公司代码：688059 公司简称：华锐精密

株洲华锐精密工具股份有限公司 2026 年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本 报告第三节“管理层讨论与分析”。

三、公司全体董事出席董事会会议。

四、本半年度报告未经审计。

五、公司负责人肖旭凯、主管会计工作负责人段艳兰及会计机构负责人（会计主管人员）黄冬丽 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用

本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者 及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投 资者注意投资风险。

九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十二、其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义.......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................6 第三节 管理层讨论与分析..................................................................................................................9 第四节 公司治理、环境和社会........................................................................................................34 第五节 重要事项................................................................................................................................ 36 第六节 股份变动及股东情况............................................................................................................55 第七节 债券相关情况........................................................................................................................60 第八节 财务报告................................................................................................................................ 63

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点变更情况简介

四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用

(二) 公司存托凭证简况

• □适用 √不适用 五、其他有关资料
• □适用 √不适用

六、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

(二) 主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用

2026 年上半年公司经营业绩提升主要系：1、报告期内，在主要原材料碳化钨价格高位运行

的背景下，公司积极应对，采取涨价措施，产品整体销售价格有所提升，带动营收规模及产品整 体毛利率均有所提升；2、报告期内，一方面公司积极践行提质增效行动，加强费用管控，另一方 面伴随营业收入增长带来的规模效应，公司期间费用率有所下降。

七、境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认 定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 ——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

• □适用 √不适用 九、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润
• □适用 √不适用 十、非企业会计准则业绩指标说明
• □适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）主要业务、主要产品或服务情况

公司是国内知名的硬质合金切削刀具制造商，主要从事硬质合金数控刀具的研发、生产和销 售业务。硬质合金数控刀具作为数控机床执行金属切削加工的核心部件，广泛应用于汽车、轨道 交通、航空航天、精密模具、能源装备、工程机械、通用机械、石油化工等领域的金属材料加工。

我国数控机床以及配套的数控刀具行业起步较晚，基础较弱，一直以来，国内中高端数控刀 具市场一直被欧美、日韩刀具企业所占据。公司一直秉承“自主研发、持续创新”的发展战略， 专注于硬质合金数控刀具研发与应用，不断追求硬质合金数控刀具整体性能的提升和制造工艺的 优化，依托多年的人才、技术积累以及先进装备的引进和消化吸收，形成了在基体材料、槽型结 构、精密成型和表面涂层四大领域的自主核心技术。公司核心产品在加工精度、加工效率和使用 寿命等切削性能方面已处于国内先进水平，进入了由欧美和日韩刀具企业长期占据的国内中高端 市场。

公司是国家级高新技术企业，是工业和信息化部认定的“国家级绿色工厂”，获湖南省人民 政府授予“第八届湖南省省长质量奖”，并被湖南省经济和信息化委员会认定为“湖南省新材料 企业”“湖南省小巨人企业”，被湖南省工业和信息化厅认定为“湖南省认定企业技术中心”“2026 年度先进级智能工厂”“2024 年湖南省新材料中试平台”、第三批“5G+工业互联网”示范工厂、 入选“2024 年湖南省省级工业互联网平台建设计划名单”“湖南省产融合作制造业重点企业名单”， 是湖南省发展和改革委员会认定的“2023 年度湖南省企业技术中心”“100 个重大科技创新项目 2020 年实施计划”单位，公司获“2022 年湖南省制造业质量标杆”“株洲市第三届市长质量奖”， 获批设立“国家级博士后科研工作站”“湖南省硬质材料及精密工具智能制造工程技术研究中心”。 公司模具铣刀片荣获第五批湖南省制造业单项冠军；公司在第四届、第五届切削刀具用户调查中 均被评选为“用户满意品牌”；自主研制的锋芒系列硬质合金数控刀片和模具铣削刀片分别获得 “金锋奖”首届切削刀具创新产品奖和“荣格技术创新奖”；S/CSM390 双面经济型方肩铣刀同 时获得“金锋奖”第二届切削刀具产品创新奖和“荣格技术创新奖”；高硬度加工整体硬质合金 立铣刀获得“金锋奖”第三届切削刀具产品创新奖；G 系列高性能钢件车削刀片获得 2023 年“荣 格技术创新奖”；XD 系列整体硬质合金深孔钻削刀具获得 2024 年“荣格技术创新奖”；U 系列 超级通用整体硬质合金刀具获得“金锋奖”第四届切削刀具产品创新奖；麒麟系列高温合金加工 用刀具获得 2025 年“荣格技术创新奖”；青锋系列金属陶瓷切削刀具获得 2026 年“荣格技术创 新奖”。

公司现有核心产品为硬质合金数控刀具，主要分为硬质合金数控刀片和硬质合金整体刀具，

具体分类如下： （1）硬质合金数控刀片 公司硬质合金数控刀片包括车削、铣削和钻削三大系列，具体如下：

• ①车削系列：主要应用于钢（P）、不锈钢（M）、铸铁（K）等被加工材料的外圆、内圆、 端面等车削加工。
• ②铣削系列：主要用于钢（P）、淬硬钢（H）等被加工材料的型面、平面、方肩、仿形、凹 槽等铣削加工。
• ③钻削系列：主要用于钢（P）、不锈钢（M）类被加工材料的机械加工中孔钻加工。 （2）硬质合金整体刀具

主要用于钢（P）、不锈钢（M）、铸铁（K）、铝合金和有色金属（N）、高温合金（S）类被加 工材料的机械加工中钻孔加工和铣削加工。

（二）主要经营模式 1、采购模式

公司主要原材料包括碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体等。公司采购部对主要原材料采购工作实 行统一管理，根据生产计划和市场情况储备合理库存；公司通过向合格供应商询价和比价方式确 定采购价格，在对主要原材料的品质、价格、交货期等进行综合考量后，安排订单采购；货物到 厂后需进行入厂检验，检验合格后方可对物料进行入库。

公司与碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体等关键原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系。 2、生产模式 公司采用“以销定产+适度备货”的生产模式，且以自主生产为主，仅在产能不足时，通过部

分工序外协加工来补充产能。 （1）自主生产 公司销售部根据客户订单要求的产品规格、交货周期和数量等信息生成生产指令卡，由生产 部门组织生产。由于公司产品需经过配料、球磨、喷雾干燥、压制成型、烧结、研磨深加工和涂 层等生产工序，生产流程较长，因此公司对市场需求较稳定的产品设置适度安全库存，以快速响 应客户需求。

公司在生产过程中始终坚持把质量放在首位，建立了从材料入厂检验、制程检验、半成品和 成品入库检验等生产各个环节的质量检验程序和工艺控制程序，确保产品在批量生产过程中整体 质量的稳定可靠。

（2）外协加工 公司产品主要依托公司产能进行自主生产，仅在自身产能不足情况下，将安排外协加工。通

常来说，在进行委外加工时，公司会将半成品和加工要求提供给外协供应商交其加工，待其完工、 公司验收入库后，以合格加工量向外协供应商结算加工费。

3、销售模式 公司采用经销为主、直销为辅的销售模式。经过多年的生产经营积累，公司已建立了聚焦华

南、华东和华北等国内主要数控刀具集散地，覆盖二十余省市的全国性销售网络。此外，公司近 年来也积极拓展海外市场，加快全球布局。

（1）直销模式 直销主要是指公司直接将产品销售给客户，客户采购公司产品后自用、进一步深加工或作为

配件对外进行销售等情形；此外，公司还存在部分主动上门询价并合作的零散客户。

直销模式下，公司通过展会、新品发布会、广告宣传推广、客户介绍等渠道与客户建立业务 联系，根据客户的产品规格要求组织生产、发货、结算、回款，并提供必要的售前、售中和售后 服务。

（2）经销模式 公司采用的经销模式为买断式销售。公司与经销商签订经销协议，根据订单合同约定将产品

交付经销商，经销商确认收货后由其管理产品，并自主销售给下游客户。

公司采用经销模式符合行业惯例和自身特点。一方面数控刀具属于工业易耗品，终端用户数 量众多、区域分布十分分散且以中小机械加工企业为主，通过经销商和五金店购买刀具的用户合 计占 58.34%1，大部分企业通过当地经销商、五金机电市场、门店购买；另一方面，公司通过经 销模式能够利用经销商的渠道与区位优势，避免组建庞大的销售队伍进行市场推广，能迅速提高 产品的覆盖率、加快资金回流，以保障公司在技术创新、产品研发的持续资金投入。

4、研发模式

公司组建了由主管研发的副总经理和总工程师规划指导，设计部、工艺部、材质部和应用技 术部共同组织实施的完备研发模式，确定了基础研究与新品开发两个重要研发方向。公司研发流 程包括论证、设计、研制和测试四个阶段，采取“集中优势、单品突破”的研发战略，基础研究 和新品开发项目论证立项后，即由公司研发体系下各部门协同配合联合开发，充分调动研发和生 产内外部要素持续推动技术进步。

（三）所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“金属制品业”之“金属

工具制造”之“切削工具制造”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修 订），公司属于“制造业（C）”之“金属制品业”（C33）之“切削工具制造”（C3321）。根 据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于国家战略性新兴产业之“新材料产业”之“先进 有色金属材料”之“硬质合金及制品制造（3.2.8）”。

1数据来源：《金属加工》杂志 2023 年第五期，《第五届切削刀具用户调查报告》

根据 QYResearch 分析报告指出，2016 年、2017 年和 2018 年全球切削刀具消费量分别为 331 亿美元、340 亿美元和 349 亿美元，预计到 2022 年将达到 390 亿美元，复合增长率约为 2.7%。 根据中国机床工具工业协会统计，2011 年至 2016 年刀具市场规模主要集中在 312 亿元至 345 亿 元的区间。随着“十三五”规划的落地，国内供给侧结构性改革的不断深化，我国制造业朝着自 动化和智能化方向快速前进，制造业转型升级推动刀具消费市场恢复性增长，2022 年切削刀具行 业市场规模达到 464 亿元，相对于 2016 年增长 44.25%。同时根据《第五届切削刀具用户调查数 据分析报告》统计显示，我国机械加工行业使用硬质合金切削刀具占比达 63%。据此推算，2022 年我国硬质合金刀具市场规模约为 292 亿元左右。

近年来，伴随我国产业结构的调整升级，数控机床市场渗透率不断提升，刀具消费占机床消 费比例持续增长，我国数控刀具消费规模仍存在较大提升空间。同时，国内刀具企业在不断引进 消化吸收国外先进技术的基础上，研究成果和开发生产能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的 能力不断增强的同时，部分国内知名的刀具生产企业也已经能够凭借其对客户需求的深度理解、 较高的研究开发实力为下游用户提供个性化的切削加工解决方案。国产刀具向高端市场延伸，凭 借产品性价比优势，已逐步实现对高端进口刀具产品的进口替代，加速了数控刀具的国产化。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况 公司自成立以来始终聚焦于数控刀具的研发生产，已经成为国内知名的硬质合金切削刀具制

造商。根据中国钨业协会统计、证明，公司硬质合金数控刀片产量在国内企业中连续多年排名行 业前三。

公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平，进入 了由欧美和日韩刀具企业长期占据的国内中高端市场。2017 年公司模具铣削刀片荣获“荣格技术 创新奖”，2019 年公司锋芒系列硬质合金数控刀片荣获“金锋奖”首届切削刀具创新产品奖，2021 年公司 S/CSM390 双面经济型方肩铣刀荣获“金锋奖”第二届切削刀具产品创新奖和“荣格技术 创新奖”，2023 年公司高硬度加工整体硬质合金立铣刀荣获“金锋奖”第三届切削刀具产品创新 奖，G 系列高性能钢件车削刀片获得“荣格技术创新奖”，2024 年公司 XD 系列整体硬质合金深 孔钻削刀具获得“荣格技术创新奖”，2025 年公司 U 系列超级通用整体硬质合金刀具获得“金锋 奖”第四届切削刀具产品创新奖，麒麟系列高温合金加工用刀具获得“荣格技术创新奖”，2026 年公司青锋系列金属陶瓷切削刀具获得“荣格技术创新奖”。公司模具铣刀片荣获第五批湖南省 制造业单项冠军，公司在第四届、第五届切削刀具用户调查中均被评选为“用户满意品牌”。

我国严重依赖进口的刀片产品集中在航空航天、军工、汽车发动机等领域，公司目前推向市 场的绝大部分产品主要针对模具、汽车、通用机械等领域，尚不属于我国严重依赖进口的刀片产 品。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）提升数控刀片的高速切削性能，满足客户高效加工需求 我国正处于产业结构的调整升级阶段，机床数控化是机床行业的升级趋势,我国新增机床数控 化率近年来整体保持着稳定增长，下游客户已具备高速、高效加工的装备条件，对加工效率的追 求也越来越迫切。加工效率的提升对数控刀片的高温性能、耐磨性等方面提出了更高的要求，公 司在改善和提升现有产品性能的同时，通过牌号的细分应用满足不同客户对加工效率的追求。

（2）提高数控刀片的稳定性和尺寸精度，满足客户自动化生产需求 随着国内机械加工行业自动化程度的提高，对数控刀片的稳定性和尺寸精度提出了更高的要

求。面对这一发展新态势，公司积极调整和改进现有生产工艺，不断提升产品性能的稳定性。公 司将持续改进工艺，助力客户自动化生产。

• （3）持续开展航空航天、机器人等新兴领域的切削刀具研究 近年来，国内航空航天、机器人等市场发展势头迅猛，对切削刀具的需求也水涨船高，但是 随着各类航空新型材料的大量应用以及机器人零部件对刀具加工精度的严苛要求，对刀具的切削 加工提出了很大的挑战。面对航空航天、机器人等领域的需求，公司加大相关刀具的研究开发力 度，已在耐热合金加工用涂层刀具研究开发方面及精密零部件切削刀具开发方面取得了一定的成 果，未来将继续加大研究投入，力争在新兴领域切削刀具方面取得突破。
• （4）拓展数控刀体研究，巩固数控刀片优势 数控刀片和数控刀体在切削应用中相互配合使用，共同决定了数控刀具的综合使用性能。为

了进一步提升公司数控刀片的使用性能，为客户提供完整的加工解决应用方案，公司积极开展数

控刀体的技术研究，已形成了一定的技术积累，具备了数控刀体的设计开发能力。未来公司将增 加数控刀体的研发投入，形成数控刀片和数控刀体协同开发能力，进一步增强公司产品的综合竞 争力。

（5）积极布局整体硬质合金刀具市场 公司成立以来一直致力于数控刀片的研发、制造和销售，随着公司市场业务的不断拓展，为 了顺应市场需求，满足客户对刀具产品系列完整度的要求，公司布局整体硬质合金刀具的研究开 发。整体硬质合金刀具在 3C、模具、航空航天、汽车等领域都有大量的应用，公司已积极进行相 关技术布局，具备了较为成熟的开发制造能力，未来公司将在该领域加大投入，积极实现技术突 破。

新增重要非主营业务情况

□适用 √不适用

二、经营情况的讨论与分析

报告期内，公司经营业绩实现稳健、高质量增长。公司 2026 年上半年，实现营业收入 62,134.61 万元，与去年同期相比上升 19.70%；实现归属于母公司所有者的净利润 23,784.73 万元，与去年 同期相比上升 178.32%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 23,679.54 万元， 与去年同期相比上升 182.45%。报告期内，公司经营业绩的提升主要系：1、报告期内，在主要原 材料碳化钨价格高位运行的背景下，公司积极应对，采取涨价措施，产品整体销售价格有所提升， 带动营收规模及产品整体毛利率均有所提升；2、报告期内，一方面公司积极践行提质增效行动， 加强费用管控，另一方面伴随营业收入增长带来的规模效应，公司期间费用率有所下降。

1、坚持技术创新，夯实研发核心优势

公司一直秉承“自主研发、持续创新”的发展战略，专注于硬质合金数控刀具研发与应用。 报告期内，公司持续进行研发投入，加强研发队伍建设，产学研协同升级，推动科技成果的高效 转化。在主要原材料碳化钨价格高位运行的背景下，公司依托技术积淀与精益制造功底，开发了 相较于常规标准刀片体积更小、质量更轻，切削加工效率及精度与标准款相当的硬质合金小型化 刀具，在保障同等加工效率、切削精度的前提下，实现性价比的跃升。截至 2026 年 6 月 30 日， 公司拥有有效授权专利 79 项，其中发明专利 39 项，报告期内共新增 2 项基体材料牌号，1 项 PVD 涂层材料以及 1 项 PVD 涂层工艺，1 项 CVD 涂层工艺。

2、深化市场开拓，全球化布局提速

报告期内，公司持续深耕市场拓展工作，落地多元经营举措，进一步完善销售体系建设。为 提升综合竞争力，公司统筹推进品牌宣传、渠道布局、客户运维与销售队伍全方位转型升级。公 司积极亮相境内外重点展会、深度参与行业学术研讨交流，持续强化品牌技术话语权，放大产品 市场推广成效。在客户服务方面，公司始终坚持以客户为导向，高度聚焦客户需求与响应速度， 在强化经销网络的同时，着力加大直销团队建设与重点客户开发力度，推动技术研发与服务能力 持续提升，并与国内一些重点行业重点客户达成合作。与此同时，公司提速布局海外市场，不断 完善海外渠道，2026 年上半年，公司实现海外营收 2,989.46 万元，同比增长 7.54%。

3、数字化赋能转型，提升治理效能

报告期内，公司将数字化赋能作为驱动企业高质量发展的引擎，在内部运营、客户服务、团 队建设及合规治理等多个维度持续发力，全面提升了企业的综合管理效能。公司持续推进精益化 管理落地与数字化体系建设，全方位提质增效，持续优化整体运营水平；积极探索 AI 在刀具制造 及使用场景的融合，一方面提升公司自身研发效率，另一方面则为客户提供刀具生命周期管理、 切削参数优化等服务，增强客户黏性；高度重视人才培养，强化人才队伍建设，完善人才激励与 考核体系，组织专业培训课程，提升骨干人员的管理能力，为公司长远发展储备人才力量；严格 遵守相关法律法规，将规范运作贯穿于经营管理的全过程，认真履行信息披露义务，切实提升信 息披露质量与有效性；同时，强化投资者关系管理，畅通沟通渠道，倾听市场声音，持续推动公 司治理结构和规范运作水平的完善与提升。

4、顺利推进可转债转股及提前赎回工作，优化资本结构 报告期内，公司股票出现连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股

价格的 130%，触发“华锐转债”的有条件赎回条款，公司已于 2026 年 2 月提前赎回“华锐转债”。

本次提前赎回可转债有利于降低公司资产负债率，减少财务费用，优化资本结构，提升公司财务 稳健性、抗风险能力与持续经营能力。

非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

• □适用 √不适用

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项

• □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析

(一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用

（1）研发优势 公司一贯秉承“集中优势、单品突破”的研发战略，不断加大研发投入，持续引进高端研发 人才和先进研发设备，始终聚焦于硬质合金数控刀具核心技术和工艺的研发创新。一方面，公司 经过十余年的技术积累和人才培养，打造了一支老中青梯度合理、学科门类齐全、专业技能扎实 的研发人才队伍，截至 2026 年 6 月 30 日，公司研发技术人员 151 人，占公司总人数的 13.79%， 覆盖了基体材料、槽型结构、精密成形、表面涂层四大研发领域。另一方面，公司建立了模拟真 实应用场景的切削试验室，配备了数控车床、加工中心、刀具跳动检测、磨损测量等先进加工检 测设备，能够在新产品开发过程中对产品切削性能快速做出准确的评价，提升研发效率。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司拥有有效授权专利 79 项，其中发明专利 39 项。依托公司研发 优势，公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平，进 入了由欧美和日韩刀具企业长期占据的国内中高端市场。

（2）生产优势 公司是国内硬质合金数控刀具行业内少数具备从配料、球磨、喷雾干燥、压制成型、烧结、

研磨深加工、涂层和自动包装完整生产工序的企业，同时掌握产品槽型开发和精密模具制备能力， 可以实现由粉体原材料到最终硬质合金数控刀具全流程自主可控的生产，具体体现为：①公司从 源头上对原材料的成分进行准确鉴定，并预先考虑到后续的压制、烧结和涂层工艺过程对关键碳 成分的影响，设置基体材料最优成份和结构，保证产品物理性能、精度尺寸的稳定性和可靠性， 提高了产品的生产良率（直通率 95%以上）；②高精度模具制备能力，将压制精度水平提升到研 磨加工精度水平，直接“压制-烧结一次成型”后的刀片内切圆精度控制在±0.025 毫米（mm）以 内，达到 E 级产品精度要求，极大地提高了公司的生产效率；③依托公司完整的生产制造链，公 司减少研磨深加工工序和表面涂层工序的外协加工，缩短了生产周期并降低了生产成本。

• （3）装备优势 高端的生产设备是公司先进研发成果和生产技术得以高效应用的“转化器”，使公司的研发 优势和生产优势得以充分发挥，而先进的研发设备是公司进一步提高技术水平的可靠保障，两者 相辅相成。公司通过经营积累和外部融资持续对高端生产和研发设备进行投入，推动技术和装备 的有机融合。目前公司核心工序均引进了世界一流的生产、研发和智能化辅助设备，高端生产和 研发设备搭配严格的质量控制体系和严苛的品质管控措施，使公司在核心技术产业化、产品质量、 生产成本等方面保持竞争优势并为公司的研发活动提供了有力支撑。
• （4）渠道优势 硬质合金数控刀具应用十分广泛，涵盖了模具制造、汽车及零配件、通用机械等国民经济中 众多生产制造领域，但终端用户主要以中小机械加工企业为主，普遍规模较小并且地区分散，一 般通过当地经销商进行购买。公司建立了以华东、华南、华北刀具集散市场为核心，覆盖全国市 场的经销商体系，并逐步向海外市场延伸；通过经销模式，能够利用经销商的销售渠道迅速扩大 公司产品的销售市场、提高产品的认知度和加快资金回笼。同时，利用经销商广泛的客户群体和 区域优势，公司能够针对特定区域产业集群的用刀需求开发具有特定基体牌号、槽型和涂层的产 品，有效开拓潜在客户。

（5）市场优势 硬质合金数控刀具作为机床工具消耗品，需求量持续增加。虽然刀具费用仅占机械加工制造

成本的 1%-4%，但作为机床执行金属切削的核心部件，直接接触工件表面，决定了加工工件精度、 表面粗糙度和合格率。因此，机械加工企业在选择刀具供应商时，通常要结合自身生产线配置、 被加工材料类型和加工工况进行反复测试和验证，一旦选定了合格的刀具供应商后不会轻易更换， 具有一定的粘性。

公司经过多年的积累，凭借持续的研发、生产投入和经销商渠道的布局，积淀了一批较为稳 定的终端客户，在行业内拥有一定的认可度，现有的客户资源已转化为了公司的市场优势，成为 了公司业绩持续增长的有力保障。

(二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用 √不适用

(三) 核心技术与研发进展

• 1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司专注于硬质合金数控刀具基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层四大领域的研究和 创新，不断提升硬质合金数控刀具的加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能。公司在四大领 域形成了具有自主知识产权的核心技术，其技术水平和特点如下：

报告期内重点对以下方面进行了改进和提升：

• 1、槽加工解决方案建立及相关槽刀具研究与开发：优化小孔径槽刀磨削工艺，提升刀具寿命。

完成了两个刀具系列的槽型开发，适用于切槽和切断的不同工况，性能较以往产品有所提升。

• 2、高性能硬质合金挤压棒材开发：完成 1 种超细纳米硬质合金基体牌号的开发，专门用于

PCB 钻针棒材，并进行挤压棒材产品试制和测试验证。

• 3、金属陶瓷刀片基体牌号开发：完成 1 种高性能金属陶瓷数控刀片基体牌号的开发，主要用

于钢件车削加工。

• 4、PVD 涂层开发：完成 1 种 PVD 涂层材料、1 种 PVD 涂层工艺开发。
• 5、CVD 涂层工艺开发：完成 1 种 CVD 涂层工艺开发。
• 6、高性能硬质合金刀具精密再制造技术与工艺研发：构建专项标准框架，建立 5 大常规刀具

的修磨技术要求和工艺标准，搭建全流程数字化标准体系，覆盖整体硬质合金圆柄刀具修磨、改 制全生命周期。

• 7、高温合金刀具系列开发：完成高温合金系列常用 44 款刀具开发工作，并进行小批量验证

测试。

• 8、高性能模块式硬质合金钻头开发和应用：完成通用钻削皇冠钻系列刀具开发和测试工作。
• 9、钛合金刀具系列开发：完成适用于各类钛合金加工场景的刀具系列开发，并完成部分产品

的小批量测试验证和部分产品的批量生产试制。

国家科学技术奖项获奖情况

□适用 √不适用

国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用

2、报告期内获得的研发成果

截至报告期末，公司累计申请境内外知识产权共计 169 项，获得 101 项，目前有效的软件著 作权 2 项，专利 79 项，其中发明专利 39 项，具体情况如下： 报告期内获得的知识产权列表

• 3、研发投入情况表 单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

• □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明
• □适用 √不适用

4、在研项目情况 √适用 □不适用

单位：万元

• 5、研发人员情况 单位：万元 币种：人民币

• 6、其他说明

□适用 √不适用 四、风险因素 √适用 □不适用

1、技术升级迭代风险

公司自主研发的基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层等核心技术体系，已成功应用于 硬质合金数控刀具规模化生产，相关核心技术将不断进行更新、迭代。如果公司不能准确及时地 预测和把握现代高效切削刀具技术发展趋势，不能对技术研究的路线做出合理安排或突破，可能 会延缓公司在关键技术和应用上实现突破的进度，导致公司核心技术面临被国内竞争对手赶超或 被欧美及日韩刀具企业拉大差距的风险。

2、技术失密风险

公司拥有硬质合金数控刀具多项自主知识产权和核心技术，目前，公司已获得 79 项有效授权 专利，其中发明专利 39 项；公司成功开发了 59 个基体材料牌号、20 个涂层材料配方、48 个 PVD 涂层工艺和 15 个 CVD 涂层工艺。由于公司目前尚有部分专利未获得授权，基体材料牌号、涂层 材料配方以及涂层工艺等技术秘密亦不受专利法的保护，存在技术泄密或被盗用的风险，从而影 响公司持续稳定发展。

3、人才流失风险

近年来，硬质合金数控刀具行业迎来迅猛发展时期，行业内高端研发人才十分短缺。公司核 心技术为专利技术以及其他非专利技术，主要由公司研发团队通过长期研发创新、反复试验积累 形成，公司的持续发展和创新能力很大程度上取决于研发团队的研发设计能力。如公司不能稳定 核心技术人员，并持续加强优秀人才的培养、引进、激励和保护，将对公司持续研发能力、产品 技术竞争力等方面造成不利影响，从而对公司经营和可持续发展造成不利影响。

4、新产品开发风险

目前，公司研发水平和装备制造平台在国内较为领先，但与欧美和日韩知名刀具企业相比， 综合实力仍存在一定差距。公司正在进行超细纳米硬质合金基体、航空难加工材料切削刀片、PCB 钻针棒材、高性能金属陶瓷刀片等前沿基础研究和新产品应用开发项目面临各种不确定因素较多， 并不能完全保证公司这些研发项目能够成功且获得预期的成果转化。因此，新产品开发的不确定 性可能在一定时期内对公司的经营业绩产生不利影响。

5、主要经销客户流失风险 目前，公司采用经销为主、直销为辅的销售模式。公司在华南、华东和华北等国内主要数控

刀具集散地和区域产业集群周边开发和布局了经销网络。2026 年上半年公司前五大经销客户贡献 营业收入为 20,059.76 万元，占主营业务收入的比例为 32.30%，收入贡献率高。若主要经销客户 因终端市场开拓不力、市场竞争因素或与公司的发展战略不一致而流失，可能会在短期内对公司 的经营业绩产生不利影响。

6、原材料价格波动风险 公司直接材料占主营业务成本的比例较高，其中主要原材料为碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体。

碳化钨粉和钴粉的市场价格均受全球宏观经济形势、产业结构调整、全球供需情况和国际进出口 政策等诸多因素的影响。若碳化钨粉、钴粉和钽铌固溶体的价格大幅上涨，且公司不能将原材料 成本上涨的影响及时、有效地传导至下游客户，将对公司经营业绩产生重大不利影响。

7、毛利率下降风险

公司硬质合金数控刀具在核心技术应用、产品切削性能和品牌影响力等方面具有较强的核心 优势，使得公司一直保持较高的毛利率水平。随着欧美和日韩等知名刀具企业不断加大中国市场 的开拓力度，以及国内主要硬质合金刀具制造商积极扩大产能，并加快推出各种新牌号、新槽型 的产品，行业竞争将进一步加剧。未来公司若不能持续进行自主创新或不能有效控制成本，将面 临毛利率下降的风险，从而对经营业绩产生不利影响。

8、应收款项增长较快的风险 报告期内，公司应收款项账面余额规模较大，未来随着公司业务规模不断扩大，公司应收款

项金额将有可能继续增加，将会加大公司的资金周转压力，且若相关应收款项不能及时收回，对 公司的现金流或经营业绩可能造成不利影响。

• 9、加工方式和硬质合金刀具材质被替代的风险 增材制造采用与“去除型”减材制造（含金属切削）完全相反的逐层叠加材料的加工方式，将 复杂的工件结构或零部件结构离散为简单的二维平面加工，解决同类型工件或零部件难以加工的 难题。目前，增材制造已从技术研究逐步走向实际工业应用，成为高端制造领域直接制造及修复 再制造的重要技术手段。随着增材制造技术的逐渐成熟和生产成本的不断降低，部分硬质合金刀 具应用领域如航空航天、医疗器械等高、精、尖行业的部分精密零部件开始采用增材制造，将会 对金属切削加工方式产生冲击，进而影响硬质合金刀具的市场规模。与此同时，近年来，硬质合 金刀具、陶瓷刀具和超硬刀具均快速发展，不断挤压高速钢刀具市场并相互向其他切削领域渗透。 伴随陶瓷刀具和超硬刀具性能的不断优化，未来可能挤占部分硬质合金刀具传统应用市场，公司 可能会面临较大的市场压力继而影响公司的长远发展。
• 10、市场竞争风险

随着国内主要硬质合金刀具制造商积极扩大产能，并加快推出各种新牌号、新槽型的产品， 欧美和日韩等知名刀具企业不断加大中国市场的开拓力度，公司将面临进一步加剧的市场竞争风 险。如果公司不能保持并强化自身的竞争优势和核心竞争力，公司产品的市场份额及价格可能会 因市场竞争加剧而下降。

11、受下游应用领域需求变化影响的风险

公司的数控刀具产品主要应用于模具、通用机械和汽车行业等领域。其中，模具和通用机械 行业作为我国的基础工业，其下游涵盖制造业的众多细分领域，与国内制造业发展息息相关；汽 车作为耐用消费品，其消费受产业政策、行业周期性及居民消费习惯的影响。若未来宏观经济不 景气、产业政策发生重大调整或居民消费习惯发生重大变化，将有可能导致模具、通用机械及汽 车行业的需求增速放缓或萎缩，进而减少对上游刀具行业的需求，对公司产品的销售造成不利影 响。

12、宏观环境风险

公司所处行业与制造业发展趋势密切相关，当前全球的宏观经济形势仍存在一定的不确定性。

如果宏观经济环境发生重大不利变化、经济步入下行周期、或因国际关系紧张、战争、贸易制裁 等无法预知的因素或其他不可抗力而导致下游终端市场需求发生显著变化，则可能对公司经营业 绩造成不利影响。

五、报告期内主要经营情况

请见本节之“二、经营情况的讨论与分析”。

(一)主营业务分析

• 1、财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明:营业收入同比增加 19.70%，主要系在主要原材料碳化钨价格高位运

行的背景下，公司积极应对，采取涨价措施，产品整体销售价格有所提升，带动营收规模的提升。 营业成本变动原因说明:营业成本同比减少 15.30%，主要系本期产品销售数量有所下降所致。 销售费用变动原因说明:销售费用同比减少 4.27%，主要系展览费及差旅费减少所致。 管理费用变动原因说明:管理费用同比增加 10.14%，主要系管理人员薪酬及办公差旅费增加

所致。

财务费用变动原因说明:财务费用同比减少 82.45%，主要系本期赎回可转债，可转债利息支 出减少所致。

研发费用变动原因说明:研发费用同比增加 13.87%，主要系研发人员薪酬及技术咨询费增加 所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额同比减少 136.68%， 主要系购买商品、接受劳务支付的现金及支付的各项税费增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额同比增加 288.20%， 主要系收回投资收到的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额同比减少 30.06%， 主要系分配股利、偿还债务支付的现金增加所致。

• 2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

• □适用 √不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

• □适用 √不适用

(三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产及负债状况

单位：元

其他说明 无

2、境外资产情况 √适用 □不适用

• (1) 资产规模 其中：境外资产511.45（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.16%。
• (2) 境外资产占比较高的相关说明

□适用 √不适用

其他说明 无

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

4、其他说明

□适用 √不适用

(四)投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

证券投资情况

• □适用 √不适用 衍生品投资情况
• □适用 √不适用

• (4)私募股权投资基金投资情况
• □适用 √不适用

其他说明 无

(五)重大资产和股权出售

• □适用 √不适用

(六)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

注：香港华锐的注册资本为 1.00 万港币。

报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用

其他说明

□适用 √不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、其他披露事项

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况 √适用 □不适用

公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明 √适用 □不适用

• 说明 1：2026 年 4 月 21 日，公司召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于聘任

公司副总经理的议案》，公司董事会同意聘任齐建波先生为公司副总经理，任期自第三届董事会 第二十五次会议审议通过之日起至第三届董事会届满之日止。具体详见公司在上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）披露的《关于聘任高级管理人员的公告》（公告编号：2026-033）。

• 说明 2：公司核心技术人员易兵先生因病逝世，不再担任公司总工艺师职务。具体详见公司

在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于核心技术人员逝世的公告》（公告编号： 2026-025）。

公司核心技术人员的认定情况说明

• □适用 √不适用

二、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

• □适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况

• □适用 √不适用 其他说明
• □适用 √不适用 员工持股计划情况
• □适用 √不适用 其他激励措施
• □适用 √不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况 √适用 □不适用

其他说明

• □适用 √不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用

报告期内，公司参加湖南省工商联“民企兴县跨越同行”支持乡村振兴，消费帮扶活动，助 力推动农副产品购销总计 7.32 万元。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

注解 1 公司及实际控制人、股东鑫凯达、华辰星对股份回购和股份购回的措施和承诺如下： 一、启动股份回购及购回措施的条件 （一）本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他信息披露材料被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏的，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司、实际控制人、鑫凯达、华辰星将依法从投资者手中回购 及购回本次公开发行的股票以及已转让的限售股。

（二）本次公开发行完成后，如公司被中国证监会、证券交易所或司法机关认定以欺骗手段骗取发行注册的，公司、实际控制人、鑫凯达、华辰星

将依法从投资者手中回购及购回本次公开发行的股票以及已转让的限售股。 二、股份回购及购回措施的启动程序 （一）公司回购股份的启动程序

• 1、公司董事会应在上述公司回购股份启动条件触发之日起的 15 个交易日内作出回购股份的决议；
• 2、公司董事会应在作出回购股份决议后的 2 个交易日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；
• 3、公司应在股东大会作出决议并履行相关法定手续之次日起开始启动股份回购工作。

（二）实际控制人、鑫凯达、华辰星股份购回的启动程序

• 1、公司董事会应在实际控制人、鑫凯达、华辰星购回公司股份条件触发之日起 2 个交易日内发布股份购回公告，披露股份购回方案；
• 2、实际控制人、鑫凯达、华辰星应在作出购回公告并履行相关法定手续之次日起开始启动股份购回工作。 三、约束措施 （一）公司将提示及督促公司的实际控制人、股东鑫凯达、华辰星严格履行在公司本次公开发行并上市时公司、实际控制人、鑫凯达、华辰星已作

出的关于股份回购、购回措施的相应承诺。

（二）公司自愿接受证券监管部门、证券交易所等有关主管部门对股份回购、购回预案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股份回 购、购回措施的条件满足时，如果公司、实际控制人、鑫凯达、华辰星未采取上述股份回购、购回的具体措施的，公司、实际控制人、鑫凯达、华辰星 承诺接受以下约束措施:

• 1、若公司违反上述承诺，则公司应:（1）在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，

并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依法向投资者进行赔偿。

• 2、若实际控制人、鑫凯达、华辰星违反上述承诺，则实际控制人、鑫凯达、华辰星应:（1）在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履

行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或者替代承诺，以尽可能保护投资者的权益:（2）实际控制人、鑫凯达、华辰 星将其在最近一个会计年度从公司分得的税后现金股利返还给公司。如未按期返还，公司可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应 履行股份购回义务的最近一个会计年度从公司已分得的税后现金股利总额。

注解 2 公司对欺诈发行上市的股份购回承诺如下： 公司保证公司首次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，公

司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。 实际控制人对欺诈发行上市的股份购回承诺如下： 本人保证公司首次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本

人将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。 股东鑫凯达、华辰星对欺诈发行上市的股份购回承诺如下： 本公司保证公司首次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的情形。如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，

本公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

注解 3 公司关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺如下： 1、加强募集资金管理，提高资金使用效率 本次发行的募集资金到账后，公司董事会将严格遵守《募集资金管理办法》的要求，开设募集资金专项账户，根据相关的法律、法规等规定对募集

资金实施监督管理，确保专款专用，严格控制募集资金使用的各环节，合理防范募集资金使用风险。

2、积极推进募集资金投资项目建设，争取早日实现项目的预期效益 本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务，符合国家产业政策，有利于公司核心竞争力的提升。募集资金投资项目实施完成后，将提高公司的

研发、运营能力，实现公司业务收入的可持续增长。本次募集资金到位后，公司将在资金的计划、使用、核算和防范风险方面强化管理，积极推进募集 资金投资项目建设，争取早日实现预期效益。

3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分

行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整 体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

4、完善现金分红政策，强化投资者回报机制 为了进一步规范和完善公司利润分配的内部决策程序和机制，增强公司现金分红的透明度，更好的回报投资者，维护公司全体股东的合法权益，公

司根据相关规定制定了有关利润分配政策与《上市后未来三年股东分红回报规划》，未来公司将积极推进对股东的利润分配，保持利润分配政策的连续 性与稳定性，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

注解 4 实际控制人、董事、高级管理人员对填补被摊薄即期回报的措施作出的承诺如下：

• 1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
• 2、对自身的职务消费行为进行约束；
• 3、不动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动；
• 4、由公司董事会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
• 5、如公司未来实施股权激励方案，则未来股权激励方案的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 在中国证监会、证券交易所另行发布关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，如果公司的相关规定及本承诺人承诺与该等规定不符时，

本承诺人承诺将立即按照中国证监会及证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进公司作出新的规定，以符合中国证监会及证券交易所的要求。

作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开 说明未履行填补被摊薄即期回报措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。违反承诺给公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任。

注解 5 公司对发行前滚存利润的安排及利润分配政策的承诺如下： （一）本次发行前滚存利润的安排 公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的公司新老股东按其持股比例共享。如因国家财会政策的调整而相应调整前述未分配利润数额，

则以调整后的数额为准。 （二）本次发行上市后的利润分配政策

本次发行上市后，公司将继续重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，实行持续、稳定的利润分配政策。根据《公司章程（草案）》，

本次发行上市后，公司的利润分配政策如下： 1、利润分配的形式 公司的股利分配的形式主要包括现金、股票以及现金与股票相结合三种。 2、发放现金分红、股票股利的具体条件 公司当年实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出，每年度现金分红金额不低于当年实现的可供分配

利润（不含年初未分配利润）的 10%；公司上市后未来三年公司以现金方式累计分配的利润不少于上市后该三年实现的年均可供分配利润的 30%。

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审 计净资产的 10%，且超过 2,000 万元；（2）公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 5%， 且超过 3,000 万元。

如果公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。确因特殊原因不能达到上述比例

的，董事会应当向股东大会作特别说明。 3、公司实行差异化的现金分红政策 公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公

司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

• （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
• （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
• （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
• （4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 4、利润分配方案的审议程序

• （1）公司的利润分配方案由公司董事会根据法律法规及规范性文件的规定，结合公司盈利情况、资金需求及股东回报规划，制定利润分配方案并对

利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事发表独立意见，形成专项决议后提交股东大会审议；

• （2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，

独立董事应当发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议；

• （3）公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与

中小股东进行沟通和交流，充分听取其意见和诉求，及时答复其关心的问题。 5、公司利润分配方案的调整

• （1）因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的分红政策颁布新的规定或现行利润分配政策确实与公司生产经营情况、投资规划和长期发展目标

不符的，可以调整利润分配政策。调整利润分配政策的提案中应详细说明调整利润分配政策的原因，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海 证券交易所的有关规定。调整利润分配政策的相关议案由公司董事会提出，经公司监事会审议通过后提交公司股东大会审议批准。

• （2）公司董事会对利润分配政策或其调整事项作出决议，必须经全体董事的过半数，且二分之一以上独立董事表决同意通过。独立董事应当对利润

分配政策发表独立意见。

• （3）公司监事会对利润分配政策或其调整事项作出决议，必须经全体监事的过半数通过。
• （4）公司股东大会对利润分配政策或其调整事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过，如调整或变更《公司章程（草案）》及

股东回报规划确定的现金分红政策的，应经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司股东大会审议利润分配政策调整事项时，应当安排通 过网络投票系统等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。

注解 6 本公司承诺本公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、

准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

若因本公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行 和交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

注解 7 公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完

整性承担个别和连带的法律责任。

若因首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易 中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。

注解 8 公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完

整性承担个别和连带的法律责任。

若因首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易 中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

注解 9 公司就未履行相关承诺的约束措施作出确认和承诺如下：

• 1、公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作出的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。
• 2、若公司未能完全且有效地履行承诺事项中的各项义务或责任，则公司承诺将采取以下措施予以约束：

• （1）在股东大会及中国证监会或交易所指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
• （2）以自有资金补充公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补充金额依据公司与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、

司法机关认定的方式或金额确定；

• （3）自公司未完全消除未履行相关承诺事项造成的所有不利影响之前，对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调

减或停发薪酬或津贴。

注解 10 公司实际控制人、全体董事、监事和高级管理人员保证将严格履行在公司首次公开发行股票并上市的招股说明书中披露的承诺事项，并承诺严格遵

守下列约束措施：

• 1、如果本人未履行相关承诺事项，本人将在公司的股东大会、中国证监会及交易所指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司的其他股东

和社会公众投资者道歉；

• 2、如果本人未履行相关承诺事项，公司有权将应付本人现金分红或薪酬暂时扣留，直至本人实际履行上述各项承诺义务为止；
• 3、如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归公司所有，并将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给公司指定账户；
• 4、如果因本人未履行相关承诺事项致使公司或者投资者遭受损失的，本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任。
• 5、如因不可抗力原因导致本人未能完全、及时、有效地履行承诺事项中的各项义务或责任，本人将及时在中国证监会及交易所指定的披露媒体上公

开说明不可抗力的具体情形并尽快提出将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护投资者利益。

注释 11 持股 5%以上股东保证将严格履行在公司首次公开发行股票并上市的招股说明书中披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：

• 1、如果本企业/本公司/本人未履行相关承诺事项，本企业/本公司/本人将在公司的股东大会、中国证监会及交易所指定报刊上公开说明未履行承诺

的具体原因并向公司的其他股东和社会公众投资者道歉；

• 2、如果本企业/本公司/本人未履行相关承诺事项，公司有权将应付本企业/本公司/本人现金分红暂时扣留，直至本企业/本公司/本人实际履行上述各

项承诺义务为止；

• 3、如果本企业/本公司/本人因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归公司所有，并将在获得收益的 5 日内将前述收益支付给公司指定账

户；

• 4、如果因本企业/本公司/本人未履行相关承诺事项致使公司或者投资者遭受损失的，本企业/本公司/本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任。
• 5、如因不可抗力原因导致本企业/本公司/本人未能完全、及时、有效地履行承诺事项中的各项义务或责任，将及时在中国证监会及交易所指定的披

露媒体上公开说明不可抗力的具体情形并尽快提出将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护投资者利益。

注解 12 公司实际控制人就避免同业竞争事项承诺如下：

• （1）在本承诺函签署之日，本人及本人所控制的企业和拥有权益的企业均未生产、开发任何与公司产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或间接

经营任何与公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也未参与投资任何与公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。

• （2）自本承诺函签署之日起，本人及本人所控制的企业和拥有权益的企业将不生产、开发任何与公司产品构成竞争或可能竞争的产品，不直接或间

接经营任何与公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，不参与投资任何与公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。

• （3）自本承诺函签署之日起，如公司进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人所控制的企业和拥有权益的企业将不与公司拓展后的产品和业务相

竞争；若与公司拓展后的产品和业务相竞争，本人及本人所控制的企业和拥有权益的企业将采取以下方式避免同业竞争：1）停止生产或经营相竞争的产 品和业务；2）将相竞争的业务纳入公司经营；3）向无关联关系的第三方转让该业务。

• （4）如本承诺未被遵守，本人将向公司赔偿一切直接或间接损失。

• 注解 13 股东鑫凯达、华辰星就避免同业竞争事项承诺如下：

• （1）在本承诺函签署之日，本公司及本公司所控制的企业和拥有权益的企业均未生产、开发任何与公司产品构成竞争或可能竞争的产品，未直接或

间接经营任何与公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，也未参与投资任何与公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。

• （2）自本承诺函签署之日起，本公司及本公司所控制的企业和拥有权益的企业将不生产、开发任何与公司产品构成竞争或可能竞争的产品，不直接

或间接经营任何与公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务，不参与投资任何与公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。

• （3）自本承诺函签署之日起，如公司进一步拓展其产品和业务范围，本公司及本公司所控制的企业和拥有权益的企业将不与公司拓展后的产品和业

务相竞争；若与公司拓展后的产品和业务相竞争，本公司及本公司所控制的企业和拥有权益的企业将采取以下方式避免同业竞争：1）停止生产或经营相 竞争的产品和业务；2）将相竞争的业务纳入公司经营；3）向无关联关系的第三方转让该业务。

• （4）如本承诺未被遵守，本公司将向公司赔偿一切直接或间接损失。

• 注解 14 公司实际控制人就规范及减少关联交易事项承诺如下：

• 1、截至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本人及本人控制或担任董事、监事、高级管理人员的其他企业与公司不存在其他重大关联交易。
• 2、本人及本人控制的除公司以外的其他企业将避免与公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿

的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务，切实保护公司及中 小股东利益。

• 3、本人保证严格遵守法律法规和中国证监会和交易所有关规范性文件及《公司章程》和《关联交易管理办法》等管理制度的规定，绝不以委托管理、

借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用公司的资金或其他资产，不利用实际控制人的地位谋取不当的利益，不进行有损公司及其他股东的关 联交易。

如违反上述承诺与公司进行交易，而给公司造成损失，由本人承担赔偿责任。

注解 15 公司持股 5%以上股东鑫凯达、华辰星、宁波慧和、西安六禾、青岛六禾、夏晓辉、王烨、卓晓帆就规范及减少关联交易事项承诺如下：

• 1、截止本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本企业/本公司/本人及本企业/本公司/本人控制的其他企业与公司不存在其他重大关联交易。

• 2、本企业/本公司/本人及本企业/本公司/本人控制的除公司以外的其他企业将尽量避免与公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联

交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序 及信息披露义务，切实保护公司及中小股东利益。

• 3、本企业/本公司/本人保证严格遵守法律法规和中国证监会及证券交易所有关规范性文件及《公司章程》和《关联交易管理办法》等管理制度的规

定，决不以委托管理、借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用公司的资金或其他资产，不利用股东地位谋取不当的利益，不进行有损公司及 其他股东的关联交易。

如违反上述承诺，而给公司造成损失，由本企业/本公司/本人承担赔偿责任。

注解 16 公司实际控制人就避免资金占用事项承诺如下：

• 1、截至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本人及本人控制或担任董事、监事、高级管理人员的其他企业与公司不存在其他重大关联交易。
• 2、本人及本人控制的除公司以外的其他企业将避免与公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿

的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务，切实保护公司及中 小股东利益。

• 3、本人保证严格遵守法律法规和中国证监会和交易所有关规范性文件及《株洲华锐精密工具股份有限公司章程》和《株洲华锐精密工具股份有限公

司关联交易管理办法》等管理制度的规定，绝不以委托管理、借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用公司的资金或其他资产，不利用实际控 制人的地位谋取不当的利益，不进行有损公司及其他股东的关联交易。

如违反上述承诺与公司进行交易，而给公司造成损失，由本人承担赔偿责任。

• 注解 17 公司持股 5%以上的股东鑫凯达、华辰星、宁波慧和、西安六禾、青岛六禾、夏晓辉、王烨、卓晓帆就避免资金占用事项承诺如下：

• 1、本合伙企业/本公司/本人保证严格遵守法律法规和中国证监会及证券交易所有关规范性文件及《株洲华锐精密工具股份有限公司章程》等管理制

度的规定，决不以委托管理、借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用公司的资金或其他资产。

• 2、如违反上述承诺占用公司的资金或其他资产，而给公司造成损失，由本合伙企业/本公司/本人承担赔偿责任。

• 注解 18 公司实际控制人就社保和公积金的有关事项承诺如下： 如果公司因在公司首次公开发行股票并上市之前未按中国有关法律、法规、规章的规定为员工缴纳社会保险费（包括基本养老保险、医疗保险、工

伤保险、失业保险、生育保险）和住房公积金，而被有关政府主管部门、监管机构要求补缴社会保险费和住房公积金或者被处罚的，本人承诺对公司因 补缴社会保险费和住房公积金或者受到处罚而产生的经济损失或支出的费用予以全额补偿，以保证公司不会遭受损失。

注解 19

公司全体董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

• （1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
• （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
• （3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
• （4）本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• （5）本人承诺支持拟公布的公司股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• （6）本承诺出具日后至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，中国证监会或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺明确规定，

且上述承诺不能满足中国证监会或上海证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按中国证监会或上海证券交易所规定出具补充承诺。

• （7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者

造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

• （8）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照

其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

注解 20 公司实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

• （1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
• （2）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，

且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。

• （3）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照

其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

注解 21 公司实际控制人肖旭凯就公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票相关事宜承诺如下：

• （1）本次发行的定价基准日前六个月内，本人未减持华锐精密股份；
• （2）自华锐精密本次发行完成后六个月内，本人将不会以任何方式减持所持华锐精密的股份；
• （3）本人承诺将严格按照《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规、上海证券交易所的相关规定进行减持并履行权益变动

涉及的信息披露义务；

• （4）若本人违反上述承诺存在减持情况，则因减持所得全部收益归华锐精密所有；
• （5）本人本次认购的股票自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让，法律、法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。如果中国证监会、

上海证券交易所对于上述限售期安排有不同意见，本人承诺按照中国证监会、上海证券交易所的意见对上述限售期安排进行修订并予执行。限售期满后， 本人减持所认购的本次发行的股票将按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行；

• （6）本次发行股票的认购资金全部为本人的自有资金或合法自筹资金，资金来源合法合规，不存在对外募集资金、结构化融资等情形；本人不存在

直接或间接将华锐精密或除本人及本人控制的主体外的其他关联方的资金用于本次认购的情形；本人本次认购的股份不存在委托持股、信托持股、代持 股权或利益输送的情形。

注解 22 公司全体董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

• （1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
• （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
• （3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
• （4）本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时，应与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• （5）本人承诺支持拟公布的公司股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
• （6）本承诺出具日后至本次向特定对象发行 A 股股票实施完毕前，中国证监会或上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺明确规定，且上

述承诺不能满足中国证监会或上海证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按中国证监会或上海证券交易所规定出具补充承诺。

• （7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者

造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

• （8）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照

其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

注解 23 公司实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：

• （1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
• （2）自本承诺出具日至公司本次向特定对象发行 A 股股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上

述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。

• （3）作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照

其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

• 注解 24 华锐精密承诺：本公司不为本激励计划的激励对象通过本激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
• 注解 25

• 华锐精密承诺：本激励计划相关信息披露文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
• 注解 26 本激励计划的激励对象承诺：若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象

应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

• □适用 √不适用 三、违规担保情况
• □适用 √不适用 四、半年报审计情况
• □适用 √不适用 五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
• □适用 √不适用 六、破产重整相关事项
• □适用 √不适用 七、重大诉讼、仲裁事项
• □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改 情况

• □适用 √不适用 九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
• □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司于 2026 年 4 月 21 日召开第三届董事会第二十五次会议，于 2026 年 5 月 21 日召开 2025 年年度股东会，均审议通过了《关于预计 2026 年度日常关联交易的议案》。报告期内，公司向江 苏刃锐行机械科技有限公司销售商品/提供劳务，本期发生额为人民币 1,281.17 万元（不含税）， 占同类交易金额的比例为 100.00%。

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

• □适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

• □适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

• 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

• 3、 临时公告未披露的事项

• □适用 √不适用

(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

• □适用 √不适用

(六) 其他重大关联交易

• □适用 √不适用

(七) 其他

• □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用

• 1、 托管情况

• □适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

• □适用 √不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

• □适用 √不适用

(三)其他重大合同

• □适用 √不适用

十二、 募集资金使用进展说明 √适用 □不适用 (一)募集资金整体使用情况 √适用 □不适用

单位：元

其他说明

□适用 √不适用

(二)募投项目明细 √适用 □不适用 1、募集资金明细使用情况 √适用 □不适用

单位：元

• 注 1：精密数控刀具数字化生产线建设项目和研发中心项目投入进度未达计划的具体原因：受全球供应链紧张导致设备供应周期延长等不利因素的 影响，公司首发募投项目建设进度较计划工期有所延迟。2023 年 3 月 22 日，公司召开第二届董事会第十八次会议和第二届监事会第十五次会议，审议 通过了《关于公司部分募投项目延期的议案》，决定将首发募投项目“精密数控刀具数字化生产线建设项目”和“研发中心项目”达到预定可使用状态时间 由 2022 年 12 月调整至 2023 年上半年。
• 注 2：2023 年 4 月 25 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于首次公开发行股票募投项目结项的公告》（公告编号：2023-020）： “精密数控刀具数字化生产线建设项目”和“研发中心项目”已建设完毕，项目达到预定可使用状态，并已完成了竣工验收工作，满足结项条件，公司将上 述募投项目进行结项。

• 注 3：首发募投项目精密数控刀具数字化生产线建设项目实际投资金额 277,386,761.29 元，支

付超过承诺投资总额的 7,696,694.98 元，资金来源于存款利息收入；研发中心项目实际投资金额 30,609,047.03 元，支付超过承诺投资总额的 609,047.03 元，资金来源于存款利息收入；补充流动 资金实际投资金额 60,029,528.04 元，支付超过承诺投资总额的 29,528.04 元，资金来源于存款利 息收入。

• 注 4：精密数控刀体生产线建设项目投入进度未达计划的具体原因：一方面为提升产品性能

的稳定性，公司尝试将该项目建设成为公司首条集成自动化建设生产线，项目建造开发难度较高， 同时基于谨慎性考虑，公司选择了分批建设的建造方案，即待部分自动化产线运行稳定后再进行 剩余产能建设，导致该项目进度有所延后；另一方面，公司为实现数控刀体产品的优良性能，始 终保持高标准的研发投入和设备投入，因此产品单位成本较高，定价也相对较高。在近年受国际 经济贸易形势紧张和部分热点地区地缘冲突影响，国内制造业普遍承压的大背景下，考虑到中小 机械加工企业受资金压力较大、行业预期不稳、技术认知保守等因素影响，公司预计数控刀体产 品需要经历一定时间的市场推广，因此公司基于谨慎性考虑选择分期投入产能，以匹配公司的市 场推广进度，导致此项目有所延后。2024 年 12 月 19 日，公司召开第三届董事会第十一次会议、 第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动 资金及部分募投项目延期的议案》，同意将募投项目“精密数控刀体生产线建设项目”达到预定 可使用状态时间由 2024 年调整至 2026 年 12 月。

• 注 5：2024 年 12 月 20 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于部

分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及部分募投项目延期的公告》（公告编号： 2024-093）：“高效钻削刀具生产线建设项目”已建设完毕，项目达到预定可使用状态，满足结 项条件，公司将上述募投项目进行结项。

• 注 6：可转债募投项目补充流动资金实际投资金额 120,696,163.32 元，支付超过承诺投资总额

的 696,163.32 元，资金来源于存款利息收入。

2、超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、报告期内募投项目重新论证的具体情况

• □适用 √不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

• □适用 √不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

• 1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况 √适用 □不适用

• 2021 年 3 月 4 日，公司召开第一届董事会第十六次会议和第一届监事会第十次会议，审议通

过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自有资金的议案》，同意公 司使用 24,014,655.00 元募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金；同意公司使用

3,112,249.30 元募集资金置换已用自筹资金支付的发行费用，并已经天职国际会计师事务所（特殊 普通合伙）审核，出具了《株洲华锐精密工具股份有限公司关于以募集资金置换预先投入自筹资 金的专项鉴证报告》天职业字[2021]10788 号。

• 2022 年 7 月 15 日，公司召开第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第十次会议，审议

通过了《关于使用可转债募集资金置换预先投入可转债募投项目及已支付发行费用的自有资金的 议案》，同意公司使用募集资金人民币 84,431,560.32 元置换预先投入可转债募投项目的自有资金， 使用可转债募集资金人民币 1,796,415.08 元置换已支付发行费用的自有资金，并已经天职国际会 计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了《以募集资金置换预先投入募投项目资金及支付发行 费用的专项鉴证报告》天职业字[2022]36923 号。

2025 年 12 月 1 日，公司召开第三届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于使用募集资

金置换已支付发行费用的自有资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 534,347.34 元置换已 支付发行费用的自有资金，并已经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了《株洲 华锐精密工具股份有限公司使用募集资金置换已支付发行费用的自有资金的鉴证报告》众环专字 （2025）1100664 号。

2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

其他说明 无

4、 其他

• □适用 √不适用

(五)中介机构对募集资金存储与使用情况核查异常的相关情况说明

• □适用 √不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

• □适用 √不适用 十三、 其他重大事项的说明
• □适用 √不适用

株洲华锐精密工具股份有限公司2026 年半年度报告

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、股份变动情况表

单位：股

55 / 178

2、股份变动情况说明

√适用 □不适用

2022 年 6 月 24 日，公司向不特定对象发行 400.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元， 发行总额 40,000.00 万元，“华锐转债”自 2022 年 12 月 30 日起可转换为本公司股份。报告期内， “华锐转债”累计转股数为 6,418,423 股，公司总股本数由 93,568,345 股变为 99,986,768 股。详情 请查阅公司于 2026 年 2 月 4 日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于“华锐转 债”赎回结果暨股份变动的公告》（公告编号：2026-020）。

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有）

√适用 □不适用

公司于 2026 年 7 月 17 日实施 2025 年年度权益分派方案，每股派发现金红利 0.60 元（含税）， 以资本公积金向全体股东每股转增 0.40 股，公司每股收益、每股净资产等财务指标相应摊薄。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

• □适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

• □适用 √不适用 二、股东情况 (一) 股东总数:

存托凭证持有人数量

• □适用 √不适用

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表 前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形 √适用 □不适用

罗望通过投资者信用证券账户持有 1,659,555 股。

单位：股

持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用

单位：股

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

• □适用 √不适用

持股 5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与 转融通业务出借股份情况

• □适用 √不适用

前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期 发生变化

• □适用 √不适用 前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件
• □适用 √不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

• □适用 √不适用

(四) 战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

• □适用 √不适用 三、董事、高级管理人员和核心技术人员情况

(一) 现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况 √适用 □不适用

单位：股

其它情况说明

• □适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

• 1、 股票期权

□适用 √不适用

• 2、 第一类限制性股票

□适用 √不适用

3、 第二类限制性股票

• □适用 √不适用

(三) 其他说明

• □适用 √不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

• □适用 √不适用 五、存托凭证相关安排在报告期的实施和变化情况
• □适用 √不适用 六、特别表决权股份情况
• □适用 √不适用 七、优先股相关情况
• □适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用 二、可转换公司债券情况 √适用 □不适用 (一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕832 号文同意注册，公司于 2022 年 6 月 24 日 向不特定对象发行 400.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 40,000.00 万元，可 转换公司债券期限为自发行之日起六年，即自 2022 年 6 月 24 日至 2028 年 6 月 23 日。

经上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕179 号文同意，公司向不特定对象发行的 40,000.00 万元可转换公司债券于 2022 年 7 月 21 日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“华锐转债”， 债券代码“118009”。

“华锐转债”自 2022 年 12 月 30 日起可转换为本公司股份，转股期间为 2022 年 12 月 30 日至 2028 年 6 月 23 日。“华锐转债”的初始转股价格为 130.91 元/股。因公司实施 2022 年年度权益

分派，自 2023 年 5 月 22 日起，“华锐转债”转股价格由 130.91 元/股调整为 92.65 元/股，具体内 容详见公司于 2023 年 5 月 16 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于实施 2022 年年度权益分派调整可转债转股价格的公告》（公告编号：2023-026）。

因公司完成了 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属登记手续，自 2023 年 11 月 30 日起，“华锐转债”转股价格由 92.65 元/股调整为 92.45 元/股，具体内容详见公司于

• 2023 年 11 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于“华锐转债”转股价 格调整暨转股停牌的公告》（公告编号：2023-065）。

因公司实施 2023 年年度权益分派方案，自 2024 年 6 月 28 日起转股价格调整为 91.65 元/股，

• 具体内容详见公司于 2024 年 6 月 22 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于 实施 2023 年年度权益分派调整可转债转股价格的公告》（公告编号：2024-053）。

因公司完成了 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一

个归属期归属登记手续，自 2024 年 11 月 26 日起转股价格调整为 91.31 元/股，具体内容详见公司 于 2024 年 11 月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于“华锐转债”转股 价格调整暨转股停牌的公告》（公告编号：2024-089）。

因公司实施 2024 年年度权益分派方案，自 2025 年 6 月 25 日起转股价格调整为 64.79 元/股，

• 具体内容详见公司于 2025 年 6 月 19 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《关于实施

• 2024 年年度权益分派调整可转债转股价格的公告》（公告编号：2025-037）。 因公司完成向特定对象发行股票的新增股份登记手续，自 2025 年 11 月 27 日起转股价格调整

为 62.49 元/股，具体内容详见公司于 2025 年 11 月 26 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) 披露的《关于“华锐转债”转股价格调整暨转股停牌的公告》（公告编号：2025-067）。

因公司实施 2025 年前三季度权益分派方案，自 2026 年 1 月 8 日起转股价格调整为 61.89 元/ 股，具体内容详见公司于 2025 年 12 月 31 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《关 于实施 2025 年前三季度权益分派调整可转债转股价格的公告》（公告编号：2025-080）。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

注：截至报告期末，公司已无发行在外的可转债。

(三)报告期转债变动情况

单位：元 币种：人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位：元 币种：人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

截至 2026 年 6 月 30 日，公司资产总额 311,260.28 万元，负债总额 93,858.75 万元，资产负债 率 30.15%。

评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估 的基础上，于 2025 年 6 月 16 日出具了《2022 年株洲华锐精密工具股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券 2025 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2025】跟踪第【225】号 01），评级结果 如下：公司主体信用等级为“A+”，“华锐转债”信用等级为“A+”，评级展望为“稳定”。

公司股票自 2025 年 11 月 28 日至 2026 年 1 月 7 日期间，已有十三个交易日的收盘价不低于 当期转股价格的 130%（即不低于 81.24 元/股），自 2026 年 1 月 8 日至 2026 年 1 月 9 日已有两 个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（即不低于 80.46 元/股）。综上，公司股票已满 足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%。根据《株洲 华锐精密工具股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中有条件赎回条款的 相关规定，已触发“华锐转债”提前赎回条件。

2026 年 1 月 9 日，公司召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于提前赎回“华 锐转债”的议案》，决定行使“华锐转债”的提前赎回权利，对赎回登记日登记在册的“华锐转债”全 部赎回。自 2026 年 2 月 3 日起，“华锐转债”在上海证券交易所摘牌。具体内容详见公司于 2026 年 2 月 4 日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《关于“华锐转债”赎回结果暨股份变动 的公告》（公告编号：2026-020）。

截至报告期末，公司已无发行在外的可转债。

(七)转债其他情况说明

无

第八节 财务报告

一、审计报告

□适用 √不适用

二、财务报表

合并资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位： 株洲华锐精密工具股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：肖旭凯 主管会计工作负责人：段艳兰 会计机构负责人：黄冬丽

母公司资产负债表 2026 年 6 月 30 日

编制单位：株洲华锐精密工具股份有限公司

单位：元 币种：人民币

公司负责人：肖旭凯 主管会计工作负责人：段艳兰 会计机构负责人：黄冬丽

合并利润表 2026 年 1—6 月

单位：元 币种：人民币