公司代码：601112 公司简称：振石股份

浙江振石新材料股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人张健侃、主管会计工作负责人刘俊贤及会计机构负责人（会计主管人员）姚晓维 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本半年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺 ，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中 “五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................9 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................31 第五节 重要事项................................................................................................................................ 33 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................63 第七节 债券相关情况........................................................................................................................71 第八节 财务报告................................................................................................................................ 73

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况变更简介

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

五、 公司股票简况

六、 其他有关资料 √适用 □不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额同比增加 365.24%，主要是销售商品收到的现金同比上升； 归属于上市公司股东的净资产同比增加 78.67%，主要是报告期公开发行股份导致。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

十一、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司基本情况 1.公司介绍 公司成立于 2000 年，是一家专注于清洁能源领域纤维增强材料研发、生产与销售的国家级

高新技术企业，核心产品涵盖风电叶片材料、光伏材料等清洁能源功能材料，以及面向新能源汽 车、家居卫浴、建筑建材、电子电气等多元场景的热固、热塑类复合材料。依托技术与制造优 势，公司先后获评第三批制造业单项冠军示范企业，入选 2025 年全球新能源企业 500 强，旗下 子公司振石集团华美新材料有限公司为国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省首批制造业单项冠 军企业。公司建有浙江省企业技术中心，配备行业领先的研发与试验设备，拥有 CNAS 国家认

可实验室资质和国际风能权威机构 DNV-GL 认证的测试中心，可开展覆盖风电、光伏、新能源 汽车等多领域的综合性复合材料测试。面向未来，公司将持续受益于全球能源转型与“双碳”战略 的深入推进，凭借“材料+工艺+测试”三位一体的核心能力，加速从国内细分龙头迈向全球纤维增 强材料领域领军企业。

公司总部位于浙江桐乡，是国内较早开展海外产能布局的风电叶片材料企业，也是首家在欧 洲规模建厂并成功投产交付的中资风电材料生产商。秉承“先建市场，后建工厂，以外供外，产 销全球”的全球化战略，公司已在埃及、土耳其、西班牙建成海外生产基地，在国内酒泉、包 头、乌兰察布、兴安盟等风电产业集聚区配套布局裁剪工厂，形成横跨亚洲、欧洲、非洲三大洲 的协同生产网络，可有效分散地缘与供应链风险，贴近市场并实现快速交付，通过跨区域调配与 产能协同提升运营效率，并为全球客户提供更具韧性、更加可靠的供应链保障与材料解决方案。

风电领域，经过二十余年发展，公司在风电叶片材料领域始终保持市场领先地位，2025 年 公司风电玻纤织物全球市场份额超过 35%（数据来源：中国玻璃纤维工业协会），产销规模位 居全球第一。作为行业技术引领者，公司深度参与多项行业标准制定，是国内率先研发并试制免 脱拉挤型材的企业，也是国内最早实现风电叶片主梁用高模玻纤和碳玻混拉挤型材规模化生产的 企业，在碳纤维叶片、海上风电叶片、可回收叶片等行业前沿高端方向持续保持技术领先优势。 依托丰富的产品组合与可定制化的研发生产能力，公司已与全球众多知名风电叶片制造企业建立 深度战略合作关系，产品远销 50 多个国家和地区，直接或间接覆盖全球前十大风电机组生产企 业，国内客户涵盖明阳智能、远景能源、中材科技、时代新材、艾郎科技、三一重能等头部厂 商，国际客户包括维斯塔斯（Vestas）、西门子-歌美飒（Siemens Gamesa）、恩德-安迅能 （Nordex-Acciona）等全球整机巨头。

光伏领域，公司凭借纤维增强材料的技术领先优势，成功抓住复合材料边框的结构性替代机 遇，公司自主研发、全球首创的复材边框兼具低成本、轻量化、低碳排放的特点，同时拥有优异 的耐候、耐盐雾、耐化学腐蚀性能，在海上、沙漠、滩涂、盐碱地等复杂场景中优势尤为突出， 该产品已获得国际权威检测机构德国莱茵（TÜV）颁发的全球首张相关证书，先后通过通威、协 鑫、中环、正泰、东磁等客户认证，并已在烟台、银川、漠河、崖州等国内典型气候区域完成或 正在开展覆盖沙漠、海上、极寒、高温高湿、强光照等极端环境的长周期实证测试，全面验证了 其在真实场景下的可靠性与耐久性，为规模化商业应用奠定了坚实的实证基础。依托光伏边框核 心单品的技术突破，公司持续向光伏领域纵深拓展，已系统开发出柔性背板、光伏支架、跟踪支 架檩托、光伏导轨等光伏全场景产品矩阵，逐步构建起覆盖光伏领域关键部件的复合材料解决方 案。2026 年上半年光伏边框产销规模刷新历史纪录，销量同比增长超 1000%。

新能源汽车等交通运输领域，公司充分发挥高性能复合材料重量轻、强度高、韧性好、耐腐 蚀、耐冲击的综合性能优势，深度聚焦车身轻量化、电池安全防护及结构件等核心应用场景。通 过自主研发，公司成功推出电池盒盖、底护板、电池隔板等系列产品，已实现对吉利、比亚迪、 奇瑞、广汽等国内头部新能源车企的批量稳定供应，同时前瞻布局无人运输车、轻型重卡等新兴 应用场景。截至 2026 年上半年，公司相关产品已累计批量应用于超过 200 万辆新能源汽车。

2026 年上半年受益于全球风电、光伏产业需求增长，公司实现营业收入 382,334.29 万元， 比上年同期增长 16.74%；归属于上市公司股东的净利润 46,493.10 万元，比上年同期增长 15.07%。

1. 主要产品

公司主要产品为清洁能源功能材料和其他纤维增强材料，其中清洁能源功能材料收入占营业收入 比例超过 80%，清洁能源功能材料根据下游应用领域分类包括风电叶片材料和光伏材料等；其他纤维 增强材料主要系应用于新能源汽车、建筑建材、交通运输、电子电气及化工环保等领域的热固、热塑 类复合材料，单个产品收入相对分散。

（1）风电叶片材料

风电叶片结构包括壳体、主梁、腹板、叶根、表面涂层等，其中壳体、主梁、叶根以及预埋 件腹板等关键区域采用大量纤维织物和拉挤型材，具体而言：在叶片制造模具内按工艺铺层设计 方案逐层铺敷大量纤维织物和芯材，同步放置拉挤型材、腹板等预埋件结构单元，并且在叶根部 分铺设增厚层纤维织物，通过真空辅助树脂灌注工艺实现纤维浸润与固化成型。预埋件腹板的生 产同样是采用将纤维织物、芯材按照工艺要求逐层铺敷后通过真空辅助树脂灌注工艺后灌注树脂 固化制成。拉挤型材又称“拉挤板”，系叶片主梁位置的核心构件预埋件，拉挤型材是将玻璃纤维 或者碳纤维与树脂混合经拉挤工艺一体化成型制成。

公司风电叶片材料具体产品及特征具体如下：

除上述产品外，公司积极拓展现有风电产品矩阵，先后开发了撒粉织物、导流织物、玻纤 绳、方格布、涂胶条等风电新产品，既丰富了公司风电产品线，也增强了为风电客户提供一体化 解决方案的能力。

• （2）光伏材料

• （3）新能源汽车材料

电池底护板主要采用连续玻璃纤维热塑性材料与高强钢结 合的系列结构，具备轻质、高韧、高抗冲、保温的特性。为 电车在运行中提供装甲防护、保持电芯稳定工作，降低整车 重量。提供安全防护的同时，延长电池使用寿命。

新能源电 池保护材 料—电池 底护板

除上述产品外，公司还可提供用于生产制造汽车结构件、外饰件的热塑、热固性复合材料或 用于无人物流车、冷链车的厢体材料。相较于传统车用铝制品与钢制品，该系列高性能复合材料 兼具重量轻、强度高、韧性好、耐腐蚀、耐冲击等综合性能优势，有效助力汽车轻量化目标的实 现。

1. 主要经营模式 （1）盈利模式 公司拥有完整的采购、生产、销售和研发体系，以销售主营业务产品获取利润。公司通过持

续的技术革新和工艺改进，在产品上推陈出新，不断提升品质和生产效率，同时提高对下游客户 的服务质量，进而持续保障公司强大且稳定的盈利能力。

（2）采购模式 公司采购的主要原材料包括纤维材料、树脂、固化剂、脱模布、涤纶丝等。公司与主要客户 于年末确定次年供应规模，公司根据销售计划制定年度采购计划。实际执行环节，客户通常会提 前给予一定期间相对确定的交付计划，公司根据该计划以及当前库存情况确定原材料采购需求， 并据此向供应商下达采购指令确定交付时间和数量。公司设立了体系管理部执行严格的质量控制 体系，根据《原材料检验标准》《原材料和产品技术标准》等对原材料进行入库检验，保证原材 料供应质量。

公司制定了《供应商管理实施办法》，对供应商的开发、管理、评价与考核建立了完善的控 制程序，确保所有生产物料在合格供应商范围内采购。为保证采购质量，公司通常会综合考虑供 应商的信誉口碑、产品的性能质量等因素确定原材料供应商，并与主要供应商建立了长期稳定的 合作关系，以保证原材料供应的及时性与稳定性。

（3）生产模式 公司通常根据客户的交付计划进行生产排期。客户每月下达当月正式订单并提供一定期间滚

动预测，生产部门结合现有库存量及销售部门汇总的未来销售预测制定生产计划，按批次有序开 展生产，并与质量部门共同对产品的质量进行检测和控制。

（4）销售模式 公司主要采取直销模式开展市场调研、客户开发、产品推广、售后维护等工作。在与客户建 立业务联系后，公司将配合客户完成产品送样、批量验证、验厂考核等流程并最终进入其供应体 系，最终实现批量交付。公司主要通过竞争性谈判、招投标等模式方式获得订单，与主要客户一 般签订框架性合同以约定产品类别、质量、付款条件等相关条款。为保证交付的稳定性和及时 性，大部分客户每月下达当月正式订单并提供一定期间滚动预测，以便公司安排采购和生产计 划。公司根据订单数量、型号、交货日期、交货地点以及交付方式等要求，在商品准备完毕后根 据合同约定的方式完成风险报酬转移，后续根据合同约定的信用期和结算方式与客户办理货款结 算。

公司在与少量客户合作过程中采取寄售模式，根据合同约定将产品运送至客户或者客户指定 的第三方仓库，并由客户根据实际需求领用后结算。

(二）行业基本情况

公司是一家主要从事清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业。 自成立以来，围绕清洁能源领域的前沿应用，从材料端为下游应用持续提供高品质、创新性的解 决方案，覆盖风力发电、光伏发电、新能源汽车、建筑建材、交通运输、电子电气及化工环保等 行业。在产业链中，公司处于玻璃纤维、碳纤维等核心原材料的下游，同时位居风电、光伏、新 能源车等战略性新兴产业的上游，公司根据其主要应用领域或场景可分为：风电叶片材料、光伏 材料、新能源汽车材料。

1. 风电行业 （1）“十五五”期间全球风电发展情况及展望

数据来源：全球风能理事会（GWEC）发布的《Global Wind Report 2026》 根据全球风能理事会（GWEC）、彭博新能源财经（BNEF）预测分析，2026-2030 年是全

球风电产业发展格局重塑与动力转换的关键阶段，特征为：中国风电进入平稳发展的“增速换挡” 期，海外市场全面崛起成为全球风电新增装机增长核心；海上风电将迎来规模化爆发式增长，成 为全球风电市场新增长极。

全球风能理事会（GWEC）2026 年 4 月发布报告预测，2026-2030 年全球累计新增风电装机 容量将达 969GW，年均新增约 194GW，较 2025 年仍保持显著增长，复合年增长率（CAGR） 预计为 5.2%，扩张态势稳健。其中海上风电发展迅猛，同期全球海上风电新增装机复合年增长 率将达 29%，远高于陆上风电；预计 2030 年全球年度新增海上风电装机容量将达 33.3GW，海 上风电正式进入大规模商业化开发阶段，对全球能源转型的贡献将日益凸显。

（2）“十五五”期间中国风电发展情况及展望

数据来源：国家能源局 2025 年，我国风电爆发式增长，全国新增并网风电装机达 120GW，首次突破 100GW 大 关，同比增长超 50%。受 2025 年高基数影响，2026 年上半年风电新增装机回落至 38.62GW，同 比下跌 27%（6 月风电新增装机 13.57GW，同比增长 183%），但在地缘政治冲突、全球产业链 脱钩加剧背景下，风电作为成熟可再生能源，仍将在全球能源转型中承担关键作用（如 2026 年 上半年我国风力发电机组出口增长 35.6%）。

展望“十五五”，新能源进入全面市场化发展新阶段，迎来“规模扩张”与“质量提升”并重的战 略机遇期，装机持续增长，推动新能源从补充能源向主力能源转变。2026 年 7 月 9 日国务院印 发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确到 2030 年风电和太阳能发电总装机容量达到 28 亿千瓦以 上，“十五五”期间风电光伏合计需新增至少 9.6 亿千瓦，年均新增需求接近 200GW，彰显国家推 动能源绿色转型的决心，这其中方案还部署大型海上风电基地建设，规划在渤海、黄海、东海、 南海统筹建设海上风电基地，推进深远海风电开发，目标 2030 年海上风电累计并网突破 1 亿千 瓦。截至当前，我国海上风电累计并网 4,739 万千瓦，未来五年需新增超 5,261 万千瓦，年均新 增约 10GW（2025 年我国新增海风装机容量 6.5GW）。

1. 光伏行业 （1）“十五五”期间全球光伏发展情况及展望

数据来源：欧洲光伏协会发布的《Global Solar Market Outlook 2026–2030》

2026 年 6 月 22 日，欧洲光伏协会（Solar Power Europe）、全球太阳能理事会（Global Solar Council）联合发布最新版《2026-2030 年全球太阳能市场展望》报告，报告显示，2025 年全球新 增光伏装机量达到创纪录的 664GW，占所有可再生能源新增容量的 77%。过去 20 年来，全球新 增光伏装机始终保持高速增长，欧洲光伏协会认为，2026 年新增光伏装机预期有所下滑，但仍 将超过 500GW(保守 501GW，中性 612GW，乐观 724GW)。从行业发展趋势来看，短期受产业 链产能扩张过快、价格波动等因素影响，光伏行业将呈现阶段性调整；但长期来看，在全球“双 碳”目标推进及能源转型深化的驱动下，行业增长韧性稳固。尽管 2026 年预计会出现下滑，但报 告预测年度装机量将从 2027 年起恢复增长，2027-2030 年的中性预测新增装机量依次为 689GW、742GW、804GW、864GW，届时全球光伏总容量预计将增长到 6.6TW，乐观预期下甚 至可能达到 7.6TW。

（2）“十五五”期间中国光伏发展情况及展望

数据来源：国家能源局

由于分布式管理办法、上网电价市场化改革等新政策刚刚推出，市场存在观望情绪，导致 2026 年光伏新增装机出现回调，2026 年上半年光伏新增装机容量大幅回落至 72.07GW，同比下 跌 66.04%，尽管上半年光伏大幅回调，但是根据中国光伏行业协会预测的数据，2026 年全年中 国光伏新增装机规模将达到 180GW（一般预期），2026 年后，随着“十五五”期间新能源融合集 成发展、绿电直连项目等政策的实施效果显现，新增装机量预期重回上升态势，增速逐渐放缓， 增量趋于平稳，预计 2030 年中国光伏新增装机规模为 270GW（乐观预期甚至达到 320GW）， “十五五”期间，中国年均光伏新增装机量为 238GW（一般预期）至 287GW（乐观预期）。

1. 新能源汽车行业

数据来源：中国汽车工业协会

中国汽车工业协会 2026 年 7 月发布数据显示，2026 年 1-6 月，新能源汽车产销分别完成 743.8 万辆和 744.6 万辆，同比分别增长 6.7%和 7.3%，销量占汽车新车总销量的 49.6%，产销双 双突破 700 万辆。

据中汽协预测，2026 年中国汽车市场温和增长，全年汽车总销量预计达 3,475 万辆，同比增 长 1%；其中新能源汽车销量预计突破 1,900 万辆，同比增长 15.2%，是拉动市场增长的核心动 力；2026 年汽车出口量预计达 740 万辆，同比增长 4.3%，将巩固我国全球最大汽车出口国地 位，体现中国汽车产品竞争力和国际市场认可度提升。

（三）行业主要法规、政策 2026 年是“十五五”规划的开局之年，国家在宏观层面陆续出台一系列重要政策文件与指导

意见，明确提出要加快发展风电、光伏等新能源产业，并将其作为构建新型能源体系、保障能源 安全、实现“双碳”目标的关键支柱。这些政策不仅强调要扩大新能源装机规模与消纳能力，更着 重推动新能源产业链与供应链实现高质量的本土化和全球化协同布局，旨在提升我国在全球新能 源产业中的核心竞争力与话语权。相关政策汇总如下：

• 1.风电行业政策

2.光伏行业政策

3.新能源汽车行业政策

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

今年上半年公司核心主业根基稳健，高端产品与海外市场持续突破，新兴赛道增长动能强 劲，绿色发展底色鲜明，“五维再造”与“四轮驱动”战略成效持续兑现，盈利增长与战略落地形成 正向共振。今年上半年公司实现营业收入 382,334.29 万元，比上年同期增长 16.74%；归属于上 市公司股东的净利润 46,493.10 万元，比上年同期增长 15.07% ，均实现两位数以上的增长。上 述成果主要得益于以下方面工作的扎实推进： （一）筑基延链：核心主业量效双升，产品链条持续纵深延伸

公司持续夯实风电材料核心业务基本盘，海内外生产基地产能有序释放。今年上半年，全球 织物累计总产量突破 30 万吨，同比增加超 10%，刷新历史同期最高纪录，与此同时，公司积极 推进国内外基地的裁剪、绗缝配套产能建设，持续延伸现有产品的深加工价值链，提升产品附加 值；在拉挤型材领域，公司启动宽幅产线提速、一模双腔等工艺攻关，核心规格产品已初步实现 量产与稳产，部分产线生产效率提升超过 100%，有效巩固了公司在风电材料领域的成本领先与 交付优势。 （二）高端扩容：碳系产品矩阵扩容，核心客户批量供货突破

公司聚焦海外客户市场与海上风电等高价值应用场景，前瞻性布局纯碳织物、碳玻混编织 物、碳纤维拉挤板、碳玻混拉挤板等高价值产品梯队，完善高端产品序列，目前相关产品已陆续

通过全球多家头部客户的测试认证，并成功实现对维斯塔斯、西门子歌美飒、恩德、明阳智能等 客户批量稳定供货。今年上半年，碳纤维系列产品累计销量已突破 2500 吨，较去年同期实现显 著增长，同比增幅超过 140%，高价值序列产品的市场渗透率持续提升。 （三）全球深耕：全球布局纵深推进，海外基地迎来盈利拐点

公司自 2014 年起较早推进全球化产能布局，先后在埃及、土耳其、西班牙等国家落地生产 基地，是国内最早出海布局的风电材料企业之一，同时也是首家在欧盟本土建厂的中资风电材料 企业。近年来公司持续深化全球化运营能力，海外基地的产品交付能力、品类覆盖矩阵持续迭代 升级，今年上半年，公司海外营收占主营业务收入的比重达到 21.97%，同比增加 61%。其中西 班牙基地历经一年多的工厂资质认证、产品体系认证等供应商准入流程，目前产能正处于稳步爬 坡阶段，今年上半年西班牙产量超 5500 吨，经营层面顺利实现扭亏为盈，实现净利润 2,213.38 万元，同比增长 228.00%，标志着公司全球化战略迈上新台阶。 （四）跨界创新：新兴赛道多点开花，第二成长曲线加速成型

公司光伏业务板块持续完善产品矩阵，在光伏边框、光伏支架等核心产品基础上，新开发光 伏导水槽、光伏导轨等配套产品；同时通过工艺优化、精益管理多措并举推进提质降本，上半年 产销规模刷新历史纪录，同比增长超 1,000%。新能源汽车业务持续优化客户结构与产品结构， 聚焦高盈利质量项目，并加快新产品研发与新客户拓展，积极拓展无人物流车、轻型重卡等应用 场景的配套产品开发，目前部分产品已实现小批量供货，为中长期增长蓄势，截至 2026 年上半 年，公司相关产品已累计批量应用于超过 200 万辆新能源汽车。 （五）绿色智造：绿色转型步伐加快，循环经济夯实长期价值

公司积极践行绿色发展理念，产业园光伏屋顶累计发电量达 1,145.29 万度，折合减排 CO₂约 6,528 吨，能碳数字管理平台已全面投用，可实现能耗数据自动采集、指标可视化与异常实时预 警，今年上半年公司成功获评零碳工厂、碳中和工厂。在循环经济方面，公司持续推进热塑边角 料回用、废蜂窝芯造粒回用、废纱用于 BMC 产品等循环再利用工艺改进，上半年通过推广循环 包装实现降本，公司资源循环利用率稳步提升，绿色竞争力持续夯实。

接下来公司将继续以“五维再造”为战略指引，深化“四轮驱动”协同效应，巩固风电材料 龙头地位，加速高端产品与海外市场渗透，强化光伏、汽车复材等新兴赛道布局，同时以绿色智 造构筑长期竞争力，为股东创造可持续价值回报。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未 来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用

1. 全球产能前瞻布局，构筑出海稀缺壁垒

公司秉持“先建市场，后建工厂，以外供外，产销全球”的国际化战略，是国内较早出海，也 是首家在欧洲规模建厂并成功投产交付的中资风电材料生产商。公司现已在埃及、土耳其、西班 牙建成三大海外基地，国内配套酒泉、包头、乌兰察布、兴安盟等裁剪工厂，形成覆盖亚、欧、 非三大洲的生产网络；同步在中国香港、美国等地设立销售公司，搭建辐射全球的营销网络。公 司的全球化布局一方面可有效分散单一区域产能集中风险，提升在国际贸易摩擦、地缘政治等不 确定环境下的供应稳定性；另一方面可贴近头部客户实现就地生产、快速交付，有效降低物流与 关税成本，显著增强公司在全球供应链中的核心韧性。

1. 深度绑定优质客户，认证壁垒增厚粘性 风电叶片整机厂普遍采用严格的供应商认证机制（光伏、新能源车行业也有类似准入要 求），风电材料需要通过多轮测试，验证材料的强度、模量、耐久性、抗疲劳性等指标是否符合 质量要求与技术规范。其中海外叶片整机厂的认证周期一般为两到三年，国内认证周期通常为六 个月到两年。历经二十余年深耕，公司已直接或间接覆盖全球前十大风电机组生产企业，同时也 服务于光伏、新能源车行业的头部企业，并与之建立了长期稳定的合作关系，较高的客户黏性不 仅保障了存量订单的连续性与稳定性，更使公司能够及时洞察下游技术动向，将客户需求前置化 导入研发体系，从而引领前沿技术迭代，持续巩固行业领军者地位。

3.强化多元供应体系，协同发展增效稳链

作为风电材料龙头企业，公司已与全球玻纤龙头中国巨石建立长期稳定的合作关系，可有效 保障玻纤原材料供应稳定，同时拓展了重庆国际、长海股份等多元采购渠道，持续增强采购议价 能力与市场应变能力；碳纤维领域，公司深化与中复神鹰、上海石化（中石化资本已参与战略配 售）的合作关系，通过玻纤、碳纤等核心原材料的多元供应布局，能有效降低单一供应商依赖风 险，强化供应链安全韧性，并依托自身规模优势构建上下游利益共同体，巩固产业链协同效应。

1. 技术引领复材研发，驱动轻量低碳迭代 历经二十余年的技术沉淀，公司在玻璃纤维/碳纤维等原材料配方、设备调试、工艺优化、

产品性能测试等多个领域积累了核心技术与研发成果。风电领域，公司具备超高模量玻纤织物、 碳玻混编织物、玻纤拉挤板等产品的持续开发能力，并前瞻性布局碳纤维、免脱拉挤板、可回收 叶片等行业前沿技术产品；光伏领域，公司自主研发并在全球首创复材边框，持续拓展光伏支 架、光伏背板等全系列产品矩阵。依托成熟的产品开发体系，公司可紧跟纤维材料产业技术趋势 与下游客户需求变化，同步开发基于不同基础原材料、不同生产工艺的产品，持续引领轻量、低 碳方向的行业技术迭代和产品更新。

1. 全链品控测试能力，夯实品质品牌壁垒 公司建立了覆盖全流程质量管理体系，先后通过 ISO9001、ISO14001、ISO45001 等多项国

际体系认证，从原材料采购、生产加工到成品出厂验收实现全流程标准化管控，有效降低产品不 良率，保障批量产品质量稳定；测试中心同时获得 CNAS 国家认可实验室与国际风能权威机构 DNV-GL 双重认证，已发展为覆盖风电、光伏、新能源汽车等多领域的综合性复合材料测试平

台。该中心不仅支撑内部研发与品控，更具备为行业客户提供材料性能专业测试及综合评价方案 的对外服务能力，显著提升了公司在行业内的技术话语权与品牌影响力，为产品性能领先与质量 稳定提供了坚实保障。

四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析

• 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：报告期销量增加，营业收入随之增加 营业成本变动原因说明：报告期营收增加，营业成本随之增加 财务费用变动原因说明：报告期利息费用支出减少导致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期销售商品收到的现金同比上升 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期投资支付的现金同比上升 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期归还银行借款同比增加

• 2、 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

• (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
• □适用√不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用

• 1、 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币

其他说明 无

2、 境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产142,692.35（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为11.26%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

其他说明 无

3、 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元 币种：人民 币

4、 其他说明

□适用√不适用

(四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

报告期内，为补充振石华美的营运资金，优化其资产结构，增强其发展能力，公司向全资子 公司振石华美增资 20,000.00 万元，增资后仍为公司全资子公司。截至报告期末已完成实缴增 资。

报告期内，为更贴近市场并提升对客户的服务能力，公司投资设立了摩洛哥振石，该公司尚 未开展实质经营。

意大利振石于 2024 年 4 月完成设立，并于同期完成商务、发改等主管部门的境外投资备案 手续（备案金额为 800 万美元），报告期内，公司对意大利振石出资 5,126.95 万元。

(1)重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

公司于 2025 年 11 月 3 日召开第一届董事会第十四次会议，审议通过了《关于通过香港平台公司在摩洛哥设立境外子公司的议案》，同意在摩洛哥 设立公司，并通过香港路径公司投资持股摩洛哥振石 100%股份。

摩洛哥振石于 2026 年 3 月在摩洛哥当地完成设立，上述表格中摩洛哥振石披露的 5,000 万美元为在商务、发改等主管部门备案金额，非实际出资 金额，截至目前该公司尚未出资。

(2)重大的非股权投资

√适用□不适用

单位：元 币种：人民 币

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况的说明

• □适用 √不适用 私募基金投资情况
• □适用 √不适用 衍生品投资情况
• □适用√不适用 (五) 重大资产和股权出售
• □适用√不适用

(六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

(七) 公司控制的结构化主体情况

• □适用√不适用

五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用□不适用

• 1、清洁能源行业发展不及预期的风险 公司现有营业收入来自清洁能源行业的比重较高，报告期内清洁能源功能材料在营业收入中占比超过 80%。受国家产业政策支持、全球对气候变

化以及对可再生能源的日益关注，清洁能源行业发展趋势向好，预计未来风电、光伏装机量增长空间广阔。然而，若未来清洁能源行业出现产业政策调 整、市场环境变化、下游客户需求下降等情形，可能导致行业发展不及预期，进而对公司经营产生不利影响。

• 2、贸易保护措施风险 2020 年—2022 年，欧盟委员会对原产于中国、埃及和土耳其等国的特定玻纤织物征收反倾销税和反补贴税。此外，受复杂的国际经济形势及地缘

政治环境的影响，各国的贸易政策会随着国际政治形势的变动和各国经济发展阶段而不断变动，全球贸易保护主义有所抬头，美国对原产于中国商品加 征关税比例反复，未来不排除加征关税比例进一步上升的可能性。若未来境外国家或地区实施额外贸易保护措施，将会削弱公司产品在境外的竞争优 势，对公司经营业绩带来不利影响。

• 3、供应商集中度较高及与中国巨石合作稳定性的风险 2025 年公司前五名供应商采购占比超过 60%，供应商集中度相对较高。若主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限或合作关系紧张，可能导

致公司供应链体系发生变化，从而对公司生产经营产生不利影响。其中，中国巨石为全球产能最大的玻纤供应商，亦是公司玻璃纤维主要供应商和第一 大供应商，与中国巨石的合作稳定性对公司至关重要。若公司与中国巨石的合作稳定性发生不利变化、中国巨石发生供应不足或原材料质量问题，导致 供应不及时或者采购价格发生较大波动，将可能会影响公司玻璃纤维采购的稳定性，进而对公司盈利水平产生不利影响。

(二) 其他披露事项

□适用√不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员变动的情况说明 √适用□不适用 因公司第一届董事会任期届满，公司于 2026 年 6 月 24 日召开 2026 年第二次临时股东会，选举 产生了公司第二届董事会董事。公司于同日召开第二届董事会第一次会议，审议通过了关于选举 董事长、副董事长、董事会专门委员会组成以及代表公司执行公司事务的董事，并聘任公司高级 管理人员、证券事务代表等相关议案。详见公司于 2026 年 6 月 25 日在上海证券交易所网站（w ww.sse.com.cn）披露的相关公告。

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用√不适用

员工持股计划情况 √适用 □不适用

1、中信证券资管振石股份员工参与主板战略配售 1 号集合资产管理计划（以下简称“振石股 份 1 号资管计划”）

2025 年 11 月 27 日，公司召开第一届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司高级管 理人员及核心员工设立券商集合资产管理计划参与公司首次公开发行股票并上市战略配售的议 案》。振石股份 1 号资管计划参与战略配售的数量为 2,610.5500 万股，激励对象 31 名，均为公

司高管及核心员工。振石股份 1 号资管计划获配股票的限售期为自公司股票上市之日起 12 个 月。

详见公司于 2026 年 1 月 23 日披露的《振石股份首次公开发行股票并在主板上市招股说明 书》。

其他激励措施 √适用 □不适用

2023 年 6 月，在公司股份制改造完成以后，为进一步建立健全员工激励机制，助力公司长 期发展，公司拟实施股权激励。2023 年 6 月 29 日，公司召开股东会，决议同意公司股本由 144,972.24 万股增加至 147,931.14 万股，其中员工持股平台桐乡景石认购了 1,112.48 万股，激励 对象 19 名，均为公司董事、高管、业务骨干。桐乡景石持有公司股份的锁定期为自公司股票上 市之日起 12 个月。根据《浙江振石新材料股份有限公司 2023 年股权激励计划》，激励对象自愿 认购桐乡景石的份额，在解锁条件达成前，激励对象获得的桐乡景石出资份额不得转让、赠与、 用于担保或偿还债务。在满足上市禁售条件的前提下，按如下安排分批解锁：

激励对象如因离职、退休、死亡、丧失民事行为能力等原因离开公司及其子公司，公司或持 股平台有权通过安排相关人员回购、二级市场出售等形式要求其退出激励计划。

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明 √适用 □不适用 公司不属于重点排污单位，故不在此名单内

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

• 注 1：

• 1、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份的承诺

• （1）公司控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石的承诺 振石股份首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股

份，也不由振石股份回购该部分股份；

自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 6 个月内，如振石股份股票连续 20 个交易日的收盘价均低于振石股份首次公开发行股票的发行价，或 者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于振石股份首次公开发行股票的发行价，则本公司直接或间接持有的振 石股份首次公开发行股票前已发行的股份锁定期限自动延长 6 个月；

如本公司在股份锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后两年内减持的，减持价格不低于发行价； 若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格、收盘价格、减持价格及股票数量均应按照相关

规定作相应调整；

振石股份存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本公司不 得减持振石股份股份；

本公司将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法

律、法规及规范性文件另有规定的，则本公司将按相关要求执行； 本公司如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有； 如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。

• （2）公司实际控制人张毓强以及实际控制人、董事长张健侃的承诺

自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股 份，也不由振石股份回购该部分股份；

自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 6 个月内，如振石股份股票连续 20 个交易日的收盘价均低于振石股份首次公开发行股票的发行价，或 者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于振石股份首次公开发行股票的发行价，则本人直接或间接持有的振石 股份首次公开发行股票前已发行的股份锁定期限自动延长 6 个月；

如本人在股份锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后两年内减持的，减持价格不低于发行价； 上述锁定期届满后，在本人担任振石股份董事/监事/高级管理人员（如适用）期间，每年转让的股份不超过本人直接或者间接所持振石股份股份总

数的 25%；离职后半年内，不以任何方式转让本人直接或者间接所持有的振石股份股份。如本人在任期届满前离职的，应当在就任时确定的任期内和任 期届满后 6 个月内遵守前述承诺。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；

若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格、收盘价格、减持价格及股票数量均应按照相关 规定作相应调整；

如振石股份存在重大违法情形触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本人不得 减持振石股份股份；

本人将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法

律、法规及规范性文件另有规定的，则本人将按相关要求执行； 本人如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有； 如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

• （3）公司实际控制人之一致行动人桐乡泽石、振石集团的承诺 自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的

股份，也不由振石股份回购该部分股份；

自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 6 个月内，如振石股份股票连续 20 个交易日的收盘价均低于振石股份首次公开发行股票的发行价，或 者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于振石股份首次公开发行股票的发行价，则本公司直接或间接持有的振 石股份首次公开发行股票前已发行的股份锁定期限自动延长 6 个月；

如本企业在股份锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后两年内减持的，减持价格不低于发行价； 若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格、收盘价格、减持价格及股票数量均应按照相关

规定作相应调整；

振石股份存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本企业不 得减持振石股份股份；

本企业将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法 律、法规及规范性文件另有规定的，则本企业将按相关要求执行；

本企业如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有；如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责 任。

• （4）间接持股的董事或高级管理人员黄钧筠、尹航、赵峰、潘春红以及刘俊贤的承诺 自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股

份，也不由振石股份回购该部分股份；

本人在担任董事/高级管理人员职务期间，自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 6 个月内，如振石股份股票连续 20 个交易日的收盘价均低于 振石股份首次公开发行股票的发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于振石股份首次公开发行股票 的发行价，则本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股份锁定期限自动延长 6 个月； 如本人在股份锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后两年内减持的，减持价格不低于发行价； 上述锁定期届满后，在本人担任振石股份董事/高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接所持振石股份股份总数的 25%； 离职后半年内，不以任何方式转让本人直接或间接所持有的振石股份股份。如本人在任期届满前离职的，应当在就任时确定的任期内和任期届满后

6 个月内遵守前述承诺；

若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格、收盘价格、减持价格及股票数量均应按照相关 规定作相应调整；

振石股份存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本人不得 减持振石股份股份；

本人将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法

律、法规及规范性文件另有规定的，则本人将按相关要求执行； 本人如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有；如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任； 上述承诺不因本人职务变更、离职等原因而改变或导致无效。

• （5）间接持股的原监事邹今值以及饶朝富的承诺 自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股

份，也不由振石股份回购该部分股份； 上述锁定期届满后，在本人担任振石股份监事期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接所持振石股份股份总数的 25%； 离职后半年内，不以任何方式转让本人直接或间接所持有的振石股份股份。如本人在任期届满前离职的，应当在就任时确定的任期内和任期届满后

6 个月内遵守前述承诺； 若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述股票数量均应按照相关规定作相应调整； 振石股份存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本人不得

减持振石股份股份；

本人将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法 律、法规及规范性文件另有规定的，则本人将按相关要求执行；

本人如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有；如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

• （6）间接持股的原监事且为实际控制人亲属李幸男的承诺 自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股

份，也不由振石股份回购该部分股份；

自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 6 个月内，如振石股份股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日 不是交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于发行价，则本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股份锁定期限自动延长 6 个月；

若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格、收盘价格、减持价格及股票数量均应按照相关 规定作相应调整；

上述锁定期届满后，在本人担任振石股份监事期间，每年转让的股份不超过本人直接或者间接所持振石股份股份总数的 25%；离职后半年内，不以 任何方式转让本人直接或者间接所持有的振石股份股份。如本人在任期届满前离职的，应当在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内遵守前述承 诺。本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；

振石股份存在重大违法情形触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本人不得减 持振石股份股份；

本人将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法 律、法规及规范性文件另有规定的，则本人将按相关要求执行；

本人如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有；如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

• （7）其他间接持股且为实际控制人亲属张志强、周玉琪、周森林以及濮晓洁的承诺 自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股

份，也不由振石股份回购该部分股份；

自振石股份首次公开发行股票并上市之日起 6 个月内，如振石股份股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末（如该日 不是交易日，则为该日后第 1 个交易日）收盘价低于发行价，则本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股份锁定期限自动延长 6 个月；

若振石股份股票在锁定期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，上述发行价格、收盘价格、减持价格及股票数量均应按照相关 规定作相应调整；

振石股份存在重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚事先告知书或者司法裁判作出之日起至振石股份股票终止上市并摘牌前，本人不得 减持振石股份股份；

本人将遵守《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定进行锁定安排以及锁定期届满后的股份减持安排。如相关法 律、法规及规范性文件另有规定的，则本人将按相关要求执行；

本人如违反上述承诺，则所获得的收益（如有）归振石股份所有；如未履行上述承诺给振石股份或投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

• （8）其他机构股东桐乡宁石、桐乡润石、桐乡景石的承诺

自振石股份股票上市之日起 12 个月内，本企业不转让或委托他人管理本企业直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股份，也不

由振石股份回购该部分股份。 因振石股份进行权益分派等导致本企业持有振石股份股份发生变化的，仍应遵守上述规定。 振石股份上市后本企业依法增持的股份不受本承诺函的约束。 在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、

法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

在本企业所持振石股份首发前股份锁定期届满后，本企业将严格遵守中国证券监督管理委员会、上海证券交易所关于减持的相关规则，并履行相关 信息披露义务。

• （9）其他自然人股东邱中伟的承诺 自振石股份股票上市之日起 12 个月内，本人不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的振石股份首次公开发行股票前已发行的股份，也不由振

石股份回购该部分股份。 因振石股份进行权益分派等导致本人持有振石股份股份发生变化的，仍应遵守上述规定。 振石股份上市后本人依法增持的股份不受本承诺函的约束。 在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法

规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

在本人所持振石股份首发前股份锁定期届满后，本人将严格遵守中国证券监督管理委员会、上海证券交易所关于减持的相关规则，并履行相关信息 披露义务。

• 2、关于业绩下滑后延长锁定期的承诺 振石股份的直接、间接控股股东、实际控制人及其一致行动人桐乡华嘉、桐乡务石、桐乡泽石、振石集团、张毓强、张健侃作出承诺如下：

• （1）振石股份上市当年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，延长本公司/本人届时所持股份锁定期限 6 个月；
• （2）振石股份上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本公司/本人届时所持股份锁定期限 6 个月；
• （3）振石股份上市第三年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本公司/本人届时所持股份锁定期限 6 个月。此处“净利润”

以振石股份扣除非经常性损益后归母净利润为准；“届时所持股份”是指上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的振石股份股 份。

• 注 2

• 1、关于利润分配政策的承诺 （1）振石股份的承诺 本公司将严格执行股东大会审议通过的上市后适用的《公司章程（草案）》中相关利润分配政策及《上市后三年分红回报规划》，实施积极的利润

分配政策及分红回报规划，注重对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展，保持本公司利润分配政策的连续性和稳定性； 如本公司违反前述承诺，本公司将依照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定承担相应责任。

（2）控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石、实际控制人张毓强、张健侃的承诺 本公司/本人将严格按照《公司章程（草案）》《上市后三年分红回报规划》规定，督促相关方提出利润分配预案； 在审议公司利润分配预案的股东大会上，本公司/本人将对符合《公司章程（草案）》《上市后三年分红回报规划》要求的利润分配预案投赞成

票；

本公司/本人将督促公司根据相关决议实施利润分配； 如本公司/本人违反前述承诺，本公司/本人将依照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定承担相应责任。 （3）实际控制人之一致行动人振石集团、桐乡泽石的承诺 本公司/本企业将严格按照《公司章程（草案）》《上市后三年分红回报规划》规定，督促相关方提出利润分配预案； 在审议公司利润分配预案的股东大会上，本公司/本企业将对符合《公司章程（草案）》《上市后三年分红回报规划》要求的利润分配预案投赞成

票；

本公司/本企业将督促公司根据相关决议实施利润分配；如本公司/本企业违反前述承诺，本公司/本企业将依照中国证券监督管理委员会、上海证 券交易所的规定承担相应责任。

（4）董事（部分董事已离任）、原监事、高级管理人员张健侃、黄钧筠、赵峰、尹航、娄贺统、张少龙（已离任）、贾海瑞（已离任）、饶朝

富、邹今值、李幸男、刘俊贤以及潘春红的承诺 本人将严格按照《公司章程（草案）》《上市后三年分红回报规划》规定，督促相关方提出利润分配预案； 在审议公司利润分配预案的董事会、监事会上，本人将对符合《公司章程（草案）》《上市后三年分红回报规划》要求的利润分配预案投赞成票； 本人将督促/监督公司根据相关决议实施利润分配； 如本人违反前述承诺，本人将依照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定承担相应责任。

• 2、公司关于在审期间不进行现金分红的承诺

• （1）本公司本次发行上市前所形成的滚存未分配利润全部由首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有；
• （2）自本承诺函出具之日至首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市前，本公司不进行现金分红或提出现金分红方案。 上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。

• 注 3 控股股东、实际控制人及其控制的企业所出具的关于避免同业竞争的承诺

• 1、控股股东、实际控制人作出的关于避免同业竞争的承诺 公司控股股东桐乡华嘉与间接控股股东桐乡务石以及实际控制人张健侃、张毓强已出具了《浙江振石新材料股份有限公司控股股东、实际控制人关

于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如下：

“为振石股份首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市之目的，桐乡华嘉企业管理有限公司、桐乡务石贸易有限公司（以下合称“本公 司”）作为振石股份的直接、间接控股股东，张健侃、张毓强作为振石股份的实际控制人，现就避免与振石股份主营业务存在同业竞争的相关事宜承诺 如下：

• （1）截至本承诺函出具之日，本公司/本人及与本人关系密切的家庭成员未投资与振石股份主营业务相同或相类似的企业，亦未直接或间接从事与

振石股份经营的主营业务相同、相似或在任何方面构成竞争的业务与活动。

• （2）自本承诺函出具之日起，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将不会以任何方式从事，包括但不限于单独或与他人合作直接或间接从

事与振石股份主营业务相同、相似或在任何方面构成竞争的业务与活动。

• （3）本公司/本人保证不直接或间接投资控股与振石股份主营业务相同、类似或在任何方面构成竞争的其他任何经济实体、机构、经济组织的权

益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。

• （4）若振石股份今后从事新的业务领域，则本公司/本人及本公司/本人控制的其他公司或其他组织将不以控股方式或以参股但拥有实际控制权的

方式从事与振石股份新的业务领域有直接竞争的业务活动，包括但不限于投资、收购、兼并与振石股份今后从事的新业务有直接竞争的公司或者其他经 济组织。若本公司/本人违反上述承诺的，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应的 责任。”

• 2、持股 5%以上股份且为实际控制人控制的企业作出的关于避免同业竞争的承诺 持有公司 5%以上股份且为实际控制人控制的企业振石集团已出具了《浙江振石新材料股份有限公司持股 5%以上的股东关于避免同业竞争的承诺

函》，具体内容如下： “1、截至本承诺函出具之日，本公司没有直接或间接经营其他任何与振石股份主营业务相同、相似或在任何方面构成竞争的业务。

• 2、自本承诺函出具之日起，本公司及本公司控制的其他公司将不会以任何方式从事，包括但不限于单独或与他人合作直接或间接从事与振石股份

主营业务相同、相似或在任何方面构成竞争的业务与活动。

• 3、本公司保证不直接或间接投资控股于业务与振石股份主营业务相同、类似或在任何方面构成竞争的其他任何经济实体、机构、经济组织的权

益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。

• 4、若振石股份今后从事新的业务领域，则本公司及本公司控制的其他公司或其他组织将不以控股方式或以参股但拥有实际控制权的方式从事与振

石股份新的业务领域有直接竞争的业务活动，包括但不限于投资、收购、兼并与振石股份今后从事的新业务有直接竞争的公司或者其他经济组织。若本 公司违反上述承诺，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应的责任。”

• 3、实际控制人之一致行动人作出的关于避免同业竞争的承诺 实际控制人之一致行动人桐乡泽石已出具了《浙江振石新材料股份有限公司实际控制人的一致行动人关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如

下：

“1、本企业现时没有直接或间接经营其他任何与振石股份主营业务相同、相似或在任何方面构成竞争的业务。

• 2、自本承诺函出具之日起，本企业及本企业控制的其他公司将不会以任何方式从事，包括但不限于单独或与他人合作直接或间接从事与振石股份

主营业务相同、相似或在任何方面构成竞争的业务与活动。

• 3、本企业保证不直接或间接投资控股于业务与振石股份主营业务相同、类似或在任何方面构成竞争的其他任何经济实体、机构、经济组织的权

益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。

• 4、若振石股份今后从事新的业务领域，则本企业及本企业控制的其他公司或其他组织将不以控股方式或以参股但拥有实际控制权的方式从事与振

石股份新的业务领域有直接竞争的业务活动，包括但不限于投资、收购、兼并与振石股份今后从事的新业务有直接竞争的公司或者其他经济组织。

若本企业违反上述承诺的，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应的责任。”

• 注 4 解决关联交易的承诺

• 1、控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石、实际控制人张毓强、张健侃承诺 为浙江振石新材料股份有限公司（以下简称“振石股份”或“振石股份”）首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市之目的，桐乡华嘉企业

管理有限公司、桐乡务石贸易有限公司（以下合称“公司”）作为振石股份的直接、间接控股股东，张毓强、张健侃作为振石股份的实际控制人，就振 石股份关联交易相关事宜作出如下声明与承诺：

• 1、本公司/本人以及除振石股份之外的下属全资、控股子公司及其他可实际控制企业（以下简称“附属企业”）与振石股份及其合并报表范围内子

公司之间，除招股说明书、律师工作报告及法律意见书等申报文件已披露的关联交易外，不存在其他任何依照法律法规和中国证监会、上海证券交易所 的有关规定应披露而未披露的关联交易。

• 2、本公司/本人及本公司/本人实际控制的其他附属企业不以任何方式违法违规占用振石股份或其子公司资金及要求振石股份或其子公司违法违规

提供担保。

• 3、本公司/本人及附属企业未通过非公允关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害振石股份和其他股东的合法权益。
• 4、如在今后的经营活动中本公司/本人及本公司/本人附属企业与振石股份或其子公司之间发生无法避免的关联交易，则此种关联交易的条件必须

按正常的商业条件进行，并按国家法律、法规、规范性文件以及公司内部管理制度严格履行关联交易审批程序；本公司/本人将严格遵守公司章程及关 联交易相关内部规章制度中关于关联交易事项的回避规定，并及时对关联交易事项进行信息披露。

• 5、本公司/本人及本公司/本人附属企业不以任何方式影响振石股份及其子公司的独立性，保证振石股份及其子公司资产完整、人员独立、财务独

立、机构独立和业务独立。

• 6、本公司/本人及本公司/本人附属企业将尽量避免与振石股份或其子公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将

在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

若本公司/本人违反上述声明与承诺的，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应 的责任。

• 2、振石集团承诺 为浙江振石新材料股份有限公司以下简称“振石股份”或“振石股份”、首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市之目的，振石控股集团有

限公司以下简称“本公司”、作为振石股份持股 5%以上的股东亦作为振石股份实际控制人的一致行动人，为规范与振石股份及其子公司发生的关联交 易，承诺如下：

• 1、本公司以及下属除振石股份之外的全资、控股子公司及其他可实际控制企业以下简称“附属企业”、与振石股份及其合并报表范围内子公司之

间，除招股说明书、律师工作报告及法律意见书等申报文件已披露的关联交易外，不存在其他任何依照法律法规和中国证监会、上海证券交易所的有关 规定应披露而未披露的关联交易。

• 2、本公司及本公司实际控制的其他附属企业不以任何方式违法违规占用振石股份或其子公司资金及要求振石股份或其子公司违法违规提供担保。
• 3、本公司及附属企业未通过非公允关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害振石股份和其他股东的合法权益。

• 4、如在今后的经营活动中本公司及本公司附属企业与振石股份或其子公司之间发生无法避免的关联交易，则此种关联交易的条件必须按正常的商

业条件进行，并按国家法律、法规、规范性文件以及公司内部管理制度严格履行关联交易审批程序；本公司将严格遵守公司章程及关联交易相关内部规 章制度中关于关联交易事项的回避规定，并及时对关联交易事项进行信息披露。

• 5、本公司及本公司附属企业不以任何方式影响振石股份或其子公司的独立性，保证振石股份或其子公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独

立和业务独立。

• 6、本公司及本公司附属企业将尽量避免与振石股份或其子公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自

愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

若本公司/本人违反上述声明与承诺的，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应 的责任。

• 3、桐乡泽石承诺 为浙江振石新材料股份有限公司（以下简称“振石股份”或“振石股份”）首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市之目的，桐乡泽石贸易

合伙企业（有限合伙）（以下简称“本企业”）作为振石股份实际控制人的一致行动人，为规范与振石股份或其子公司发生的关联交易，承诺如下：

• 1、本企业以及除振石股份之外的下属全资、控股子公司及其他可实际控制企业（以下简称“附属企业”）与振石股份及其合并报表范围内子公司

之间，除招股说明书、律师工作报告及法律意见书等申报文件已披露的关联交易（如有）外，不存在其他任何依照法律法规和中国证监会、上海证券交 易所的有关规定应披露而未披露的关联交易。

• 2、本企业及本企业实际控制的其他附属企业不以任何方式违法违规占用振石股份或其子公司资金及要求振石股份或其子公司违法违规提供担保。
• 3、本企业及附属企业未通过非公允关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害振石股份和其他股东的合法权益。
• 4、如在今后的经营活动中本企业及本企业附属企业与振石股份或其子公司之间发生无法避免的关联交易，则此种关联交易的条件必须按正常的商

业条件进行，并按国家法律、法规、规范性文件以及公司内部管理制度严格履行关联交易审批程序；本企业将严格遵守公司章程及关联交易相关内部规 章制度中关于关联交易事项的回避规定，并及时对关联交易事项进行信息披露。

• 5、本企业及本企业附属企业不以任何方式影响振石股份及其子公司的独立性，保证振石股份及其子公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独

立和业务独立。

• 6、本企业及本企业附属企业将尽量避免与振石股份或其子公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自

愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。

若本公司/本人违反上述声明与承诺的，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应 的责任。

• 4、董事（部分董事已离任）、原监事、高级管理人员：张健侃、黄钧筠、赵峰、尹航、娄贺统、张少龙（已离任）、贾海瑞（已离任）、饶朝富、邹 今值、李幸男、刘俊贤以及潘春红承诺

为浙江振石新材料股份有限公司（以下简称“振石股份”、“振石股份”或“公司”）首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市之目的，本 人作为振石股份董事、监事、高级管理人员，为规范与振石股份及其子公司发生的关联交易，承诺如下：

• 1、本人已提供了报告期内本人及本人关联方与公司之间已经发生的全部关联交易情况（如有），且相应资料是真实、准确、完整的，不存在虚假 陈述、误导性陈述、重大遗漏或重大隐瞒。
• 2、本人将尽量避免本人以及本人关联方与公司之间产生关联交易事项（自公司领取薪酬或津贴的情况除外），对于不可避免发生的关联业务往来 或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。
• 3、本人将严格遵守公司章程中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易（如有）均将按照公司关联交易决策程序进行，并将履行合法程 序，及时对关联交易事项进行信息披露。
• 4、本人保证不会利用关联交易转移公司利润或进行利益输送，不会通过影响公司的经营决策来损害公司及其他股东的合法权益。 本人如因不履行 或不适当履行上述承诺因此给公司及其相关股东造成损失的，应予以赔偿。

若本人违反上述声明与承诺的，将及时采取补救措施并按照相关法律法规、规范性文件及中国证监会规定、证券交易所业务规则承担相应的责任。

• 注 5 持股 5%以上股东持股意向及减持意向的承诺

• （1）公司控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石的承诺 作为振石股份的控股股东，本公司未来持续看好振石股份以及所处行业的发展前景，将长期持有振石股份股票并保持控股地位。 本公司所持振石股份的股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于发行价（如振石股份发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权

除息事项，则发行价作相应调整），并将至少提前三个交易日向振石股份披露并提示振石股份予以公告，在相关信息披露文件中披露减持原因、拟减持 数量、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响。若通过证券交易所集中竞价交易首次减持的在减持前 15 个交易日予以 公告。

本公司减持振石股份股份的方式：符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 在任何情况下，本公司减持股份应遵守届时有效的法律、法规、规范性文件的规定和中国证监会、证券交易所的要求。 若本公司违反该项承诺，则违规减持所得收益归振石股份所有，若未将违规减持所得收益上交振石股份，则振石股份有权从应付本公司现金分红中

扣除与本公司应上缴振石股份的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归振石股份所有。

• （2）公司实际控制人张毓强、张健侃的承诺 作为振石股份的实际控制人，本人未来持续看好振石股份以及所处行业的发展前景，将长期持有振石股份股票并保持实际控制地位。 本人所持振石股份的股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于发行价（如振石股份发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除

息事项，则发行价作相应调整），并将至少提前三个交易日向振石股份披露并提示振石股份予以公告，在相关信息披露文件中披露减持原因、拟减持数 量、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响。若通过证券交易所集中竞价交易首次减持的在减持前 15 个交易日予以公 告。

本人减持振石股份股份的方式：符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 在任何情况下，本人减持股份应遵守届时有效的法律、法规、规范性文件的规定和中国证监会、证券交易所的要求。 若本人违反该项承诺，则违规减持所得收益归振石股份所有，若未将违规减持所得收益上交振石股份，则振石股份有权从应付本人现金分红中扣除

与本人应上缴振石股份的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归振石股份所有。

• （3）公司实际控制人之一致行动人且持有公司 5%以上股份的振石集团的承诺 作为持有振石股份 5%以上股东及振石股份实际控制人的一致行动人，本企业未来持续看好振石股份以及所处行业的发展前景，将长期持有振石股

份股票。

本公司所持振石股份的股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于发行价（如振石股份发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权 除息事项，则发行价作相应调整）。本公司减持振石股份股票时，将至少提前三个交易日向振石股份披露并提示振石股份予以公告。若通过证券交易所 集中竞价交易首次减持的在减持前 15 个交易日予以公告。

本公司减持振石股份股份的方式：符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 在任何情况下，本公司减持股份应遵守届时有效的法律、法规、规范性文件的规定和中国证监会、证券交易所的要求。 若本公司违反该项承诺，则违规减持所得收益归振石股份所有，若未将违规减持所得收益上交振石股份，则振石股份有权从应付本公司现金分红中

扣除与本公司应上缴振石股份的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归振石股份所有。

• （4）公司实际控制人之一致行动人桐乡泽石的承诺 作为振石股份的实际控制人的一致行动人，本企业未来持续看好振石股份以及所处行业的发展前景，将长期持有振石股份股票。 本企业所持振石股份的股票在锁定期满后 2 年内减持的，减持价格不低于发行价（如振石股份发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权

除息事项，则发行价作相应调整）。本企业减持振石股份股票时，将至少提前三个交易日向振石股份披露并提示振石股份予以公告。若通过证券交易所 集中竞价交易首次减持的在减持前 15 个交易日予以公告。

本企业减持振石股份股份的方式：符合相关法律、法规、规章的规定，包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 在任何情况下，本企业减持股份应遵守届时有效的法律、法规、规范性文件的规定和中国证监会、证券交易所的要求。 若本企业违反该项承诺，则违规减持所得收益归振石股份所有，若未将违规减持所得收益上交振石股份，则振石股份有权从应付本企业现金分红中

扣除与本企业应上缴振石股份的违规减持所得金额等额的现金分红，并收归振石股份所有。

• 注 6 稳定股价的措施和承诺 公司及其控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事（部分董事已离任）、高级管理人员就稳定股价事项作出的措施及承诺如下：

• 1、稳定股价的具体条件 （1）启动条件 公司首次公开发行股票并上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日收盘价均低于本公司上一会计年度经审计的每股净资产时（如因除权除息等

事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整，下同）。 （2）终止条件 当公司或有关方正式公告将采取的稳定股价措施之前，或当公司和有关方采取稳定股价措施后，公司股票若连续 10 个交易日的收盘价均高于公司

上一个会计年度经审计的每股净资产，或继续回购、增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件，则可终止启动或实施稳定股价措施。

• 2、稳定股价的具体措施 当上述启动条件成就时，本公司将按下列顺序及时采取全部或部分措施稳定公司股价：

（1）由公司回购股票本公司在满足以下条件的情形履行公司回购股票的义务：

• 1）回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
• 2）回购价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产；
• 3）单次用于回购的资金金额不超过上一会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的 20%；
• 4）单一会计年度内用于回购的资金金额累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的 50%。超过本标准的，本项稳定股价措施

在同一会计年度内不再继续实施。 （2）控股股东、实际控制人及其一致行动人增持本公司股份 控股股东、实际控制人及其一致行动人在符合《上市公司收购管理办法（2020 修正）》等法律法规的条件和要求，并且满足以下条件的情形履行

增持义务：

• 1）公司以回购公众股作为稳定股价的措施未实施，或者公司以回购公众股作为稳定股价的措施实施完毕之次日起的连续 10 个交易日每日股票收盘

价均低于上一会计年度经审计的每股净资产值；

• 2）增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
• 3）增持价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产值；
• 4）单次用于增持的资金金额不超过其上一会计年度自公司所获得税后现金分红总额的 30%；
• 5）单一会计年度用于增持的资金金额累计不超过其上一会计年度自公司所获得税后现金分红总额的 100%。超过本标准的，本项稳定股价措施在同

一会计年度内不再继续实施。 （3）董事、高级管理人员增持 控股股东、实际控制人及其一致行动人以外的其他非独立董事、高级管理人员在符合《上市公司收购管理办法（2020 修正）》等法律法规的条件

和要求，并且满足以下条件的情形履行增持义务：

• 1）公司已实施股票回购方案且控股股东、实际控制人及其一致行动人已采取增持措施但自该等措施实施完毕之日起连续 10 个交易日的公司股票收

盘价仍均低于上一会计年度经审计的每股净资产；

• 2）增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
• 3）增持价格不超过公司上一会计年度经审计的每股净资产值；
• 4）单次用于增持的资金金额不超过有增持义务的董事、高级管理人员上一年度自公司领取税后薪酬总和的 20%；
• 5）单一会计年度用于增持的资金金额累计不超过有增持义务的董事、高级管理人员上一年度自公司领取税后薪酬总额的 50%。超过本标准的，本

项稳定股价措施在同一会计年度内不再继续实施。

• 3、稳定股价的启动程序 （1）公司回购股票

• 1）公司董事会应在上述启动条件触发之日起 10 个交易日内作出回购股份的决议。
• 2）公司董事会应在作出回购股份决议后的 2 个工作日内公告董事会决议、回购股份预案，如根据法律及中国证监会、上海证券交易所等相关规

定，需提交股东大会审议的，还应发布召开股东大会的通知。

• 3）公司应在履行相关法定程序后开始实施回购措施，并在生效的回购股份预案所规定的期限内实施完毕。
• 4）公司回购方案实施完毕后，应在 2 个交易日内公告公司股份变动报告，并按照中国证监会、上海证券交易所规定的方式对回购股份进行处理。 （2）控股股东、实际控制人及其一致行动人、有增持义务的董事、高级管理人员增持股票

• 1）公司董事会应在公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、有增持义务的董事、高级管理人员增持启动条件触发之日起 2 个交易日内作出增

持公告。

• 2）控股股东、实际控制人及其一致行动人、有增持义务的董事、高级管理人员应在增持公告作出之次日起开始启动增持，并在履行相关法律手续

后的 30 个交易日内实施完毕。

• 4、约束措施 在启动条件满足时，如本公司、控股股东、实际控制人及其一致行动人、有增持义务的董事、高级管理人员未采取稳定股价的具体措施，本公司、

控股股东、实际控制人及其一致行动人、有增持义务的董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：

• （1）本公司、控股股东、实际控制人及其一致行动人、有增持义务的董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未

采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

• （2）如果控股股东、实际控制人及其一致行动人未采取上述稳定股价的具体措施的，则本公司有权将与拟增持股票所需资金总额相等金额的应付

控股股东、实际控制人及其一致行动人现金分红予以暂时扣留，直至其按预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕为止。控股股东、实际控制人 及其一致行动人同时担任公司董事和/或高级管理人员的，本公司有权将与该等董事、高级管理人员拟增持股票所需资金总额相等金额的薪酬予以暂时 扣留；同时其持有的公司股份将不得转让，直至其按预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕为止；

• （3）如果有增持义务的董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的，则本公司有权将与该等董事、高级管理人员拟增持股票所需资金

总额相等金额的薪酬、应付现金分红予以暂时扣留；同时其持有的公司股份将不得转让，直至该等董事、高级管理人员按本预案的规定采取相应的股价 稳定措施并实施完毕为止；

• （4）如因振石股份股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低持股比例的规定导致本公司、控股股东、实际控制人及其一致行

动人、有增持义务的董事及高级管理人员在一定时期内无法履行其稳定股价义务的，相关责任主体可免于前述约束措施，但其亦应积极采取其他合理且 可行的措施稳定股价。

• 注 7 关于股份回购和股份购回的措施和承诺及依法承担赔偿责任的承诺

• 1、振石股份关于股份回购和购回的承诺及依法承担赔偿责任的承诺 公司本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 若本次公司公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件

构成重大、实质影响的，公司将在证券监督管理部门或其他有权机关作出上述认定后 5 个工作日内提出股份回购预案，并提交董事会、股东大会讨论， 依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照相关法律法规的规定确定，并根据相关法律法规规定的程序实施。

若因公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失 的，公司将依法赔偿投资者损失。

上述违法事实被证券监督管理部门或其他有权机关认定后，公司将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的 原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式，积极赔偿投资者由此遭受 的直接经济损失。

此外，如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在证券监督管理部门或其他有权机关作出欺诈发行的最 终认定后五个工作日内启动股份购回程序，依法购回本次发行上市的全部新股。

• 2、控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石、实际控制人张毓强、张健侃关于股份回购和购回的承诺及依法承担赔偿责任的承诺 公司本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司/本人对其真实性、准确性、完整性承担个别和

连带的法律责任。

若本次公司公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件 构成重大、实质影响的，本公司/本人将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照相关法律法规的规定确定，并根据相关法律法规规 定的程序实施。

若因公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失 的，本公司/本人将依法赔偿投资者损失。

上述违法事实被证券监督管理部门或其他有权机关认定后，本公司/本人将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资 者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式，积极赔偿投资者 由此遭受的直接经济损失。

此外，如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司/本人承诺将督促公司在证券监督管理部门或其他有权机 关作出欺诈发行的最终认定后五个工作日内启动股份购回程序，依法购回本次发行上市的全部新股。

若未能履行上述承诺的，本公司/本人将在符合中国证监会规定的媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在违 反上述承诺发生之日起，暂停在公司处领取薪酬、津贴（如有），暂停在公司处领取股东分红，同时本公司/本人持有的公司股份将不得转让，直至按 上述承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。

• 3、公司实际控制人的一致行动人关于股份回购和购回的承诺及依法承担赔偿责任的承诺 公司本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司/本企业对其真实性、准确性、完整性承担个别

和连带的法律责任。

若本次公司公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件 构成重大、实质影响的，本企业将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照相关法律法规的规定确定，并根据相关法律法规规定的程 序实施。

若因公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失 的，本企业将依法赔偿投资者损失。

上述违法事实被证券监督管理部门或其他有权机关认定后，本企业将本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益 的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式，积极赔偿投资者由此遭 受的直接经济损失。

此外，如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在证券监督管理部门或其他有权机关作出欺诈发行的最 终认定后五个工作日内启动股份购回程序，依法购回本次发行上市的全部新股。

若未能履行上述信息披露承诺的，本企业将在符合中国证监会规定的媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并在 违反上述承诺发生之日起，暂停在公司处领取薪酬、津贴（如有），暂停在公司处领取股东分红，同时本企业持有的公司股份将不得转让，直至按上述 承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。

• 4、公司董事（部分董事已离任）、原监事、高级管理人员张健侃、黄钧筠、赵峰、尹航、娄贺统、张少龙（已离任）、贾海瑞（已离任）、饶朝富、 邹今值、李幸男、刘俊贤以及潘春红关于依法承担赔偿责任的承诺

公司本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法 律责任。

若本次公司公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件 构成重大、实质影响的，本人将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格按照相关法律法规的规定确定，并根据相关法律法规规定的程序 实施。

若因公司本次公开发行股票的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失

的，本人将依法赔偿投资者损失。若未能履行上述信息披露承诺的，本人将在符合中国证监会规定的媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和 社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺发生之日起，暂停在公司处领取薪酬、津贴，暂停在公司处领取股东分红（如有），同时本人持有的公司股份 将不得转让（如有），直至本人履行相关承诺。

• 注 8 关于填补被摊薄即期回报保障措施的承诺

• 1、为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益的回报，公司拟采取多种措施填补即期回报： （1）积极稳妥地推动募投项目建设，提高经营效率和盈利能力 公司本次募集资金投资项目围绕主营业务开展，用于玻璃纤维制品生产基地建设项目、复合材料生产基地建设项目、西班牙生产建设项目及研发中

心及信息化建设项目，拟通过扩大现有产能来满足持续增长的市场需求，进一步扩大公司业务竞争能力及市场份额。本次募集资金到位前，为尽快实现 募集资金投资项目效益，公司将积极调配资源，力争提前完成募集资金投资项目的前期准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将积极稳妥地推进募 投项目建设，争取早日达产并实现预期效益，增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。

（2）加强募集资金管理，保证募集资金有效使用 公司依据《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》。本次公开发行募集资金到位后，公司将

按照《募集资金管理制度》用于承诺的使用用途，对募集资金进行专项存储，严格履行申请和审批手续，按投资计划申请、审批和使用募集资金，并对 使用情况进行检查与监督，以确保募集资金的有效管理和使用。

（3）持续完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则（2018 修订）》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股

东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和审慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责， 维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提 供制度保障。

（4）保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制 为建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配做出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司根据中国证监会 《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的相关要求制定了《公司章程（草案）》，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例 等，完善了公司利润分配的决策程序以及利润分配政策的调整原则。同时，公司董事会制订了上市后股东分红回报规划，在符合利润分配条件的前提 下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。

• 2、公司控股股东、实际控制人、全体董事（部分董事已离任）、高级管理人员对填补回报措施作出的承诺： （1）公司控股股东、实际控制人的承诺

• 1）本公司/本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
• 2）若本公司/本人违反上述承诺，给公司或者股东造成损失的，本公司/本人将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并接受中

国证监会和证券交易所对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对公司或股东造成损失的，本公司/本人将依法给予补偿；

• 3）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本公司/本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性

文件、政策及证券监管机构的要求。 （2）公司实际控制人之一致行动人的承诺

• 1）本公司/本企业不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
• 2）若本公司/本企业违反上述承诺，给公司或者股东造成损失的，本公司/本企业将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并接

受中国证监会和证券交易所对本公司/本企业作出相关处罚或采取相关管理措施；对公司或股东造成损失的，本公司/本企业将依法给予补偿；

• 3）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本公司/本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范

性文件、政策及证券监管机构的要求。 （3）公司董事（部分董事已离任）以及高级管理人员的承诺

• 1）本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
• 2）本人会对自身日常的职务消费行为进行约束。
• 3）本人不会动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
• 4）本人将依法行使自身职权以促使公司董事会、薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相挂钩。
• 5）若未来公司拟实施股权激励计划，本人将依法行使自身职权以促使股权激励计划的行权条件与公司填补被摊薄即期回报保障措施的执行情况相

挂钩。

• 6）若本人违反上述承诺，给公司或者股东造成损失的，本人将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，并接受中国证监会和证券

交易所对本人作出相关处罚或采取相关管理措施；对公司或股东造成损失的，本人将依法给予补偿。

• 7）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、

政策及证券监管机构的要求。

• 注 9 公司关于股东信息披露的专项承诺

• 1、本公司已在招股意向书中真实、准确、完整地披露了股东信息；
• 2、本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形；
• 3、本公司本次发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份的情形；
• 4、本公司及本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送的情形；
• 5、本公司现任股东不存在离开证监会系统未满十年的原工作人员（具体包括从证监会会机关、派出机构、证券交易所、全国股转公司离职的人

员，从证监会其他会管单位离职的原会管干部，在证监会发行监管司或公众公司监管司借调累计满 12 个月并在借调结束后三年内离职的证监会其他会 管单位人员，从会机关、派出机构、证券交易所、全国股转公司调动到证监会其他会管单位并在调动后三年内离职的人员）及其直系亲属（包括父母、 配偶、子女及其配偶）；

• 6、若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的相应的法律后果。

• 注 10 关于未履行承诺事项时采取的约束措施

• 1、振石股份的承诺 本公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督，并接受以下约束措施：

• （1）如本公司未能履行公开承诺事项的（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外），本

公司自愿采取并接受如下约束措施：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽力保护公司及股东、投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
• 3）对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴；
• 4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；
• 5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。

• （2）如本公司相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客观原因导致未能履行公开承诺事项的，公司将采取以下措

施：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司及股东、投资者的权益。

• 2、振石股份控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石的承诺 本公司将严格履行振石股份就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督，并接受以下约束措施：

• （1）如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实

施完毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）不得转让本公司直接或间接持有的公司股份，但因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
• 3）暂不领取公司分配利润中归属于本公司的部分；
• 4）如果本公司因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
• 5）本公司未履行上述承诺及招股意向书的其他承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• （2）如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施

完毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

• （3）如本公司公开承诺事项已承诺了未履行有关承诺的约束措施，本公司承诺将按照该等承诺的约束措施采取相应补救措施；若本公司采取相应

补救措施仍无法弥补未履行相关承诺造成的损失，本公司将采取本承诺项下的约束措施直至相应损失得以弥补或降到最小。

• 3、振石股份实际控制人张毓强、张健侃的承诺 本人将严格履行振石股份就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督，并接受以下约束措施：

• （1）如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施

完毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）不得转让本人直接或间接持有的公司股份，但因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
• 3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
• 4）本人可以职务变更但不得主动要求离职；
• 5）本人主动申请调减或停发薪酬或津贴；
• 6）如果本人因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
• 7）本人未履行上述承诺及招股意向书的其他承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• （2）如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完

毕：

1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉； 2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

• （3）如本人公开承诺事项已承诺了未履行有关承诺的约束措施，本人承诺将按照该等承诺的约束措施采取相应补救措施；若本人采取相应补救措

施仍无法弥补未履行相关承诺造成的损失，本人将采取本承诺项下的约束措施直至相应损失得以弥补或降到最小。

• 4、振石股份实际控制人之一致行动人振石集团、桐乡泽石的承诺

企业将严格履行振石股份就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督，并接受以下约束措施：

• （1）如本企业非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实

施完毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）不得转让本企业直接或间接持有的公司股份，但因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
• 3）暂不领取公司分配利润中归属于本企业的部分；
• 4）如果本企业因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
• 5）本企业未履行上述承诺及招股意向书的其他承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• （2）如本企业因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施

完毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

• （3）如本企业公开承诺事项已承诺了未履行有关承诺的约束措施，本企业承诺将按照该等承诺的约束措施采取相应补救措施；若本企业采取相应

补救措施仍无法弥补未履行相关承诺造成的损失，本企业将采取本承诺项下的约束措施直至相应损失得以弥补或降到最小。

• 5、振石股份董事（部分董事已离任）、原监事、高级管理人员张健侃、黄钧筠、赵峰、尹航、娄贺统、张少龙、贾海瑞、饶朝富、邹今值、李幸男、 刘俊贤以及潘春红的承诺

本人将严格履行公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督，并接受以下约束措施： （1）如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施

完毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）不得转让本人直接或间接持有的公司股份（如有），但因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除

外；

• 3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分（如有）；
• 4）本人可以职务变更但不得主动要求离职；
• 5）本人主动申请调减或停发薪酬或津贴；
• 6）如果本人因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；
• 7）本人未履行上述承诺及招股意向书的其他承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

• （2）如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完

毕：

• 1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• 2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

• （3）如本人公开承诺事项已承诺了未履行有关承诺的约束措施，本人承诺将按照该等承诺的约束措施采取相应补救措施；若本人采取相应补救措

施仍无法弥补未履行相关承诺造成的损失，本人将采取本承诺项下的约束措施直至相应损失得以弥补或降到最小。

• 注 11 关于商标使用许可的承诺 为确保振石股份稳定、长期使用授权商标，振石股份直接股东振石集团做出如下承诺：

• 1、振石集团确认，在其持股振石股份及其子公司期间，且授权商标处于合法有效注册期限内，振石集团将授权商标无偿许可振石股份及其子公司

长期使用。

• 2、振石集团保证，在上述许可期间内，本商标使用授权不可撤销、授权内容不可变更，振石集团不单方提前终止商标使用许可，不增设任何与原

许可约定不符的使用条件，确保振石股份及其子公司能够长期、稳定、无偿使用授权商标。

• 3、针对授权商标的续展事宜，振石集团将严格按照《中华人民共和国商标法》等相关法律法规的规定，在授权商标有效期届满前及时办理续展申

请手续，确保授权商标的持续合法有效。

• 4、授权商标续展成功后，在振石集团仍为振石股份及其子公司的股东的前提下，振石集团将继续按照双方签署的《商标使用许可合同》及补充合

同约定的条件，将授权商标无偿许可给振石股份及其子公司使用，保障振石股份及其子公司对授权商标的长期使用权。

• 注 12 关于部分租赁事项作出承诺 公司控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石及实际控制人张毓强、张健侃亦就部分租赁事项作出承诺，承诺“振石股份或其子公司如因租赁物

业权属存在瑕疵而导致部分业务无法在现有场地继续正常开展生产经营并造成经济损失的，或因上述租赁物业瑕疵情况导致振石股份或其子公司遭受任 何罚款、索赔或损失的，本公司/本人将督促振石股份或其子公司积极采取措施减少振石股份或其子公司生产经营活动因此受到的不利影响，并愿意承 担振石股份或其子公司因此而受到的经济损失”。

• 注 13 关于缴纳社保公积金事项作出承诺 公司控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石、实际控制人张毓强、张健侃亦就部分未缴纳社保公积金事项作出承诺，承诺“如果振石股份因劳

动用工、社会保险、住房公积金问题被要求赔偿、补缴、罚款或遭受任何损失的，本公司/本人将按照主管部门核定的金额无偿代公司补缴，毋需振石 股份支付任何对价，并愿意承担由此给振石股份带来的经济损失”。

• 注 14 关于房屋建筑物产权证书作出承诺 公司控股股东桐乡华嘉、间接控股股东桐乡务石、实际控制人张毓强和张健侃亦就部分房屋建筑物未取得产权证书作出承诺，承诺“如振石股份或

其子公司的建筑因未能及时办理产权证而被有权部门责令拆除的，本公司/本人将承担全部拆除费用。如振石股份或其子公司因未能遵守城乡规划、建 设等有关法律法规而被有权部门处以罚款或要求承担其他法律责任的，本公司/本人将承担因此而产生的全部费用、罚款或其他经济损失”。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、半年报审计情况

• □适用 √不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

• □适用√不适用

六、破产重整相关事项

• □适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整 改情况

• □适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用

报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所 负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用 2026 年 5 月 18 日，公司召开的 2025 年年度股东会审议通过了《关于确认 2025 年度日常关联交 易及预计 2026 年度日常关联交易的议案》，根据公司 2026 年预计的生产经营情况，同意公司 2026 年度与关联方之间发生的日常关联交易。具体内容详见公司于 2026 年 3 月 31 日、2026 年 4 月 11 日刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《经济参考报》和 上海证券交易所网站（www.see.com.cn）上的相关公告。 报告期内，公司与关联方实际发生的日常关联交易情况，详见本报告之“第八节财务报告”之“十 四、关联方及关联交易”。

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用 (六) 其他重大关联交易
• □适用√不适用

(七) 其他

• □适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项

• □适用 √不适用

(二) 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

注：担保总额占公司净资产比例，计算基数为归属于母公司所有者权益。

(三) 其他重大合同

□适用 √不适用

十二、募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：万元

其他说明 √适用□不适用 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 26,105.5000 万股，发行价格为每股人民币 11.18 元，募集资金总额为人民币 291,859.49 万元。扣除本次 发行费用合计人民币 14,312.68 万元后，实际募集资金净额为人民币 277,546.81 万元，不存在超募集资金金额。

(二)募投项目明细 √适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：万元

公司于 2026 年 8 月 17 日召开了第二届董事会第二次会议，审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意公司结合目前募集资金投资项目的实际建设 情况和投资进度，在不改变募集资金用途的前提下，对募集资金投资项目“玻璃纤维制品生产基地建设项目”、“复合材料生产基地建设项目”、“研发中 心及信息化建设项目”、“西班牙生产建设项目”达到预定可使用状态的日期均由 2026 年 9 月延长至 2027 年 9 月。本次募投项目延期事项无需提交股东 会审议。具体内容详见公司于 2026 年 8 月 18 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

2、 超募资金明细使用情况

□适用√不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

• □适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

• □适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用 □不适用 公司于 2026 年 2 月 3 日召开第一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换 预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入 募投项目及已支付发行费用的自筹资金，金额合计 165,536.44 万元人民币。保荐机构中国国际金 融股份有限公司对本事项出具了无异议的核查意见，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对本事 项出具了鉴证报告（中汇会鉴[2026]0173 号）。具体内容详见公司于 2026 年 2 月 4 日在上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公告。

• 2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

• 3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明 2026 年 2 月 3 日，公司召开了第一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募 集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在确保募集资金投资计划正常进行和募集资金 安全的前提下，使用最高不超过人民币 9.00 亿元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用 于购买安全性高、流动性好的保本型理财产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、通知存 款、大额存单等），使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，在前述额度及期限范围 内，资金可以循环滚动使用。保荐机构中国国际金融股份有限公司对此发表了无异议的核查意 见。具体内容详见公司于 2026 年 2 月 4 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公 告。

• 4、 其他 √适用 □不适用

• 1、调整募投项目拟投入募集资金金额并延期、部分募投项目增加实施主体的相关情况 公司于 2026 年 2 月 3 日召开第一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于调整募投项目拟投 入募集资金金额并延期、部分募投项目增加实施主体的议案》，同意公司根据首次公开发行股票 实际募集资金净额，结合目前公司募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在不改变募集 资金用途的前提下，对募集资金投资项目投入募集资金金额、项目建设期以及部分募投项目实施 主体进行调整。具体情况详见公司于 2026 年 2 月 4 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于调整募投项目拟投入募集资金金额并延期、部分募投项目增加 实施主体的公告》。
• 2、使用部分募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的相关情况 公司于 2026 年 2 月 3 日召开第一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于使用部分募集资金 向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》，同意公司使用首次公开发行股票所募集的资金 向全资子公司振石集团华美新材料有限公司提供不超过 134,051.22 万元人民币的无息借款。具体 情况详见公司于 2026 年 2 月 4 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于使用 部分募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的公告》。

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用

十三、其他重大事项的说明

• □适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表

• 1、 股份变动情况表 单位：股

2、 股份变动情况说明

√适用 □不适用 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江振石新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批 复》（证监许可〔2025〕2672 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司首次向社会公众公开 发行人民币普通股（A 股）股票 261,055,000 股，并于 2026 年 1 月 29 日在上海证券交易所主板 上市。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响

□适用√不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用

单位：股

二、股东情况 (一) 股东总数：

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用

• 前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
• □适用√不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用

单位：股

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东 √适用 □不适用

三、董事和高级管理人员情况 (一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动情况

• □适用 √不适用 其它情况说明
• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

• □适用√不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用

• 五、优先股相关情况
• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

一、审计报告

□适用 √不适用

第八节 财务报告

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位： 浙江振石新材料股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：张健侃 主管会计工作负责人：刘俊贤 会计机构负责人：姚晓维

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：浙江振石新材料股份有限公司

单位：元 币种：人民币