index.htm l#/home/overview |
| 4 | 川恒生态科技有限公司 | 企业环境信息依法披露系统（四川） https://103.203.219.138:8082/eps/index/enterprise-search |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 上市公司发生环境事故的相关情况
2026 年上半年，本公司及各子公司助力地区发展、捐资助学、帮扶、救灾等事项合计支出 271.80 万元。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
三、违规对外担保情况
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
七、破产重整相关事项
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
| 诉讼(仲裁) 基本情况 | 涉案金额 （万元） | 是否形成 预计负债 | 诉讼(仲裁)进展 | 诉讼(仲裁) 审理结果及 影响 | 诉讼(仲裁) 判决执行情 况 | 披露日期 | 披露索引 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 应诉案件—劳务合同 纠纷、买卖 合同纠纷等 | 343.3 | 是 | 部分案件已结 案，部分案件 审理中 | 部分案件判 决驳回，部 分案件尚未 审结 | 不适用 | 2026 年 08 月 19 日 | 《2026 年半 年度报告》 |
| 起诉案件—合同纠纷 | 1,461.69 | 否 | 部分案件已结 案，部分案件 审理中 | 部分案件调 解结案，部 分案件审理 中 | 已按生效裁 判文书执行 | 2026 年 08 月 19 日 | 《2026 年半 年度报告》 |
适用 □不适用
| 名称/姓 名 | 类型 | 原因 | 调查处罚类 型 | 结论（如有） | 披露日期 | 披露索引 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 福麟矿业 | 其他 | 福麟矿业新桥磷矿 山高处坠落事故 | 被有权机关 调查 | 福麟矿业于 2026 年 2 月收 到黔南州应急管理局下发 的《行政处罚告知书》， 处罚金额 55.00 万元。 | 2026 年 08 月 19 日 | 《2026 年半年度 报告》 |
| 川恒股份 | 其他 | 擅自改变林地用途 | 其他 | 川恒股份于 2026 年 8 月 3 日收到福泉市综合行政执 法局下发的《行政处罚决 定书》，处罚金额<br><br>58,548.00 元。 | 2026 年 08 月 19 日 | 《2026 年半年度 报告》 |
适用 □不适用 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
□适用 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
□适用 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
□适用 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。
□适用 不适用 公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 不适用 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
适用 □不适用
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
| 临时公告名称 | 临时公告披露日期 | 临时公告披露网站名称 |
|---|---|---|
| 《2026 年度日常关联交易预计的公告》 | 2025 年 12 月 31 日 | 巨潮资讯网 |
□适用 不适用 公司报告期不存在托管情况。
□适用 不适用 公司报告期不存在承包情况。
□适用 不适用 公司报告期不存在租赁情况。
适用 □不适用
单位：万元
| 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 担保对象名 称 | 担保额度相关公告 披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金 额 | 担保类型 | 担保物 （如有） | 反担保情况 （如有） | 担保期 | 是否履 行完毕 | 是否为关 联方担保 |
| 公司对子公司的担保情况 | ||||||||||
| 担保对象名 称 | 担保额度相关公告 披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金 额 | 担保类型 | 担保物 （如有） | 反担保情况 （如有） | 担保期 | 是否履 行完毕 | 是否为关 联方担保 |
| 恒轩新能源 | 2022 年 06 月 25 日 | 20,400 | 2022 年 07 月 01 日 | 2,154.09 | 主合同项下的借款期限 届满之次日起三年 | 否 | 是 | |||
| 天一矿业 | 2022 年 07 月 30 日 | 127,400 | 2022 年 08 月 01 日 | 58,261 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 广西鹏越 | 2024 年 03 月 29 日 | 22,000 | 2024 年 03 月 01 日 | 12,439 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 广西鹏越 | 2024 年 03 月 30 日 | 20,000 | 2024 年 04 月 01 日 | 16,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 福麟矿业 | 2025 年 04 月 02 日 | 5,000 | 2025 年 03 月 01 日 | 4,480 | 主合同约定的债务履行 期限届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 福麟矿业 | 2025 年 08 月 29 日 | 5,000 | 2025 年 08 月 01 日 | 5,000 | 主合同约定的债务履行 期限届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 川恒营销 | 2025 年 10 月 31 日 | 15,000 | 2025 年 10 月 01 日 | 15,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 恒轩新能源 | 2025 年 11 月 18 日 | 9,000 | 2025 年 11 月 04 日 | 8,445.96 | 主合同项下的债务履行 期限届满之日起五年止 | 否 | 是 | |||
| 福麟矿业 | 2025 年 12 月 30 日 | 10,000 | 2025 年 12 月 26 日 | 5,610 | 主合同约定的债务履行 期限届满之日起三年 | 否 | 是 |
| 川恒营销 | 2025 年 12 月 31 日 | 8,000 | 2025 年 12 月 30 日 | 8,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 川恒营销 | 2026 年 01 月 30 日 | 15,000 | 2026 年 01 月 29 日 | 7,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 广西鹏越 | 2026 年 03 月 27 日 | 40,000 | 2026 年 03 月 26 日 | 26,939.27 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 川恒营销 | 2026 年 05 月 06 日 | 3,500 | 2026 年 04 月 29 日 | 3,500 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 广西鹏越 | 2026 年 05 月 07 日 | 20,000 | 2026 年 04 月 30 日 | 20,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 广西鹏越 | 2026 年 07 月 02 日 | 18,000 | 2026 年 06 月 30 日 | 18,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 广西鹏越 | 2026 年 07 月 02 日 | 3,000 | 2026 年 06 月 30 日 | 3,000 | 最后一期债务履行期限 届满之日起三年 | 否 | 是 | |||
| 报告期内审批对子公司担保额度合 计（B1） | 200,000 | 报告期内对子公司担保 实际发生额合计（B2） | 86,439.27 | |||||||
| 报告期末已审批的对子公司担保额 度合计（B3） | 341,300 | 报告期末对子公司担保 余额合计（B4） | 213,829.33 | |||||||
| 子公司对子公司的担保情况 | ||||||||||
| 担保对象名 称 | 担保额度相关公告 披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金 额 | 担保类型 | 担保物 （如有） | 反担保情况 （如有） | 担保期 | 是否履 行完毕 | 是否为关 联方担保 |
| 公司担保总额（即前三大项的合计） | ||||||||||
| 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） | 200,000 | 报告期内担保实际发生 额合计（A2+B2+C2） | 86,439.27 | |||||||
| 报告期末已审批的担保额度合计 （A3+B3+C3） | 341,300 | 报告期末全部担保余额 合计（A4+B4+C4） | 213,829.33 | |||||||
| 全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 | 28.90% | |||||||||
| 其中： | ||||||||||
| 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额 （E） | 129,878.27 | |||||||||
| 上述三项担保金额合计（D+E+F） | 129,878.27 |
公司报告期不存在委托理财。
□适用 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。
适用 □不适用
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对 象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供 的资料 | 调研的基本情 况索引 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年 4 月 30 日 | 深交所“互动 易”平台 | 网络平台线上 交流 | 其他 | 全体投资者 | 详见公司在巨潮资讯 网披露的《投资者活 动记录表》 | 编号：2026001 |
| 2026 年 5 月 11 日 | 全景网 | 网络平台线上 交流 | 其他 | 全体投资者 | 详见公司在巨潮资讯 网披露的《投资者活 动记录表》 | 编号：2026002 |
适用 □不适用
1、2025 年股份回购 经公司第四届董事会第六次会议、2025 年第一次临时股东大会审议通过的回购公司股份方案，公司于 2025 年 3 月 17 日实 施首次回购，至 2026 年 3 月 13 日股份回购实施期限届满，公司以集中竞价方式回购股份数量为 1,760,300 股，最高成交价 为 23.90 元/股，最低成交价为 22.00 元/股，支付的总金额为 40,139,399.00 元（不含交易费用）。公司已于 2026 年 3 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述回购股份的注销手续。具体内容详见公司在信息披露媒体披 露的相关公告。
适用 □不适用
4.80 亿元，实缴 4.80 亿元，持股比例 60%；国轩控股认缴 3.20 亿元，实缴 1.60 亿元，持股比例 40%，剩余 1.60 亿元逾期 未缴。 为解决国轩控股出资问题，恒轩新能源股东会已作出减资决议，国轩控股放弃其未实缴出资对应的认缴股权，并提议恒轩 新能源减资，注册资本由 8.00 亿元减至 6.40 亿元，公司出资额不变，持股比例由 60%升至 75%；国轩控股出资额降至 1.60 亿元，持股比例由 40%下降至 25%。截至本报告披露日，该减资事项已完成工商变更登记手续。
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条 件股份 | 11,039,900 | 1.82% | -4,482,200 | -4,482,200 | 6,557,700 | 1.08% | |||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人 持股 | |||||||||
| 3、其他内资 持股 | 11,039,900 | 1.82% | -4,482,200 | -4,482,200 | 6,557,700 | 1.08% | |||
| 其中：境 内法人持股 | |||||||||
| 境内自然 人持股 | 11,039,900 | 1.82% | -4,482,200 | -4,482,200 | 6,557,700 | 1.08% | |||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中：境 外法人持股 | |||||||||
| 境外自然 人持股 | |||||||||
| 二、无限售条 件股份 | 596,626,783 | 98.18% | 2,721,900 | 2,721,900 | 599,348,683 | 98.92% | |||
| 1、人民币普 | 596,626,783 | 98.18% | 2,721,900 | 2,721,900 | 599,348,683 | 98.92% |
| 通股 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2、境内上市 的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市 的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 607,666,683 | 100.00% | -1,760,300 | -1,760,300 | 605,906,383 | 100.00% |
股份变动的原因 适用 □不适用
股份变动的批准情况 适用 □不适用
股份变动的过户情况 适用 □不适用
1、公司 2025 年回购方案实际回购公司股票 176.03 万股。在报告期内，完成回购股票的注销手续。
股份回购的实施进展情况 适用 □不适用
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文
经公司第四届董事会第六次会议、2025 年第一次临时股东大会审议通过的回购股份方案，公司于 2025 年 3 月 17 日起实施 首次回购，至 2026 年 3 月 13 日股份回购实施期限届满。在此期间，公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方 式累计回购股份数量为 176.03 万股，占公司注销前总股本的 0.29%，最高成交价为 23.09 元/股，最低成交价为 22.00 元/ 股，支付的总金额为 40,139,399.00 元（不含交易费用）。前述股份均在 2025 年度回购，2026 年上半年未实施回购。该部 分回购股份已于 2026 年 3 月 23 日完成注销手续。
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
报告期内，公司因实施 2025 年股权激励计划、回购注销公司股份等事项，对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股 收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等主要财务指标有所影响，但影响不大。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
适用 □不适用
单位：股
| 股东名称 | 期初限售股 数 | 本期解除限售 股数 | 本期增加 限售股数 | 期末限售股 数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 年股权激 励计划激励对 象 | 9,232,400 | 4,597,200 | 0 | 4,635,200 | 股权激励 限售股 | 其中因激励对象离职需回 购注销的 3.80 万股限售股 份将于 2026 年 8 月回购注 销；其中 459.72 万股拟解 除限售时间为 2027 年 6 月 14 日。 |
| 合计 | 9,232,400 | 4,597,200 | 0 | 4,635,200 | -- | -- |
□适用 不适用
45
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 31,010 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见 注 8） | 0 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 报告期末持股数 量 | 报告期内增减变 动情况 | 持有有限售条件 的股份数量 | 持有无限售条件 的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||||
| 四川川恒控股集团股份有限 公司 | 境内非国有 法人 | 45.82% | 277,634,700.00 | 0.00 | 0.00 | 277,634,700.00 | 质押 | 89,280,000 |
| 四川蓝剑投资管理有限公司 | 境内非国有 法人 | 3.43% | 20,800,000.00 | 0.00 | 0.00 | 20,800,000.00 | 不适用 | 0 |
| 中国太平洋人寿保险股份有 限公司－传统保险高分红股 票管理组合 | 其他 | 1.64% | 9,917,143.00 | 9639543.00 | 0.00 | 9,917,143.00 | 不适用 | 0 |
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 1.08% | 6,516,094.00 | -3,945,784.00 | 0.00 | 6,516,094.00 | 不适用 | 0 |
| 广发证券股份有限公司 | 境内非国有 法人 | 0.91% | 5,494,829.00 | -2,047,772.00 | 0.00 | 5,494,829.00 | 不适用 | 0 |
| 泰康资产红利价值股票型养 老金产品-中国工商银行股 份有限公司 | 其他 | 0.85% | 5,172,700.00 | 1,467,300.00 | 0.00 | 5,172,700.00 | 不适用 | 0 |
| 泰康人寿保险有限责任公司 －分红－团体分红-019LFH001 深 | 其他 | 0.84% | 5,061,736.00 | 568,000.00 | 0.00 | 5,061,736.00 | 不适用 | 0 |
| 泰康人寿保险有限责任公司 －分红－个人分红-019LFH002 深 | 其他 | 0.72% | 4,354,514.00 | 432,800.00 | 0.00 | 4,354,514.00 | 不适用 | 0 |
| 上海盘京投资管理中心 (有 限合伙） -盛信 2 期私募证 券投资基金 | 其他 | 0.68% | 4,098,658.00 | 753,700.00 | 0.00 | 4,098,658.00 | 不适用 | 0 |
| 全国社保基金四零六组合 | 其他 | 0.66% | 4,009,177.00 | 3,362,700.00 | 0.00 | 4,009,177.00 | 不适用 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况（如有）（参见注 3） | 无 | |||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 不适用 | |||||||
| 上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权 情况的说明 | 无 | |||||||
| 前 10 名股东中存在回购专户的特别说明 （如有）（参见注 11） | 无 | |||||||
| 前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股） | ||||||||
| 股东名称 | 报告期末持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 股份种类 | 数量 | |||||||
| 四川川恒控股集团股份有限公司 | 277,634,700.00 | 人民币普通股 | 277,634,700.00 | |||||
| 四川蓝剑投资管理有限公司 | 20,800,000.00 | 人民币普通股 | 20,800,000.00 | |||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统保 险高分红股票管理组合 | 9,917,143.00 | 人民币普通股 | 9,917,143.00 | |||||
| 香港中央结算有限公司 | 6,516,094.00 | 人民币普通股 | 6,516,094.00 | |||||
| 广发证券股份有限公司 | 5,494,829.00 | 人民币普通股 | 5,494,829.00 | |||||
| 泰康资产红利价值股票型养老金产品－中国 工商银行股份有限公司 | 5,172,700.00 | 人民币普通股 | 5,172,700.00 | |||||
| 泰康人寿保险有限责任公司－分红－团体分 红-019L-FH001 深 | 5,061,736.00 | 人民币普通股 | 5,061,736.00 | |||||
| 泰康人寿保险有限责任公司－分红－个人分 红-019L-FH002 深 | 4,354,514.00 | 人民币普通股 | 4,354,514.00 | |||||
| 上海盘京投资管理中心（有限合伙）－盛信 2 期私募证券投资基金 | 4,098,658.00 | 人民币普通股 | 4,098,658.00 | |||||
| 全国社保基金四零六组合 | 4,009,177.00 | 人民币普通股 | 4,009,177.00 | |||||
| 前 10 名无限售条件股东之间，以及前 10 名 无限售条件股东和前 10 名股东之间关联关 | 无 |
| 系或一致行动的说明 | |
|---|---|
| 前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况 说明（如有）（参见注 4） | ①公司股东四川蓝剑投资管理有限公司通过普通证券账户持有公司股份 0 股，通过国泰海通证券股份有限公司客户信用交易担 保证券账户持有公司股份 20,800,000 股，实际合计持有公司股份 20,800,000 股<br>②公司股东上海盘京投资管理中心（有限合伙）-盛信 2 期私募证券投资基金通过普通证券账户持有公司股份 0 股，通过中信证 券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份 4,098,658 股，实际合计持有公司股份 4,098,658 股。<br> |
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
四、董事和高级管理人员持股变动
五、控股股东或实际控制人变更情况
公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。
半年度报告是否经过审计
□是 否 公司半年度财务报告未经审计。
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：贵州川恒化工股份有限公司
2026 年 06 月 30 日
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 1,668,256,369.65 | 1,680,504,847.67 |
| 结算备付金 | ||
| 拆出资金 | ||
| 交易性金融资产 | 44,000,000.00 | 299,000,000.00 |
| 衍生金融资产 | 1,415,600.00 | |
| 应收票据 | 481,400,398.36 | 795,426,664.71 |
| 应收账款 | 530,517,719.51 | 478,859,050.07 |
| 应收款项融资 | 100,666,419.21 | 57,772,746.80 |
| 预付款项 | 147,661,025.17 | 153,872,554.83 |
| 应收保费 | ||
| 应收分保账款 | ||
| 应收分保合同准备金 | ||
| 其他应收款 | 78,269,666.69 | 85,767,629.56 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 1,459,484,927.05 | 997,329,332.82 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | 10,762,055.56 | 10,616,250.00 |
| 其他流动资产 | 32,876,227.78 | 21,151,115.97 |
| 流动资产合计 | 4,555,310,408.98 | 4,580,300,192.43 |
| 非流动资产： | ||
|---|---|---|
| 发放贷款和垫款 | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 1,442,428,399.59 | 1,435,037,791.91 |
| 其他权益工具投资 | 37,095,850.00 | 37,095,850.00 |
| 其他非流动金融资产 | ||
| 投资性房地产 | ||
| 固定资产 | 4,283,425,369.14 | 4,101,471,055.37 |
| 在建工程 | 757,555,197.28 | 938,792,403.04 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 3,988,512.27 | 4,083,780.87 |
| 无形资产 | 2,309,352,073.23 | 2,328,369,790.88 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 78,511,333.47 | 86,061,555.60 |
| 递延所得税资产 | 76,954,685.15 | 75,171,381.73 |
| 其他非流动资产 | 194,958,238.67 | 149,979,051.90 |
| 非流动资产合计 | 9,184,269,658.80 | 9,156,062,661.30 |
| 资产总计 | 13,739,580,067.78 | 13,736,362,853.73 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 1,208,544,110.48 | 1,832,504,985.78 |
| 向中央银行借款 | ||
| 拆入资金 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 243,962,411.31 | 169,888,231.30 |
| 应付账款 | 748,497,370.25 | 937,329,384.55 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 106,468,440.33 | 166,671,532.90 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 吸收存款及同业存放 | ||
| 代理买卖证券款 | ||
| 代理承销证券款 | ||
| 应付职工薪酬 | 86,758,864.57 | 132,240,671.71 |
| 应交税费 | 75,896,373.07 | 42,314,568.27 |
| 其他应付款 | 182,478,997.99 | 230,434,513.26 |
| 其中：应付利息 |
| 应付股利 | ||
|---|---|---|
| 应付手续费及佣金 | ||
| 应付分保账款 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 590,953,047.62 | 321,460,260.89 |
| 其他流动负债 | 212,274,549.98 | 195,598,497.93 |
| 流动负债合计 | 3,455,834,165.60 | 4,028,442,646.59 |
| 非流动负债： | ||
| 保险合同准备金 | ||
| 长期借款 | 1,540,574,288.73 | 688,690,787.72 |
| 应付债券 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 2,167,919.26 | 2,424,602.94 |
| 长期应付款 | 25,200,000.00 | 25,200,000.00 |
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | 34,868,759.77 | 34,868,759.77 |
| 递延收益 | 54,431,970.79 | 47,233,415.13 |
| 递延所得税负债 | 124,250,103.88 | 124,122,604.80 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 1,781,493,042.43 | 922,540,170.36 |
| 负债合计 | 5,237,327,208.03 | 4,950,982,816.95 |
| 所有者权益： | ||
| 股本 | 605,906,383.00 | 607,666,683.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 3,967,954,602.10 | 4,026,662,764.95 |
| 减：库存股 | 38,935,680.00 | 131,540,159.00 |
| 其他综合收益 | -1,612,930.84 | -793,681.96 |
| 专项储备 | 25,015,487.66 | 16,099,222.38 |
| 盈余公积 | 358,126,015.04 | 358,126,015.04 |
| 一般风险准备 | ||
| 未分配利润 | 2,482,467,966.56 | 2,831,217,704.82 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 7,398,921,843.52 | 7,707,438,549.23 |
| 少数股东权益 | 1,103,331,016.23 | 1,077,941,487.55 |
| 所有者权益合计 | 8,502,252,859.75 | 8,785,380,036.78 |
| 负债和所有者权益总计 | 13,739,580,067.78 | 13,736,362,853.73 |
法定代表人：吴海斌 主管会计工作负责人：何永辉 会计机构负责人：郭芳芳
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 228,055,718.27 | 397,019,002.39 |
| 交易性金融资产 | 44,000,000.00 | 109,000,000.00 |
|---|---|---|
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 274,436,856.08 | 290,961,311.03 |
| 应收账款 | 224,074,968.50 | 153,488,985.70 |
| 应收款项融资 | 32,192,750.88 | 4,328,885.49 |
| 预付款项 | 223,273,770.44 | 310,750,446.22 |
| 其他应收款 | 1,814,405,946.92 | 2,059,256,473.54 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | 272,000,000.00 | 80,000,000.00 |
| 存货 | 641,088,747.32 | 420,681,356.56 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | 10,762,055.56 | 10,616,250.00 |
| 其他流动资产 | 1,891,305.36 | |
| 流动资产合计 | 3,492,290,813.97 | 3,757,994,016.29 |
| 非流动资产： | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | 965,622,169.33 | 965,622,169.33 |
| 长期股权投资 | 3,045,088,082.00 | 3,037,999,573.20 |
| 其他权益工具投资 | 37,095,850.00 | 37,095,850.00 |
| 其他非流动金融资产 | ||
| 投资性房地产 | ||
| 固定资产 | 1,047,296,595.34 | 1,036,002,968.91 |
| 在建工程 | 74,325,062.63 | 90,982,918.96 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | ||
| 无形资产 | 142,366,990.65 | 140,142,192.21 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 9,730,095.56 | 10,965,230.08 |
| 递延所得税资产 | 14,261,484.00 | 18,862,612.20 |
| 其他非流动资产 | 76,518,031.14 | 50,211,591.44 |
| 非流动资产合计 | 5,412,304,360.65 | 5,387,885,106.33 |
| 资产总计 | 8,904,595,174.62 | 9,145,879,122.62 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 211,428,303.40 | 437,788,015.11 |
| 交易性金融负债 |
| 衍生金融负债 | ||
|---|---|---|
| 应付票据 | 406,750,000.00 | 749,000,000.00 |
| 应付账款 | 192,019,184.89 | 191,701,083.00 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 103,259,666.10 | 84,186,632.71 |
| 应付职工薪酬 | 52,883,274.26 | 77,444,061.66 |
| 应交税费 | 16,676,382.99 | 2,413,196.53 |
| 其他应付款 | 79,211,202.46 | 143,849,909.47 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 483,730,928.62 | 230,135,972.78 |
| 其他流动负债 | 52,429,153.64 | 68,037,183.46 |
| 流动负债合计 | 1,598,388,096.36 | 1,984,556,054.72 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 663,856,890.00 | 500,490,000.00 |
| 应付债券 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | ||
| 长期应付款 | 450,000,000.00 | 450,000,000.00 |
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | 30,998,278.32 | 22,696,045.63 |
| 递延所得税负债 | 9,126,097.45 | 9,126,097.45 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 1,153,981,265.77 | 982,312,143.08 |
| 负债合计 | 2,752,369,362.13 | 2,966,868,197.80 |
| 所有者权益： | ||
| 股本 | 605,906,383.00 | 607,666,683.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 3,403,400,327.24 | 3,421,778,416.98 |
| 减：库存股 | 38,935,680.00 | 131,540,159.00 |
| 其他综合收益 | -234,439.42 | -218,921.10 |
| 专项储备 | 15,040,843.55 | 11,060,148.45 |
| 盈余公积 | 358,126,015.04 | 358,126,015.04 |
| 未分配利润 | 1,808,922,363.08 | 1,912,138,741.45 |
| 所有者权益合计 | 6,152,225,812.49 | 6,179,010,924.82 |
| 负债和所有者权益总计 | 8,904,595,174.62 | 9,145,879,122.62 |
单位：元
| 项目 | 2026 年半年度 | 2025 年半年度 |
|---|
| 一、营业总收入 | 4,058,128,441.28 | 3,360,414,277.16 |
|---|---|---|
| 其中：营业收入 | 4,058,128,441.28 | 3,360,414,277.16 |
| 利息收入 | ||
| 已赚保费 | ||
| 手续费及佣金收入 | ||
| 二、营业总成本 | 3,327,139,307.94 | 2,707,095,559.55 |
| 其中：营业成本 | 2,900,392,323.83 | 2,313,388,366.97 |
| 利息支出 | ||
| 手续费及佣金支出 | ||
| 退保金 | ||
| 赔付支出净额 | ||
| 提取保险责任准备金净额 | ||
| 保单红利支出 | ||
| 分保费用 | ||
| 税金及附加 | 84,478,218.86 | 76,251,064.33 |
| 销售费用 | 50,449,655.68 | 52,910,085.55 |
| 管理费用 | 154,263,124.27 | 146,458,854.37 |
| 研发费用 | 96,268,502.63 | 70,328,276.52 |
| 财务费用 | 41,287,482.67 | 47,758,911.81 |
| 其中：利息费用 | 30,980,090.04 | 58,910,859.53 |
| 利息收入 | 3,309,947.10 | 11,607,285.59 |
| 加：其他收益 | 12,733,418.68 | 16,754,259.34 |
| 投资收益（损失以“—”号填 列） | 15,376,253.37 | 24,738,636.07 |
| 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 | 13,271,455.46 | 14,683,825.00 |
| 以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益 | ||
| 汇兑收益（损失以“—”号填 列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“—” 号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“”号填列） | 1,415,600.00 | 2,771,400.00 |
| 信用减值损失（损失以“—”号 填列） | -4,660,602.01 | -7,445,098.31 |
| 资产减值损失（损失以“—”号 填列） | -23,023,794.52 | -17,097,185.83 |
| 资产处置收益（损失以“—”号 填列） | -28,252.20 | 44,664.25 |
| 三、营业利润（亏损以“—”号填列） | 732,801,756.66 | 673,085,393.13 |
| 加：营业外收入 | 1,238,730.79 | 2,819,048.35 |
| 减：营业外支出 | 8,143,767.74 | 4,932,553.62 |
| 四、利润总额（亏损总额以“—”号填 列） | 725,896,719.71 | 670,971,887.86 |
| 减：所得税费用 | 111,095,238.59 | 112,007,738.07 |
|---|---|---|
| 五、净利润（净亏损以“—”号填列） | 614,801,481.12 | 558,964,149.79 |
| （一）按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“—” 号填列） | 614,801,481.12 | 558,964,149.79 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“—” 号填列） | ||
| （二）按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“—”号填列） | 560,109,836.24 | 535,967,550.05 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“—”号 填列） | 54,691,644.88 | 22,996,599.74 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -819,248.88 | -170,781.27 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额 | -819,248.88 | -170,781.27 |
| （一）不能重分类进损益的其他 综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动 额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他 综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值 变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值 变动 | ||
| 5.其他 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综 合收益 | -819,248.88 | -170,781.27 |
| 1.权益法下可转损益的其他综 合收益 | -15,518.32 | -131,458.19 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | -803,730.56 | -39,323.08 |
| 7.其他 | ||
| 归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额 | ||
| 七、综合收益总额 | 613,982,232.24 | 558,793,368.52 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总 额 | 559,290,587.36 | 535,796,768.78 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 54,691,644.88 | 22,996,599.74 |
| 八、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益 | 0.9244 | 0.9890 |
| （二）稀释每股收益 | 0.9218 | 0.9767 |
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。 法定代表人：吴海斌 主管会计工作负责人：何永辉 会计机构负责人：郭芳芳
单位：元
| 项目 | 2026 年半年度 | 2025 年半年度 |
|---|---|---|
| 一、营业收入 | 1,858,805,607.95 | 1,635,417,295.47 |
| 减：营业成本 | 1,488,598,446.88 | 1,201,870,653.75 |
|---|---|---|
| 税金及附加 | 5,704,192.62 | 9,572,176.74 |
| 销售费用 | 12,323,538.05 | 16,793,907.18 |
| 管理费用 | 76,433,398.79 | 73,015,842.21 |
| 研发费用 | 62,896,875.32 | 47,355,830.75 |
| 财务费用 | -14,130,033.14 | 19,545,442.88 |
| 其中：利息费用 | 20,777,119.51 | 68,550,492.32 |
| 利息收入 | -35,274,919.80 | -48,829,084.75 |
| 加：其他收益 | 5,522,911.43 | 11,113,695.51 |
| 投资收益（损失以“—”号填 列） | 614,289,057.79 | 487,070,708.93 |
| 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 | 746,147.40 | -6,106,109.49 |
| 以摊余成本计量的金 融资产终止确认收益（损失以“—”号 填列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“—” 号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“”号填列） | ||
| 信用减值损失（损失以“—”号 填列） | -459,933.80 | 881,166.82 |
| 资产减值损失（损失以“—”号 填列） | ||
| 资产处置收益（损失以“—”号 填列） | -6,670.21 | -18,685.87 |
| 二、营业利润（亏损以“—”号填列） | 846,324,554.64 | 766,310,327.35 |
| 加：营业外收入 | 179,706.40 | 2,043,125.53 |
| 减：营业外支出 | 817,705.38 | 962,831.10 |
| 三、利润总额（亏损总额以“—”号填 列） | 845,686,555.66 | 767,390,621.78 |
| 减：所得税费用 | 40,043,359.53 | 42,837,941.28 |
| 四、净利润（净亏损以“—”号填列） | 805,643,196.13 | 724,552,680.50 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以 “—”号填列） | 805,643,196.13 | 724,552,680.50 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以 “—”号填列） | ||
| 五、其他综合收益的税后净额 | -15,518.32 | -131,458.19 |
| （一）不能重分类进损益的其他 综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动 额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他 综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值 变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值 变动 | ||
| 5.其他 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综 | -15,518.32 | -131,458.19 |
| 合收益 | ||
|---|---|---|
| 1.权益法下可转损益的其他综 合收益 | -15,518.32 | -131,458.19 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | ||
| 7.其他 | ||
| 六、综合收益总额 | 805,627,677.81 | 724,421,222.31 |
| 七、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益 | ||
| （二）稀释每股收益 |
单位：元
| 项目 | 2026 年半年度 | 2025 年半年度 |
|---|---|---|
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 4,217,863,491.17 | 3,098,328,079.29 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||
| 向中央银行借款净增加额 | ||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||
| 收到再保业务现金净额 | ||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 拆入资金净增加额 | ||
| 回购业务资金净增加额 | ||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | ||
| 收到的税费返还 | 948,000.00 | 34,951,877.54 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 53,163,210.78 | 43,667,449.72 |
| 经营活动现金流入小计 | 4,271,974,701.95 | 3,176,947,406.55 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,356,672,975.32 | 2,657,218,722.33 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||
| 拆出资金净增加额 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 支付保单红利的现金 | ||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 339,475,880.41 | 301,642,960.69 |
| 支付的各项税费 | 327,681,630.16 | 285,348,945.73 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 83,912,507.74 | 80,066,831.50 |
| 经营活动现金流出小计 | 4,107,742,993.63 | 3,324,277,460.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 164,231,708.32 | -147,330,053.70 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 255,000,000.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 8,365,567.95 | 7,472,087.70 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 | 4,800.00 | 6,000.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的 |
| 现金净额 | ||
|---|---|---|
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 2,764,360.00 | 13,822,339.14 |
| 投资活动现金流入小计 | 266,134,727.95 | 21,300,426.84 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 | 244,407,742.53 | 230,936,767.56 |
| 投资支付的现金 | 22,400,000.00 | |
| 质押贷款净增加额 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 10,949,713.65 | |
| 投资活动现金流出小计 | 255,357,456.18 | 253,336,767.56 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 10,777,271.77 | -232,036,340.72 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 105,249,360.00 | |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 1,961,342,078.27 | 1,468,485,174.66 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 197,145,874.59 | 386,622,737.22 |
| 筹资活动现金流入小计 | 2,158,487,952.86 | 1,960,357,271.88 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,329,285,826.09 | 1,038,915,172.35 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 | 1,001,077,998.30 | 742,742,769.35 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 | 68,000,000.00 | 54,500,000.00 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 8,093,339.45 | 40,139,399.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 2,338,457,163.84 | 1,821,797,340.70 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -179,969,210.98 | 138,559,931.18 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 | -8,005,336.08 | 2,338,125.35 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -12,965,566.97 | -238,468,337.89 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 1,550,840,266.80 | 1,869,075,999.26 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,537,874,699.83 | 1,630,607,661.37 |
单位：元
| 项目 | 2026 年半年度 | 2025 年半年度 |
|---|---|---|
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,832,420,748.83 | 1,651,551,126.92 |
| 收到的税费返还 | 948,000.00 | 34,951,877.54 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 22,795,514.66 | 25,752,740.27 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,856,164,263.49 | 1,712,255,744.73 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 2,027,315,631.20 | 1,497,345,671.82 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 185,122,788.87 | 166,453,960.02 |
| 支付的各项税费 | 48,369,240.53 | 94,962,790.67 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 23,185,508.51 | 28,219,592.49 |
| 经营活动现金流出小计 | 2,283,993,169.11 | 1,786,982,015.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -427,828,905.62 | -74,726,270.27 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 65,000,000.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 427,480,182.18 | 596,444,005.50 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 | 1,800.00 | |
| 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 614,817,162.97 | 222,741,682.14 |
|---|---|---|
| 投资活动现金流入小计 | 1,107,299,145.15 | 819,185,687.64 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 | 56,901,145.35 | 54,076,677.62 |
| 投资支付的现金 | 4,500,000.00 | 52,900,341.27 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 198,500,000.00 | 1,345,168,591.77 |
| 投资活动现金流出小计 | 259,901,145.35 | 1,452,145,610.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 847,397,999.80 | -632,959,923.02 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 105,249,360.00 | |
| 取得借款收到的现金 | 574,856,890.00 | 1,072,555,174.66 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 243,858,877.31 | 158,350,288.33 |
| 筹资活动现金流入小计 | 818,715,767.31 | 1,336,154,822.99 |
| 偿还债务支付的现金 | 368,430,000.00 | 464,666,389.75 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 | 941,623,277.78 | 694,743,118.51 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 65,678,854.04 | 40,139,399.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,375,732,131.82 | 1,199,548,907.26 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -557,016,364.51 | 136,605,915.73 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 | -66,026.88 | 662,509.85 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -137,513,297.21 | -570,417,767.71 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 343,967,228.13 | 1,072,519,928.94 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 206,453,930.92 | 502,102,161.23 |
本期金额
单位：元
| 项目 | 2026 年半年度 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||||||||
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 一般 风险 准备 | 未分配利润 | 其 他 | 小计 | |||||
| 优 先 股 | 永 续 债 | 其 他 | |||||||||||||
| 一、上年期末余 额 | 607,666,683.00 | 4,026,662,764.95 | 131,540,159.00 | -793,681.96 | 16,099,222.38 | 358,126,015.04 | 2,831,217,704.82 | 7,707,438,549.23 | 1,077,941,487.55 | 8,785,380,036.78 | |||||
| 加：会计政 策变更 | |||||||||||||||
| 前期差 错更正 | |||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 二、本年期初余 额 | 607,666,683.00 | 4,026,662,764.95 | 131,540,159.00 | -793,681.96 | 16,099,222.38 | 358,126,015.04 | 2,831,217,704.82 | 7,707,438,549.23 | 1,077,941,487.55 | 8,785,380,036.78 | |||||
| 三、本期增减变 动金额（减少以 “—”号填列） | -1,760,300.00 | -58,708,162.85 | -92,604,479.00 | -819,248.88 | 8,916,265.28 | -348,749,738.26 | -308,516,705.71 | 25,389,528.68 | -283,127,177.03 | ||||||
| （一）综合收益 总额 | -819,248.88 | 560,109,836.24 | 559,290,587.36 | 54,691,644.88 | 613,982,232.24 | ||||||||||
| （二）所有者投 入和减少资本 | -1,760,300.00 | -18,512,760.28 | -92,604,479.00 | 72,331,418.72 | 72,331,418.72 | ||||||||||
| 1．所有者投入的 普通股 | |||||||||||||||
| 2．其他权益工具 持有者投入资本 | |||||||||||||||
| 3．股份支付计入 所有者权益的金 | 19,866,338.72 | -52,465,080.00 | 72,331,418.72 | 72,331,418.72 |
| 额 | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4．其他 | -1,760,300.00 | -38,379,099.00 | -40,139,399.00 | ||||||||||||
| （三）利润分配 | -908,859,574.50 | -908,859,574.50 | -68,000,000.00 | -976,859,574.50 | |||||||||||
| 1．提取盈余公积 | |||||||||||||||
| 2．提取一般风险 准备 | |||||||||||||||
| 3．对所有者（或 股东）的分配 | -908,859,574.50 | -908,859,574.50 | -68,000,000.00 | -976,859,574.50 | |||||||||||
| 4．其他 | |||||||||||||||
| （四）所有者权 益内部结转 | |||||||||||||||
| 1．资本公积转增 资本（或股本） | |||||||||||||||
| 2．盈余公积转增 资本（或股本） | |||||||||||||||
| 3．盈余公积弥补 亏损 | |||||||||||||||
| 4．设定受益计划 变动额结转留存 收益 | |||||||||||||||
| 5．其他综合收益 结转留存收益 | |||||||||||||||
| 6．其他 | |||||||||||||||
| （五）专项储备 | 8,916,265.28 | 8,916,265.28 | 415,311.23 | 9,331,576.51 | |||||||||||
| 1．本期提取 | 26,471,714.05 | 26,471,714.05 | 2,057,991.79 | 28,529,705.84 | |||||||||||
| 2．本期使用 | 17,555,448.77 | 17,555,448.77 | 1,642,680.56 | 19,198,129.33 | |||||||||||
| （六）其他 | -40,195,402.57 | -40,195,402.57 | 38,282,572.57 | -1,912,830.00 | |||||||||||
| 四、本期期末余 额 | 605,906,383.00 | 3,967,954,602.10 | 38,935,680.00 | -1,612,930.84 | 25,015,487.66 | 358,126,015.04 | 2,482,467,966.56 | 7,398,921,843.52 | 1,103,331,016.23 | 8,502,252,859.75 |
上年金额
单位：元
| 项目 | 2025 年半年度 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||||||||
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 一般 风险 准备 | 未分配利润 | 其 他 | 小计 | |||||
| 优 先 股 | 永 续 债 | 其他 | |||||||||||||
| 一、上年期末余额 | 541,982,683.00 | 192,813,565.44 | 2,719,513,203.60 | 57,196,449.90 | -60,336.96 | 9,478,780.86 | 358,126,015.04 | 2,409,649,521.75 | 6,174,306,982.83 | 1,054,719,600.37 | 7,229,026,583.20 | ||||
| 加：会计政策 变更 | |||||||||||||||
| 前期差错 更正 | |||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 541,982,683.00 | 192,813,565.44 | 2,719,513,203.60 | 57,196,449.90 | -60,336.96 | 9,478,780.86 | 358,126,015.04 | 2,409,649,521.75 | 6,174,306,982.83 | 1,054,719,600.37 | 7,229,026,583.20 | ||||
| 三、本期增减变动 金额（减少以“—” 号填列） | 46,783,200.00 | -131,730,727.18 | 873,910,670.00 | 77,113,429.10 | -170,781.27 | 2,630,704.60 | -120,932,311.15 | 593,377,325.90 | -31,725,677.93 | 561,651,647.97 | |||||
| （一）综合收益总 额 | -170,781.27 | 535,967,550.05 | 535,796,768.78 | 22,996,599.74 | 558,793,368.52 | ||||||||||
| （二）所有者投入 和减少资本 | 46,783,200.00 | -131,730,727.18 | 873,910,670.00 | 77,113,429.10 | 711,849,713.72 | 711,849,713.72 | |||||||||
| 1．所有者投入的 普通股 | |||||||||||||||
| 2．其他权益工具 持有者投入资本 | 40,869,206.00 | -131,730,727.18 | 824,974,399.40 | 734,112,878.22 | 734,112,878.22 | ||||||||||
| 3．股份支付计入 所有者权益的金额 | 9,232,400.00 | 102,814,314.50 | 94,170,480.00 | 17,876,234.50 | 17,876,234.50 | ||||||||||
| 4．其他 | -3,318,406.00 | -53,878,043.90 | -17,057,050.90 | -40,139,399.00 | -40,139,399.00 | ||||||||||
| （三）利润分配 | -656,899,861.20 | -656,899,861.20 | -54,500,000.00 | -711,399,861.20 | |||||||||||
| 1．提取盈余公积 | |||||||||||||||
| 2．提取一般风险 准备 |
| 3．对所有者（或 股东）的分配 | -656,899,861.20 | -656,899,861.20 | -54,500,000.00 | -711,399,861.20 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4．其他 | |||||||||||||||
| （四）所有者权益 内部结转 | |||||||||||||||
| 1．资本公积转增 资本（或股本） | |||||||||||||||
| 2．盈余公积转增 资本（或股本） | |||||||||||||||
| 3．盈余公积弥补 亏损 | |||||||||||||||
| 4．设定受益计划 变动额结转留存收 益 | |||||||||||||||
| 5．其他综合收益 结转留存收益 | |||||||||||||||
| 6．其他 | |||||||||||||||
| （五）专项储备 | 2,630,704.60 | 2,630,704.60 | -222,277.67 | 2,408,426.93 | |||||||||||
| 1．本期提取 | 23,947,372.32 | 23,947,372.32 | 1,839,467.94 | 25,786,840.26 | |||||||||||
| 2．本期使用 | 21,316,667.72 | 21,316,667.72 | 2,061,745.61 | 23,378,413.33 | |||||||||||
| （六）其他 | |||||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 588,765,883.00 | 61,082,838.26 | 3,593,423,873.60 | 134,309,879.00 | -231,118.23 | 12,109,485.46 | 358,126,015.04 | 2,288,717,210.60 | 6,767,684,308.73 | 1,022,993,922.44 | 7,790,678,231.17 |
本期金额
单位：元
| 项目 | 2026 年半年度 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 | 所有者权益合计 | |||
| 优先股 | 永续债 | 其他 |
| 一、上年期末余额 | 607,666,683.00 | 3,421,778,416.98 | 131,540,159.00 | -218,921.10 | 11,060,148.45 | 358,126,015.04 | 1,912,138,741.45 | 6,179,010,924.82 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 加：会计政策 变更 | ||||||||||||
| 前期差错 更正 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 607,666,683.00 | 3,421,778,416.98 | 131,540,159.00 | -218,921.10 | 11,060,148.45 | 358,126,015.04 | 1,912,138,741.45 | 6,179,010,924.82 | ||||
| 三、本期增减变动 金额（减少以“—” 号填列） | -1,760,300.00 | -18,378,089.74 | -92,604,479.00 | -15,518.32 | 3,980,695.10 | -103,216,378.37 | -26,785,112.33 | |||||
| （一）综合收益总 额 | -15,518.32 | 805,643,196.13 | 805,627,677.81 | |||||||||
| （二）所有者投入 和减少资本 | -1,760,300.00 | -18,512,760.28 | -92,604,479.00 | 72,331,418.72 | ||||||||
| 1．所有者投入的 普通股 | ||||||||||||
| 2．其他权益工具 持有者投入资本 | ||||||||||||
| 3．股份支付计入 所有者权益的金额 | 19,866,338.72 | -52,465,080.00 | 72,331,418.72 | |||||||||
| 4．其他 | -1,760,300.00 | -38,379,099.00 | -40,139,399.00 | |||||||||
| （三）利润分配 | -908,859,574.50 | -908,859,574.50 | ||||||||||
| 1．提取盈余公积 | ||||||||||||
| 2．对所有者（或 股东）的分配 | -908,859,574.50 | -908,859,574.50 | ||||||||||
| 3．其他 | ||||||||||||
| （四）所有者权益 内部结转 | ||||||||||||
| 1．资本公积转增 资本（或股本） | ||||||||||||
| 2．盈余公积转增 资本（或股本） |
| 3．盈余公积弥补 亏损 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4．设定受益计划 变动额结转留存收 益 | ||||||||||||
| 5．其他综合收益 结转留存收益 | ||||||||||||
| 6．其他 | ||||||||||||
| （五）专项储备 | 3,980,695.10 | 3,980,695.10 | ||||||||||
| 1．本期提取 | 6,186,600.00 | 6,186,600.00 | ||||||||||
| 2．本期使用 | 2,205,904.90 | 2,205,904.90 | ||||||||||
| （六）其他 | 134,670.54 | 134,670.54 | ||||||||||
| 四、本期期末余额 | 605,906,383.00 | 3,403,400,327.24 | 38,935,680.00 | -234,439.42 | 15,040,843.55 | 358,126,015.04 | 1,808,922,363.08 | 6,152,225,812.49 |
上年金额
单位：元
| 项目 | 2025 年半年度 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本 | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 其他 | 所有者权益合计 | |||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | ||||||||||
| 一、上年期末余额 | 541,982,683.00 | 192,813,565.44 | 2,115,661,229.94 | 57,196,449.90 | 45,976.44 | 4,834,486.86 | 358,126,015.04 | 1,767,392,124.08 | 4,923,659,630.90 | |||
| 加：会计政策 变更 | ||||||||||||
| 前期差错 更正 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 541,982,683.00 | 192,813,565.44 | 2,115,661,229.94 | 57,196,449.90 | 45,976.44 | 4,834,486.86 | 358,126,015.04 | 1,767,392,124.08 | 4,923,659,630.90 | |||
| 三、本期增减变动 金额（减少以“—” 号填列） | 46,783,200.00 | 131,730,727.18 | 873,910,670.00 | 77,113,429.10 | -131,458.19 | 3,520,128.78 | 67,652,819.30 | 782,891,203.61 | ||||
| （一）综合收益总 额 | -131,458.19 | 724,552,680.50 | 724,421,222.31 | |||||||||
| （二）所有者投入 | 46,783,200.00 | - | 873,910,670.00 | 77,113,429.10 | 711,849,713.72 |
| 和减少资本 | 131,730,727.18 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1．所有者投入的 普通股 | ||||||||||||
| 2．其他权益工具 持有者投入资本 | 40,869,206.00 | 131,730,727.18 | 824,974,399.40 | 734,112,878.22 | ||||||||
| 3．股份支付计入 所有者权益的金额 | 9,232,400.00 | 102,814,314.50 | 94,170,480.00 | 17,876,234.50 | ||||||||
| 4．其他 | -3,318,406.00 | -53,878,043.90 | -17,057,050.90 | -40,139,399.00 | ||||||||
| （三）利润分配 | -656,899,861.20 | -656,899,861.20 | ||||||||||
| 1．提取盈余公积 | ||||||||||||
| 2．对所有者（或 股东）的分配 | -656,899,861.20 | -656,899,861.20 | ||||||||||
| 3．其他 | ||||||||||||
| （四）所有者权益 内部结转 | ||||||||||||
| 1．资本公积转增 资本（或股本） | ||||||||||||
| 2．盈余公积转增 资本（或股本） | ||||||||||||
| 3．盈余公积弥补 亏损 | ||||||||||||
| 4．设定受益计划 变动额结转留存收 益 | ||||||||||||
| 5．其他综合收益 结转留存收益 | ||||||||||||
| 6．其他 | ||||||||||||
| （五）专项储备 | 3,520,128.78 | 3,520,128.78 | ||||||||||
| 1．本期提取 | 5,347,210.02 | 5,347,210.02 | ||||||||||
| 2．本期使用 | 1,827,081.24 | 1,827,081.24 | ||||||||||
| （六）其他 | ||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 588,765,883.00 | 61,082,838.26 | 2,989,571,899.94 | 134,309,879.00 | -85,481.75 | 8,354,615.64 | 358,126,015.04 | 1,835,044,943.38 | 5,706,550,834.51 |
本公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》经第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第七次会议及本公司 2022年 第一次临时股东大会审议通过，拟向董事、高管、中层管理人员及技术（业务）骨干等 483 人授予限制性股票，首次授予 的限制性股票数量为 714.00 万股，预留权益 100.00 万股，授予价格为人民币 12.48 元/股。经第三届董事会第十三次会议、 第三届监事会第八次会议审议通过，因部分首次授予的激励对象全部或部分放弃认购授予的限制性股票，及根据认购款缴 纳情况，首次授予实际授予对象为 449 人，授予股份数为 684.60 万股，授予日为 2022 年 2 月 21 日，限制性股票上市日为 2022 年 5 月 5 日。申请增加注册资本 6,846,000.00 元，变更后的注册资本为人民币 495,253,000.00 元。
根据本公司 2022 年第一次临时股东大会决议、第三届董事会第二十次会议决议、第三届监事会第十一次会议决议，审议通 过了《向激励对象授予 2022 年限制性股票激励计划预留权益的议案》，本公司本次限制性股票激励计划预留权益的授予对 象为 125 人，授予总额为 100.00 万股，授予价格为 12.28 元/股。9 名激励对象因个人原因自愿放弃认购本公司拟授予其的 全部限制性股票，合计放弃认购的股份数为 1.80 万股。本次限制性股票激励计划预留权益的最终认购对象为 116 人，认购 总额为 98.20 万股，授予价格为 12.28 元/股。申请增加注册资本 982,000.00 元，变更后的注册资本为人民币 496,235,000.00 元。 根据本公司第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第十七次会议及 2023 年第二次临时股东大会会议决议，本公司决 定对已辞职的激励对象已授予但尚未解除限售的全部限制性股票予以回购注销，申请减少注册资本 45,000.00 元，变更后的 注册资本为人民币 496,190,000.00 元。 根据本公司第三届董事会第十五次会议决议、2021 年年度股东大会决议、第三届董事会第二十次会议决议、第三届董事会 第二十三次会议决议、第三届董事会第二十六次会议决议、2022 年年度股东大会决议、第三届董事会第二十九次会议决议， 经中国证券监督管理委员会《关于同意贵州川恒化工股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可 [2023]1392号）同意注册，本公司本次向特定对象发行股票实际发行 4,025.00万股，每股面值人民币 1元，申请新增注册资 本为人民币 40,250,000.00 元。 因本公司《2022 年限制性股票激励计划》限售期内首次授予激励对象 5 人离职、5 人退休，预留权益激励对象 3 人离职， 根据本公司第三届董事会第三十九次会议、第三届监事会第二十四次会议及 2023 年年度股东大会审议通过，决定回购注销 向已辞职及退休的激励对象已授予但尚未解除限售的全部限制性股票，回购注销涉及的股份数为 5.50 万股。 因本公司《2022 年限制性股票激励计划》限售期内预留权益激励对象 3 人离职，根据本公司第四届董事会第四次会议、第 四届监事会第四次会议、2024 年第六次临时股东大会审议通过，决定回购注销向已辞职的激励对象已授予但尚未解除限售 的全部限制性股票，回购注销涉及的股份数为 0.75 万股，全部回购资金以自有资金支付。 根据中国证券监督管理委员会《关于核准贵州川恒化工股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可 [2021]2337 号）核准，本公司于 2021 年 8 月 12 日公开发行 1,160.00 万张可转换公司债券，发行可转债面值总额为人民币 11.60 亿元。可转换公司债券自 2022 年 2 月 18 日开始转股，转股期 2022 年 2 月 18 日至 2027 年 8 月 11 日，截至 2024 年 12 月 31 日，根据中国证券登记结算有限责任公司系统登记已转股 5,605,183 股，每股面值 1 元。增加注册资本 5,605,183.00 元。 经公司第三届董事会第三十六次会议、2024 年第二次临时股东大会审议通过的股份回购方案，公司于 2024 年 2 月 27 日起 实施首次回购，至 2025 年 2 月 22 日股份回购实施期限届满；期间公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式 累计回购股份数量为 3,318,406股。公司已于 2025年 3月 6 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述回 购股份的注销手续，公司注册资本和股本减少 3,318,406.00 元。 公司《2025 年股权激励计划》经第四届董事会第七次会议、第四届董事会薪酬与考核委员会第三次会议、第四届监事会第 六次会议、2024 年年度股东大会审议通过。同时根据公司 2024 年年度股东大会的授权，公司于 2025 年 5 月 9 日召开第四 届董事会薪酬与考核委员会第四次会议、第四届董事会第九次会议，审议通过《调整 2025 年股权激励计划激励对象名单及 授予权益数量的议案》及《向 2025年股权激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，确定以 2025年 5月 9 日为授予日， 向符合条件的 912 名激励对象授予 926.2400 万股限制性股票。截至 2025 年 5 月 21 日，4 名激励对象因个人原因自愿放弃认 购部分授予其的限制性股票，10 名激励对象因个人原因自愿放弃认购公司拟授予其的全部限制性股票，合计放弃认购的股 份数为 3.00 万股；本次股权激励计划最终向 902 名授予对象授予 923.2400 万股限制性股票，注册资本和股本增加 9,232,400.00 元。 根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》中“有条件赎回条款”规定：“在本次发行的可转换公司债券转股期内， 如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行的
可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000.00 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未 转股的可转换公司债券。” 在 2025 年 5 月 16 日至 2025 年 6 月 23 日期间，公司股票连续 30 个交易日中已有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价 格的 130%，“川恒转债”已触发有条件赎回条款。公司于 2025 年 6 月 23 日召开第四届董事会第十次会议审议通过《提前 赎回“川恒转债”的议案》，决定行使赎回权。截至赎回登记日（2025 年 7 月 17 日），公司总股本因“川恒转债”转股累 计增加 65,375,189 股（其中以前期间累计转股增加 5,605,183 股，本期转股增加 59,770,006 股）。 本公司于 2025 年 2 月 25 日召开第四届董事会第六次会议，2025 年 3 月 14 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过 了《回购公司股份的议案》，同意以集中竞价方式回购部分本公司股份用于注销并减少注册资本。公司于 2025年 3月 17日 起实施首次回购，至 2026 年 3 月 13 日股份回购实施期限届满，期间通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累 计回购股份数量为 1,760,300 股。本公司于 2026 年 3 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述回 购股份的注销手续，公司注册资本和股本减少 1,760,300.00 元。 本公司《2025 年股权激励计划》激励对象 6 人在限售期内离职，根据本公司第四届董事会第十七次会议通过，决定回购注 销向已离职的激励对象已授予但尚未解除限售的全部限制性股票，回购注销涉及的股份数为 3.80 万股，全部回购资金以自 有资金支付。截至本报告披露日已完成回购，该部分股份注销手续正在办理中。 截至 2026 年 6 月 30 日，公司注册资本为人民币 605,906,383.00 元，股本为人民币 605,906,383.00 元。 本公司统一社会信用代码：91522702741140019K。 本公司法定代表人：吴海斌。 本公司住所：贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇。
本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定 （以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《公开发行证券的公司信息披露 编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露相关规定编制。
本集团目前经营状况良好，本公司对自 2026 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产 生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。
具体会计政策和会计估计提示：
具体会计政策和会计估计提示：本公司及子公司主要从事磷矿石、磷酸二氢钙、磷酸一铵、磷酸铁和磷酸的生产和销售。 本公司及子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计 政策和会计估计，详见本附注“五、37. 收入”等各项描述。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求。
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本公司及本集团于 2026 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2026 上半年度经营成果和现金流量等有关信息。
本集团的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
本集团营业周期为 12 个月。
本集团以人民币为记账本位币。
适用 □不适用
| 项目 | 重要性标准 |
|---|---|
| 重要的在建工程项目 | 本公司将单项在建工程预算金额或发生额或余额超过 1,000.00 万元 的项目认定为重要的在建工程项目。 |
| 账龄超过 1 年的重要应付账款 | 本公司将期末账龄超过 1 年且金额超过 500.00 万元的款项认定为账 龄超过 1 年的重要应付账款。 |
| 账龄超过 1 年的重要其他应付款 | 本公司将期末账龄超过 1 年且金额超过 200.00 万元的款项认定为账 龄超过 1 年的重要其他应付款。 |
| 重要的非全资子公司/联合营企业 | 资产、收入或净利润（绝对值）占合并报表的比例大于等于 10.00%。 |
| 重要承诺及或有事项/日后事项/其他重要事项 | 金额超过 1,000.00 万元的对外投资事项；年度利润分配情况。 |
本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司。本集团判断控制的标准 为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影 响其回报金额。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公 司财务报表进行必要的调整。 合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公 司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权 益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。 对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报 表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制 时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为 限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所 有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资， 在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和 其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。 对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并 财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被 购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相 关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其 他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的 其他综合收益除外。 本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相 对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减 的，调整留存收益。 本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失 控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子 公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原 有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。 本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交 易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前 每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制 权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。
本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承 担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发 生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、 流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
本集团取得的应收票据包括信用证、银行承兑汇票和商业承兑汇票。关于信用证和银行承兑汇票，如果票据到期日在 1 年 以内，本集团判断应收票据的现金流量与预期能收到的现金流量之间不存在差异，不确认应收票据减值准备；如果票据到 期日超过 1 年的，本集团按照该应收票据的账面金额与预期能收到的现金流量现值的差额确认应收票据的预期信用损失， 计提坏账准备。关于商业承兑汇票，本集团参照应收账款账龄组合政策确认预期损失率计提损失准备，账龄系自应收账款 确认时连续计算的账龄。
本集团对于《企业会计准则第 14 号-收入准则》规范的交易形成且不含重大融资成分的应收账款，始终按照相当于整个存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。 信用风险自初始确认后是否显著增加的判断。本集团通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和 该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。但是，如果本集团确 定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 以组合为基础的评估。对于应收账款，本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而 在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本集团按照金融工具类型为共同风险特征，对应收账款进行分组 并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。按照客户性质或账龄为共同风险特征，对应收账款进行分组并以组合为 基础考虑评估信用风险是否显著增加。 预期信用损失计量。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本 集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺 的现值。 本集团在资产负债表日计算应收账款预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前应收账款减值准备的账面金额，本集团 将其差额确认为应收账款减值损失，借记“信用减值损失”，贷记“坏账准备”。相反，本集团将差额确认为减值利得， 做相反的会计记录。 本集团实际发生信用损失，认定相关应收账款无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“坏账准备”， 贷记“应收账款”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“信用减值损失”。 本集团信用减值损失计提具体方法如下：
| 组合名称 | 计提方法 |
|---|---|
| 账龄组合 | 以账龄为基础预计信用损失 |
| 合并范围内关联方组合 | 不计提坏账准备 |
除合并范围内关联方组合外的应收账款，划分为账龄组合。本集团根据以前年度的实际信用损失，复核了本集团以前年度 应收账款坏账准备计提的适当性，认为违约概率与账龄存在相关性，账龄仍是本集团应收账款信用风险是否显著增加的标 记。因此，信用风险损失以账龄为基础，并考虑前瞻性信息，按以下会计估计政策计量预期信用损失：
| 项目 | 账龄 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 年以内 | 1-2 年 | 2-3 年 | 3 年-4 年 | 4 年以上 | |
| 违约损失率 | 5% | 10% | 30% | 80% | 100% |
本集团应收款项融资是反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。当本集团 管理该类应收票据和应收账款的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标时，本集团将其列入 应收款项融资进行列报。
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本集团按照下列情形计量其他应收款损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本集团按照未来 12 个月 的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本集团按照相当于该金融工具整 个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本集团按照相当于整个存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备。 以组合为基础的评估。对于其他应收款，本集团在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据， 而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行，所以本集团按照客户性质或账龄为共同风险特征，对其他应收款进 行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。 其他应收款项的减值损失计提具体方法，参照前述应收账款预期信用损失会计估计政策计提坏账准备。
本集团存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料（低值易耗品和包装物）、发出商品等。 存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用移动平均法确定其实际成本。低值易耗品和 包装物采用一次转销法进行摊销。 库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用 和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将 要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例， 在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将
在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本集团将非流动资产或处 置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计 量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将 账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资 产减值准备。 本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为
本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。
本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子 交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置 价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控 制权的当期损益。
投资性房地产计量模式 不适用
本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形 资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括房屋及建筑 物、机器设备、运输设备、井巷资产、电子设备及其他、弃置费用等。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。除因弃置费用形成的固 定资产和井巷资产采用产量法外，其他固定资产计提折旧时采用平均年限法。
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变 更处理。
本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限 | 残值率 | 年折旧率 |
|---|---|---|---|---|
| 房屋及建筑物 | 年限平均法 | 20.00 | 5.00 | 4.75 |
| 机器设备 | 年限平均法 | 10.00 | 5.00 | 9.50 |
| 运输设备 | 年限平均法 | 5.00 | 5.00 | 19.00 |
| 井巷资产 | 其他 | |||
| 电子设备及其他 | 年限平均法 | 5.00 | 5.00 | 19.00 |
| 弃置费用 | 其他 |
其他为产量法。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开 始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本，其他借 款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本化条件的资产包括需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使 用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产 达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达 到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者 生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开 始。 在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生 的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一 般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化 率根据一般借款加权平均利率计算确定。
本集团无形资产包括土地使用权、采矿权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价 款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议 约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。 土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；采矿权之摊销采用产量法，探矿权在没有开采之前不进行摊销，转 入采矿权开采后按照产量法进行摊销；非专利技术、软件和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规 定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，对使用寿命不确定的无形资产不摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成 本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会 计估计变更处理。
本集团研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶 段支出。 自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认 为无形资产：
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资 本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使 用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资 产、尚未达到预定可使用状态的开发支出，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。
本集团的长期待摊费用主要为采切掘进支护费用和装修费用等本集团已经支付但应由本期及以后各期分摊的期限在 1 年以 上的。采切掘进支护费用采用产量法进行摊销，其他费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期 间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本集团在向客户转让商品之前，客户已经支付了合 同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应 收的金额确认合同负债。
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、福利费、医疗保险、生育保险、工伤保险、住房公积金、工会经费、职 工教育经费和商业保险等。在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损 益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费等，按照本公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定收益计 划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债， 并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
辞退福利是由于辞退员工产生，在办理离职手续日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
本集团预计负债主要为矿山预计未来环境治理与恢复费用，以及当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产 品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义 务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货 币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。
用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。如授予后立即可行权， 在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。如需在完成等待期内的服务或达到规定业绩 条件才可行权，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公 允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改 条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服 务的增加。 如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满 足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权 益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方 式，对所授予的替代权益工具进行处理。 以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行 权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件 以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金 额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公 允价值重新计量，其变动计入当期损益。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策 本集团的营业收入主要包括销售商品收入、让渡资产使用权收入。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始时，按照单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例， 将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易 价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不 计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确 定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得 商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。 满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：
同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对 于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政 扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名 义金额(1 元)计量。 本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得 的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府 补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的 政府补助。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照年限平 均法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额 转入资产处置当期的损益。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的 期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费 用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况， 分别按照以下原则进行会计处理：
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按 照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂 时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的 交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表
日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资 产。
②“借款”的期限，即租赁期；③“借入”资金的金额，即租赁负债的金额；④“抵押条件”，即标的资产的性质和质 量；⑤经济环境，包括承租人所处的司法管辖区、计价货币、合同签订时间等。本集团以银行贷款利率、相关租赁合同利 率、本公司最近一期类似资产抵押贷款利率、企业发行的同期债券利率等为基础，考虑上述因素进行调整而得出该增量借 款利率。
②支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；③因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁 负债的账面价值。 本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。周期 性利率是指本集团对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后 的折现率对租赁负债进行重新计量时，本集团所采用的修订后的折现率。
本集团作为出租人， 如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为 融资租赁，除此之外分类为经营租赁。
一项与转让收入等额的金融资产；相关标的资产的控制权已转移给本集团，资产转让构成销售，本集团对资产购买进行会 计处理，并根据前述政策对资产的出租进行会计处理。
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别： （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一 个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
□适用 不适用
□适用 不适用
□适用 不适用
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
|---|---|---|
| 增值税 | 销项税抵扣进项税后缴纳 | 13%、9%、6%、5% |
| 城市维护建设税 | 应缴流转税金额 | 7%、5%、1% |
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 25%、20%、17%、16.5%、15% |
| 教育费附加 | 应缴流转税金额 | 3% |
| 地方教育费附加 | 应缴流转税金额 | 2% |
| 资源税 | 原矿石销售额 | 7.5% |
| 其他 | 按国家有关税法计缴 |
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
| 纳税主体名称 | 所得税税率 |
|---|---|
| 本公司 | 15% |
| 贵州川恒营销有限责任公司 | 25% |
| 川恒生态科技有限公司 | 15% |
| 贵州川恒物流有限公司 | 25% |
| 贵州恒昌福装卸服务有限公司 | 20% |
| 福帝乐技术有限公司 | 按在岸所得 16.5%缴纳利得税 |
| 贵州福麟矿业有限公司 | 15% |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 25% |
| 贵州恒轩新能源材料有限公司 | 15% |
| 贵州福褀矿业有限公司 | 25% |
|---|---|
| 贵州恒达矿业控股有限公司 | 25% |
| 贵州恒昌新能源材料有限公司 | 25% |
| 贵州恒冠新能源材料有限公司 | 25% |
| 美麟国际有限公司 | 17% |
| 贵州黔源地质勘查设计有限公司 | 25% |
| 成都美潾生态科技有限公司 | 20% |
| 四川恒骅新能创新科技有限公司 | 20% |
| 贵州恒源贸矿业有限公司 | 20% |
3）根据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部 税务总局公告 2023
年第 12 号）文件规定，至 2027 年 12 月 31 日，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得 税政策。本公司之子公司恒昌福、美潾生态、恒骅新能及恒源贸符合国家相关规定的小型微利企业，其所得减按 25%计入 应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
招用人数每人每年 7,800.00 元予以定额依次扣减其当年实际应缴纳的增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附 加和企业所得税优惠。本公司及本公司之子公司福麟矿业、恒轩新能源、广西鹏越享受本政策规定的税收优惠。 根据财政部税务总局公告 2023 年第 43 号《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》规定，本公 司及子公司川恒生态符合先进制造业的条件，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，按照当期可抵扣进项税额加计 5% 抵减应纳增值税税额。
根据财政部、税务总局 2026 年第 9 号公告《财政部 税务总局关于增值税征税具体范围有关事项的公告》规定，自 2026 年 1 月 1 日起本集团生产的饲料级磷酸二氢钙不再适用增值税免税政策。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 银行存款 | 886,175,637.73 | 961,982,588.00 |
| 其他货币资金 | 782,080,731.92 | 718,522,259.67 |
| 合计 | 1,668,256,369.65 | 1,680,504,847.67 |
| 其中：存放在境外的款项总额 | 7,745,127.59 | 6,036,039.91 |
其他说明
使用受到限制的货币资金如下表列示：
单位：元
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
|---|---|---|
| 银行承兑汇票保证金 | 68,157,477.72 | 87,177,646.28 |
| 土地复垦保证金、小坝矿山环境恢复专项资金 | 33,713,330.03 | 32,093,058.81 |
| 保函保证金 | 7,005,533.76 | 6,900,975.56 |
| 信用证保证金 | 10,551,672.29 | 3,488,957.85 |
| 远期结汇保证金 | 10,952,656.02 | 2,942.37 |
| 其他 | 1,000.00 | 1,000.00 |
| 合计 | 130,381,669.82 | 129,664,580.87 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 | 44,000,000.00 | 299,000,000.00 |
| 其中： | ||
| 债务工具投资 | 44,000,000.00 | 299,000,000.00 |
| 其中： | ||
| 合计 | 44,000,000.00 | 299,000,000.00 |
其他说明 注：本报告期末交易性金融资产较期初减少 25,500.00 万元，下降 85.28%，主要是本公司赎回到期的结构性存款所致。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 远期结售汇协议 | 1,415,600.00 | |
| 合计 | 1,415,600.00 |
其他说明 注：系报告期末远期结汇协议的公允价值变动。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 银行承兑票据 | 411,780,154.951 | 493,730,968.24 |
| 商业承兑票据 | 20,000,000.00 | 15,000,000.00 |
| 减：坏账准备 | -1,000,000.00 | -750,000.00 |
| 信用证 | 50,620,243.412 | 287,445,696.47 |
| 合计 | 481,400,398.36 | 795,426,664.71 |
注：1、 本集团将信用等级较高的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认。除上述外的其他承兑汇票在背书或贴现时不终 止确认，继续确认为应收票据。 2 、本报告期末应收票据较期初余额减少 314,026,266.35 元，下降 39.48%，主要系收到的信用证减少所致。
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计提坏 账准备的应收 票据 | 482,400,398.36 | 100.00% | 1,000,000.00 | 0.21% | 481,400,398.36 | 796,176,664.71 | 100.00% | 750,000.00 | 0.09% | 795,426,664.71 |
| 其中： | ||||||||||
| 银行承兑汇票 组合 | 411,780,154.95 | 85.36% | 0.00% | 411,780,154.95 | 493,730,968.24 | 62.01% | 0.00% | 493,730,968.24 | ||
| 商业承兑汇票 组合 | 20,000,000.00 | 4.15% | 1,000,000.00 | 5.00% | 19,000,000.00 | 15,000,000.00 | 1.88% | 750,000.00 | 5.00% | 14,250,000.00 |
| 信用证组合 | 50,620,243.41 | 10.49% | 0.00% | 50,620,243.41 | 287,445,696.47 | 36.10% | 0.00% | 287,445,696.47 | ||
| 合计 | 482,400,398.36 | 100.00% | 1,000,000.00 | 0.21% | 481,400,398.36 | 796,176,664.71 | 100.00% | 750,000.00 | 0.09% | 795,426,664.71 |
93
按组合计提坏账准备类别名称：商业承兑汇票
单位：元
| 名称 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | |
| 商业承兑汇票组合 | 20,000,000.00 | 1,000,000.00 | 5.00% |
| 合计 | 20,000,000.00 | 1,000,000.00 |
确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 核销 | 其他 | |||
| 应收票据坏账 准备 | 750,000.00 | 250,000.00 | 1,000,000.00 | |||
| 合计 | 750,000.00 | 250,000.00 | 1,000,000.00 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 期末已质押金额 |
|---|
单位：元
| 项目 | 期末终止确认金额 | 期末未终止确认金额 |
|---|---|---|
| 银行承兑票据 | 339,448,184.64 | |
| 商业承兑票据 | 20,000,000.00 | |
| 合计 | 359,448,184.64 |
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收票据核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 应收票据性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
应收票据核销说明：
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|
| 1 年以内（含 1 年） | 556,227,071.88 | 500,961,881.55 |
| 1 至 2 年 | 190,596.23 | 4,900,719.12 |
| 2 至 3 年 | 4,957,931.15 | 735,325.00 |
| 3 年以上 | 98,000.00 | 98,000.00 |
| 5 年以上 | 98,000.00 | 98,000.00 |
| 合计 | 561,473,599.26 | 506,695,925.67 |
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | |||
| 按单项计提坏 账准备的应收 账款 | 2,298,124.56 | 0.41% | 2,298,124.56 | 100.00% | 2,298,124.56 | 0.45% | 2,298,124.56 | 100.00% | ||
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计提坏 账准备的应收 账款 | 559,175,474.70 | 99.59% | 28,657,755.19 | 5.13% | 530,517,719.51 | 504,397,801.11 | 99.55% | 25,538,751.04 | 5.06% | 478,859,050.07 |
| 其中： | ||||||||||
| 账龄组合 | 559,175,474.70 | 99.59% | 28,657,755.19 | 5.13% | 530,517,719.51 | 504,397,801.11 | 99.55% | 25,538,751.04 | 5.06% | 478,859,050.07 |
| 合计 | 561,473,599.26 | 100.00% | 30,955,879.75 | 5.51% | 530,517,719.51 | 506,695,925.67 | 100.00% | 27,836,875.60 | 5.49% | 478,859,050.07 |
按单项计提坏账准备类别名称：单项计提
单位：元
| 名称 | 期初余额 | 期末余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | 计提理由 | |
| 贵州润邦动物 营养科技有限 公司 | 2,200,124.56 | 2,200,124.56 | 2,200,124.56 | 2,200,124.56 | 100.00% | 涉诉 |
| 福泉市水务局 | 98,000.00 | 98,000.00 | 98,000.00 | 98,000.00 | 100.00% | 清理后确认无 法收回 |
| 合计 | 2,298,124.56 | 2,298,124.56 | 2,298,124.56 | 2,298,124.56 |
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
| 名称 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 |
| 1 年以内（含 1 年） | 556,227,071.88 | 27,811,353.59 | 5.00% |
|---|---|---|---|
| 1 至 2 年 | 190,596.23 | 19,059.62 | 10.00% |
| 2 至 3 年 | 2,757,806.59 | 827,341.98 | 30.00% |
| 合计 | 559,175,474.70 | 28,657,755.19 |
确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 核销 | 其他 | |||
| 应收账款坏账 准备 | 27,836,875.60 | 3,133,517.35 | 14,513.201 | 30,955,879.75 | ||
| 合计 | 27,836,875.60 | 3,133,517.35 | 14,513.20 | 30,955,879.75 |
注：1 、外币折算差异。 其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 应收账款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
应收账款核销说明：
单位：元
| 单位名称 | 应收账款期末余 额 | 合同资产期末余 额 | 应收账款和合同 资产期末余额 | 占应收账款和合 同资产期末余额 合计数的比例 | 应收账款坏账准 备和合同资产减 值准备期末余额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 单位 1 | 232,344,779.59 | 232,344,779.59 | 41.38% | 11,617,238.98 | |
| 单位 2 | 30,145,302.21 | 30,145,302.21 | 5.37% | 1,507,265.11 | |
| 单位 3 | 27,324,327.28 | 27,324,327.28 | 4.87% | 1,366,216.36 | |
| 单位 4 | 22,676,950.01 | 22,676,950.01 | 4.04% | 1,133,847.50 | |
| 单位 5 | 21,152,640.00 | 21,152,640.00 | 3.77% | 1,057,632.00 |
| 合计 | 333,643,999.09 | 333,643,999.09 | 59.43% | 16,682,199.95 |
|---|
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |
| 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||
| 合计 | 0.00 | 0.00 |
单位：元
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
|---|
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | |||
| 其中： | ||||||||||
| 其中： |
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 本期计提 | 本期收回或转回 | 本期转销/核销 | 原因 |
|---|
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的合同资产核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
合同资产核销说明： 其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 银行承兑汇票 | 100,666,419.21 | 57,772,746.80 |
| 合计 | 100,666,419.21 | 57,772,746.80 |
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | |||
| 其中： | ||||||||||
| 其中： |
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预期信用 损失 | 整个存续期预期信用 损失（未发生信用减 值） | 整个存续期预期信用 损失（已发生信用减 值） | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额 在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例 对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末已质押金额 |
|---|
单位：元
| 项目 | 期末终止确认金额 | 期末未终止确认金额 |
|---|---|---|
| 银行承兑汇票 | 1,027,261,348.65 | |
| 合计 | 1,027,261,348.65 |
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收款项融资核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
核销说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 其他应收款 | 78,269,666.69 | 85,767,629.56 |
| 合计 | 78,269,666.69 | 85,767,629.56 |
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
单位：元
| 借款单位 | 期末余额 | 逾期时间 | 逾期原因 | 是否发生减值及其判 断依据 |
|---|
其他说明：
□适用 不适用
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
核销说明： 其他说明：
单位：元
| 项目（或被投资单位） | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
| 项目（或被投资单 位） | 期末余额 | 账龄 | 未收回的原因 | 是否发生减值及其判 断依据 |
|---|
□适用 不适用
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
核销说明： 其他说明：
单位：元
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|
| 备用金 | 5,200,254.25 | 3,154,863.67 |
| 保证金 | 4,605,529.00 | 6,981,305.74 |
| 其他款项 | 79,583,362.51 | 85,473,854.56 |
| 合计 | 89,389,145.76 | 95,610,023.97 |
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|
| 1 年以内（含 1 年） | 9,848,244.17 | 33,169,873.95 |
| 1 至 2 年 | 73,918,793.78 | 57,548,247.18 |
| 2 至 3 年 | 2,983,704.75 | 3,326,359.80 |
|---|---|---|
| 3 年以上 | 2,638,403.06 | 1,565,543.04 |
| 3 至 4 年 | 1,491,635.00 | 671,874.98 |
| 4 至 5 年 | 392,107.06 | 139,007.06 |
| 5 年以上 | 754,661.00 | 754,661.00 |
| 合计 | 89,389,145.76 | 95,610,023.97 |
适用 □不适用
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | |||
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计 提坏账准 备 | 89,389,145.76 | 100.00 % | 11,119,479.07 | 12.44% | 78,269,666.69 | 95,610,023.97 | 100.00% | 9,842,394.41 | 10.29% | 85,767,629.56 |
| 其中： | ||||||||||
| 账龄组合 | 89,389,145.76 | 100.00 % | 11,119,479.07 | 12.44% | 78,269,666.69 | 95,610,023.97 | 100.00% | 9,842,394.41 | 10.29% | 85,767,629.56 |
| 合计 | 89,389,145.76 | 100.00 % | 11,119,479.07 | 12.44% | 78,269,666.69 | 95,610,023.97 | 100.00% | 9,842,394.41 | 10.29% | 85,767,629.56 |
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
| 名称 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | |
| 账龄组合 | 89,389,145.76 | 11,119,479.07 | 12.44% |
| 合计 | 89,389,145.76 | 11,119,479.07 |
确定该组合依据的说明： 按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预期信用 损失 | 整个存续期预期信用 损失（未发生信用减 值） | 整个存续期预期信用 损失（已发生信用减 值） | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额 | 9,842,394.41 | 9,842,394.41 | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额在本期 | ||||
| 本期计提 | 1,277,084.66 | 1,277,084.66 | ||
| 2026 年 6 月 30 日余额 | 11,119,479.07 | 11,119,479.07 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
| 其他应收款坏账准备 | 9,842,394.41 | 1,277,084.66 | 11,119,479.07 | |||
| 合计 | 9,842,394.41 | 1,277,084.66 | 11,119,479.07 |
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 其他应收款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
其他应收款核销说明：
单位：元
| 单位名称 | 款项的性质 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期 末余额合计数的 比例 | 坏账准备期末余 额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 单位 1 | 土地出让金 | 31,000,000.00 | 1 至 2 年 | 34.68% | 3,100,000.00 |
| 单位 2 | 应退预缴征地款 | 16,133,937.00 | 1 至 2 年 | 18.05% | 1,613,393.70 |
| 单位 3 | 土地出让金 | 14,000,000.00 | 1 至 2 年 | 15.66% | 1,400,000.00 |
| 单位 4 | 土地出让金 | 8,860,000.00 | 1 至 2 年 | 9.91% | 886,000.00 |
| 单位 5 | 履约保证金 | 2,042,083.33 | 1 至 2 年 | 2.28% | 204,208.33 |
| 合计 | 72,036,020.33 | 80.58% | 7,203,602.03 |
单位：元 其他说明：
单位：元
| 账龄 | 期末余额 | 期初余额 | ||
|---|---|---|---|---|
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 1 年以内 | 147,304,461.94 | 99.76% | 153,033,149.23 | 99.45% |
| 1 至 2 年 | 108,975.27 | 0.07% | 782,932.90 | 0.51% |
| 2 至 3 年 | 193,215.26 | 0.13% | 31,900.00 | 0.02% |
| 3 年以上 | 54,372.70 | 0.04% | 24,572.70 | 0.02% |
| 合计 | 147,661,025.17 | 153,872,554.83 |
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
| 单位名称 | 年末余额 | 账龄 | 占预付款项年末余额合计数的比例 |
|---|---|---|---|
| 单位 1 | 43,749,079.16 | 1 年以内 | 29.63% |
| 单位 2 | 16,388,062.80 | 1 年以内 | 11.10% |
| 单位 3 | 11,244,126.20 | 1 年以内 | 7.61% |
| 单位 4 | 9,345,377.39 | 1 年以内 | 6.33% |
| 单位 5 | 6,652,203.50 | 1 年以内 | 4.51% |
| 合计 | 87,378,849.05 | 59.18% |
其他说明：
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求 否
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 存货跌价准备 或合同履约成 本减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 存货跌价准备 或合同履约成 本减值准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 478,447,019.52 | 26,669.06 | 478,420,350.46 | 267,017,336.64 | 267,017,336.64 | |
| 在产品 | 358,755,526.02 | 358,755,526.02 | 371,216,439.60 | 7,147,949.73 | 364,068,489.87 | |
| 库存商品 | 565,439,010.95 | 1,119,273.86 | 564,319,737.09 | 297,388,246.68 | 11,777,303.73 | 285,610,942.95 |
| 周转材料 | 41,222,858.69 | 41,222,858.69 | 54,154,138.49 | 54,154,138.49 | ||
| 发出商品 | 16,766,454.79 | 16,766,454.79 | 26,478,424.87 | 26,478,424.87 | ||
| 合计 | 1,460,630,869.971 | 1,145,942.92 | 1,459,484,927.05 | 1,016,254,586.28 | 18,925,253.46 | 997,329,332.82 |
注：1 、本报告期末存货账面余额较期初增加 444,376,283.69 元，增长 43.73%，一是主要原材料磷矿石数量增加；二是库
存商品中部分产品数量及单位成本增加所致。
单位：元
| 项目 | 外购的数据资源存货 | 自行加工的数据资源 存货 | 其他方式取得的数据 资源存货 | 合计 |
|---|
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 | |||
| 原材料 | 26,669.06 | 26,669.06 | ||||
| 在产品 | 7,147,949.73 | 12,589,253.74 | 19,737,203.47 | |||
| 库存商品 | 11,777,303.73 | 10,407,871.72 | 21,065,901.59 | 1,119,273.86 | ||
| 合计 | 18,925,253.46 | 23,023,794.52 | 40,803,105.06 | 1,145,942.92 |
按组合计提存货跌价准备
单位：元
| 组合名称 | 期末 | 期初 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 期末余额 | 跌价准备 | 跌价准备计提 比例 | 期初余额 | 跌价准备 | 跌价准备计提 比例 |
按组合计提存货跌价准备的计提标准
单位：元
| 项目 | 期末账面余额 | 减值准备 | 期末账面价值 | 公允价值 | 预计处置费用 | 预计处置时间 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 一年内到期的债权投资 | 10,762,055.56 | 10,616,250.00 |
| 合计 | 10,762,055.56 | 10,616,250.00 |
适用 □不适用
单位：元
| 组合名称 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 大额存单 | 10,762,055.561 | 10,762,055.56 | 10,616,250.00 | 10,616,250.00 | ||
| 合计 | 10,762,055.56 | 10,762,055.56 | 10,616,250.00 | 10,616,250.00 |
注：1、 本公司购买的大额存单将于 2026 年 11 月到期，报表列示时重分类至一年内到期的非流动资产。 一年内到期的债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|
单位：元
| 项目 | 面值 | 票面利率 | 到期日 | 实际利率 | 逾期本金 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 期末余额 | 期初余额 | 期末余额 | 期初余额 |
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预 期信用损失 | 整个存续期预期信用损失 （未发生信用减值） | 整个存续期预期信用损失 （已发生信用减值） | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例 对本期发生损失准备变动的账面余额显著变动的情况说明： 本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的一年内到期的债权投资的核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
其他说明
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 留抵增值税 | 30,109,961.06 | 18,578,911.37 |
| 待认证进项税额 | 2,347,464.53 | 2,347,479.13 |
| 预缴的企业所得税 | 418,802.19 | 224,725.47 |
| 合计 | 32,876,227.78 | 21,151,115.97 |
补偿性资产相关信息 其他说明：
注：本报告期末其他流动资产余额较期初增加 11,725,111.81 元，增长 55.43%，主要是留抵增值税额的增加所致。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 |
债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|
单位：元
| 债权项 目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 面值 | 票面利 率 | 实际利 率 | 到期日 | 逾期本 金 | 面值 | 票面利 率 | 实际利 率 | 到期日 | 逾期本 金 |
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预期信 用损失 | 整个存续期预期信用损 失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损 失(已发生信用减值) | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的债权投资核销情况
债权投资核销说明： 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用 其他说明：
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 应计利息 | 利息调整 | 本期公允 价值变动 | 期末余额 | 成本 | 累计公允 价值变动 | 累计在其他 综合收益中 确认的减值 准备 | 备注 |
|---|
其他债权投资减值准备本期变动情况
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|
单位：元
| 其他债 权项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 面值 | 票面利 率 | 实际利 率 | 到期日 | 逾期本 金 | 面值 | 票面利 率 | 实际利 率 | 到期日 | 逾期本 金 |
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预期 信用损失 | 整个存续期预期信用损 失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损 失(已发生信用减值) | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的其他债权投资核销情况
其他债权投资核销说明： 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
其他说明：
单位：元
| 项目名称 | 期初余额 | 本期计 入其他 综合收 益的利 得 | 本期计入 其他综合 收益的损 失 | 本期末累计计 入其他综合收 益的利得 | 本期末累 计计入其 他综合收 益的损失 | 本期确认 的股利收 入 | 期末余额 | 指定为以公 允价值计量 且其变动计 入其他综合 收益的原因 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 贵州福泉农 村商业银行 股份有限公 司 | 16,372,125.00 | 90,565.00 | 16,372,125.00 | 非交易性权 益投资，计 划长期持有 | ||||
| 贵州平塘农 村商业银行 股份有限公 司 | 20,723,725.00 | 12,480.00 | 20,723,725.00 | 非交易性权 益投资，计 划长期持有 | ||||
| 合计 | 37,095,850.00 | 90,565.00 | 12,480.00 | 37,095,850.00 |
本期存在终止确认
单位：元
| 项目名称 | 转入留存收益的累计利得 | 转入留存收益的累计损失 | 终止确认的原因 |
|---|
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
| 项目名称 | 确认的股利收 入 | 累计利得 | 累计损失 | 其他综合收益 转入留存收益 的金额 | 指定为以公允 价值计量且其 变动计入其他 综合收益的原 因 | 其他综合收益 转入留存收益 的原因 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 折现率区间 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 |
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价 值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比 例 | |||
| 其中： |
|其中：|
|---|
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预期 信用损失 | 整个存续期预期信用损 失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损 失(已发生信用减值) | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额在本期 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 |
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的长期应收款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
长期应收款核销说明：
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
| 被投资单位 | 期初余额（账面价 值） | 减值准备期初余 额 | 本期增减变动 | 期末余额（账面价 值） | 减值准备期末余 额 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 追加 投资 | 减少 投资 | 权益法下确认 的投资损益 | 其他综合收 益调整 | 其他权益变 动 | 宣告发放现金 股利或利润 | 计提减值准 备 | 其他 | |||||
| 一、合营企业 | ||||||||||||
| 二、联营企业 | ||||||||||||
| 瓮安县天一 矿业有限公 司 | 1,322,666,007.68 | 12,525,308.06 | 1,335,191,315.74 | |||||||||
| 新疆博硕思 生态科技有 限公司 | 65,986,488.83 | 3,838,960.92 | 6,000,000.00 | 63,825,449.75 | ||||||||
| 浙江金恒旺 锂业有限公 司 | 871,955.11 | 30,628,021.12 | -177,454.40 | -15,518.32 | 678,982.39 | 30,628,021.12 | ||||||
| 四川万鹏时 代科技股份 有限公司 | 45,513,340.29 | -2,915,359.12 | 134,670.54 | 42,732,651.71 | ||||||||
| 小计 | 1,435,037,791.91 | 30,628,021.12 | 13,271,455.46 | -15,518.32 | 134,670.54 | 6,000,000.00 | 1,442,428,399.59 | 30,628,021.12 | ||||
| 合计 | 1,435,037,791.91 | 30,628,021.12 | 13,271,455.46 | -15,518.32 | 134,670.54 | 6,000,000.00 | 1,442,428,399.59 | 30,628,021.12 |
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定 适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 可收回金额 | 减值金额 | 公允价值和处置费用的确 定方式 | 关键参数 | 关键参数的确定 依据 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 浙江金恒旺锂 业有限公司 | 31,499,976.23 | 871,955.11 | 30,628,021.12 | 以金恒旺未审报表扣减实 收资本后的净资产×持股比 例+本公司实际出资金额计 算可收回金额。 | 净资产 | 金恒旺 2025 年 未审报表 |
| 合计 | 31,499,976.23 | 871,955.11 | 30,628,021.12 |
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用 前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因 公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因 其他说明 注：本公司与金圆环保股份有限公司（以下简称金圆股份）控股孙公司浙江金圆中科锂业有限公司（以下简称金圆中 科）、欣旺达电子股份有限公司（以下简称欣旺达）合资设立参股子公司浙江金恒旺锂业有限公司（以下简称金恒旺）， 金恒旺设立目的系积极推进阿根廷盐湖锂资源的整合、开发等相关工作。2025 年末，各方股东经审慎评估金恒旺位于阿根 廷的卡罗项目及帕依项目的经济可行性，决定不再对上述两个项目进行开发，金恒旺账面对其持有的探矿权及勘探开发支 出计提了减值准备。本公司按持股比例（14%）对持有金恒旺长期股权投资相应计提减值准备 30,628,021.12 元。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
其他说明：
□适用 不适用
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 转换前核算科 目 | 金额 | 转换理由 | 审批程序 | 对损益的影响 | 对其他综合收 益的影响 |
|---|
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书原因 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 固定资产 | 4,283,425,369.14 | 4,101,471,055.37 |
| 合计 | 4,283,425,369.14 | 4,101,471,055.37 |
单位：元
| 项目 | 房屋建筑物 | 机器设备 | 运输设备 | 井巷资产 | 电子设备及其他 | 弃置费用 | 合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 一、账面原值： | |||||||
| 1.期初余额 | 2,265,283,180.91 | 2,867,856,055.90 | 62,089,951.99 | 407,519,353.91 | 69,562,312.80 | 46,209,200.00 | 5,718,520,055.51 |
| 2.本期增加金额 | 13,041,919.77 | 130,921,127.36 | 43,036,725.86 | 208,212,080.00 | 2,618,794.34 | 397,830,647.33 | |
| （1）购置 | 71,316.19 | 7,677,154.80 | 14,740,463.53 | 1,646,942.04 | 24,135,876.56 | ||
| （2）在建工程转 入 | 12,970,603.58 | 123,243,972.56 | 28,296,262.33 | 208,212,080.00 | 971,852.30 | 373,694,770.77 | |
| （3）企业合并增 加 | |||||||
| 3.本期减少金额 | 2,115,123.70 | 5,456,928.90 | 1,252,235.03 | 214,354.53 | 9,038,642.16 | ||
| （1）处置或报废 | 2,115,123.70 | 5,456,928.90 | 1,252,235.03 | 214,354.53 | 9,038,642.16 | ||
| 4.期末余额 | 2,276,209,976.98 | 2,993,320,254.36 | 103,874,442.82 | 615,731,433.91 | 71,966,752.61 | 46,209,200.00 | 6,107,312,060.68 |
| 二、累计折旧 | |||||||
| 1.期初余额 | 416,992,988.47 | 1,020,403,391.46 | 36,605,953.93 | 93,407,831.66 | 38,681,332.45 | 10,957,502.17 | 1,617,049,000.14 |
| 2.本期增加金额 | 52,054,971.50 | 125,625,226.37 | 5,496,940.31 | 20,891,466.32 | 5,685,181.76 | 1,409,591.30 | 211,163,377.56 |
| （1）计提 | 52,054,971.50 | 125,625,226.37 | 5,496,940.31 | 20,891,466.32 | 5,685,181.76 | 1,409,591.30 | 211,163,377.56 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3.本期减少金额 | 240,025.65 | 2,731,828.79 | 1,165,599.65 | 188,232.07 | 4,325,686.16 | ||
| （1）处置或报废 | 240,025.65 | 2,731,828.79 | 1,165,599.65 | 188,232.07 | 4,325,686.16 | ||
| 4.期末余额 | 468,807,934.32 | 1,143,296,789.04 | 40,937,294.59 | 114,299,297.98 | 44,178,282.14 | 12,367,093.47 | 1,823,886,691.54 |
| 三、减值准备 | |||||||
| 1.期初余额 | |||||||
| 2.本期增加金额 | |||||||
| （1）计提 | |||||||
| 3.本期减少金额 | |||||||
| （1）处置或报废 | |||||||
| 4.期末余额 | |||||||
| 四、账面价值 | |||||||
| 1.期末账面价值 | 1,807,402,042.66 | 1,850,023,465.32 | 62,937,148.23 | 501,432,135.93 | 27,788,470.47 | 33,842,106.53 | 4,283,425,369.14 |
| 2.期初账面价值 | 1,848,290,192.44 | 1,847,452,664.44 | 25,483,998.06 | 314,111,522.25 | 30,880,980.35 | 35,251,697.83 | 4,101,471,055.37 |
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文
单位：元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 | 备注 |
|---|
单位：元
| 项目 | 期末账面价值 |
|---|
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书的原因 |
|---|---|---|
| 广西鹏越厂房、质检大楼及附属资产 | 348,714,679.11 | 尚在办理中 |
| 恒轩新能源厂房、库房及检测中心 | 109,281,123.36 | 尚在办理中 |
| 贵州川恒研发大楼及罗尾塘综合楼等 | 104,028,858.99 | 尚在办理中 |
| 川恒生态库房、研发大楼及附属资产 | 6,913,633.14 | 尚在办理中 |
其他说明
注：本公司之子公司福麟矿业因开采小坝磷矿和新桥磷矿承担的环境保护和生态恢复等义务支出属弃置费用，根据《企业 会计准则第 13 号-或有事项》，按照现值计算确定应计固定资产成本的金额和相应的预计负债。
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 在建工程 | 745,611,122.18 | 928,037,878.48 |
| 工程物资 | 11,944,075.10 | 10,754,524.56 |
| 合计 | 757,555,197.28 | 938,792,403.04 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 鸡公岭新建 250 万吨/ 年采矿工程项目 | 280,002,335.58 | 280,002,335.58 | 262,854,787.34 | 262,854,787.34 | ||
| 瓮安县“矿化一体”新能 源材料循环产业项目 | 177,474,421.83 | 177,474,421.83 | 164,242,832.96 | 164,242,832.96 | ||
| 老寨子磷矿 180 万吨/ 年采矿工程项目 | 80,219,163.53 | 80,219,163.53 | 53,792,900.64 | 53,792,900.64 | ||
| 100Kt/a 电池用磷酸铁 二期项目 | 64,289,978.34 | 14,475,129.62 | 49,814,848.72 | 65,294,542.67 | 14,475,129.62 | 50,819,413.05 |
| 罗尾塘路基及工业场 地应用示范工程（二 期） | 27,608,522.44 | 27,608,522.44 | 26,913,529.34 | 26,913,529.34 | ||
| 小坝磷矿山技术改造 工程项目 | 18,660,065.95 | 18,660,065.95 | 257,682,254.94 | 257,682,254.94 | ||
| 20 万吨/年半水-二水湿 法磷酸改建为 40 万吨/ 年项目 | 17,604,518.48 | 17,604,518.48 | 1,756,402.85 | 1,756,402.85 | ||
| 罗尾塘 30 万吨/年硫铁 矿制酸项目 | 15,247,184.74 | 15,247,184.74 | ||||
| 半水磷石膏转晶提质 10 万吨/年工业化示范 装置 | 13,596,639.43 | 13,596,639.43 | 9,605,009.18 | 9,605,009.18 | ||
| 24 万吨/年磷酸浓缩脱 | 12,187,167.76 | 12,187,167.76 | 37,950.59 | 37,950.59 |
| 氟工业化示范装置 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 生产系统自动化升 级、生产辅助设备更 新改造项目 | 6,202,814.65 | 6,202,814.65 | 30,945,656.47 | 30,945,656.47 | ||
| 福泉市双龙工业园区 （罗尾塘组团）配套 磷矿选矿尾矿库工程 | 5,330,277.25 | 5,330,277.25 | 5,330,277.25 | 5,330,277.25 | ||
| 中低品位磷矿综合利 用生产 12 万吨食品级 净化磷酸项目 | 5,248,256.27 | 5,248,256.27 | 5,248,256.27 | 5,248,256.27 | ||
| 新桥磷矿山 220 万吨/ 年改建工程项目 | 5,246,673.04 | 5,246,673.04 | 4,323,496.13 | 4,323,496.13 | ||
| 3 万吨/年氟化氢工业 示范装置 2025 年优化 完善项目 | 4,660,974.99 | 4,660,974.99 | 461,965.45 | 461,965.45 | ||
| 2×30 万吨/年硫铁矿制 酸项目 | 2,105,898.50 | 2,105,898.50 | 416,310.21 | 416,310.21 | ||
| 贵州川恒化工股份有 限公司福泉市新型矿 化一体磷资源精深加 工项目工业场地平场 | 1,660,188.68 | 1,660,188.68 | ||||
| 磷矿石及充填材料皮 带运输项目 | 1,371,856.61 | 1,371,856.61 | 1,371,856.61 | 1,371,856.61 | ||
| 矿化一体物料智运工 程项目 | 456,484.02 | 456,484.02 | ||||
| 厂前区新建项目 | 169,628.96 | 169,628.96 | ||||
| 川恒股份配套项目综 合产业园建设项目 | 94,059.41 | 94,059.41 | ||||
| 15 万吨/年半水湿法磷 酸装置—环保节能技 改项目 | 25,400.00 | 25,400.00 | ||||
| 40 万吨/年硫磺制酸项 目 | 183,378.84 | 183,378.84 | 179,765.98 | 179,765.98 | ||
| 10 万吨/年食品级净化 磷酸优化完善项目 | 21,106,460.77 | 21,106,460.77 | ||||
| 新能源电子材料研发 中心建设项目 | 2,105,111.14 | 2,105,111.14 | ||||
| 贵州川恒化工股份有 限公司福泉基地充电 | 4,623,357.41 | 4,623,357.41 |
| 站项目 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 其他零星项目 | 20,440,362.50 | 20,440,362.50 | 24,220,283.90 | 24,220,283.90 | ||
| 合计 | 760,086,251.80 | 14,475,129.62 | 745,611,122.18 | 942,513,008.10 | 14,475,129.62 | 928,037,878.48 |
单位：元
| 项目名称 | 预算数 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期转入固定资 产金额 | 本期其他减少 金额 | 期末余额 | 工程累计投 入占预算比 例 | 工程进度 | 利息资本化累 计金额 | 其中：本期利息 资本化金额 | 本期利息 资本化率 | 资金来源 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 鸡公岭新建 250 万吨/年采矿工 程项目 | 1,167,904,300.00 | 262,854,787.34 | 17,147,548.24 | 280,002,335.58 | 43.80% | 44.00% | 其他 | |||||
| 瓮安县“矿化一 体”新能源材料 循环产业项目 | 4,266,214,900.00 | 164,242,832.96 | 13,231,588.87 | 177,474,421.83 | 4.16% | 4.00% | 其他 | |||||
| 老寨子磷矿 180 万吨/年采矿工 程项目 | 650,102,000.00 | 53,792,900.64 | 28,986,354.53 | 2,560,091.64 | 80,219,163.53 | 15.65% | 16.00% | 募集资金、其 他 | ||||
| 100Kt/a 电池用 磷酸铁二期项 目 | 663,203,300.00 | 65,294,542.67 | 846,726.45 | 1,061,946.90 | 789,343.88 | 64,289,978.34 | 17.75% | 25.00% | 其他 | |||
| 罗尾塘路基及 工业场地应用 示范工程（二 期） | 146,728,700.00 | 26,913,529.34 | 716,460.99 | 21,467.89 | 27,608,522.44 | 18.82% | 19.00% | 其他 | ||||
| 小坝磷矿山技 术改造工程项 目 | 424,354,000.00 | 257,682,254.94 | 32,144,447.54 | 271,166,636.53 | 18,660,065.95 | 68.92% | 90.00% | 募集资金、其 他 | ||||
| 20 万吨/年半<br><br>水-二水湿法磷 酸改建为 40 万 吨/年项目 | 61,430,200.00 | 1,756,402.85 | 15,615,299.94 | -232,815.69 | 17,604,518.48 | 56.60% | 57.00% | 其他 |
| 罗尾塘 30 万吨/ 年硫铁矿制酸 项目 | 281,650,080.00 | 15,247,184.74 | 15,247,184.74 | 5.41% | 5.00% | 其他 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 半水磷石膏转 晶提质 10 万吨/ 年工业化示范 装置 | 18,041,300.00 | 9,605,009.18 | 3,991,630.25 | 13,596,639.43 | 75.36% | 75.00% | 其他 | |||||
| 24 万吨/年磷酸 浓缩脱氟工业 化示范装置 | 26,988,000.00 | 37,950.59 | 12,149,217.17 | 12,187,167.76 | 45.16% | 45.00% | 其他 | |||||
| 生产系统自动 化升级、生产 辅助设备更新 改造项目 | 92,080,000.00 | 30,945,656.47 | 33,737,143.67 | 53,750,301.67 | 4,729,683.82 | 6,202,814.65 | 65.11% | 65.00% | 其他 | |||
| 福泉市双龙工 业园区（罗尾 塘组团）配套 磷矿选矿尾矿 库工程 | 368,748,900.00 | 5,330,277.25 | 5,330,277.25 | 1.45% | 2.00% | 其他 | ||||||
| 中低品位磷矿 综合利用生产 12 万吨食品级<br><br>净化磷酸项目 | 1,318,193,800.00 | 5,248,256.27 | 5,248,256.27 | 0.40% | 5.00% | 其他 | ||||||
| 新桥磷矿山 220 万吨/年改建工 程项目 | 30,000,000.00 | 4,323,496.13 | 923,176.91 | 5,246,673.04 | 17.49% | 17.00% | 其他 | |||||
| 3 万吨/年氟化 氢工业示范装 置 2025 年优化 完善项目 | 17,306,300.00 | 461,965.45 | 4,192,837.72 | -6,171.82 | 4,660,974.99 | 81.53% | 82.00% | 其他 | ||||
| 2×30 万吨/年硫 铁矿制酸项目 | 510,000,000.00 | 416,310.21 | 1,689,588.29 | 2,105,898.50 | 0.41% | 0.41% | 其他 |
| 贵州川恒化工 股份有限公司 福泉市新型矿 化一体磷资源 精深加工项目 工业场地平场 | 113,498,330.00 | 1,660,188.68 | 1,660,188.68 | 2.52% | 3.00% | 其他 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 磷矿石及充填 材料皮带运输 项目 | 238,215,900.00 | 1,371,856.61 | 1,371,856.61 | 0.58% | 1.00% | 其他 | ||||||
| 矿化一体物料 智运工程项目 | 238,215,900.00 | 914,505.62 | 458,021.60 | 456,484.02 | 0.19% | 0.19% | 其他 | |||||
| 40 万吨/年硫磺 制酸项目 | 200,000,000.00 | 179,765.98 | 3,612.86 | 183,378.84 | 0.09% | 0.10% | 其他 | |||||
| 厂前区新建项 目 | 41,129,400.00 | 169,628.96 | 169,628.96 | 0.41% | 0.41% | 其他 | ||||||
| 川恒股份配套 项目综合产业 园建设项目 | 540,000,000.00 | 94,059.41 | 94,059.41 | 0.02% | 0.02% | 其他 | ||||||
| 15 万吨/年半水 湿法磷酸装 置—环保节能 技改项目 | 10,062,700.00 | 25,400.00 | 25,400.00 | 0.25% | 0.25% | 其他 | ||||||
| 10 万吨/年食品 级净化磷酸优 化完善项目 | 31,316,400.00 | 21,106,460.77 | -2,402,489.27 | 18,703,971.50 | 0.00 | 59.73% | 100.00% | 其他 | ||||
| 新能源电子材 料研发中心建 设项目 | 72,420,000.00 | 2,105,111.14 | 2,105,111.14 | 0.00 | 2.91% | 100.00% | 其他 | |||||
| 贵州川恒化工 股份有限公司 福泉基地充电 站项目 | 13,500,000.00 | 4,623,357.41 | 1,298,610.51 | 191,123.06 | 5,730,844.86 | 0.00 | 75.87% | 76.00% | 其他 | |||
| 合计 | 11,541,304,410.00 | 918,292,724.20 | 182,382,722.08 | 347,195,083.79 | 13,834,473.19 | 739,645,889.30 |
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 计提原因 |
|---|---|---|---|---|---|
| 100Kt/a 电池用磷 酸铁二期项目 | 14,475,129.62 | 14,475,129.62 | 子公司恒轩新能源磷酸铁 二期项目暂缓建设计提的 减值准备 | ||
| 合计 | 14,475,129.62 | 14,475,129.62 | -- |
其他说明
适用 □不适用 可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定 适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 可收回金额 | 减值金额 | 公允价值和处置 费用的确定方式 | 关键参数 | 关键参数的确定 依据 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100Kt/a 电池用 磷酸铁二期项目 | 58,130,661.48 | 43,655,531.86 | 14,475,129.62 | 公允价值=重置 价值*（1-贬值 率），处置费用<br><br>=交易费+税费 | 公允价 44,129,222.00 元，处置费 473,690.14 元。 | 贬值率近似=1改变用途工业房 产交易价与评估 价值的比率 |
| 合计 | 58,130,661.48 | 43,655,531.86 | 14,475,129.62 |
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用 前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因 公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因 其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 专用材料 | 11,944,075.10 | 11,944,075.10 | 10,754,524.56 | 10,754,524.56 | ||
| 合计 | 11,944,075.10 | 11,944,075.10 | 10,754,524.56 | 10,754,524.56 |
其他说明：
□适用 不适用
□适用 不适用
□适用 不适用
（1） 使用权资产情况
单位：元
| 项目 | 房屋建筑物 | 机器设备 | 土地使用权 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 一、账面原值 | ||||
| 1.期初余额 | 3,800,031.24 | 1,722,288.83 | 654,502.16 | 6,176,822.23 |
| 2.本期增加金额 | 43,316.32 | 74,268.00 | 117,584.32 | |
| 43,316.32 | 74,268.00 | 117,584.32 | ||
| 3.本期减少金额 | ||||
| 4.期末余额 | 3,843,347.56 | 1,722,288.83 | 728,770.16 | 6,294,406.55 |
| 二、累计折旧 | ||||
| 1.期初余额 | 363,824.30 | 1,722,288.83 | 6,928.23 | 2,093,041.36 |
| 2.本期增加金额 | 194,802.36 | 18,050.56 | 212,852.92 | |
| （1）计提 | 194,802.36 | 18,050.56 | 212,852.92 | |
| 3.本期减少金额 | ||||
| （1）处置 | ||||
| 4.期末余额 | 558,626.66 | 1,722,288.83 | 24,978.79 | 2,305,894.28 |
| 三、减值准备 | ||||
| 1.期初余额 | ||||
| 2.本期增加金额 | ||||
| （1）计提 | ||||
| 3.本期减少金额 | ||||
| （1）处置 | ||||
| 4.期末余额 | ||||
| 四、账面价值 | ||||
| 1.期末账面价值 | 3,284,720.90 | 703,791.37 | 3,988,512.27 | |
| 2.期初账面价值 | 3,436,206.94 | 647,573.93 | 4,083,780.87 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 土地使用权 | 非专利技术 | 采矿权 | 软件 | 合计 |
|---|---|---|---|---|---|
| 一、账面原值 | |||||
| 1.期初余额 | 511,363,252.17 | 1,676,666.66 | 2,014,003,864.97 | 17,468,440.61 | 2,544,512,224.41 |
| 2.本期增加金额 | 2,688,948.90 | 2,635,569.73 | 5,324,518.63 | ||
| （1）购置 | |||||
| （2）内部研发 | |||||
| （3）企业合并增加 | |||||
| （4）在建工程转入 | 2,688,948.90 | 2,635,569.73 | 5,324,518.63 | ||
| 3.本期减少金额 | |||||
| （1）处置 | |||||
| 4.期末余额 | 514,052,201.07 | 1,676,666.66 | 2,014,003,864.97 | 20,104,010.34 | 2,549,836,743.04 |
| 二、累计摊销 | |||||
| 1.期初余额 | 57,751,491.33 | 1,676,666.66 | 146,705,781.77 | 10,008,493.77 | 216,142,433.53 |
| 2.本期增加金额 | 5,350,126.22 | 17,684,208.60 | 1,307,901.46 | 24,342,236.28 | |
| （1）计提 | 5,350,126.22 | 17,684,208.60 | 1,307,901.46 | 24,342,236.28 | |
| 3.本期减少金额 | |||||
| （1）处置 | |||||
| 4.期末余额 | 63,101,617.55 | 1,676,666.66 | 164,389,990.37 | 11,316,395.23 | 240,484,669.81 |
| 三、减值准备 | |||||
| 1.期初余额 | |||||
| 2.本期增加金额 | |||||
| （1）计提 | |||||
| 3.本期减少金额 | |||||
| （1）处置 | |||||
| 4.期末余额 | |||||
| 四、账面价值 | |||||
| 1.期末账面价值 | 450,950,583.52 | 1,849,613,874.60 | 8,787,615.11 | 2,309,352,073.23 | |
| 2.期初账面价值 | 453,611,760.84 | 1,867,298,083.20 | 7,459,946.84 | 2,328,369,790.88 |
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%
单位：元
| 项目 | 外购的数据资源无形 资产 | 自行开发的数据资源 无形资产 | 其他方式取得的数据 资源无形资产 | 合计 |
|---|
单位：元
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书的原因 |
|---|---|---|
| 福泉基地充电站项目 | 2,679,985.74 | 正在办理中 |
其他说明
□适用 不适用
单位：元
| 被投资单位名 称或形成商誉 的事项 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 企业合并形成 的 | 处置 | |||||
| 合计 |
单位：元
| 被投资单位名 称或形成商誉 的事项 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 处置 | |||||
| 合计 |
| 名称 | 所属资产组或组合的构成及 依据 | 所属经营分部及依据 | 是否与以前年度保持一致 |
|---|
资产组或资产组组合发生变化
| 名称 | 变化前的构成 | 变化后的构成 | 导致变化的客观事实及依据 |
|---|
其他说明
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 不适用 前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因 公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 不适用 其他说明
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期摊销金额 | 其他减少金额 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 采切掘进支护费用 | 69,963,684.36 | 15,324,415.83 | 24,513,232.35 | 60,774,867.84 | |
| 装修工程 | 1,488,948.37 | 2,715,521.90 | 982,909.14 | 3,221,561.13 | |
| 地质环境恢复治理项目 | 11,205,480.08 | 299,479.19 | 1,581,113.71 | 9,923,845.56 | |
| 矿区公路养护及整改工程 | 3,087,035.06 | 344,629.14 | 2,742,405.92 | ||
| 其他 | 316,407.73 | 2,232,665.92 | 700,420.63 | 1,848,653.02 | |
| 合计 | 86,061,555.60 | 20,572,082.84 | 28,122,304.97 | 78,511,333.47 |
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
|---|---|---|---|---|
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 资产减值准备 | 83,542,721.27 | 14,016,519.78 | 96,456,603.23 | 16,525,488.07 |
| 内部交易未实现利润 | 265,254,450.42 | 39,788,167.55 | 183,252,538.61 | 27,487,880.78 |
| 递延收益 | 54,393,315.79 | 10,441,573.33 | 47,181,875.13 | 9,485,140.07 |
| 预计负债 | 34,868,759.77 | 5,230,313.97 | 34,868,759.77 | 5,230,313.97 |
| 股权激励 | 41,356,696.69 | 6,744,271.24 | 96,151,877.25 | 15,694,967.01 |
| 租赁负债 | 3,202,919.26 | 733,839.28 | 3,294,602.94 | 747,591.83 |
| 合计 | 482,618,863.20 | 76,954,685.15 | 461,206,256.93 | 75,171,381.73 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
|---|---|---|---|---|
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | |
| 长期股权投资天一矿业公允价值与 原账面价值差异确认的递延所得税 负债 | 786,059,501.18 | 117,908,925.18 | 786,059,501.18 | 117,908,925.18 |
| 弃置费用 | 33,842,106.53 | 5,076,315.97 | 35,251,697.83 | 5,287,754.67 |
| 使用权资产 | 3,988,512.27 | 910,962.73 | 4,083,780.87 | 925,924.95 |
| 衍生金融工具的估值 | 1,415,600.00 | 353,900.00 | ||
|---|---|---|---|---|
| 合计 | 825,305,719.98 | 124,250,103.88 | 825,394,979.88 | 124,122,604.80 |
单位：元
| 项目 | 递延所得税资产和负 债期末互抵金额 | 抵销后递延所得税资 产或负债期末余额 | 递延所得税资产和负 债期初互抵金额 | 抵销后递延所得税资 产或负债期初余额 |
|---|---|---|---|---|
| 递延所得税资产 | 76,954,685.15 | 75,171,381.73 | ||
| 递延所得税负债 | 124,250,103.88 | 124,122,604.80 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 可抵扣亏损 | 578,994,704.55 | 657,486,898.23 |
| 资产减值损失 | 5,781,731.21 | 10,307,633.95 |
| 递延收益 | 38,655.00 | 51,540.00 |
| 股权激励 | 3,411,340.19 | |
| 合计 | 588,226,430.95 | 667,846,072.18 |
单位：元
| 年份 | 期末金额 | 期初金额 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 2025 年 | 974,875.29 | ||
| 2026 年 | 391,262.31 | 578,566.56 | |
| 2027 年 | 326,919.57 | 16,629,562.60 | |
| 2028 年 | 118,679,358.46 | 187,356,785.94 | |
| 2029 年 | 348,204,551.28 | 324,485,621.03 | |
| 2030 年 | 68,696,378.78 | 75,758,742.46 | |
| 2031 年以后 | 42,696,234.15 | 51,702,744.35 | |
| 合计 | 578,994,704.55 | 657,486,898.23 |
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 工程款 | 21,340,417.43 | 21,340,417.43 | 6,818,596.82 | 6,818,596.82 | ||
| 设备款 | 58,033,018.94 | 58,033,018.94 | 42,954,612.78 | 42,954,612.78 | ||
| 预征土地款 | 99,988,534.62 | 99,988,534.62 | 85,149,334.62 | 85,149,334.62 | ||
| 其他 | 15,596,267.68 | 15,596,267.68 | 15,056,507.68 | 15,056,507.68 | ||
| 合计 | 194,958,238.67 | 194,958,238.67 | 149,979,051.90 | 149,979,051.90 |
补偿性资产相关信息
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末 | 期初 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | 账面余额 | 账面价值 | 受限类型 | 受限情况 | |
| 货币资金 | 130,381,669.82 | 130,381,669.82 | 保证金等， 详见七.1 | 129,664,580.87 | 129,664,580.87 | 保证金等，详 见七.1 | ||
| 合计 | 130,381,669.82 | 130,381,669.82 | 129,664,580.87 | 129,664,580.87 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 保证借款 | 530,000,000.00 | 430,000,000.00 |
| 信用借款 | 518,815,572.32 | 1,105,430,000.00 |
| 应付利息 | 345,991.66 | 433,610.79 |
| 票据贴现 | 159,382,546.50 | 296,641,374.99 |
| 合计 | 1,208,544,110.48 | 1,832,504,985.78 |
短期借款分类的说明：
注：本报告期末短期借款余额较期初余额减少 623,960,875.30 元，下降 34.05%；主要系本集团长期借款增加，减少短期借 款所致。
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0.00 元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位：元
| 借款单位 | 期末余额 | 借款利率 | 逾期时间 | 逾期利率 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 其中： | ||
| 其中： |
其他说明：
其他说明：
单位：元
| 种类 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 银行承兑汇票 | 242,892,072.931 | 169,888,231.30 |
| 信用证 | 1,070,338.38 | |
| 合计 | 243,962,411.31 | 169,888,231.30 |
注： 本报告期末应付票据余额较期初余额增加 74,074,180.01元，增长 43.60%，主要系本集团开具银行承兑汇票支付电费、 货款所致。 本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元，到期未付的原因为。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 1 年以内 | 642,486,451.93 | 816,385,465.97 |
| 1-2 年 | 26,791,026.09 | 82,271,216.91 |
| 2-3 年 | 14,804,763.58 | 32,553,482.28 |
| 3 年以上 | 64,415,128.65 | 6,119,219.39 |
| 合计 | 748,497,370.25 | 937,329,384.55 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
|---|---|---|
| 单位 1 | 20,376,022.30 | 工程款未结算 |
| 单位 2 | 19,603,771.80 | 工程款未结算 |
| 单位 3 | 14,354,339.20 | 工程款未结算 |
| 单位 4 | 8,846,674.66 | 工程款未结算 |
| 单位 5 | 6,314,137.65 | 工程款未结算 |
| 合计 | 69,494,945.61 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 其他应付款 | 182,478,997.99 | 230,434,513.26 |
| 合计 | 182,478,997.99 | 230,434,513.26 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位：元
| 借款单位 | 逾期金额 | 逾期原因 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 保证金 | 140,862,834.55 | 134,728,739.75 |
| 限制性股票回购义务 | 38,700,480.00 | 91,400,760.00 |
| 其他 | 2,915,683.44 | 4,298,339.01 |
| 代收代付运费 | 6,674.50 | |
| 合计 | 182,478,997.99 | 230,434,513.26 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
|---|---|---|
| 单位 1 | 30,000,000.00 | 保证金未到期 |
| 单位 2 | 19,038,679.40 | 保证金未到期 |
| 单位 3 | 10,000,000.00 | 保证金未到期 |
| 单位 4 | 3,752,514.73 | 保证金未到期 |
| 单位 5 | 3,496,400.00 | 保证金未到期 |
| 单位 6 | 3,479,312.00 | 保证金未到期 |
| 单位 7 | 1,391,343.30 | 保证金未到期 |
| 单位 8 | 1,119,083.80 | 保证金未到期 |
| 合计 | 72,277,333.23 |
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
|---|
单位：元
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 预收货款 | 106,468,440.33 | 166,671,532.90 |
| 合计 | 106,468,440.33 | 166,671,532.90 |
账龄超过 1 年的重要合同负债
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
|---|
报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
单位：元
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
|---|---|---|
| 预收货款 | -60,203,092.57 | 预收客户货款减少 |
| 合计 | -60,203,092.57 |
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 一、短期薪酬 | 132,240,671.71 | 290,303,289.16 | 335,785,096.30 | 86,758,864.57 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 19,461,673.80 | 19,461,673.80 | ||
| 合计 | 132,240,671.71 | 309,764,962.96 | 355,246,770.10 | 86,758,864.57 |
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 1、工资、奖金、津贴和补贴 | 126,139,323.89 | 250,635,117.24 | 295,743,631.09 | 81,030,810.04 |
| 2、职工福利费 | 69,595.03 | 16,260,039.09 | 16,329,634.12 | |
| 3、社会保险费 | 10,025,972.71 | 10,025,972.71 | ||
| 其中：医疗保险费 | 8,549,365.73 | 8,549,365.73 | ||
| 工伤保险费 | 1,476,606.98 | 1,476,606.98 |
| 4、住房公积金 | 10,502,469.34 | 10,502,469.34 | ||
|---|---|---|---|---|
| 5、工会经费和职工教育经费 | 6,031,752.79 | 2,879,690.78 | 3,183,389.04 | 5,728,054.53 |
| 合计 | 132,240,671.71 | 290,303,289.16 | 335,785,096.30 | 86,758,864.57 |
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 1、基本养老保险 | 18,708,085.34 | 18,708,085.34 | ||
| 2、失业保险费 | 753,588.46 | 753,588.46 | ||
| 合计 | 19,461,673.80 | 19,461,673.80 |
其他说明 注：本报告期末应付职工薪酬余额较期初余额减少 45,481,807.14 元，降低 34.39%，主要是支付 2025 年年终奖所致。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 增值税 | 30,167,719.22 | 17,325,383.57 |
| 企业所得税 | 27,841,828.26 | 11,662,423.98 |
| 个人所得税 | 1,206,778.85 | 481,444.86 |
| 城市维护建设税 | 873,404.53 | 391,540.54 |
| 资源税 | 12,631,919.42 | 9,331,969.96 |
| 印花税 | 2,042,217.08 | 2,450,856.34 |
| 教育费附加 | 524,042.72 | 234,924.33 |
| 地方教育费附加 | 349,361.82 | 156,616.22 |
| 其他税费 | 259,101.17 | 279,408.47 |
| 合计 | 75,896,373.07 | 42,314,568.27 |
其他说明
注：本报告期末应交税费余额较期初余额增加 33,581,804.80 元，增长 79.36%，主要系增值税、所得税增加所致。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 一年内到期的长期借款 | 583,518,047.62 | 314,190,260.89 |
| 一年内到期的长期应付款 | 6,400,000.00 | 6,400,000.00 |
| 一年内到期的租赁负债 | 1,035,000.00 | 870,000.00 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 已背书未到期的票据 | 200,065,638.14 | 182,805,926.98 |
| 待转销项税 | 12,208,911.84 | 12,792,570.95 |
| 合计 | 212,274,549.98 | 195,598,497.93 |
短期应付债券的增减变动：
单位：元
| 债券 名称 | 面值 | 票面 利率 | 发行 日期 | 债券 期限 | 发行 金额 | 期初 余额 | 本期 发行 | 按面 值计 提利 息 | 溢折 价摊 销 | 本期 偿还 | 期末 余额 | 是否 违约 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 合计 |
其他说明：
（1） 长期借款分类
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 保证借款 | 1,016,717,398.73 | 363,200,787.72 |
| 信用借款 | 523,856,890.00 | 325,490,000.00 |
| 合计 | 1,540,574,288.73 | 688,690,787.72 |
长期借款分类的说明： 其他说明，包括利率区间：
注： 本报告期末长期借款余额较期初余额增加 851,883,501.01 元，增长 123.70%，主要系本集团经营需要，增加长期借款 所致。
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
单位：元
| 债券 名称 | 面值 | 票面 利率 | 发行 日期 | 债券 期限 | 发行 金额 | 期初 余额 | 本期 发行 | 按面 值计 提利 息 | 溢折 价摊 销 | 本期 偿还 | 期末 余额 | 是否 违约 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 合计 |
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
| 发行在外 的金融工 具 | 期初 | 本期增加 | 本期减少 | 期末 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 |
其他金融工具划分为金融负债的依据说明 其他说明
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 租赁付款额 | 3,942,593.75 | 4,032,593.75 |
| 未确认融资费用 | -739,674.49 | -737,990.81 |
| 一年内到期的租赁负债 | -1,035,000.00 | -870,000.00 |
| 合计 | 2,167,919.26 | 2,424,602.94 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 长期应付款 | 25,200,000.00 | 25,200,000.00 |
| 合计 | 25,200,000.00 | 25,200,000.00 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 矿权出让收益 | 25,200,000.00 | 25,200,000.00 |
其他说明：
注：根据贵州省自然资源厅关于贵州福磷矿业有限公司小坝磷矿山矿业权出让收益计算结果的复函（黔自然资函〔2021〕 332 号）核定，福麟矿业就小坝磷矿山矿业权出让应缴纳出让收益合计 1,474.217 万元。该款项分期缴纳，截至本报告期末 实缴 1,254.217 万元，尚余 220.00 万元应于 2026 年 8 月缴纳，划分至一年到期的非流动负债。 根据《省自然资源厅关于批准福麟矿业有限公司小坝磷矿山采矿权变更登记的通知》（黔自然资审批函[2022]457 号）2022 年 7 月 31 日至 2032 年 7 月 31 日期间总共需支付矿业权出让收益缴款 5,290.37 万元。该款项分期缴纳，截至本报告期末实 缴 2,350.37 万元，尚余 2,940.00 万元应于 2026 年至 2032 年分期缴纳，每年缴纳 420.00 万元，其中 420.00 万元划分至一年 到期的非流动负债。
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因 |
|---|
其他说明：
（1） 长期应付职工薪酬表
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
（2） 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
计划资产：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
设定受益计划净负债（净资产）
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明： 设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明： 其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | 形成原因 |
|---|---|---|---|
| 小坝磷矿弃置费用 | 25,286,048.57 | 25,286,048.57 | 固定资产和矿区权益弃置义务 |
| 新桥磷矿弃置费用 | 9,582,711.20 | 9,582,711.20 | 固定资产和矿区权益弃置义务 |
| 合计 | 34,868,759.77 | 34,868,759.77 |
|---|
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明： 注：本公司控股子公司福麟矿业因开采小坝磷矿和新桥磷矿承担的环境保护和生态恢复等义务支出属弃置费用，根据《企 业会计准则第 13 号-或有事项》，按照现值计算确定应计固定资产成本的金额和相应的预计负债。
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因 |
|---|---|---|---|---|---|
| 政府补助 | 32,415,494.67 | 5,940,000.00 | 3,133,480.75 | 35,222,013.92 | 收到的与资产相关政府补助 |
| 政府补助 | 14,817,920.46 | 4,630,000.00 | 237,963.59 | 19,209,956.87 | 收到的与收益相关政府补助 |
| 合计 | 47,233,415.13 | 10,570,000.00 | 3,371,444.34 | 54,431,970.79 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 期初余额 | 本次变动增减（+、-） | 期末余额 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 发行新 股 | 送 股 | 公积金 转股 | 其他 | 小计 | |||
| 股份总数 | 607,666,683.00 | -1,760,300.00 | -1,760,300.00 | 605,906,383.00 |
其他说明： 注：本公司于 2025 年 2 月 25 日召开第四届董事会第六次会议，2025 年 3 月 14 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议 通过了《回购公司股份的议案》，同意以集中竞价方式回购部分本公司股份用于注销并减少注册资本。公司于 2025 年 3 月 17 日起实施首次回购，至 2026 年 3 月 13 日股份回购实施期限届满，期间通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方 式累计回购股份数量为 1,760,300 股。本公司于 2026 年 3 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上 述回购股份的注销手续，注册资本和股本减少 1,760,300.00 元，同时减少股本溢价 38,379,099.00 元、库存股减少 40,139,399.00 元。
单位：元
| 发行在外 的金融工 具 | 期初 | 本期增加 | 本期减少 | 期末 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 |
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： 其他说明：
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 资本溢价（股本溢价） | 3,373,510,380.23 | 76,127,506.89 | 3,296,978,809.10 | |
| 其他资本公积 | 648,108,936.73 | 17,419,344.04 | 670,975,793.00 | |
| 合计 | 4,026,662,764.95 | 17,419,344.04 | 76,127,506.89 | 3,967,954,602.10 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 2025 年股权激励计划 | 91,400,760.00 | 52,465,080.00 | 38,935,680.00 | |
| 回购股份 | 40,139,399.00 | 40,139,399.00 | ||
| 合计 | 131,540,159.00 | 92,604,479.00 | 38,935,680.00 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期发生额 | 期末余额 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本期所得税 前发生额 | 减：前期计 入其他综合 收益当期转 入损益 | 减：前期计 入其他综合 收益当期转 入留存收益 | 减：所得税 费用 | 税后归属于 母公司 | 税后归属于 少数股东 | |||
| 一、不能重 分类进损益 的其他综合 收益 | 90,565.00 | 90,565.00 | ||||||
| 其他权 益工具投资 公允价值变 动 | 90,565.00 | 90,565.00 | ||||||
| 二、将重分 类进损益的 其他综合收 益 | -884,246.96 | -819,248.88 | -819,248.88 | 1,703,495.84 | ||||
| 其中：权益 法下可转损 益的其他综 合收益 | -309,486.10 | -15,518.32 | -15,518.32 | -325,004.42 | ||||
| 外币财 务报表折算 差额 | -574,760.86 | -803,730.56 | -803,730.56 | 1,378,491.42 | ||||
| 其他综合收 益合计 | -793,681.96 | -819,248.88 | -819,248.88 | 1,612,930.84 |
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 安全生产费 | 16,099,222.38 | 26,471,714.05 | 17,555,448.77 | 25,015,487.66 |
| 合计 | 16,099,222.38 | 26,471,714.05 | 17,555,448.77 | 25,015,487.66 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 注：本集团计提的安全生产费系本公司和子公司川恒生态、川恒物流、广西鹏越及福麟矿业计提的安全生产费。 根据财政部、应急管理部关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知（财资〔2022〕136 号），本公司和 子公司广西鹏越及川恒生态系危险货物生产与储存企业，以上年度实际营业收入为计提依据，采取超额累退方式按照以下 标准平均逐月提取：（1）上一年度营业收入不超过 1000 万元的，按照 4.5%提取；（2）上一年度营业收入超过 1000 万元 至 1 亿元的部分，按照 2.25%提取；（3）上一年度营业收入超过 1 亿元至 10 亿元的部分，按照 0.55%提取；（4）上一年 度营业收入超过 10 亿元的部分，按照 0.2%提取。 子公司川恒物流系交通运输企业，以上年度实际营业收入为计提依据，根据不同的收入类型分别按照 1%和 1.5%提取；子 公司福麟矿业系非煤矿山开采企业，依据开采的原矿产量按月提取，磷矿石属于非金属矿，按每吨 8 元提取。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 法定盈余公积 | 358,126,015.04 | 358,126,015.04 | ||
| 合计 | 358,126,015.04 | 358,126,015.04 |
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
单位：元
| 项目 | 本期 | 上期 |
|---|---|---|
| 调整前上期末未分配利润 | 2,831,217,704.82 | 2,409,649,521.75 |
| 调整后期初未分配利润 | 2,831,217,704.82 | 2,409,649,521.75 |
| 加：本期归属于母公司所有者的净利润 | 560,109,836.24 | 1,260,239,959.17 |
| 应付普通股股利 | 908,859,574.50 | 838,671,776.10 |
| 期末未分配利润 | 2,482,467,966.56 | 2,831,217,704.82 |
调整期初未分配利润明细：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
|---|---|---|---|---|
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 3,775,604,394.48 | 2,726,591,965.11 | 3,196,899,016.51 | 2,197,013,948.49 |
| 其他业务 | 282,524,046.80 | 173,800,358.72 | 163,515,260.65 | 116,374,418.48 |
| 合计 | 4,058,128,441.28 | 2,900,392,323.83 | 3,360,414,277.16 | 2,313,388,366.97 |
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
| 合同分类 | 分部 1 | 分部 2 | 合计 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 营业成本 | 营业 收入 | 营业 成本 | 营业 收入 | 营业 成本 | 营业收入 | 营业成本 | |
| 业务类型 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按经营地区分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 国内销售 | 2,834,957,897.33 | 2,034,405,654.96 | 2,834,957,897.33 | 2,034,405,654.96 | ||||
| 国外销售 | 1,223,170,543.95 | 865,986,668.87 | 1,223,170,543.95 | 865,986,668.87 |
| 市场或客户类型 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 其中： | ||||||||
| 合同类型 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按商品转让的时 间分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按时点进行转让 | 4,058,128,441.28 | 2,900,392,323.83 | 4,058,128,441.28 | 2,900,392,323.83 | ||||
| 按合同期限分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按销售渠道分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 合计 | 4,058,128,441.28 | 2,900,392,323.83 | 4,058,128,441.28 | 2,900,392,323.83 |
与履约义务相关的信息：
| 项目 | 履行履约义务 的时间 | 重要的支付条 款 | 公司承诺转让 商品的性质 | 是否为主要责 任人 | 公司承担的预 期将退还给客 户的款项 | 公司提供的质 量保证类型及 相关义务 |
|---|
其他说明 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息： 本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，0.00 元预计将于年度 确认收入，0.00 元预计将于年度确认收入，0.00 元预计将于年度确认收入。 合同中可变对价相关信息： 重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
| 项目 | 会计处理方法 | 对收入的影响金额 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 城市维护建设税 | 5,372,108.03 | 4,826,554.05 |
| 教育费附加 | 3,223,264.85 | 2,895,911.30 |
| 资源税 | 59,898,302.46 | 51,536,826.30 |
| 房产税 | 4,277,267.33 | 4,288,068.20 |
| 土地使用税 | 4,224,926.13 | 4,224,926.13 |
| 车船使用税 | 19,390.70 | 19,224.32 |
| 印花税 | 4,105,403.57 | 3,262,098.84 |
| 地方教育费附加 | 2,148,843.26 | 1,930,607.54 |
| 环保税 | 362,684.60 | 280,566.30 |
| 水资源税 | 404,029.80 | 639,045.04 |
| 可再生能源发展基金 | 417,290.16 | 2,205,216.00 |
| 国家重大水利工程建设基金 | 24,707.97 | 139,031.80 |
| 土地增值税 | 2,988.51 | |
| 合计 | 84,478,218.86 | 76,251,064.33 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 59,091,509.59 | 69,629,258.28 |
| 修理装饰费 | 38,316,179.36 | 32,694,687.31 |
| 环境恢复治理费 | 1,187,508.58 | 4,831,441.06 |
| 折旧费 | 9,477,068.00 | 8,187,362.00 |
| 业务招待费 | 4,265,085.26 | 4,598,585.44 |
| 其他费用 | 4,040,283.87 | 4,005,492.08 |
| 股权激励费 | 11,682,562.40 | 6,797,354.50 |
| 聘请中介机构费 | 9,013,605.69 | 4,067,787.04 |
| 水电气费 | 4,342,758.64 | 3,728,462.08 |
| 办公费 | 3,669,991.00 | 2,334,159.24 |
| 无形资产摊销 | 5,948,655.00 | 2,989,963.09 |
| 汽车费用 | 1,486,962.57 | 1,552,444.16 |
| 差旅费 | 1,740,954.31 | 1,041,858.09 |
| 合计 | 154,263,124.27 | 146,458,854.37 |
其他说明
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 销售代理费 | 22,151,758.98 | 27,076,749.26 |
| 职工薪酬 | 9,882,384.25 | 9,351,148.24 |
| 其他费用 | 6,289,885.14 | 5,674,400.79 |
| 仓储费 | 5,679,449.08 | 6,032,356.59 |
| 包装装卸费 | 2,971,817.62 | 2,824,466.47 |
| 差旅费 | 1,176,383.10 | 993,970.47 |
| 业务招待费 | 675,587.11 | 626,066.35 |
| 折旧费 | 275,152.66 | 330,927.38 |
| 股权激励费 | 1,347,237.74 | |
| 合计 | 50,449,655.68 | 52,910,085.55 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 职工薪酬 | 35,034,624.83 | 25,718,691.55 |
| 材料费 | 46,169,679.47 | 35,001,484.46 |
| 折旧费 | 4,138,027.50 | 3,478,600.38 |
| 聘请中介机构费 | 5,708,807.97 | 3,836,652.88 |
| 其他 | 2,977,843.67 | 895,298.80 |
| 水电气费 | 1,499,862.03 | 742,311.72 |
| 差旅费 | 500,116.28 | 521,903.22 |
| 修理费 | 239,540.88 | 133,333.51 |
| 合计 | 96,268,502.63 | 70,328,276.52 |
其他说明 注：本报告期研发费用发生额较上年同期增加 25,940,226.11 元，增长 36.88%，主要是本公司及子公司研发项目增加，部分 项目从小试阶段进入中试阶段所致。
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 利息支出 | 30,980,090.04 | 58,910,859.53 |
| 减：利息收入 | 3,309,947.10 | 11,607,285.59 |
| 加：汇兑损失 | 12,743,468.75 | -413,694.74 |
| 加：其他支出 | 873,870.98 | 869,032.61 |
| 合计 | 41,287,482.67 | 47,758,911.81 |
其他说明
单位：元
| 产生其他收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 递延收益摊销 | 3,133,480.75 | 3,152,885.20 |
| 税务局退代征个税手续费 | 488,397.06 | 361,989.91 |
| 人才人事方面补贴 | 720,934.41 | 1,404,203.57 |
| 生产、科技、技术方面的补贴 | 5,971,200.00 | 3,394,797.74 |
| 退役士兵及建档立卡人员增值税减免 | 1,764,050.00 | 2,301,678.57 |
| 先进制造业加计抵减税额 | 586,556.46 | 5,929,048.35 |
| 进出口方面补贴 | 68,800.00 | 209,656.00 |
| 合计 | 12,733,418.68 | 16,754,259.34 |
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
其他说明
单位：元
| 产生公允价值变动收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 交易性金融资产 | 1,415,600.00 | 2,771,400.00 |
| 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 | 1,415,600.00 | 2,771,400.00 |
| 合计 | 1,415,600.00 | 2,771,400.00 |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 13,271,455.46 | 14,683,825.00 |
|---|---|---|
| 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 2,219,894.47 | 900,165.48 |
| 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 | 12,480.00 | 442,047.38 |
| 债权投资在持有期间取得的利息收入 | 145,805.56 | 145,805.56 |
| 衍生金融资产在持有期间的投资收益 | 2,764,360.00 | 8,566,792.65 |
| 票据贴现投资损失 | -3,037,742.12 | |
| 合计 | 15,376,253.37 | 24,738,636.07 |
其他说明
注：本报告期投资收益发生额较上年同期减少 9,362,382.70 元，下降 37.85%，主要是衍生金融资产的投资收益减少所致。
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 应收票据坏账损失 | -250,000.00 | |
| 应收账款坏账损失 | -3,133,517.35 | -6,169,268.96 |
| 其他应收款坏账损失 | -1,277,084.66 | -1,275,829.35 |
| 合计 | -4,660,602.01 | -7,445,098.31 |
其他说明 注：信用减值损失本报告期发生额较上年同期减少 2,784,496.30 元，下降 37.40%，主要是本报告期应收款项增幅较上年同 期下降，相应计提坏账损失减少所致。
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失 | -23,023,794.52 | -17,097,185.83 |
| 合计 | -23,023,794.52 | -17,097,185.83 |
其他说明： 注：本报告期资产减值损失发生额较上年同期增加 5,926,608.69 元，增长 34.66%，主要是本报告期存货跌价增加所致。
单位：元
| 资产处置收益的来源 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 固定资产处置损益 | -28,252.20 | 44,664.25 |
| 合计 | -28,252.20 | 44,664.25 |
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金 额 |
|---|---|---|---|
| 其他 | 1,238,730.79 | 2,819,048.35 | 1,238,730.79 |
其他说明：
注：本报告期营业外收入发生额较上年同期减少 1,589,317.56 元，下降 56.06%，主要是上年同期本公司收到支付的工作经 费 143.46 万元退回所致，本报告期内无该事项。
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金 额 |
|---|---|---|---|
| 对外捐赠 | 2,600,000.00 | 3,573,000.00 | 2,611,300.00 |
| 补偿支出 | 1,200,884.33 | 679,083.80 | 1,207,035.14 |
| 其他 | 4,342,883.41 | 680,469.82 | 4,325,432.60 |
| 合计 | 8,143,767.74 | 4,932,553.62 | 8,143,767.74 |
其他说明： 注：本报告期营业外支出发生额较上年同期增加 3,211,214.12 元，增长 65.10%，主要是固定资产报废增加所致。
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 当期所得税费用 | 116,200,050.43 | 109,876,073.27 |
| 递延所得税费用 | -7,750,175.58 | 2,131,664.80 |
| 上年所得税费用 | 2,645,363.74 | |
| 合计 | 111,095,238.59 | 112,007,738.07 |
单位：元
| 项目 | 本期发生额 |
|---|---|
| 利润总额 | 725,896,719.71 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | 108,884,507.96 |
| 子公司适用不同税率的影响 | -4,462,160.34 |
| 调整以前期间所得税的影响 | 2,645,363.74 |
| 非应税收入的影响 | -1,992,590.32 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 4,893,760.34 |
| 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 | -16,592,741.50 |
| 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | -6,404,435.12 |
| 未实现内部销售确认的递延所得税费用 | 12,300,286.77 |
| 研发费用加计扣除 | -7,220,137.70 |
| 股权激励费用税会差异 | -2,856,324.52 |
| 其他影响 | 21,899,709.28 |
| 所得税费用 | 111,095,238.59 |
|---|
其他说明
详见附注“七、57 其他综合收益”相关内容。
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 利息收入 | 3,309,947.10 | 11,607,285.59 |
| 政府补助 | 17,836,489.97 | 14,501,374.14 |
| 其他营业外收入及其他往来款项 | 32,016,773.71 | 17,558,789.99 |
| 合计 | 53,163,210.78 | 43,667,449.72 |
收到的其他与经营活动有关的现金说明： 注：本报告期利息收入金额较上年同期减少 829.73 万元，下降 71.48%，主要是协定存款利率下降所致。
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 销售代理费 | 22,151,758.98 | 27,076,749.26 |
| 往来款及其他付现费用 | 17,324,548.24 | 10,512,679.46 |
| 业务招待费 | 4,940,672.37 | 5,224,651.79 |
| 营业外支出 | 4,540,001.61 | 4,932,553.62 |
| 聘请中介机构费 | 9,013,605.69 | 4,067,787.04 |
| 付现研发费用 | 10,426,054.55 | 5,607,596.91 |
| 办公费 | 3,669,991.00 | 2,334,159.24 |
| 水电气费 | 4,342,758.64 | 3,728,462.08 |
| 经营性受限资金净增加 | 1,724,829.42 | 11,602,983.55 |
| 差旅费 | 3,417,453.69 | 2,557,731.78 |
| 车辆费 | 1,486,962.57 | 1,552,444.16 |
| 财务费用中的手续费 | 873,870.98 | 869,032.61 |
| 合计 | 83,912,507.74 | 80,066,831.50 |
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 远期外汇协议盈利 | 2,764,360.00 | 7,867,850.00 |
| 远期外汇保证金净变动 | 5,954,489.14 |
收到的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
收到的其他与投资活动有关的现金说明： 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 远期外汇保证金净变动 | 10,949,713.65 | |
| 合计 | 10,949,713.65 |
支付的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 银行承兑汇票贴现 | 158,125,706.03 | 175,847,172.64 |
| 银行承兑汇票保证金净变动 | 19,020,168.56 | 30,775,564.58 |
| 信用证贴现 | 180,000,000.00 | |
| 商业承兑汇票贴现 | 20,000,000.00 | |
| 合计 | 197,145,874.59 | 386,622,737.22 |
收到的其他与筹资活动有关的现金说明： 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 回购股份支出 | 235,200.00 | 40,139,399.00 |
| 票证贴现利息 | 795,425.01 | |
| 信用证保证金净额 | 7,062,714.44 | |
| 合计 | 8,093,339.45 | 40,139,399.00 |
支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 不适用
| 项目 | 相关事实情况 | 采用净额列报的依据 | 财务影响 |
|---|
单位：元
| 补充资料 | 本期金额 | 上期金额 |
|---|---|---|
| 1．将净利润调节为经营活动现金流量： | ||
| 净利润 | 614,801,481.12 | 558,964,149.79 |
| 加：资产减值准备 | 23,023,794.52 | 17,097,185.83 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 211,163,377.56 | 198,722,978.83 |
| 使用权资产折旧 | 212,852.92 | 393,223.38 |
| 无形资产摊销 | 24,342,236.28 | 23,030,494.23 |
| 长期待摊费用摊销 | 28,122,304.97 | 29,278,014.10 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | 28,252.20 | -44,664.25 |
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | 3,603,766.13 | 753,602.42 |
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | -1,415,600.00 | -2,771,400.00 |
| 财务费用（收益以“－”号填列） | 24,218,423.80 | 32,220,066.75 |
| 投资损失（收益以“－”号填列） | -15,376,253.37 | -24,738,636.07 |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | -1,783,303.42 | 1,787,859.34 |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | 127,499.08 | 343,805.46 |
| 存货的减少（增加以“－”号填列） | -444,376,283.69 | -275,162,438.28 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | -76,517,316.07 | -796,912,516.84 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | -240,049,036.86 | 57,310,925.13 |
| 其他 | 14,105,513.15 | 32,397,296.48 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 164,231,708.32 | -147,330,053.70 |
| 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： | ||
| 债务转为资本 | ||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||
| 融资租入固定资产 | ||
| 3．现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的期末余额 | 1,537,874,699.83 | 1,630,607,661.37 |
| 减：现金的期初余额 | 1,550,840,266.80 | 1,869,075,999.26 |
| 加：现金等价物的期末余额 | ||
| 减：现金等价物的期初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | -12,965,566.97 | -238,468,337.89 |
单位：元
| 金额 | |
|---|---|
| 其中： |
| 其中： | |
|---|---|
| 其中： |
其他说明：
单位：元
| 金额 | |
|---|---|
| 其中： | |
| 其中： | |
| 其中： |
其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 一、现金 | 1,537,874,699.83 | 1,550,840,266.80 |
| 可随时用于支付的银行存款 | 886,174,637.73 | 961,981,588.00 |
| 可随时用于支付的其他货币资金 | 651,700,062.10 | 588,858,678.80 |
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 1,537,874,699.83 | 1,550,840,266.80 |
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 仍属于现金及现金等价物的 理由 |
|---|
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 不属于现金及现金等价物的 理由 |
|---|
其他说明：
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
单位：元
| 项目 | 期末外币余额 | 折算汇率 | 期末折算人民币余额 |
|---|---|---|---|
| 货币资金 | |||
| 其中：美元 | 17,473,861.24 | 6.8109 | 119,012,721.52 |
| 欧元 | 212,710.93 | 7.7671 | 1,652,147.06 |
| 港币 | |||
| 应收账款 | |||
| 其中：美元 | 31,677,394.62 | 6.8109 | 215,751,567.08 |
| 欧元 | 6,500.00 | 7.7671 | 50,486.15 |
| 港币 | |||
| 长期借款 | |||
| 其中：美元 | |||
| 欧元 | |||
| 港币 | |||
| 应付账款 | |||
| 其中：美元 | 2,279,775.81 | 6.8109 | 15,527,325.06 |
| 欧元 | 4,206.89 | 7.7671 | 32,675.34 |
| 合同负债 | |||
| 其中：美元 | 2,599,155.47 | 6.8109 | 17,702,587.95 |
| 其他流动负债 | |||
| 其中：美元 | 290,807.86 | 6.8109 | 1,980,663.24 |
| 其他应付款 | |||
| 其中：美元 | 27,984.00 | 6.8109 | 190,596.23 |
| 预付款项 | |||
| 其中：美元 | 450,755.69 | 6.8109 | 3,070,051.94 |
其他说明：
□适用 不适用
适用 □不适用 本公司之子公司福帝乐公司在香港设立，主要经营范围为进出口贸易，财务报表的本位币采用美元核算。福帝乐公司主要 业务以美元结算，故选择美元作为记账本位币。 本公司之子公司美麟公司在新加坡设立，主要经营范围为进出口贸易，财务报表的本位币采用美元核算。美麟公司主要业 务以美元结算，故选择美元作为记账本位币。
□适用 不适用
适用 □不适用 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 不适用 简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用 适用 □不适用 涉及售后租回交易的情况
作为出租人的经营租赁
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 物料消耗 | 100,493,634.02 | 44,452,402.09 |
| 职工薪酬 | 35,034,624.83 | 25,889,506.25 |
| 其他费用 | 13,489,070.16 | 9,751,223.46 |
| 合计 | 149,017,329.01 | 80,093,131.80 |
| 其中：费用化研发支出 | 149,017,329.01 | 80,093,131.80 |
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 内部开发 支出 | 其他 | 确认为无 形资产 | 转入当期 损益 | |||||
| 合计 |
|---|
重要的资本化研发项目
| 项目 | 研发进度 | 预计完成时间 | 预计经济利益产 生方式 | 开始资本化的时 点 | 开始资本化的具 体依据 |
|---|
开发支出减值准备
单位：元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 减值测试情况 |
|---|
| 项目名称 | 预期产生经济利益的方式 | 资本化或费用化的判断标准和具体依 据 |
|---|
其他说明： 2026 年上半年，公司紧扣“资源高效利用+新能源材料转型”双轮驱动战略，持续加大科技创新投入，本报告期研发投入 较去年同期增长 86.06%。 本公司已从单一产品研发转向“矿山—加工—材料”全产业链技术攻关，主要分布在以下方面：（1）磷矿半水湿法磷酸过 程控制；（2）磷矿选矿；（3）聚磷酸铵；（4）半水湿法磷酸除杂；（5）磷酸铁。 本集团在研项目数由去年同期的 45 个增至 63 个，中试阶段的项目占比增加。中试试验批量大、参数调整频繁，且涉及多 轮工艺验证使得试验用料、辅助耗材及工艺改造用材等费用的增加。
单位：元
| 被购买方 名称 | 股权取得 时点 | 股权取得 成本 | 股权取得 比例 | 股权取得 方式 | 购买日 | 购买日的 确定依据 | 购买日至 期末被购 买方的收 入 | 购买日至 期末被购 买方的净 利润 | 购买日至 期末被购 买方的现 金流 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 合并成本 | |
|---|---|
| --现金 | |
| --非现金资产的公允价值 | |
| --发行或承担的债务的公允价值 | |
| --发行的权益性证券的公允价值 | |
| --或有对价的公允价值 | |
| --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 | |
| --其他 |
| 合并成本合计 | |
|---|---|
| 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 | |
| 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 |
合并成本公允价值的确定方法： 或有对价及其变动的说明 大额商誉形成的主要原因： 其他说明：
单位：元
| 购买日公允价值 | 购买日账面价值 | |
| 资产： | ||
| 货币资金 | ||
| 应收款项 | ||
| 存货 | ||
| 固定资产 | ||
| 无形资产 | ||
| 负债： | ||
| 借款 | ||
| 应付款项 | ||
| 递延所得税负债 | ||
| 净资产 | ||
| 减：少数股东权益 | ||
| 取得的净资产 |
可辨认资产、负债公允价值的确定方法： 企业合并中承担的被购买方的或有负债： 其他说明：
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□是 否
单位：元
| 被合并方 名称 | 企业合并 中取得的 权益比例 | 构成同一 控制下企 业合并的 依据 | 合并日 | 合并日的 确定依据 | 合并当期 期初至合 并日被合 并方的收 入 | 合并当期 期初至合 并日被合 并方的净 利润 | 比较期间 被合并方 的收入 | 比较期间 被合并方 的净利润 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 合并成本 | |
|---|---|
| --现金 | |
| --非现金资产的账面价值 | |
| --发行或承担的债务的账面价值 | |
| --发行的权益性证券的面值 | |
| --或有对价 |
或有对价及其变动的说明： 其他说明：
单位：元
| 合并日 | 上期期末 | |
| 资产： | ||
| 货币资金 | ||
| 应收款项 | ||
| 存货 | ||
| 固定资产 | ||
| 无形资产 | ||
| 负债： | ||
| 借款 | ||
| 应付款项 | ||
| 净资产 | ||
| 减：少数股东权益 |
| 取得的净资产 |
|---|
企业合并中承担的被合并方的或有负债： 其他说明：
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权 益性交易处理时调整权益的金额及其计算：
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
单位：元
| 子公司名称 | 注册资本 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 取得方式 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 直接 | 间接 | ||||||
| 川恒营销 | 30,000,000.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 生产、销售 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
| 川恒生态 | 100,000,000.00 | 四川省什邡市 | 四川省什邡市 | 生产、销售 | 100.00% | 0.00% | 同一控制下企 业合并 |
| 川恒物流 | 10,000,000.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 物流、运输 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
| 恒昌福 | 3,000,000.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 生产、销售 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
| 福帝乐 | 21,298,920.00 | 香港 | 香港 | 销售 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
| 福麟矿业 | 597,975,000.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 采矿、销售 | 90.00% | 0.00% | 新设 |
| 广西鹏越 | 720,000,000.00 | 广西扶绥县 | 广西扶绥县 | 生产、销售 | 90.00% | 0.00% | 新设 |
| 恒轩新能源 | 640,000,000.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 生产、销售 | 75.00% | 0.00% | 新设 |
| 福祺矿业 | 5,511,400.00 | 贵州省瓮安县 | 贵州省瓮安县 | 矿产资源开采 | 81.65% | 0.00% | 新设 |
| 恒达矿业 | 490,000,000.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 生产、销售 | 51.00% | 40.01% | 新设 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 恒昌新能源 | 1,226,074,000.00 | 贵州省瓮安县 | 贵州省瓮安县 | 生产、销售 | 0.00% | 90.00% | 新设 |
| 恒冠新能源 | 4,500,000.00 | 贵州省瓮安县 | 贵州省瓮安县 | 生产、销售 | 0.00% | 100.00% | 新设 |
| 美麟公司 | 5,321,400.00 | 新加坡 | 新加坡 | 销售 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
| 黔源地勘 | 7,808,100.00 | 贵州省福泉市 | 贵州省福泉市 | 矿产资源开采 | 58.50% | 0.00% | 非同一控制下 企业合并 |
| 美潾生态 | 5,000,000.00 | 四川省成都市 | 四川省成都市 | 销售 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
| 恒骅新能 | 3,700,000.00 | 四川省什邡市 | 四川省什邡市 | 研发 | 51.00% | 0.00% | 新设 |
| 恒源贸 | 3,000,000.00 | 贵州省瓮安县 | 贵州省瓮安县 | 销售 | 100.00% | 0.00% | 新设 |
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据： 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 确定公司是代理人还是委托人的依据： 其他说明：
单位：元
| 子公司名称 | 少数股东持股比例 | 本期归属于少数股东 的损益 | 本期向少数股东宣告 分派的股利 | 期末少数股东权益余 额 |
|---|---|---|---|---|
| 福麟矿业 | 10.00% | 43,373,033.69 | 68,000,000.00 | 117,979,563.75 |
| 广西鹏越 | 10.00% | 5,469,612.33 | 36,277,454.59 | |
| 恒轩新能源 | 25.00% | 2,975,788.30 | 98,702,526.38 |
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： 其他说明：
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
| 子公司名 称 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | |
| 福麟矿业 | 395,591,261.88 | 2,072,653,575.06 | 2,468,244,836.94 | 834,197,392.69 | 454,251,806.75 | 1,288,449,199.44 | 567,968,650.04 | 2,081,051,861.43 | 2,649,020,511.47 | 814,608,229.71 | 409,933,211.51 | 1,224,541,441.22 |
| 广西鹏越 | 1,226,496,028.61 | 2,133,010,082.71 | 3,359,506,111.32 | 2,177,978,407.12 | 728,753,158.34 | 2,906,731,565.46 | 1,005,500,286.55 | 2,155,647,000.83 | 3,161,147,287.38 | 2,620,901,162.98 | 147,028,588.05 | 2,767,929,751.03 |
| 恒轩新能 源 | 582,050,501.37 | 679,176,242.99 | 1,261,226,744.36 | 866,247,360.99 | 169,277.86 | 866,416,638.85 | 624,782,724.99 | 706,445,183.52 | 1,331,227,908.51 | 928,550,573.30 | 18,358,029.17 | 946,908,602.47 |
单位：元
| 子公司名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | |
| 福麟矿业 | 804,043,782.75 | 433,730,336.86 | 433,730,336.86 | 288,722,399.04 | 693,956,595.70 | 348,456,197.26 | 348,456,197.26 | 634,080,758.67 |
| 广西鹏越 | 1,635,318,510.13 | 54,696,123.27 | 54,696,123.27 | -174,777,616.23 | 1,285,071,404.75 | -63,538,952.79 | -63,538,952.79 | -261,449,473.04 |
| 恒轩新能源 | 459,584,196.44 | 9,891,499.36 | 9,891,499.36 | -14,127,281.46 | 341,322,462.64 | -25,353,476.27 | -25,353,476.27 | -28,509,170.87 |
其他说明：
其他说明：
本公司于 2026 年 6 月 2 日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过《关于控股子公司恒轩新能源减资的议案》。2021 年 9 月，公司与国轩控股集团有限公司(以下简称国轩控股)签订《投资合作协议》，同年 10 月合资设立贵州恒轩新能源材 料有限公司(以下简称恒轩新能源)，注册资本 8.00 亿元，公司认缴 4.80 亿元，持股比例 60%，国轩控股认缴 3.20 亿元，持 股比例 40%。2026 年 5 月 25 日，国轩控股向公司及恒轩新能源出具《关于不再履行部分出资业务的告知函》，明确告知 其尚未向恒轩新能源实缴的 1.6 亿元的出资义务不再履行。同时，其提议恒轩新能源减少其未实缴出资的注册资本 1.6 亿 元。恒轩新能源拟减少注册资本 1.6 亿元。恒轩新能源本次减资后，注册资本由 8 亿元变更为 6.4 亿元。公司出资额不变， 持股比例升至 75%;国轩控股出资额降至 1.6 亿元，持股比例降至 25%。截至本报告披露日，已完成工商变更手续。
单位：元
| 购买成本/处置对价 | 0.00 |
| --现金 | 0.00 |
| --非现金资产的公允价值 | 0.00 |
| 购买成本/处置对价合计 | 0.00 |
| 减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 | 37,748,407.89 |
| 差额 | |
| 其中：调整资本公积 | -37,748,407.89 |
| 调整盈余公积 | |
| 调整未分配利润 |
其他说明
| 合营企业或联 营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例 | 对合营企业或 联营企业投资 的会计处理方 法 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 直接 | 间接 | |||||
| 瓮安县天一矿 业有限公司 | 瓮安 | 瓮安 | 磷矿开采 | 49.00% | 0.00% | 权益法 |
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
单位：元
| 期末余额/本期发生额 | 期初余额/上期发生额 | |
|---|---|---|
| 流动资产 | ||
| 其中：现金和现金等价物 | ||
| 非流动资产 | ||
| 资产合计 | ||
| 流动负债 | ||
| 非流动负债 | ||
| 负债合计 | ||
| 少数股东权益 | ||
| 归属于母公司股东权益 | ||
| 按持股比例计算的净资产份额 | ||
| 调整事项 | ||
| --商誉 | ||
| --内部交易未实现利润 | ||
| --其他 | ||
| 对合营企业权益投资的账面价值 | ||
| 存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值 | ||
| 营业收入 | ||
| 财务费用 | ||
| 所得税费用 | ||
| 净利润 | ||
| 终止经营的净利润 | ||
| 其他综合收益 | ||
| 综合收益总额 | ||
| 本年度收到的来自合营企业的股利 |
其他说明
单位：元
| 期末余额/本期发生额 | 期初余额/上期发生额 | |
|---|---|---|
| 瓮安县天一矿业有限公司 | 瓮安县天一矿业有限公司 | |
| 流动资产 | 216,307,891.05 | 187,012,678.66 |
| 非流动资产 | 4,710,323,471.10 | 4,558,713,187.33 |
| 资产合计 | 4,926,631,362.15 | 4,745,725,865.99 |
| 流动负债 | 267,016,219.56 | 255,114,564.38 |
| 非流动负债 | 1,760,691,862.84 | 1,602,691,862.84 |
| 负债合计 | 2,027,708,082.40 | 1,857,806,427.22 |
| 少数股东权益 | ||
|---|---|---|
| 归属于母公司股东权益 | 2,913,481,291.97 | 2,887,919,438.77 |
| 按持股比例计算的净资产份额 | 1,427,605,833.06 | 1,415,080,525.00 |
| 调整事项 | ||
| --商誉 | -92,414,554.31 | -92,414,554.31 |
| --内部交易未实现利润 | ||
| --其他 | 36.99 | 36.99 |
| 对联营企业权益投资的账面价值 | 1,335,191,315.74 | 1,322,666,007.68 |
| 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 | ||
| 营业收入 | 59,550,707.92 | 60,612,485.41 |
| 净利润 | 25,561,853.20 | 39,063,637.75 |
| 终止经营的净利润 | ||
| 其他综合收益 | ||
| 综合收益总额 | 25,561,853.20 | 39,063,637.75 |
| 本年度收到的来自联营企业的股利 |
其他说明
单位：元
| 期末余额/本期发生额 | 期初余额/上期发生额 | |
|---|---|---|
| 合营企业： | ||
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| 联营企业： | ||
| 投资账面价值合计 | 107,237,083.85 | 112,385,786.34 |
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| --净利润 | 746,147.40 | -6,106,109.49 |
| --其他综合收益 | -15,518.32 | |
| --综合收益总额 | 730,629.08 | -6,106,109.49 |
其他说明
单位：元
| 合营企业或联营企业名称 | 累积未确认前期累计的损失 | 本期未确认的损失（或本期 分享的净利润） | 本期末累积未确认的损失 |
|---|
其他说明
| 共同经营名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例/享有的份额 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 直接 | 间接 |
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明： 共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据： 其他说明
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
适用 □不适用
单位：元
| 会计科目 | 期初余额 | 本期新增补助 金额 | 本期计入营业 外收入金额 | 本期转入其他 收益金额 | 本期其他变动 | 期末余额 | 与资产/收 益相关 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 递延收益 | 32,415,494.67 | 5,940,000.00 | 3,133,480.75 | 35,222,013.92 | 与资产相关 | ||
| 递延收益 | 14,817,920.46 | 4,630,000.00 | 237,963.59 | 19,209,956.87 | 与收益相关 |
适用 □不适用
单位：元
| 会计科目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 制造费用 | 6,650,000.00 | |
| 财务费用（注 1） | 505,555.56 | 12,440,739.66 |
| 财务费用（注 2） | 237,963.59 | |
| 其他收益（注 3） | 6,760,934.41 | 10,448,488.94 |
| 其他收益（注 4） | 3,133,480.75 | 3,152,885.20 |
其他说明：
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五。与这些金融工具有 关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以 确保将上述风险控制在限定的范围之内。
| 项目 | 2026 年 6 月 30 日 | 2026 年 1 月 1 日 |
|---|---|---|
| 货币资金-美元 | 17,473,861.24 | 8,616,440.32 |
| 货币资金-欧元 | 212,710.93 | |
| 应收账款-美元 | 31,677,394.62 | 23,121,090.89 |
| 应收账款-欧元 | 6,500.00 | |
| 应付账款-美元 | 2,279,775.81 | 856,193.84 |
| 应付账款-欧元 | 4,206.89 |
本集团密切关注汇率变动对本集团的影响,本集团重视对汇率风险管理政策和策略的研究，为规避应收出口货款的汇率风 险，本集团与银行已签订若干远期外汇合同。确认为衍生金融工具的远期外汇合同于 2026 年 6 月 30 日的公允价值为人民 币 1,415,600.00 元。衍生金融工具公允价值变动已计入损益，详见本附注“七、3.衍生金融资产”相关内容。同时随着国际 市场占有份额的不断提升，若发生人民币升值等本集团不可控制的风险时，本集团将通过远期锁汇、调整销售政策等措施 降低由此带来的风险。
| 项目 | 汇率变动 | 2026 年上半年 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 对净利润的影响（美 元） | 对 净 利 润 的 影 响 （欧元） | 对股东权益的影响 （美元） | 对 股 东 权 益 的 影 响 （欧元） | ||
| 所有外币 | 对人民币升值 5% | 2,185,818.85 | 9,495.26 | 2,185,818.85 | 9,495.26 |
| 所有外币 | 对人民币贬值 5% | -2,185,818.85 | -9,495.26 | -2,185,818.85 | 9,495.26 |
□适用 不适用
单位：元
| 项目 | 与被套期项目以及套 期工具相关账面价值 | 已确认的被套期项目 账面价值中所包含的 被套期项目累计公允 价值套期调整 | 套期有效性和套期无 效部分来源 | 套期会计对公司的财 务报表相关影响 |
|---|---|---|---|---|
| 套期风险类型 | ||||
| 套期类别 |
其他说明
□适用 不适用
□适用 不适用
□适用 不适用
□适用 不适用 其他说明
单位：元
| 项目 | 期末公允价值 | |||
|---|---|---|---|---|
| 第一层次公允价值 计量 | 第二层次公允价值 计量 | 第三层次公允价值 计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计量 | -- | -- | -- | -- |
| （一）交易性金融资产 | 45,415,600.00 | 45,415,600.00 | ||
| 1.以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 | 45,415,600.00 | 45,415,600.00 | ||
| （1）债务工具投资 | 44,000,000.00 | 44,000,000.00 | ||
| （3）衍生金融资产 | 1,415,600.00 | 1,415,600.00 | ||
| （三）其他权益工具投资 | 16,372,125.00 | 20,723,725.00 | 37,095,850.00 | |
| （六）应收款项融资 | 100,666,419.21 | 100,666,419.21 | ||
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 45,415,600.00 | 16,372,125.00 | 121,390,144.21 | 183,177,869.21 |
| 二、非持续的公允价值计量 | -- | -- | -- | -- |
依据各月最后一个工作日签约银行提供的远期外币结汇汇率报价，与本集团已签订的远期交易锁定的汇率价格之间的差额 作为相关市价依据。
根据被投资方权益发生的外部交易价格，即第三方之间转让被投资方权益工具的交易价格确认。
在有限情况下，用以确定公允价值的近期信息不足，成本代表了对公允价值的最佳估计。
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 母公司对本企业 的持股比例 | 母公司对本企业 的表决权比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 四川川恒控股集团股份有限公司 | 四川什邡 | 综合 | 11,497.059 万元 | 45.82% | 45.82% |
本企业的母公司情况的说明 本企业最终控制方是李光明和李进。 其他说明：
本企业子公司的情况详见附注“十、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、3.（1）重要的合营企业或联营企业”相关内容。 本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
| 合营或联营企业名称 | 与本企业关系 |
|---|---|
| 新疆博硕思生态科技有限公司 | 联营企业 |
| 四川万鹏时代科技股份有限公司 | 联营企业 |
其他说明
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
|---|---|
| 新疆博硕思化肥有限公司 | 联营企业新疆博硕思生态科技有限公司的全资子公司 |
| 新疆博硕思新安化肥有限公司 | 联营企业新疆博硕思生态科技有限公司的全资子公司 |
| 新疆博硕思佳木化肥有限公司 | 联营企业新疆博硕思生态科技有限公司的全资子公司 |
| 新疆博硕思农业科技有限公司 | 联营企业新疆博硕思生态科技有限公司的全资子公司 |
| 新疆博硕思肥业有限公司 | 联营企业新疆博硕思生态科技有限公司的全资子公司 |
| 宜宾万鹏时代科技有限公司 | 联营企业四川万鹏时代科技股份有限公司的全资子公司 |
| 乐山万鹏时代科技有限公司 | 联营企业四川万鹏时代科技股份有限公司的全资子公司 |
| 贵州省川恒慈善基金会 | 持股 5%以上股东管理的其他组织 |
|---|
其他说明
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 获批的交易额度 | 是否超过 交易额度 | 上期发生 额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新疆博硕思农业科技有限公司 | 购买商品 | 1,336,000.00 | 1,336,000.00 | 否 |
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|---|
| 新疆博硕思生态科技有限公 司及其子公司 | 销售商品 | 61,931,244.25 | 63,274,340.44 |
| 四川万鹏时代科技股份有限 公司及其子公司 | 销售商品 | 8,655,072.00 | 21,575,735.00 |
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
本公司受托管理/承包情况表：
单位：元
| 委托方/出包方 名称 | 受托方/承包方 名称 | 受托/承包资产 类型 | 受托/承包起始 日 | 受托/承包终止 日 | 托管收益/承包 收益定价依据 | 本期确认的托 管收益/承包收 益 |
|---|
关联托管/承包情况说明 本公司委托管理/出包情况表：
单位：元
| 委托方/出包方 名称 | 受托方/承包方 名称 | 委托/出包资产 类型 | 委托/出包起始 日 | 委托/出包终止 日 | 托管费/出包费 定价依据 | 本期确认的托 管费/出包费 |
|---|
关联管理/出包情况说明
本公司作为出租方：
单位：元
| 承租方名称 | 租赁资产种类 | 本期确认的租赁收入 | 上期确认的租赁收入 |
|---|
本公司作为承租方：
单位：元
| 出租方 名称 | 租赁资 产种类 | 简化处理的短期 租赁和低价值资 | 未纳入租赁负债 计量的可变租赁 | 支付的租金 | 承担的租赁负债 利息支出 | 增加的使用权资 产 |
|---|
| 产租赁的租金费 用（如适用） | 付款额（如适 用） | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本期发 生额 | 上期发 生额 | 本期发 生额 | 上期发 生额 | 本期发 生额 | 上期发 生额 | 本期发 生额 | 上期发 生额 | 本期发 生额 | 上期发 生额 |
关联租赁情况说明
本公司作为担保方
单位：元
| 被担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已 经履行完毕 |
|---|---|---|---|---|
| 贵州恒轩新能源材料有限公司 | 204,000,000.00 | 2027 年 06 月 21 日 | 2030 年 06 月 20 日 | 否 |
| 瓮安县天一矿业有限公司 | 1,274,000,000.00 | 2037 年 08 月 26 日 | 2040 年 08 月 25 日 | 否 |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 220,000,000.00 | 2034 年 03 月 28 日 | 2037 年 03 月 28 日 | 否 |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 200,000,000.00 | 2025 年 04 月 02 日 | 2028 年 04 月 01 日 | 否 |
| 贵州福麟矿业有限公司 | 50,000,000.00 | 2028 年 07 月 20 日 | 2031 年 07 月 19 日 | 否 |
| 贵州福麟矿业有限公司 | 50,000,000.00 | 2028 年 10 月 20 日 | 2031 年 10 月 20 日 | 否 |
| 贵州川恒营销有限责任公司 | 150,000,000.00 | 2028 年 10 月 30 日 | 2031 年 10 月 30 日 | 否 |
| 贵州恒轩新能源材料有限公司 | 90,000,000.00 | 2026 年 12 月 30 日 | 2031 年 12 月 30 日 | 否 |
| 贵州福麟矿业有限公司 | 100,000,000.00 | 2028 年 12 月 25 日 | 2031 年 12 月 25 日 | 否 |
| 贵州川恒营销有限责任公司 | 80,000,000.00 | 2028 年 01 月 20 日 | 2031 年 01 月 20 日 | 否 |
| 贵州川恒营销有限责任公司 | 150,000,000.00 | 2027 年 01 月 29 日 | 2030 年 01 月 29 日 | 否 |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 400,000,000.00 | 2028 年 03 月 12 日 | 2031 年 03 月 12 日 | 否 |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 200,000,000.00 | 2029 年 05 月 07 日 | 2032 年 05 月 07 日 | 否 |
| 贵州川恒营销有限责任公司 | 35,000,000.00 | 2027 年 04 月 25 日 | 2030 年 04 月 25 日 | 否 |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 180,000,000.00 | 2028 年 06 月 30 日 | 2031 年 06 月 30 日 | 否 |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 30,000,000.00 | 2029 年 06 月 30 日 | 2032 年 06 月 30 日 | 否 |
本公司作为被担保方
单位：元
| 担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已 经履行完毕 |
|---|---|---|---|---|
| 四川川恒集团控股有限公司 | 496,500,000.00 | 2031 年 04 月 18 日 | 2034 年 04 月 18 日 | 否 |
| 四川川恒集团控股有限公司 | 500,000,000.00 | 2026 年 06 月 29 日 | 2029 年 06 月 28 日 | 否 |
| 四川川恒控股集团股份有限公司 | 189,000,000.00 | 2025 年 03 月 20 日 | 2028 年 03 月 19 日 | 否 |
| 四川川恒控股集团股份有限公司 | 220,000,000.00 | 2034 年 03 月 28 日 | 2037 年 03 月 28 日 | 否 |
| 四川川恒集团控股有限公司 | 810,000,000.00 | 2027 年 03 月 29 日 | 2030 年 03 月 29 日 | 否 |
关联担保情况说明
单位：元
| 关联方 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 拆入 | ||||
| 拆出 |
单位：元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 薪酬合计 | 1,814,013.40 | 2,013,868.34 |
贵州省川恒慈善基金会为本公司持股 5%以上股东李孟姝管理的其他组织，本报告期，本集团向贵州省川恒慈善基金会捐 赠 260 万元。
（1） 应收项目
单位：元
| 项目名称 | 关联方 | 期末余额 | 期初余额 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 应收账款 | 宜宾万鹏时代科技有限公司 | 2,896,800.00 | 144,840.00 | 6,311,130.00 | 315,556.50 |
（2） 应付项目
单位：元
| 项目名称 | 关联方 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|---|
| 合同负债 | 新疆博硕思化肥有限公司 | 662,566.42 | |
| 其他流动负债 | 新疆博硕思化肥有限公司 | 59,630.98 | |
| 合同负债 | 新疆博硕思佳木化肥有限公司 | 83,486.24 | |
| 其他流动负债 | 新疆博硕思佳木化肥有限公司 | 7,513.76 | |
| 合同负债 | 新疆博硕思农业科技有限公司 | 150,679.82 | 866,972.48 |
| 其他流动负债 | 新疆博硕思农业科技有限公司 | 13,561.18 | 78,027.52 |
适用 □不适用
单位：元
| 授予对象 类别 | 本期授予 | 本期行权 | 本期解锁 | 本期失效 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | 数量 | 金额 | |
| 研发人员 | 412,500.00 | 4,702,500.00 | ||||||
| 销售人员 | 189,000.00 | 2,154,600.00 | ||||||
| 生产人员 | 1,445,700.00 | 16,480,980.00 |
| 管理人员 | 2,550,000.00 | 29,070,000.00 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 合计 | 4,597,200.00 | 52,408,080.00 |
期末发行在外的股票期权或其他权益工具
□适用 不适用 其他说明 2026 年 6 月 2 日,公司召开第四届董事会第十七次会议审议通过《〈2025 年股权激励计划〉授予的限制性股票第一个限售 期解限条件成就的议案》《回购注销部分限制性股票暨修改〈公司章程〉的议案》。董事会确认在限售期内，共有 6 名激 励对象已离职，其获授的合计 3.80 万股限制性股票应予以回购注销，不得解除限售。除上述情形外，公司及其他激励对象 均不存在不得解除限售的情形，本次解除限售条件已成就。根据《激励计划》关于第一个限售期解限比例(50%)的规定，本 次符合解除限售条件的激励对象共计 896 人，可解除限售的股份总数为 459.72 万股。
适用 □不适用
单位：元
| 授予日权益工具公允价值的确定方法 | 按授予日公允价值计算 |
|---|---|
| 授予日权益工具公允价值的重要参数 | 授予日的股票收盘价 |
| 可行权权益工具数量的确定依据 | 预计解锁数量 |
| 本期估计与上期估计有重大差异的原因 | 无 |
| 以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 | 206,825,882.47 |
| 本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 | 23,913,209.31 |
其他说明
□适用 不适用
适用 □不适用
单位：元
| 授予对象类别 | 以权益结算的股份支付费用 | 以现金结算的股份支付费用 |
|---|---|---|
| 研发人员 | 2,606,046.70 | |
| 销售人员 | 1,347,237.74 | |
| 生产人员 | 8,277,362.47 | |
| 管理人员 | 11,682,562.40 | |
| 合计 | 23,913,209.31 |
其他说明
资产负债表日存在的重要承诺
于资产负债表日，本集团并无须作披露的重要或有事项。
公司不存在需要披露的重要或有事项。
单位：元
| 项目 | 内容 | 对财务状况和经营成果的影 响数 | 无法估计影响数的原因 |
|---|
| 拟分配每 10 股派息数（元） | 3 |
|---|---|
| 拟分配每 10 股分红股（股） | 0 |
| 拟分配每 10 股转增数（股） | 0 |
| 经审议批准宣告发放的每 10 股派息数（元） | 3 |
| 经审议批准宣告发放的每 10 股分红股（股） | 0 |
| 经审议批准宣告发放的每 10 股转增数（股） | 0 |
| 利润分配方案 | 以利润分配实施公告确定的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股 东每 10 股派发现金股利 3.00 元（含税），不送红股，不实施资本公积 金转增股本。本次 2026 年半年度利润分配按照“分红比例不变”的原 |
| 则，根据股本总额调整分红现金总额。 按公司最新总股本 605,906,383 股，扣除已回购但尚未注销的股权激励 限售股 38,000 股，以可参与分红股本 605,868,383 股为基数测算，按照 每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），预计现金分红总额为 181,760,514.90 元。 |
|---|
根据第四届董事会第十八次会议决议，本公司基于新能源领域的战略布局，拟认购广东海四达钠星技术有限公司（以下简 称海四达钠星）新增注册资本 400 万元中的 33.333333 万元，公司以自有资金 1,000.00 万元出资，其中 33.333333 万元计入 其注册资本，966.666667 万元计入其资本公积。本次增资完成后，公司将持有海四达钠星 1.18%的股权。 海四达钠星本轮新增注册资本的认购除公司之外，还有“仁寿创新产业投资基金中心（有限合伙）”、“超威控股集团有 限公司”。 截至本报告披露日，已完成投资协议签订，投资款项暂未支付。
单位：元
| 会计差错更正的内容 | 处理程序 | 受影响的各个比较期间报表 项目名称 | 累积影响数 |
|---|
| 会计差错更正的内容 | 批准程序 | 采用未来适用法的原因 |
|---|
单位：元
| 项目 | 收入 | 费用 | 利润总额 | 所得税费用 | 净利润 | 归属于母公司 所有者的终止 经营利润 |
|---|
其他说明
单位：元
| 项目 | 分部间抵销 | 合计 | |
|---|---|---|---|
（1） 按账龄披露
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|
| 1 年以内（含 1 年） | 224,445,632.92 | 153,957,945.37 |
| 合计 | 224,445,632.92 | 153,957,945.37 |
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文 （2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计提 坏账准备的 应收账款 | 224,445,632.92 | 100.00% | 370,664.42 | 0.17% | 224,074,968.50 | 153,957,945.37 | 100.00% | 468,959.67 | 0.30% | 153,488,985.70 |
| 其中： | ||||||||||
| 账龄组合 | 7,413,288.49 | 3.30% | 370,664.42 | 5.00% | 7,042,624.07 | 9,379,193.43 | 6.09% | 468,959.67 | 5.00% | 8,910,233.76 |
| 合并范围内 关联方组合 | 217,032,344.43 | 96.70% | 0.00% | 217,032,344.43 | 144,578,751.94 | 93.91% | 0.00% | 144,578,751.94 | ||
| 合计 | 224,445,632.92 | 100.00% | 370,664.42 | 0.17% | 224,074,968.50 | 153,957,945.37 | 100.00% | 468,959.67 | 0.30% | 153,488,985.70 |
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
| 名称 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | |
| 账龄组合 | 7,413,288.49 | 370,664.42 | 5.00% |
| 合并范围内关联方组合 | 217,032,344.43 | 0.00% | |
| 合计 | 224,445,632.92 | 370,664.42 |
确定该组合依据的说明： 如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 核销 | 其他 | |||
| 应收账款坏账准备 | 468,959.67 | -98,295.25 | 370,664.42 | |||
| 合计 | 468,959.67 | -98,295.25 | 370,664.42 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收账款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 应收账款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
应收账款核销说明：
单位：元
| 单位名称 | 应收账款期末 余额 | 合同资 产期末 余额 | 应收账款和合同 资产期末余额 | 占应收账款和合 同资产期末余额 合计数的比例 | 应收账款坏账准 备和合同资产减 值准备期末余额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 贵州川恒营销有限责任公司 | 116,649,012.67 | 116,649,012.67 | 51.97% | ||
| 贵州恒轩新能源材料有限公司 | 68,360,905.44 | 68,360,905.44 | 30.46% | ||
| 川恒生态科技有限公司 | 17,452,815.34 | 17,452,815.34 | 7.78% |
| 单位 1 | 6,499,383.06 | 6,499,383.06 | 2.90% | 324,969.15 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 贵州恒源贸矿业有限公司 | 6,423,833.52 | 6,423,833.52 | 2.86% | ||
| 合计 | 215,385,950.03 | 215,385,950.03 | 95.97% | 324,969.15 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 应收股利 | 272,000,000.00 | 80,000,000.00 |
| 其他应收款 | 1,542,405,946.92 | 1,979,256,473.54 |
| 合计 | 1,814,405,946.92 | 2,059,256,473.54 |
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
|---|
单位：元
| 借款单位 | 期末余额 | 逾期时间 | 逾期原因 | 是否发生减值及其判 断依据 |
|---|
其他说明：
□适用 不适用
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收利息核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
核销说明： 其他说明：
单位：元
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 期初余额 |
|---|---|---|
| 福麟矿业 | 272,000,000.00 | 80,000,000.00 |
| 合计 | 272,000,000.00 | 80,000,000.00 |
单位：元
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 账龄 | 未收回的原因 | 是否发生减值及其判 断依据 |
|---|
□适用 不适用
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 |
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 收回或转回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的应收股利核销情况
单位：元
| 单位名称 | 款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
核销说明： 其他说明：
单位：元
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|
| 子公司往来 | 1,536,833,049.78 | 1,974,610,571.50 |
| 备用金 | 2,557,622.59 | 2,208,040.62 |
| 保证金 | 1,795,867.00 | 1,844,670.50 |
| 其他款项 | 2,928,962.65 | 1,994,516.97 |
| 合计 | 1,544,115,502.02 | 1,980,657,799.59 |
单位：元
| 账龄 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
|---|---|---|
| 1 年以内（含 1 年） | 869,462,020.04 | 1,273,983,772.85 |
| 1 至 2 年 | 28,240,019.05 | 24,536,510.65 |
| 2 至 3 年 | 645,300,241.93 | 681,033,325.09 |
| 3 年以上 | 1,113,221.00 | 1,104,191.00 |
| 3 至 4 年 | 175,030.00 | 326,000.00 |
| 4 至 5 年 | 183,530.00 | 23,530.00 |
| 5 年以上 | 754,661.00 | 754,661.00 |
| 合计 | 1,544,115,502.02 | 1,980,657,799.59 |
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文
3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 其中： | ||||||||||
| 按组合计提坏 账准备 | 1,544,115,502.02 | 100.00% | 1,709,555.10 | 0.11% | 1,542,405,946.92 | 1,980,657,799.59 | 100.00% | 1,401,326.05 | 0.07% | 1,979,256,473.54 |
| 其中： | ||||||||||
| 账龄组合 | 7,282,452.24 | 0.47% | 1,709,555.10 | 23.47% | 5,572,897.14 | 6,047,228.09 | 0.31% | 1,401,326.05 | 23.17% | 4,645,902.04 |
| 合并范围内关 联方组合 | 1,536,833,049.78 | 99.53% | 0.00% | 1,536,833,049.78 | 1,974,610,571.50 | 99.69% | 0.00% | 1,974,610,571.50 | ||
| 合计 | 1,544,115,502.02 | 100.00% | 1,709,555.10 | 0.11% | 1,542,405,946.92 | 1,980,657,799.59 | 100.00% | 1,401,326.05 | 0.07% | 1,979,256,473.54 |
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合及合并范围内关联方组合
单位：元
| 名称 | 期末余额 | ||
|---|---|---|---|
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | |
| 账龄组合 | 7,282,452.24 | 1,709,555.10 | 23.47% |
| 合并范围内关联方组合 | 1,536,833,049.78 | 0.00% | |
| 合计 | 1,544,115,502.02 | 1,709,555.10 |
确定该组合依据的说明： 按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
|---|---|---|---|---|
| 未来 12 个月预期信用 损失 | 整个存续期预期信用 损失（未发生信用减 值） | 整个存续期预期信用 损失（已发生信用减 值） | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额 | 1,401,326.05 | 1,401,326.05 | ||
| 2026 年 1 月 1 日余额 在本期 | ||||
| 本期计提 | 308,229.05 | 308,229.05 | ||
| 2026 年 6 月 30 日余 额 | 1,709,555.10 | 1,709,555.10 |
各阶段划分依据和坏账准备计提比例 损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他 | |||
| 其他应收款坏账准备 | 1,401,326.05 | 308,229.05 | 1,709,555.10 | |||
| 合计 | 1,401,326.05 | 308,229.05 | 1,709,555.10 |
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位：元
| 单位名称 | 转回或收回金额 | 转回原因 | 收回方式 | 确定原坏账准备计提 比例的依据及其合理 性 |
|---|
单位：元
| 项目 | 核销金额 |
|---|
其中重要的其他应收款核销情况：
单位：元
| 单位名称 | 其他应收款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 履行的核销程序 | 款项是否由关联 交易产生 |
|---|
其他应收款核销说明：
单位：元
| 单位名称 | 款项的性质 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收 款期末余额 合计数的比 例 | 坏账 准备 期末 余额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 贵州恒达矿业控股有限公司 | 合并范围内关联方往来 | 717,162,487.95 | 3 年以内 | 46.44% | |
| 广西鹏越生态科技有限公司 | 合并范围内关联方往来 | 396,423,416.94 | 1 年以内 | 25.67% | |
| 贵州恒轩新能源材料有限公司 | 合并范围内关联方往来 | 384,488,929.83 | 1 年以内 | 24.90% | |
| 贵州福祺矿业有限公司 | 合并范围内关联方往来 | 18,575,187.73 | 1 年以内 | 1.20% | |
| 贵州黔源地质勘查设计有限公司 | 合并范围内关联方往来 | 9,400,140.76 | 1 年以内 | 0.61% | |
| 合计 | 1,526,050,163.21 | 98.82% |
单位：元 其他说明：
单位：元
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 对子公司投 资 | 2,937,850,998.15 | 2,937,850,998.15 | 2,925,627,788.97 | 2,925,627,788.97 | ||
| 对联营、合 营企业投资 | 137,865,104.97 | 30,628,021.12 | 107,237,083.85 | 142,999,805.35 | 30,628,021.12 | 112,371,784.23 |
| 合计 | 3,075,716,103.12 | 30,628,021.12 | 3,045,088,082.00 | 3,068,627,594.32 | 30,628,021.12 | 3,037,999,573.20 |
单位：元
| 被投资单位 | 期初余额（账面价 值） | 减值准 备期初 余额 | 本期增减变动 | 期末余额（账面价 值） | 减值 准备 期末 余额 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 追加投资 | 减少投资 | 计提减 值准备 | 其他 | |||||
| 贵州川恒营 销有限责任 公司 | 33,089,557.39 | 1,365,443.67 | 34,455,001.06 | |||||
| 川恒生态科 技有限公司 | 103,009,739.25 | 1,859,170.70 | 104,868,909.95 | |||||
| 贵州川恒物 流有限公司 | 10,175,669.44 | 98,832.11 | 10,274,501.55 | |||||
| 贵州恒昌福 | 1,500,000.00 | 1,500,000.00 | 3,000,000.00 |
| 装卸服务有 限公司 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 福帝乐技术 有限公司 | 20,978,473.07 | 20,978,473.07 | ||||||
| 广西鹏越生 态科技有限 公司 | 650,613,748.22 | 1,256,208.15 | 651,869,956.37 | |||||
| 贵州福麟矿 业有限公司 | 542,792,815.39 | 2,171,705.47 | 544,964,520.86 | |||||
| 贵州恒轩新 能源材料有 限公司 | 481,650,228.03 | 806,261.95 | 482,456,489.98 | |||||
| 贵州恒达矿 业控股有限 公司 | 249,900,000.00 | 249,900,000.00 | ||||||
| 贵州福祺矿 业有限公司 | 1,000,000.00 | 1,000,000.00 | ||||||
| 美麟国际有 限公司 | 500,629.58 | 500,629.58 | ||||||
| 贵州黔源地 质勘查设计 有限公司 | 827,503,312.02 | 161,252.39 | 827,664,564.41 | |||||
| 成都美潾生 态科技有限 公司 | 1,026,616.58 | 4,334.74 | 1,030,951.32 | |||||
| 四川恒骅新 能创新科技 有限公司 | 1,887,000.00 | 1,887,000.00 | ||||||
| 贵州恒源贸 矿业有限公 司 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | ||||||
| 合计 | 2,925,627,788.97 | 4,500,000.00 | 7,723,209.18 | 2,937,850,998.15 |
贵州川恒化工股份有限公司 2026 年半年度报告全文 （2） 对联营、合营企业投资
单位：元
| 投资单位 | 期初余额（账面 价值） | 减值准备期初余 额 | 本期增减变动 | 期末余额（账面 价值） | 减值准备期末余 额 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 追加 投资 | 减少 投资 | 权益法下确认 的投资损益 | 其他综合收益 调整 | 其他权益变 动 | 宣告发放现金 股利或利润 | 计提 减值 准备 | 其他 | |||||
| 一、合营企业 | ||||||||||||
| 二、联营企业 | ||||||||||||
| 新疆博硕思 生态科技有 限公司 | 65,986,488.83 | 3,838,960.92 | -6,000,000.00 | 63,825,449.75 | ||||||||
| 四川万鹏时 代科技股份 有限公司 | 45,513,340.29 | -2,915,359.12 | 134,670.54 | 42,732,651.71 | ||||||||
| 浙江金恒旺 锂业有限公 司 | 871,955.11 | 30,628,021.12 | -177,454.40 | -15,518.32 | 678,982.39 | 30,628,021.121 | ||||||
| 小计 | 112,371,784.23 | 30,628,021.12 | 746,147.40 | -15,518.32 | 134,670.54 | -6,000,000.00 | 107,237,083.85 | 30,628,021.12 | ||||
| 合计 | 112,371,784.23 | 30,628,021.12 | 746,147.40 | -15,518.32 | 134,670.54 | -6,000,000.00 | 107,237,083.85 | 30,628,021.12 |
注 1 ：详见附注本节七、18 长期股权投资
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
|---|---|---|---|---|
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 1,675,105,189.30 | 1,396,324,989.78 | 1,493,643,139.53 | 1,121,575,953.72 |
| 其他业务 | 183,700,418.65 | 92,273,457.10 | 141,774,155.94 | 80,294,700.03 |
| 合计 | 1,858,805,607.95 | 1,488,598,446.88 | 1,635,417,295.47 | 1,201,870,653.75 |
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
| 合同分类 | 分部 1 | 分部 2 | 合计 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 营业成本 | 营业 收入 | 营业 成本 | 营业 收入 | 营业 成本 | 营业收入 | 营业成本 | |
| 业务类型 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按经营地区 分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 市场或客户 类型 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 国内销售 | 1,841,049,612.05 | 1,471,970,217.15 | 1,841,049,612.05 | 1,471,970,217.15 | ||||
| 国外销售 | 17,755,995.90 | 16,628,229.73 | 17,755,995.90 | 16,628,229.73 | ||||
| 合同类型 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按商品转让 |
| 的时间分类 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 其中： | ||||||||
| 按时点进行 转让 | 1,858,805,607.95 | 1,488,598,446.88 | 1,858,805,607.95 | 1,488,598,446.88 | ||||
| 按合同期限 分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 按销售渠道 分类 | ||||||||
| 其中： | ||||||||
| 合计 | 1,858,805,607.95 | 1,488,598,446.88 | 1,858,805,607.95 | 1,488,598,446.88 |
与履约义务相关的信息：
| 项目 | 履行履约义务 的时间 | 重要的支付条 款 | 公司承诺转让 商品的性质 | 是否为主要责 任人 | 公司承担的预 期将退还给客 户的款项 | 公司提供的质 量保证类型及 相关义务 |
|---|
其他说明 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息： 本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为 0.00 元，其中，0.00 元预计将于年度 确认收入，0.00 元预计将于年度确认收入，0.00 元预计将于年度确认收入。 重大合同变更或重大交易价格调整
单位：元
| 项目 | 会计处理方法 | 对收入的影响金额 |
|---|
其他说明：
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 成本法核算的长期股权投资收益 | 612,000,000.00 | 490,500,000.00 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 746,147.40 | -6,106,109.49 |
| 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 1,384,624.83 | 900,165.48 |
| 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 | 12,480.00 | 442,047.38 |
| 债权投资在持有期间取得的利息收入 | 145,805.56 | 145,805.56 |
| 衍生金融资产在持有期间的投资收益 | 1,188,800.00 | |
| 合计 | 614,289,057.79 | 487,070,708.93 |
适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
|---|---|---|
| 非流动性资产处置损益 | -3,632,018.33 | |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家 政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补 助除外） | 7,314,141.92 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金 融负债产生的损益 | 6,545,660.03 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,301,270.82 | |
| 减：所得税影响额 | 74,219.74 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 185,842.37 | |
| 合计 | 6,666,450.69 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 适用 □不适用
| 项目 | 涉及金额（元） | 原因 |
|---|---|---|
| 递延收益摊销 | 3,133,480.75 | 在可预见的未来能持续取得 |
| 稳岗补贴 | 190,311.64 | 在可预见的未来能持续取得 |
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率 | 每股收益 | |
|---|---|---|---|
| 基本每股收益（元/股） | 稀释每股收益（元/股） | ||
| 归属于公司普通股股东的净 利润 | 7.14% | 0.9244 | 0.9218 |
| 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 | 7.05% | 0.9132 | 0.9108 |
□适用 不适用
□适用 不适用
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