福建马坑矿业股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书附录

中信证券股份有限公司 关于 福建马坑矿业股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 发行保荐书

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

二〇二六年八月

声 明

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”“保荐人”）及相关保荐代 表人根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和 国证券法》（下称“《证券法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（下 称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保 荐管理办法》”）、《上海证券交易所股票上市规则》（下称“《上市规则》”） 等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）、上 海证券交易所（下称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性和完整性。

本发行保荐书中，如无特别说明，相关用语含义与《福建马坑矿业股份有限 公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）》相同。

目 录

声 明............................................................................................................................1 目 录............................................................................................................................2 第一节 本次证券发行基本情况 ...............................................................................3

一、保荐人、保荐代表人、项目组成员介绍 ....................................................3 二、发行人基本情况 ............................................................................................3 三、保荐人与发行人之间的关联关系 ................................................................4 四、保荐人内部审核程序和内核意见 ................................................................5

第二节 保荐人的承诺 ...............................................................................................7 第三节 对本次证券发行的推荐意见 .......................................................................8

一、推荐结论 ........................................................................................................8 二、本次发行履行了必要的决策程序 ................................................................8 三、发行人符合《公司法》《证券法》规定的发行条件 ................................8 四、发行人符合《注册管理办法》有关规定 ....................................................9 五、发行人符合《上市规则》规定的发行条件 ..............................................11 六、关于发行人符合主板定位的说明 ..............................................................12 七、发行人存在的主要问题和风险 ..................................................................15 八、发行人的发展前景评价 ..............................................................................22 九、保荐人、发行人在本次项目中直接或间接有偿聘请第三方的核查意见

......................................................................................................................................26 十、保荐人对发行人利润分配政策的核查 ......................................................27 十一、关于发行人财务报告审计截止日后经营状况的核查结论 ..................27

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐人、保荐代表人、项目组成员介绍

（一）保荐代表人主要保荐业务执业情况 王成亮，男，保荐代表人、注册会计师（非执业），现任中信证券投资银行

管理委员会高级副总裁。曾负责或参与厦门东亚机械工业股份有限公司 IPO 项目、 厦门弘信电子科技股份有限公司 IPO 项目、厦门乾照光电股份有限公司向特定对 象发行 A 股股票项目、厦门金龙汽车集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股 票项目、深圳市智动力精密技术股份有限公司向特定对象发行 A 股股票项目等。

陈拓，男，保荐代表人、注册会计师（非执业），现任中信证券投资银行管 理委员会高级副总裁，曾负责或参与福建海通发展股份有限公司 IPO 项目、昇兴 集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票项目、深圳齐心集团股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票项目、深圳市智动力精密技术股份有限公司向特定对 象发行 A 股股票项目等。

（二）项目协办人主要保荐业务执业情况

缪进，男，现任中信证券投资银行管理委员会副总裁，曾负责或参与瑞芯微 电子股份有限公司 IPO 项目、福建星云电子股份有限公司 IPO 项目、福建星云 电子股份有限公司向特定对象发行 A 股股票项目、德艺文化创意集团股份有限 公司向特定对象发行 A 股股票项目、建发股份收购美凯龙控制权项目等。

二、发行人基本情况

三、保荐人与发行人之间的关联关系

（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控 股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况

截至 2025 年 12 月 31 日，中信证券自营业务股票账户持有发行人重要关联 方紫金矿业（601899.SH）57,275,221 股股票、紫金矿业（2899.HK）14,802,000 股股票、紫金黄金国际（2259.HK）338,700 股股票、三钢闽光 1,272,761 股股票、 龙净环保 656,802 股股票、厦门钨业 973,051 股股票、厦钨新能 260,713 股股票、 青山纸业 2,496,143 股股票、藏格矿业 67,844 股股票、福蓉科技 904,158 股股票； 信用融券专户持有紫金矿业（601899.SH）597,013 股股票、龙净环保 78,000 股 股票、厦门钨业 110,600 股股票、厦钨新能 10,000 股股票、藏格矿业 1,500 股股 票；资产管理业务股票账户持有紫金矿业（601899.SH）15,599,834 股股票、厦 门钨业 21,700 股股票、厦钨新能 15,672 股股票、藏格矿业 29,400 股股票；做市 账户持有厦钨新能 11,609 股股票；全资子公司持有紫金矿业（601899.SH） 73,413,476 股股票、紫金矿业（2899.HK）10,334,877 股股票、紫金黄金国际 （2259.HK）11,291,367 股股票、三钢闽光 5,620,684 股股票、龙净环保 5,829,870 股股票、厦门钨业 2,801,890 股股票、厦钨新能 313,364 股股票、青山纸业 6,996,244 股股票、藏格矿业 4,059,445 股股票、福蓉科技 3,121,656 股股票；控股子公司华 夏基金管理有限公司持有紫金矿业（601899.SH）683,211,143 股股票、紫金矿业

（2899.HK）22,209,678 股股票、紫金黄金国际（2259.HK）3,398,603 股股票、 三钢闽光 12,620,937 股股票、龙净环保 6,580,100 股股票、厦门钨业 12,654,197 股股票、厦钨新能 2,133,357 股股票、青山纸业 22,200 股股票、藏格矿业 11,915,937 股股票、福蓉科技 1,735,088 股股票。

除以上情形之外，保荐人及其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持 有发行人及其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。

（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控 股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况

除可能存在少量、正常的二级市场证券投资外，发行人或其控股股东、实际 控制人、重要关联方均未直接或间接持有中信证券股份有限公司及其控股股东、 实际控制人、重要关联方的股份，不存在影响保荐人和保荐代表人公正履行保荐 职责的情况。

（三）保荐人的保荐代表人及其配偶、董事、监事、高级管理人员拥有发 行人权益、在发行人任职等情况

本保荐人的保荐代表人及其配偶，本保荐人的董事、监事、高级管理人员均 不存在拥有发行人权益、在发行人任职等情形。

（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、 实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况

截至本发行保荐书签署日，除中信银行股份有限公司为发行人提供常规的银 行业务服务外，本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股 东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情形。

（五）保荐人与发行人之间的其他关联关系 除上述说明外，本保荐人与发行人不存在其他需要说明的关联关系。

四、保荐人内部审核程序和内核意见

（一）内核程序 中信证券设内核部，负责本机构投资银行类项目的内核工作。本保荐人内部

审核具体程序如下：

内核部将按照保荐项目所处阶段以及项目组的预约情况对项目进行现场内 核。内核部在受理项目申报材料之后，指派审核员分别从法律和财务角度对项目 申请文件进行初审。同时内核部结合项目情况，聘请外部律师和会计师等专业人 士对项目申请文件进行审核，为本机构内核部提供专业意见支持。由内核部审核 员召集该项目的签字保荐代表人、项目负责人履行问核程序，询问该项目的尽职 调查工作情况，并提醒其未尽到勤勉尽责的法律后果。

内核审议在对项目文件和材料进行仔细研判的基础上，结合项目质量控制报 告，重点关注审议项目是否符合法律法规、规范性文件和自律规则的相关要求， 尽职调查是否勤勉尽责。发现审议项目存在问题和风险的，提出书面反馈意见， 内核会召开前由内核部汇总出具项目内核报告。内核委员会以现场会议方式履行 职责，以投票表决方式对内核会议审议事项作出审议。同意对外提交、报送、出 具或披露材料和文件的决议应当至少经 2/3 以上的参会内核委员表决通过。内核 部对内核意见的答复、落实情况进行审核，确保内核意见在项目材料和文件对外 提交、报送、出具或披露前得到落实。

（二）内核意见

2025 年 11 月 5 日，保荐人内核委员及项目组在中信证券大厦 21 层 2 号会 议室召开了马矿股份 IPO 项目内核会，内核委员会对该项目申请进行了讨论，经 全体参会内核委员投票表决，该项目通过了中信证券内核委员会的审议，同意将 马矿股份 IPO 申请文件上报监管机构审核。

第二节 保荐人的承诺

本保荐人通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，做出如下承诺： （一）本保荐人已按照法律、行政法规和中国证监会、上交所的相关规定，

对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行 人证券发行上市，并据此出具本发行保荐书；

（二）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会、上交所有关证券 发行并上市的相关规定；

（三）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏；

（四）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意 见的依据充分合理；

（五）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与其他证券服务机构发表的 意见不存在实质性差异；

（六）保证所指定的保荐代表人及本保荐人的相关人员已勤勉尽责，对发行 人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；

（七）保证保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏；

（八）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、 中国证监会以及上交所的规定和行业规范；

（九）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的 监管措施，并接受上交所的自律监管。

（十）自愿遵守中国证监会以及上交所规定的其他事项。

第三节 对本次证券发行的推荐意见

一、推荐结论

本保荐人根据《公司法》《证券法》《保荐管理办法》《注册管理办法》等 规定，由项目组对发行人进行了充分的尽职调查，由内核会议进行了集体评审， 认为发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律、法规和规范性 文件对首次公开发行股票并在主板上市的规定。发行人法人治理结构健全，经营 运作规范；发行人主营业务突出，经营业绩优良，发展前景良好；本次发行募集 资金投资项目符合国家产业政策，符合发行人的经营发展战略，能够产生良好的 经济效益，有利于推动发行人持续稳定发展；发行人申请文件中披露的财务数据 真实、准确、完整。因此，本保荐人同意对发行人首次公开发行股票并在主板上 市予以保荐。

二、本次发行履行了必要的决策程序

（一）发行人董事会对本次证券发行上市的批准 2025 年 9 月 1 日，发行人召开了第七届董事会第十五次会议，审议通过了

《关于公司申请首次公开发行人民币普通股股票（A 股）并在上海证券交易所主 板上市的议案》等相关议案。

（二）发行人股东会对本次证券发行上市的批准、授权 2025 年 9 月 17 日，发行人召开了 2025 年第四次临时股东会，审议通过了

《关于公司申请首次公开发行人民币普通股股票（A 股）并在上海证券交易所主 板上市的议案》等相关议案。

综上，保荐人认为，发行人本次发行已获得了必要的批准和授权，履行了必 要的决策程序，决策程序合法有效。

三、发行人符合《公司法》《证券法》规定的发行条件

（一）发行人具备健全且运行良好的组织机构 发行人已根据《公司法》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定，

建立了健全的公司法人治理机构，依法设置了股东会、董事会、董事会审计委员

会、经营管理层以及各业务部门等组织机构。董事和高级管理人员能够依法履行 职责，组织机构健全且运行良好。

综上所述，发行人具有健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二

条第一款第（一）项的规定。 （二）发行人具有持续经营能力 华兴会计师出具了华兴审字[2026]25017450010 号标准无保留意见的审计报

告，发行人 2023 年度、2024 年度及 2025 年度连续盈利。发行人财务状况良好， 具有持续盈利能力，符合《证券法》第十二条第一款第（二）项的规定。

（三）发行人最近三年及一期财务会计报告被出具无保留意见审计报告 发行人审计机构华兴会计师出具了标准无保留意见的审计报告，符合《证券

法》第十二条第一款第（三）项规定。

（四）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵 占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪

根据发行人、控股股东书面确认、相关主管机关出具的证明，发行人及其控 股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏 社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十二条第一款第（四）项 的相关规定。

（五）发行人符合中国证监会规定的其他条件 根据本保荐人核查，发行人符合中国证监会规定的其他条件。

四、发行人符合《注册管理办法》有关规定

（一）符合《注册管理办法》第十条相关发行条件 依据保荐人取得的发行人工商档案资料、三会材料，保荐人认为： 公司前身龙岩先达矿业有限公司成立于 1995 年 3 月 29 日。于 2005 年 12 月

31 日整体变更设立股份有限公司，即发行人为依法设立的股份有限公司，且持 续经营时间自有限责任公司成立之日起达 3 年以上。

公司依法设立，不存在根据法律、法规以及公司章程需要终止的情形，系合

法存续的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够 依法履行职责，符合《注册管理办法》第十条的规定。

（二）符合《注册管理办法》第十一条相关发行条件 根据发行人的相关财务管理制度以及华兴会计师出具的审计报告、内部控制

审计报告，并经核查发行人的原始财务报表，保荐人认为：

公司会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信 息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况、经营成果和 现金流量，最近三年一期财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。

公司内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合 规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制审计报告。

综上，公司符合《注册管理办法》第十一条的规定。 （三）符合《注册管理办法》第十二条相关发行条件 通过访谈和实地走访发行人、主要关联方等方式实际核验发行人业务完整性，

保荐人认为：公司资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际 控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，不存 在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

经核查发行人的工商档案资料、三会材料、股东调查表、主要经营合同，访 谈公司主要业务部门等，保荐人认为：公司主营业务、控制权和管理团队稳定， 最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；股份权属 清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近三年实际控制人没有发 生变更。

根据至理律师出具的法律意见书，并核查发行人主要资产的权属文件，访谈 发行人主要业务部门，保荐人认为：公司不存在涉及主要资产、核心技术、商标 等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环 境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。

综上，公司符合《注册管理办法》第十二条的规定。

（四）符合《注册管理办法》第十三条相关发行条件

• 1、根据相关主管部门出具的证明文件、发行人的承诺函和本保荐人的核查，

发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。

• 2、依据相关政府主管部门出具的证明文件，发行人及其控股股东、实际控

制人出具的承诺及确认的基本情况调查表，并经网络核查，保荐人认为：最近三 年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财 产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露 违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等 领域的重大违法行为。

• 3、保荐人查阅了发行人董事和高级管理人员的调查表、无犯罪记录证明并

进行了网络核查。经上述核查，保荐人认为：董事和高级管理人员不存在最近三 年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉 嫌违法违规正在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形。

综上，发行人符合《注册管理办法》第十三条的规定。

五、发行人符合《上市规则》规定的发行条件

（一）发行后股本总额不低于五千万 截至本发行保荐书签署日，发行人注册资本为 111,111.11 万元，发行后股本

总额不低于五千万元。

（二）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上；

本次公开发行不超过 12,350.00 万股，本次公开发行的股份达到发行后股份 总数的 10%以上。

（三）市值及财务指标符合《上市规则》有关规定

发行人本次上市选择的上市标准为《上市规则》第 3.1.2 条第（一）款，即 “最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 2 亿元，最近一年净利 润不低于 1 亿元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2 亿元或营 业收入累计不低于 15 亿元”。

根据华兴会计师出具的《审计报告》，发行人财务指标均符合《上市规则》 第 3.1.2 条第（一）款的规定：

• 1、发行人 2023 年度、2024 年度和 2025 年度经审计的归属于母公司所有者

的净利润分别为 65,147.70 万元、66,383.13 万元和 60,178.07 万元，扣除非经常 性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为 65,325.37 万元、66,456.45 万 元和 59,453.60 万元。发行人最近三年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不 低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元；

• 2、发行人 2023 年度、2024 年度和 2025 年度经审计的营业收入为 196,231.08

万元、205,003.61 万元和 199,141.63 万元。发行人最近 3 年营业收入累计不低于 15 亿元。

综上，保荐人认为发行人符合《上市规则》规定的上市条件。

六、关于发行人符合主板定位的说明

本保荐人根据中国证监会颁布的《首次公开发行股票注册管理办法》以及上 海证券交易所颁布的《上海证券交易所股票发行上市审核规则》的相关规定，对 发行人是否符合主板的定位要求进行核查分析，具体如下：

（一）发行人业务模式成熟 1、发行人长期从事铁矿资源开发及综合利用，业务模式成熟 公司成立以来，长期从事铁矿资源开发及综合利用，主营铁矿石的采选、综

合利用及铁精粉、钼精矿销售，石灰石的开采和销售。公司产品包括铁精粉、钼 精矿、砂石、石灰石等，经由原矿采掘、选矿形成。

公司属于资源型企业，生产所需的原矿石均由自有矿山供应。公司与下游主 要客户均建立了良好且稳定的合作关系。报告期内公司的主营业务、主要产品及 主要经营模式未发生重大变化，业务模式成熟。

2、发行人重视提升技术，相关核心技术成熟且符合行业趋势 公司高级管理人员均具有多年的从业经历，在矿山建设管理、铁矿石采选销

售方面拥有丰富的行业经验，并有效实现核心技术的产业化。

公司采选场景自动化程度较高，入选了 2021 年度福建省数字经济领域“独 角兽”名单，凭借“铁矿采选矿数字化技术应用”入选龙岩市首批数字经济应用 场景。采矿环节，公司经多年技术积累，可实现中深孔一次成井爆破技术，井深 可达 16m。运输环节，通过远程遥控溜井装矿至全自动无人有轨机车进行运输， 在井下初步破碎后经传输带运至地表选矿，使用高压辊磨系统破碎筛分，而后使 用物理选矿法进行选矿，选矿成本较小且更为环保。

公司“考虑卸荷效应的采掘扰动围岩压力拱演化特征及其调控技术”获 2023 年度福建省科学技术进步奖三等奖，“复杂岩溶富水矿床水害识别及控水采矿关 键技术与应用”获 2022 年度中国黄金协会科学技术奖二等奖，“矽卡岩型磁铁 矿资源高效选矿技术开发及伴生资源综合利用”获 2022 年度中国黄金协会科学 技术奖二等奖、2024 年度福建省科学技术成果转化奖三等奖，“特大型矿山高 质量大能力充填技术及低成本高效胶结剂研发与应用”获 2021 年中国有色金属 工业科学技术奖二等奖。

公司与主营业务密切相关的核心技术成熟，符合行业趋势，并能够促进稳定

经营和转型升级。 （二）发行人经营业绩稳定、规模较大 1、发行人收入、净利润规模大，经营业绩持续稳定

公司的主营业务收入主要来自铁精粉、钼精矿的销售。报告期内，公司主营 业务收入分别为 192,182.77 万元、201,226.57 万元和 195,944.83 万元，占营业收 入比例均达到 97%以上，主营业务突出。报告期内，公司净利润分别为 65,147.70 万元、66,383.13 万元和 60,170.95 万元，经营业绩整体保持稳定、盈利能力较强。

2、发行人铁矿储量丰富，资源储量远高于大型铁矿山标准 按照自然资源部发布的《矿产资源储量规模划分标准》，我国的矿产资源储

量规模可划分为大型、中型和小型。其中，铁矿的资源储量规模达到 1 亿吨及以 上的为大型铁矿。

根据龙岩市自然资源局 2026 年 1 月审查并出具的《福建省新罗区马坑铁矿 2025 年储量年度报告审查意见表》，截至 2025 年末，马坑铁矿尚余磁铁矿保有 资源储量 32,520.85 万吨，马坑铁矿属于大型铁矿。

发行人持有的马坑铁矿现有储量规模较大，远高于大型铁矿储量标准。 3、相较于 A 股可比上市公司，发行人的生产经营规模位列第二

在 A 股上市公司中，主营业务为铁矿采选的上市公司共 7 家，具体包括： 金岭矿业（000655.SZ）、广东明珠（600382.SH）、海南矿业（601969.SH）、 大中矿业（001203.SZ）、宝地矿业（601121.SH）、河钢资源（000923.SZ）以 及安宁股份（002978.SZ）。河钢资源主要产品为阳极铜、阴极铜及铜杆线，其 所销售的磁铁矿是主营铜矿石加工过程中所产生的伴生产品，与发行人业务模式 的可比程度较低；安宁股份的主要产品为钒钛铁精矿，与发行人产品的可比程度 较低。

2025 年度，发行人的铁矿采选业务规模与 5 家可比上市公司具体对比情况 如下：

注：为增强可比性，海南矿业的铁矿采选相关收入选择其自有铁精粉业务收入。

由上表可见，2025 年度马矿股份铁矿采选业务的铁矿相关收入、铁精粉产 量在同行业上市公司同类业务中均排名第二，仅大中矿业铁矿采选业务规模超过 发行人，2025 年度马矿股份铁精粉产量及销量均显著高于同行业上市公司平均 数、中位数。

综上，报告期内，公司经营业绩整体稳定、经营规模较大，经营规模在同行 业排名靠前。

（三）发行人是具有行业代表性的优质企业

中国冶金矿山企业协会由原冶金工业部矿山司组建，是冶金矿山行业的全国 性行业组织，其排名具备行业内的认可度。中矿协定期对矿山企业进行排名，并 公开发布。根据其发布的“2025 年中国冶金矿山企业 50 强榜单”，马矿股份位 列矿山企业第 18 位。

我国铁矿石生产企业主要有两大类：钢铁联合企业矿山、独立矿山。发行人 属于独立矿山，系开采铁矿后，产品以外售为主。而钢铁联合企业矿山主要是大 型钢铁企业（如中国宝武钢铁集团有限公司、鞍钢集团有限公司、首钢集团有限 公司等）下属矿山，主要负责开采钢铁企业的自有铁矿，一般向集团内销售，用 以进一步加工为钢材，与公司不具有可比性。

在前述“2025 年中国冶金矿山企业 50 强榜单”中，发行人的营业收入规模 排在独立铁矿采选企业的前 5 位。因此，发行人在全国同类型铁矿开采企业中规 模名列前茅，在所属行业内具有较高地位，行业代表性突出。

综上所述，发行人符合主板定位要求，符合《注册管理办法》《上海证券交 易所股票发行上市审核规则》等规章制度的规定。

七、发行人存在的主要问题和风险

（一）与发行人相关的风险 1、经营风险 （1）安全生产风险 铁矿石开采作业环境复杂，采矿过程中存在采场（巷道）局部冒顶、片帮、

透水等主要危险因素，尾矿堆放过程中也可能发生漏浆、漫坝等事故。

报告期内公司曾受到过 1 项与安全生产相关的行政处罚，该项处罚所涉事故 导致 l 人死亡，1 人受伤。针对上述安全生产事故，公司已按照有关行政主管部 门的要求缴纳了罚款，同时立即进行了整改，并且取得了龙岩市新罗区应急管理 局出具的上述行政处罚所涉事故不属于重大违法违规行为的《证明》。

公司把安全生产放在各项工作的首位，持续提高公司员工安全生产意识，保 障各项安全措施的有效执行，但未来仍存在因不可抗力或人为操作失误等因素导

致发生安全生产事故的可能性，并对公司业务开展和经营业绩产生不利影响。 （2）单一矿山的经营风险

目前，公司全部产能、收入均来自马坑铁矿这一座矿山，2024 年度曾因安 全生产事故导致非正常性停产。若未来生产经营过程中，马坑铁矿发生影响生产 经营的不利事件，如安全生产、地质环境变化、环保要求等，导致马坑铁矿采选 业务受限或停止，因公司暂无其他矿山产能作为补充，该等业务受限或停止情况 将对公司生产经营产生较大影响，可能导致公司业绩大幅下滑，甚至出现亏损的 情况。

（3）采掘业务模式转变的风险 报告期内，公司采掘业务主要由专业采掘工程服务商承包。公司一直致力于

强化对承包单位的监督管理，但如果矿山采掘承包单位和其他第三方因自身管理、 劳资纠纷、安全生产和环保等工作不到位，导致其不能达到公司要求的品质、安 全及环境标准，不能按公司制定的生产计划完成任务，将可能对公司的生产和经 营业务产生不利影响。

根据中共中央办公厅、国务院办公厅 2023 年 9 月发布的《关于进一步加强 矿山安全生产工作的意见》，“大中型金属非金属地下生产矿山采掘工程承包单 位数量不得超过 2 家，小型金属非金属地下生产矿山采掘工程承包单位数量不得 超过 1 家”“力争到 2025 年末，生产矿山建立本单位采掘（剥）施工队伍或者 委托具备相应条件的企业整体管理”。公司积极响应上述指导意见，开展建立自 有采掘施工队伍，截至 2025 年末已基本完成相关工作。

自建施工队伍，将大幅增加公司员工数量，同时需新增购置采掘机械等设备，

公司原成本中的采掘工程服务将转变为直接人工成本与设备折旧等，预计公司成 本总额不会发生重大变化。若公司在采掘业务模式转变过程中未能与原采掘承包 单位有效衔接，或因人员薪酬、设备折旧等成本大幅增加，则可能对公司的生产 经营和经营业绩产生不利影响。

（4）行业竞争风险 铁矿石行业面临来自国外与国内两方面的竞争。国际方面，淡水河谷、力拓

集团、必和必拓等国际矿业巨头在世界铁矿石市场中拥有较高份额，对于铁矿石

的定价具有较大影响力。位于西非国家几内亚的西芒杜铁矿项目已于 2025 年 11 月正式投产，全球铁矿石供应格局可能被改变，行业竞争将进一步加剧。

国内方面，铁矿石生产企业主要有大型钢铁企业的自有矿山开采企业、独立 矿山开采企业两类。国内生产企业数量较多，分布较广，产品差异较小。

目前我国铁矿石供应仍以进口铁矿石为主，就规模、铁矿石储量、品位等角 度，公司与国际矿业巨头尚存较大差距。因此，在日益加剧的行业竞争中，公司 经营状况可能处于不利地位。

• （5）资源储量勘查核实结果与实际情况存在差异的风险 公司铁矿石资源储量系专业机构根据国家统一标准和业内通行的行业规范 进行勘查核实的结果，并经自然资源主管部门进行储量评审备案。但由于矿山条 件复杂，受限于专业知识、业务经验和技术水平等，资源储量的核实结果与实际 情况可能存在差异。如公司实际矿产资源储量与目前勘查核实结果存在较大差异， 则可能导致公司的营运及发展计划发生改变，从而对公司的业务及经营业绩造成 不利影响。
• （6）客户集中风险

鉴于铁精粉存在一定的经济运输半径，公司客户大部分为福建省内的钢铁企 业，客户相对集中。报告期各期，公司对前五大客户的销售收入占当年收入的比 例分别为 97.68%、92.50%和 82.53%。未来随着公司采选规模继续扩大，公司将 继续积极开发优质客户，但基于铁精粉作为钢铁企业大宗生产原材料以及福建省 和周边区域钢铁企业的分布特点，未来公司客户仍可能较为集中。若部分客户生 产经营出现较大波动，或重点客户本身发生重大不利变化，导致减少对公司产品 的采购，且公司未来无法找到其他可替代的销售渠道，将对公司的经营业绩和财 务状况产生不利影响。

2、财务风险 （1）经营业绩波动的风险 报告期内，公司实现营业收入分别为 196,231.08 万元、205,003.61 万元和

199,141.63 万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为 65,147.70 万元、

66,383.13 万元和 60,178.07 万元。若未来宏观经济形势、行业发展状况、下游市 场需求等出现重大不利变化，将会对公司业绩造成一定程度的不利影响。在极端 情况下，公司有可能发生上市当年营业利润比上一年度下降幅度超过 50%，甚至 出现亏损的情况。

（2）毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 58.21%、55.88%和 51.91%，毛利率

维持在 50%以上，总体保持平稳。公司毛利率的变动主要受产品销售单价变动、 单位成本变动等因素影响，若未来产品销售价格发生重大不利变化，或因生产设 施运行故障、停工停产等导致成本上升，公司可能面临毛利率下降的风险，对公 司盈利能力造成不利影响。

（3）每股收益被摊薄及净资产收益率下降风险

若本次发行成功且募集资金到位后，公司股本、净资产将随之增加，但募集 资金投资项目需要一定的实施周期，短期内产生的效益难以与股本、净资产的增 长幅度相匹配。因此，在募集资金到位后的一段时间内，公司存在每股收益、净 资产收益率下降的风险。

3、法律风险 （1）关联交易相关风险

由于行业特点、区域产业特性、公司实际经营需要等原因，报告期内，公司 的重大关联交易主要为向三钢闽光、虹波钼业等关联方销售产品，以及向海峡科 化、三钢集团、地质八队等关联方采购原材料、服务。报告期内，公司向关联方 销售产生的收入金额占当期营业收入比重分别为 27.46%、40.62%和 28.31%，向 关联方采购的金额占当期营业成本的比重分别为 2.40%、4.36%和 4.79%。

公司已建立健全了关联交易制度，相关交易必要且价格公允，但若未来公司 未能持续与关联方在资产、业务、人员、机构和财务等方面保持独立，发生不必 要的关联交易或交易价格未能保持公允，可能对公司独立性产生不利影响。

（2）环境保护相关风险 公司在铁矿石采选过程中会产生影响环境的污染物，如粉尘、废水、固体废

弃物等，并可能对地表植被产生破坏。随着社会经济的发展，国家对环境保护工 作日益重视，环境保护标准也在不断提高。如果国家提高环保标准或出台更严格 的环保政策，可能会使公司生产经营受到影响并导致公司环境治理成本上升。

（3）采矿权续期和取得的风险 截至本招股说明书签署日，公司拥有 1 宗采矿权，有效期限至 2054 年末。

根据《矿产资源开采登记管理办法》，采矿许可证有效期满，需要继续采矿的， 采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的 30 日前，到登记管理机关办理延续登 记手续。若发行人在采矿权许可期届满后无法获得有关矿权的延期批准，将会给 发行人的业务和经营带来重大不利影响。

（4）土地房产瑕疵的风险 截至 2026 年 4 月 30 日，公司机修办公楼、值班室无法取得不动产权证，建

筑物面积 561.95 平方米，该部分建筑不属于公司生产经营的主要设施，对公司 生产经营不存在重大影响。

上述不动产权证因历史原因无法办理，对公司生产经营预计不会产生重大不

利影响，但仍存在无法继续使用该等房产或受到相关主管部门处罚的风险。 4、募集资金投资风险 （1）募集资金投资项目产能消化风险 在确定募集资金投资项目时，公司审慎地考虑市场发展状况、行业竞争情况、

客户实际需求、公司的技术实力等因素，并对产业政策、项目进度等因素进行了 充分的调研和分析。公司计划募资用于马坑铁矿采选扩能工程项目的建设，该项 目建设周期长且涉及环节众多，建设过程中如果下游市场需求、产业政策等发生 重大不利变化，或公司竞争力下降，未能与主要客户保持持续稳定合作且新客户 开拓不力，影响募投项目新增产能的消化，将导致募投项目存在产能过剩的风险。

（2）募集资金投资项目未能实现预期效益风险

本次发行募集资金将全部用于“马坑铁矿采选扩能工程项目”。该项目与公 司发展战略密切相关，且经过公司详细的调研及可行性论证并结合公司实际经营 状况和技术条件而最终确定。虽然经过审慎论证，该项目符合公司的实际发展规

划，但在项目实施过程中仍存在各种不确定因素，可能会影响项目的完工进度和 经济效益，导致项目存在未能实现预期效益的风险。

（二）与行业相关的风险 1、铁矿石价格波动导致业绩波动的风险

受国内外宏观经济、铁矿石供需关系、海运价格等的影响，近年来铁矿石价 格波动较大。除此之外，淡水河谷、力拓集团、必和必拓等国际矿业巨头在世界 铁矿石市场中拥有较高份额，对于铁矿石的定价具有较大影响力。位于西非国家 几内亚的西芒杜铁矿项目已于 2025 年 11 月正式投产，全球铁矿石供应格局可能 被改变，行业竞争将进一步加剧，全球铁矿石市场价格预计将承受下行压力。

自 2009 年 10 月以来，中国北方 65%铁矿石价格最高为 264.20 美元/吨（2021 年 5 月 12 日）、最低为 41 美元/吨（2016 年 1 月 14 日），具体变化情况如下所 示：

注：上图价格变化的区间为 2009 年 10 月 1 日至 2026 年 4 月 30 日。

2026 年 1-4 月平均价格所处历史分位水平情况如下表所示：

单位：美元/吨

注：所处分位=历史中低于 2026 年 1-4 月平均价格的天数*100%/历史总交易天数。

2026 年 1-4 月中国北方 65%铁矿石平均数为 121.62 美元/吨，分别位于 43.30%

历史分位（前五年）、64.20%历史分位（前十年）、56.90%历史分位（前十五 年）以及 53.40%历史分位（2009 年至今）；2025 年平均价格为 115.11 美元/吨，

分别位于 20.50%历史分位（前五年）、51.10%历史分位（前十年）、47.10%历 史分位（前十五年）以及 44.40%历史分位（2009 年 10 月至今）。综上，当前价 格位于历史平均水平附近，并且处于中长期高位回落后的震荡区间中下沿。

公司的主要收入来源于铁矿石产品，铁矿石产品价格的波动与公司的经营业 绩直接相关，如果未来铁矿石产品受供需关系、政策调控等因素影响导致价格出 现大幅下降，将对公司经营业绩产生重大不利影响。以年销 200 万吨铁精粉模拟 测算，不考虑其他因素的情境下，如铁精粉单价下跌 100 元/吨，将导致公司营 业利润下滑 2 亿元；在极端情况下，公司有可能发生上市当年营业利润比上一年 度下降幅度超过 50%，甚至出现亏损的情况。

2、宏观经济波动风险

公司的主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉销售，铁矿石产品作为 冶炼钢铁的重要原料，其生产销售在很大程度上受到下游钢铁行业的影响。若钢 铁行业整体不景气，铁矿石产品的需求将会下降，可能会对公司生产经营产生重 大不利影响。

另外，铁矿石属于大宗商品，与宏观经济周期紧密相关。建筑业、机械制造 业、汽车船舶制造业等行业的景气程度亦对钢铁产品的需求量有着直接影响，进 而影响到铁矿石产品的需求量。因此，公司经营业绩容易受到经济周期波动的影 响。

3、产业政策风险

铁属于战略性矿产资源，铁矿石勘探、采选受主管部门管制。根据相关规定， 从事铁矿石的勘查活动需取得《矿产资源勘查许可证》，进行铁矿石开采则需获 得《采矿许可证》《安全生产许可证》等资质，从事爆破作业还需获得《爆破作 业单位许可证》等许可。国家对铁矿石的生产实施严格的行政许可制度，行政许 可标准的提高亦有可能会对公司扩大再生产或对外扩张带来限制。

（三）其他风险 1、发行失败风险 公司本次公开发行将采取向战略投资者定向配售、向网下投资者询价配售与

网上资金定价发行相结合的方式，或证券监管部门认可的其他发行方式。公司本 次发行将受到国内宏观经济形势、资本市场走势、投资者投资风格、市场供给需 求等多方面因素的影响。因此，公司本次发行存在由于发行认购不足或未能达到 上市条件而发行失败的风险。

2、股票价格波动风险

股票市场的价格不仅取决于公司的经营管理和财务业绩，还受到宏观经济周 期、货币政策、资金供求关系、投资者交易行为等因素的影响。因此，股票交易 是一种风险较大的活动，投资者在投资本公司股票时将面临股票市场的系统性风 险和非系统性风险。公司提醒投资者理性看待股票价格及股市波动风险，谨慎投 资。

3、其他不可抗力导致的风险 诸如地震、台风等不可抗力事件发生，均可能给公司的生产经营和盈利能力

带来不利影响。

八、发行人的发展前景评价

（一）发行人所处行业广阔 铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料，铁矿石经过破碎、磨碎、磁选、浮选、

重选等程序逐渐选出符合冶炼要求的铁精矿或铁精粉，一般低于 50%品位的铁矿 石需要经选矿后才能冶炼利用。

铁矿石按铁含量可分为贫铁矿石和富铁矿石。贫铁矿是指铁含量低的铁矿石，

通常为 30%-40%（或更低），冶炼前需要进行选矿处理；富铁矿的含铁量在 50% 以上，在冶炼成本和资源节约方面相较于贫铁矿都具有优势。中国铁矿石资源总 量相对丰富，但是品位普遍较低，大部分为贫矿。

我国是全球第一大钢铁生产国。根据世界钢铁协会的数据，2017-2024 年， 全球粗钢产量呈现小幅增长态势，从 2017 年的 17.37 亿吨微增到 2024 年的 18.85 亿吨，复合增长率为 1.16%。2024 年全球粗钢总产量为 18.85 亿吨，较 2023 年 同比下降 1.02%。根据世界钢铁协会数据，2024 年世界粗钢产量排前三的国家均 为亚洲国家。其中，中国粗钢产量 10.05 亿吨，占全球总产量的 53.33%；印度和

日本分别为第二、三大钢铁生产国，粗钢产量分别为 1.49 亿吨、0.84 亿吨。我 国粗钢产量位居全球第一，且大幅高于其他国家。

未来我国仍将保持庞大的钢铁需求量。2016-2020 年，国内经济稳中向好， 带动钢材需求回暖，国内粗钢表观消费量实现连续五年的稳健增长，2020 年创 下 10.48 亿吨的历史新高。2021 年受宏观经济环境变化影响，叠加房地产行业用 钢需求受调控政策影响开始下滑、“双控”政策在各地区逐步施行、钢铁相关产 品进出口政策两次调整等因素影响，国内粗钢表观消费量下滑至 9.95 亿吨，同 比降低 5.3%。2022 年，全球钢铁市场低迷，我国主要用钢行业钢材消费强度下 降，全年折合粗钢表观消费量 9.60 亿吨，同比下降 3.5%。2023 年，房地产市场 供需关系发生重大变化，对钢铁需求拉动作用持续减弱，全年折合粗钢表观消费 量约9.30亿吨，同比下降3.1%，2023年国内粗钢表观消费量相较于峰值时期2020 年的 10.48 亿吨下降超 1 亿吨。

世界钢铁协会预测，我国房地产行业的持续低迷，预计 2025 年钢铁需求量 下降 2.0%，2026 年进一步下降 1.0%，虽然中国钢铁需求整体呈下降趋势，但降 幅有所收窄，且随着全球钢铁需求在 2026 年有望进入温和增长阶段，将对我国 钢铁需求产生一定的带动作用。

生铁、粗钢、钢材需求量具体情况如下：

单位：亿吨

数据来源：国家统计局

我国铁矿石行业进口依赖度持续处于高位，供应结构存在明显的对外依存特 征，自给率维持在较低水平，约为 20%-30%。与此同时，国内市场对于铁矿石 的需求持续旺盛，本土优质铁矿石供不应求的局面较为突出。

注：国家统计局、Wind。国内铁精粉产量按铁矿石原矿产量除以选比 2.5 估算，若以选比 3 计算，我国铁矿石自给率将进一步下降。

（二）发行人具备较强的竞争优势 1、铁矿石品位及储量优势 根据《Mineral Commodity Summaries 2025》，我国铁矿石原矿品位普遍较

低，2024 年我国铁矿石原矿平均品位为 34.50%，而公司铁矿石的平均品位为 37.86%，较国内同类矿山相比更具有经济价值及成本优势。

截至2025年12月31日，马坑铁矿的铁矿石保有资源储量为32,520.85万吨， 储量丰富。根据自然资源部发布的《中国矿产资源报告（2024）》，2023 年我 国铁矿石储量 169.17 亿吨（不含铬铁矿、硫铁矿），公司储量约占全国的 1.96%， 且马坑铁矿位于我国铁矿储量相对贫化的东南沿海地区，可为该区域钢铁产业的 原料供应提供有力的资源保障。

丰富的铁矿石储量有助于公司长期稳定运营，且单一大矿区建设有助于高效

利用采选设施和基础设施，降低运营成本，减少对生态环境的影响。 2、产品质量优势 硫、磷属于生铁或燃料带入炼钢环节的杂质，硫易导致钢在高温压力加工时

脆裂，磷会导致钢的塑性和韧性下降。公司铁精粉品位稳定，有害微量元素少， 硫、磷、硅含量较低，具有良好冶金性质，属于优质造球精粉。公司产品质量较 优，可满足下游钢铁企业生产优质钢材的需求。

3、技术优势

公司采选场景自动化程度较高，入选了 2021 年度福建省数字经济领域“独 角兽”名单，凭借“铁矿采选矿数字化技术应用”入选龙岩市首批数字经济应用 场景。采矿环节，公司经多年技术积累，可实现中深孔一次成井爆破技术，井深 可达 16 米。运输环节，通过远程遥控溜井装矿至全自动无人有轨机车进行运输， 在井下初步破碎后经传输带运至地表选矿，使用高压辊磨系统破碎筛分，而后使 用物理选矿法进行选矿，选矿成本较小且更为环保。

公司“考虑卸荷效应的采掘扰动围岩压力拱演化特征及其调控技术”获 2023 年度福建省科学技术进步奖三等奖，“复杂岩溶富水矿床水害识别及控水采矿关 键技术与应用”获 2022 年度中国黄金协会科学技术奖二等奖，“矽卡岩型磁铁 矿资源高效选矿技术开发及伴生资源综合利用”获 2022 年度中国黄金协会科学 技术奖二等奖、2024 年度福建省科学技术成果转化奖三等奖，“特大型矿山高 质量大能力充填技术及低成本高效胶结剂研发与应用”获 2021 年中国有色金属 工业科学技术奖二等奖。

4、管理优势 公司高级管理人员均具有多年的从业经历，在矿山建设管理、铁矿石采选等

方面拥有丰富的行业经验。公司管理团队依据深刻的行业认识，识别行业风险、 合理把握市场节奏、制定经营策略。公司具有多元的股东结构，建立了完善的治 理结构和内部制度。公司“矿山数智化转型及高质量发展”荣获 2024 年冶金矿 山企业管理现代化创新成果三等奖，公司的管理优势为长期稳定经营打下了基础。

5、区位优势

公司位于福建省龙岩市，位于连接闽西与沿海经济带的枢纽节点，紧邻 319 国道和厦蓉高速等多条高速公路，距离火车站仅 12 公里，具备“公铁联运”的 地理优势，公司相较于内陆矿山具有铁矿石外运的成本优势。此外，龙岩市及周 边聚集了三钢闽光、三宝钢铁、龙钢新材等大型钢铁企业，公司生产的铁精粉可 通过公路/铁路专线直供周边客户，实现“矿山-钢厂”的短链供应。

（三）本次募集资金投资项目的实施将进一步提高发行人的竞争力 本次募集资金投资项目实施后，公司铁矿石年采选量将达 1,000 万吨，新增

铁矿石采选规模将进一步提升公司主营产品铁精粉的生产能力和营业收入规模， 增强公司在福建区域的行业影响力，提高福建区域铁矿石自给率。此外，本次募 集资金投资项目有助于进一步提高公司现有生产设施使用效率，降低公司铁精粉 等主营产品的单位生产成本，提升公司盈利能力与持续经营能力。

九、保荐人、发行人在本次项目中直接或间接有偿聘请第三方的 核查意见

根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防 控的意见》（证监会公告[2018]22 号）等规定，中信证券股份有限公司就本项目 中中信证券及服务对象有偿聘请各类第三方机构和个人（下称“第三方”）等相 关行为的核查意见如下：

（一）保荐人在本次项目中直接或间接有偿聘请第三方的情况 根据中国证券业协会发布的《首次公开发行证券承销业务规则》，中信证券 聘请了北京市君泽君律师事务所担任本次证券发行的见证律师。北京市君泽君律 师事务负责人为李云波，统一社会信用代码为 31110000E00016397N，具备从事 证券法律业务资格。本次聘请服务内容包括对本次证券发行及承销全程进行见证， 并出具专项法律意见书，对参与战略配售的投资者和网下投资者资质及其与发行 人和承销商的关联关系、路演推介、询价、定价、配售、资金划拨、信息披露等 有关情况的合规有效性发表明确意见。本次聘用采用竞争性磋商方式，费用合计 人民币伍万伍仟元（含税），由中信证券通过一次性支付、银行转账的方式以自 有资金支付。

本保荐人除聘请上述第三方外，在本次项目中不存在其他各类直接或间接有

偿聘请第三方的行为，不存在未披露的聘请第三方行为。 （二）发行人在本次项目中直接或间接有偿聘请第三方的相关情形 本保荐人对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查，发

行人在律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等该类项目依法需聘请的证券 服务机构之外，存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为：

发行人聘请了北京荣大商务有限公司提供申报咨询及文件制作服务等。

发行人聘请了北京百灵天地环保科技股份有限公司提供上市环境保护核查

技术服务，并出具首次上市环境保护核査技术报告。 （三）结论性意见 综上，经核查，保荐人认为：前述保荐人和发行人聘请第三方的行为具有必

要性。前述相关行为合法合规，符合中国证监会《关于加强证券公司在投资银行 类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（[2018]22 号）的相关规定。

十、保荐人对发行人利润分配政策的核查

根据《监管规则适用指引——发行类第 10 号》等相关文件的要求，本保荐 人就发行人利润分配政策进行核查，具体情况如下：

为进一步完善和健全科学、持续和稳定的股东回报机制，增加利润分配政策 决策的透明度和可操作性，切实保护公众投资者的合法权益，根据《公司法》及 中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发 [2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公 告[2013]43 号）等相关法律、法规及规范性文件的要求，发行人在《公司章程（草 案）》中规定了利润分配政策。2025 年 9 月 17 日，公司 2025 年第四次临时股 东会通过决议，同意公司首次公开发行股票前滚存利润由发行后的新老股东共享。

经核查，保荐人认为，发行人利润分配的决策机制符合规定，发行人利润分 配政策和未来分红规划注重给予投资者合理回报、有利于保护投资者合法权益。

十一、关于发行人财务报告审计截止日后经营状况的核查结论

（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 保荐人对发行人财务报告审计截止日（2025 年 12 月 31 日）后的经营状况

和主要财务信息进行了核查。经核查，本保荐人认为：财务报告审计截止日后， 发行人主营业务和经营模式未发生重大不利变化，发行人持续盈利能力未出现重 大不利变化。发行人的主要采购、技术研发、经营及销售等业务运转正常，主要 客户、供应商未发生重大变化，不存在导致发行人业绩异常波动的重大不利因素。

（二）2026 年 1-6 月审阅数据 华兴会计师对发行人 2026 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2026

年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进 行了审阅，并出具了无保留意见的《审阅报告》（华兴专字[2026]26009290010 号）。公司 2026 年 1-6 月经审阅的主要财务数据情况如下：

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

截至2026年6月末，公司资产总额为472,780.65万元，较上年末增长9.23%； 公司负债总额为 54,942.80 万元，较上年末减少 5.96%；公司归属于母公司所有 者权益为 417,297.21 万元，较上年末增加 11.61%。

2、合并利润表主要数据

单位：万元

2026 年 1-6 月，发行人经营业绩与去年同期相比略有增长。2026 年 1-6 月 公司营业收入为 111,205.21 万元，较去年同期增长 6.42%；净利润为 41,900.63

万元，较去年同期增长 15.76%；归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性 损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 41,879.99 万元、41,536.42 万元，较 去年同期增长分别为 15.70%、14.04%。

2026 年 4-6 月，公司营业收入为 56,931.89 万元，较去年同期增长 14.55%；

净利润为 20,951.99 万元，较去年同期增长 38.47%；归属于母公司所有者的净利 润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 20,942.34 万元、 20,856.70 万元，较去年同期增长分别为 38.41%、35.63%。

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

2026 年 1-6 月发行人经营活动产生的现金流量净额为 50,849.44 万元，较去 年同期变动-16.73%，主要系公司支付给职工以及为职工支付的现金增加、支付 的各项税费增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-97,626.43 万元，较去年 同期变动-228.93%，主要系本期理财产品增加所致；筹资活动产生的现金流量净 额为-202.45 万元，较去年同期变动-2.30%，变动幅度较小。

2026 年 4-6 月发行人经营活动产生的现金流量净额为 21,926.79 万元，较去 年同期变动-7.79%，主要系公司支付给职工以及为职工支付的现金增加、支付的 各项税费增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-26,513.16 万元，较去年同 期变动-908.83%，主要系本期理财产品增加所致；筹资活动产生的现金流量净额 为-159.61 万元，较去年同期变动-101.87%，主要系支付其他与筹资活动有关的 现金增加所致。

4、非经常性损益表

单位：万元

2026 年 1-6 月及 2026 年 4-6 月，发行人扣除所得税后的非经常性损益净额

分别为343.57万元和85.65万元，主要系政府补助和当期理财产品收益增多所致。 （三）2026 年 1-9 月预计情况 2026 年 1-9 月，公司业绩预计如下所示：

单位：万元

注：上述 2026 年 1-9 月业绩预计为公司初步预计数据，未经审计或审阅，不构成公司的盈 利预测或业绩承诺；2025 年 1-9 月业绩数据未经审计或审阅

预计公司 2026 年 1-9 月营业收入、归属于母公司所有者的净利润和扣除非

经常性损益后归属于母公司所有者的净利润将保持良好增长态势。

（以下无正文）

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于福建马坑矿业股份有限公司首次 公开发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）

保荐代表人：

王成亮 陈 拓

项目协办人：

缪 进

中信证券股份有限公司 年 月 日

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于福建马坑矿业股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）

内核负责人：

邱志千

保荐业务部门负责人、 保荐业务负责人：

孙 毅

中信证券股份有限公司 年 月 日

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于福建马坑矿业股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）

总经理：

邹迎光

中信证券股份有限公司 年 月 日

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于福建马坑矿业股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）

董事长、法定代表人：

张佑君

中信证券股份有限公司 年 月 日

保荐代表人专项授权书

上海证券交易所：

中信证券股份有限公司作为保荐人，授权王成亮、陈拓为福建马坑矿业股份 有限公司首次公开发行股票并在主板上市项目的保荐代表人，具体负责福建马坑 矿业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的尽职保荐和持续督导等保 荐工作。

本授权有效期限自授权之日起至持续督导期届满止。如果本公司在授权有效 期限内重新任命其他保荐代表人替换上述人员负责福建马坑矿业股份有限公司 的保荐工作，本授权书即行废止。

特此授权。

保荐代表人：

王成亮 陈 拓

保荐人法定代表人：

张佑君

中信证券股份有限公司 年 月 日

财务报表附注

（以下金额单位若未特别注明均为人民币元）

一、公司的基本情况 （一）基本情况 福建马坑矿业股份有限公司（以下简称“马矿股份”、“马坑矿业”或“公司”） 的前身为龙岩马坑矿业有限责任公司（原名“龙岩先达矿业有限公司”），该公司于 1995 年 3 月 29 日在福建省龙岩地区工商行政管理局办理了设立登记手续，设立时的注册资本 为 60 万元，由龙岩地区矿产公司与闽西南工程勘察处共同出资组建。

2005 年 12 月 31 日，根据福建省人民政府《关于同意设立福建马坑矿业股份有限公 司的批复》（闽政股〔2005〕27 号），公司依法整体变更为马矿股份。公司以截至 2005 年 9 月 30 日经审计的净资产 150,108,942 元为基数，按 1:1 的比例折股 15,000 万股（每 股面值 1 元），余额 108,942 元作为资本公积金。公司全体股东作为发起人，按其出资 比例认购股份，整体变更设立为股份有限公司时的注册资本为 15,000 万元，其股权结构 如下:

经数次未分配利润转增注册资本、股份转让、增资扩股等股权变动后,截止 2014 年 2 月 24 日，公司在福建省工商行政管理局登记的股权结构如下：

• 2014 年 2 月 12 日，福建省冶金(控股)有限责任公司（以下简称：冶金控股）出具

《关于同意潘洛铁矿有限公司无偿划转马坑矿业股份的批复》（闽冶财〔2014〕65 号）, 冶金控股决定将福建省潘洛铁矿有限责任公司持有的马矿股份 10%股份（股数 6,000 万 股）无偿划转予福建省稀有稀土（集团）有限公司（以下简称：稀土集团）。

• 2014 年 3 月 7 日，福建省人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于同意无偿划

入福建马坑矿业股份有限公司股份的函》（闽国资函产权〔2014〕57 号），福建省人民 政府国有资产监督管理委员会决定将福建省地质矿产勘查开发局所持马矿股份 33.50%股 份（股数 20,100 万股）和福建省第八地质大队所持马矿股份 7.50%股份（股数 4,500 万 股）无偿划转予稀土集团。本次无偿划转完成后，公司的股权结构如下：

在此股权结构下，经数次未分配利润转增注册资本、增资扩股之后，2017 年 9 月 20 日，公司在福建省工商行政管理局的登记股数为 100,000.00 万股，股权结构如下：

2022 年 12 月 7 日，福建省国资委出具《关于福建马坑矿业股份有限公司增资扩股 的函》（闽国资函产权〔2022〕338 号），同意马矿股份增资扩股方案，即龙岩矿业发 展有限公司以非公开协议方式对马矿股份进行增资，增资价格不低于经备案的评估价格； 增资完成后，马矿股份的注册资本由 100,000 万元增至 111,111.1111 万元，增加部分全

部由龙岩矿业发展有限公司认缴；增资完成后，龙岩矿业发展有限公司持有马矿股份 10% 的股份，马矿股份原有三家股东股份同比例稀释。

2022 年 12 月 28 日，公司新老股东共同签署了《福建马坑矿业股份有限公司增资扩 股协议》，协议明确：本次增资扩股的作价为 5.23 元/股，即新股东龙岩矿业发展有限 公司以 580,962,511.11 元向马矿股份溢价增资，其中 111,111,111 元计入马矿股份的注 册资本，余额 469,851,400.11 元计入马矿股份的资本公积。本次增资扩股完成后，公司 的股权结构如下：

截至 2025 年 12 月 31 日，公司注册资本为 111,111.1111 万元，股数为 111,111.1111 万股。公司的股权结构如下：

（二）公司的注册资本 公司的注册资本为人民币壹拾壹亿壹仟壹佰壹拾壹万壹仟壹佰壹拾壹元整。 （三）经营范围 许可项目：非煤矿山矿产资源开采；测绘服务；检验检测服务。（依法须经批准的

项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可 证件为准）。

一般项目：金属矿石销售；金属材料销售；金属废料和碎屑加工处理；非金属废料 和碎屑加工处理；非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；选矿；矿物洗选加工； 建筑用石加工；建筑材料销售；生态环境材料销售；固体废物治理；再生资源销售；新 材料技术研发；珠宝首饰制造；珠宝首饰批发；机械设备租赁；紧急救援服务；住房租 赁；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活 动）。

（四）公司住所 公司注册地址：福建省龙岩市新罗区将军路 3 号。 （五）公司法定代表人 公司法定代表人：李祖伟。 （六）财务报告的批准报出 本财务报表及附注于 2026 年 3 月 18 日经公司第七届董事会第十八次会议批准报出。 （七）合并财务报表范围 公司合并财务报表范围：报告期内，纳入合并范围的主体包括福建马坑矿业股份有

限公司、福建马坑矿业贸易有限责任公司和福建马坑资产运营有限责任公司。

二、财务报表的编制基础 （一）编制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基 本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南、准则解释及其他相关规定（以下合称企 业会计准则）进行确认和计量，在此基础上结合中国证券监督管理委员会《公开发行证 券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的规定， 编制财务报表。

（二）持续经营 公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大

事项。

三、重要会计政策及会计估计 （一）遵循企业会计准则的声明 公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。 （二）会计期间 公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 （三）营业周期 公司以 12 个月作为一个营业周期。 （四）记账本位币 公司以人民币作为记账本位币。 （五）重要性标准确定方法和选择依据

（六）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

• 1.同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被

合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财 务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 （或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中 的资本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

• 2.非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生

或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公 司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商 誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中 取得的资产、负债的公允价值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公 允价值进行复核，复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值确定是恰当

的，将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入 合并当期的营业外收入。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日支付的对价与 购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经 持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值 之间的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核 算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计 处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为购买日所属当 期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买 日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。

1. 企业合并中相关费用的处理：为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中 介费用及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券 或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

（七）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 1.控制的判断标准及合并报表编制范围 控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变

回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。是否控制被投资方，本公司 判断要素包括：

• （1）拥有对被投资方的权力，有能力主导被投资方的相关活动；
• （2）对被投资方享有可变回报；
• （3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 除非有确凿证据表明本公司不能主导被投资方相关活动，下列情况，本公司对被投

资方拥有权力:

• （1）持有被投资方半数以上的表决权的；
• （2）持有被投资方半数或以下的表决权，但通过与其他表决权持有人之间的协议能

够控制半数以上表决权的。

对于持有被投资方半数或以下的表决权，但综合考虑下列事实和情况后，判断持有 的表决权足以有能力主导被投资方相关活动的，视为本公司对被投资方拥有权力：

• （1）持有的表决权相对于其他投资方持有的表决权份额的大小，以及其他投资方持

有表决权的分散程度；

• （2）和其他投资方持有的被投资方的潜在表决权，如可转换公司债券、可执行认股

权证等；

• （3）其他合同安排产生的权利；
• （4）被投资方以往的表决权行使情况等其他相关事实和情况。 本公司基于合同安排的实质而非回报的法律形式对回报的可变性进行评价。 本公司以主要责任人的身份行使决策权，或在其他方拥有决策权的情况下，其他方

以本公司代理人的身份代为行使决策权的，表明本公司控制被投资方。

一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司 将进行重新评估。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权 利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构 化主体。

1. 合并程序 合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并

财务报表。

公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期 间与公司保持一致。在编制合并财务报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、 子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。

子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并资产负债表中所有者权益 项目下、合并利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期 亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数 股东权益。

（1）增加子公司以及业务 在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，

调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报 告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务 合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时应当对比较报表的相关 项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并 资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务 购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。编制现金流量表时，将该子公 司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

公司以子公司的个别财务报表反映为在购买日公允价值基础上确定的可辨认资产、 负债及或有负债在本期资产负债表日的金额进行编制合并财务报表。对合并成本大于合 并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合 并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在合并财务报表中，对于购买日 之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允 价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的长期股权投 资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的 基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股东权益变动，转为 购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工 具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。

（2）处置子公司以及业务 A.一般处理方法 在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收

入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并 现金流量表。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，

对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价 和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日 开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减 商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接 处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综 合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当 期损益。

B.分步处置股权至丧失控制权 企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公 司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处 置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款 与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合 收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种 情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

• （A）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
• （B）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
• （C）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
• （D）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 （3）购买子公司少数股权 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公

司自购买日（或合并日）开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产 负债表中的资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或股本溢价不足 冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与 处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间 的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资 本溢价或股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（八）合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同

经营和合营企业。

• 1.共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本

公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

• （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
• （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
• （3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
• （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
• （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

• 2.合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期

股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。 （九）现金及现金等价物的确定标准 公司在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为 现金。将同时具备期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为 已知金额现金、价值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。受到限制的银行存款， 不作为现金流量表中的现金及现金等价物。

（十）金融工具 当公司成为金融工具合同的一方时，确认与之相关的一项金融资产或金融负债。 1.金融资产的分类、确认依据和计量方法 公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产

划分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易 费用计入初始确认金额。对于公司初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第 14 号 ——收入》所定义的重大融资成分或根据《企业会计准则第 14 号——收入》规定不考虑 不超过一年的合同中的融资成分的，按照预期有权收取的对价的交易价格进行初始计量。

• （1）以摊余成本计量的金融资产 公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且在特定日期产 生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金 融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损 失，计入当期损益。
• （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目 标，且在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支 付。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、 汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价 值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，相关 投资从发行方的角度符合权益工具的定义。公司将该类金融资产的相关股利收入计入当 期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综 合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 金融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资 产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按公允价值 进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

1. 金融负债的分类、确认依据和计量方法 公司金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交 易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于

金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除 与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

公司在金融负债初始确认时，被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债，由公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认 该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留 存收益。其他公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风 险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利 得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债 除不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融

负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本 进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

1. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场 的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用 并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负 债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。 只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入 值。

1. 金融资产转移的确认依据和计量方法 金融资产转移的确认

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。 （1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当 期损益：被转移金融资产在终止确认日的账面价值；因转移金融资产而收到的对价，与 原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为《企业会计准 则第 22 号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产的情形）之和。

（2）转移金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，应当将 转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所 保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公 允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：终止确认部分在终止确认日 的账面价值；终止确认部分收到的对价（包括获得的所有新资产减去承担的所有新负 债），与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及 部分转移的金融资产为《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第十八条分 类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移的金融资产整体，并将收到

的对价确认为一项金融负债。 5.金融负债的终止确认条件 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，应当终止确认该金融负债（或该

部分金融负债）。如存在下列情况：

• （1）公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务

仍存在的，不应当终止确认该金融负债。

• （2）公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融

负债（或其一部分），且合同条款实质上是不同的，公司应当终止确认原金融负债（或 其一部分），同时确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出

的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。 6.金融资产减值 （1）减值准备的确认方法 公司对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的债务工具投资和租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理 并确认损失准备。此外，对合同资产、贷款承诺及财务担保合同，也按照本部分所述会 计政策计提减值准备和确认减值损失。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。 信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预 期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，公司在每个资产负债表日评估相关 金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显 著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于该金融资产未来 12 个月内预期信用损失的 金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处 于第二阶段，本公司按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失 准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相 当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信 用损失时，考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去 事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融资产的预 计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融资产违约事件而导致的预期 信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始 确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融资产，按照其未扣 除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融资产，按照 其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

（2）已发生减值的金融资产 本公司对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金

融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观 察信息：

• A.发行方或债务人发生重大财务困难；
• B.债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
• C.债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情

况下都不会做出的让步；

• D.债务人很可能破产或进行其他财务重组；
• E.发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
• F.以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。 金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的

事件所致。 （3）购买或源生的已发生信用减值的金融资产 公司对购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认 后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整 个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负 债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期 信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

（4）信用风险显著增加的判断标准 如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初

始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。

除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发 生违约风险变化的合理估计，以确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（5）评估金融资产预期信用损失的方法 本公司基于单项和组合评估金融资产的预期信用损失。对信用风险显著不同的金融

资产单项评估信用风险。 除单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不

同的组别，在组合的基础上评估信用风险。 （6）金融资产减值的会计处理方法 公司在资产负债表日计算各类金融资产的预计信用损失，由此形成的损失准备的增

加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

公司实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，直接减 记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入 收回当期的损益。

• 7.财务担保合同 财务担保合同，是指债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务 时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时 按照公允价值计量。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的 财务担保合同，在初始确认后，按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始 确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行 后续计量。
• 8.金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下

列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

• （1）公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在

是可执行的；

• （2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

1. 权益工具 权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司

发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。公司不确认权益 工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），作为利润分配，减少所有

者权益。发放的股票股利不影响所有者权益总额。 （十一）应收票据 本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 除单项评估信用风险的应收票据外，本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共

同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据 如下：

本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据单独

进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。 （十二）应收账款 本公司对于《企业会计准则第 14 号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包

括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收账款，按照相当于整 个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

除单项评估信用风险的应收账款外，本公司基于客户类别、账龄等作为共同风险特 征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

对于划分为账龄组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以 及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计

算预期信用损失。对于划分为关联方组合和其他组合的应收账款，本公司参考历史信用 损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预 期信用损失率，计算预期信用损失。

本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款（如： 与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收账款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履 行还款义务的应收账款等）单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单项减值准备。

（十三）应收款项融资 应收款项融资反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应

收票据和应收账款等。会计处理方法参见本会计政策之第（十）项金融工具中划分为以 公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关处理。

（十四）其他应收款 除单项评估信用风险的其他应收款外，本公司基于其他应收款交易对手关系、款项

性质等作为共同风险特征，将其划分为不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，确 定组合的依据如下：

对于划分为组合的其他应收款，本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否 已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量 减值损失。

本公司对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的其他应收款 （如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的其他应收款；已有明显迹象表明债务人很可 能无法履行还款义务的其他应收款等）单独进行减值测试，确认预期信用损失，计算单 项减值准备。

（十五）存货 1.存货的分类 公司存货是指在生产经营过程中持有以备销售，或者仍然处在生产过程，或者在生

产或提供劳务过程中将消耗的材料或物资等，包括各类原材料、包装物、低值易耗品、 在产品、产成品（库存商品）等。

1. 存货取得和发出的计价方法 存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。应计 入存货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。投资者投 入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公 允的除外。

发出存货的计价方法：采用加权平均法核算。

• 3.存货的盘存制度 采用永续盘存制。
• 4.低值易耗品及包装物的摊销方法 采用“一次摊销法”核算。
• 5.存货跌价准备的确认标准和计提方法 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，

计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，使得 存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记 的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。对于产成品、发出商品和用于出售的材料 等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的 销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生 产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用和相关税费后的金额来确定材料的可变现净值；为执行销售合同或者劳务合

同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合 同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销 售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存 货，合并计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，本公司按照存货类别计 提存货跌价准备。

（十六）合同资产 1.合同资产的确认方法及标准 合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于

时间流逝之外的其他因素。 2.合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法 对于合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内

预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减 值损失或利得计入当期损益。

合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法参见本会计政策之第（十二）项应收 账款。

本公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前 合同资产减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；每个资产负债表日重新计量 预期信用损失，由此形成的损失准备的转回金额，确认为减值利得。

（十七）持有待售的非流动资产或处置组及终止经营 1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的依据 主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动

资产或处置组收回其账面价值的，本公司将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满 足以下条件：

• （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
• （2）公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一

年内完成（有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得 批准）。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部 分权益性投资，满足持有待售类别划分条件的，在母公司个别财务报表中将对子公司投 资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待 售类别。

1. 持有待售的非流动资产或处置组的会计处理方法 公司初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账 面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费 用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产 减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增 加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额 内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价 值，再根据处置组中各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有 待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资 产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处 置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当 期损益。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有 待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

• （1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下 本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
• （2）可收回金额。

1. 终止经营的认定标准和列报方法 终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分且已被本公司处置

或划分为持有待售类别的组成部分：

• （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
• （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置

的一项相关联计划的一部分；

• （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。 本公司对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经

营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会 计期间的终止经营损益列报。

（十八）债权投资、其他债权投资 对于债权投资、其他债权投资，本公司于每个资产负债表日，根据交易对手和风险 敞口的各种类型，考虑历史的违约情况与行业前瞻性信息或各种外部实际与预期经济信 息确定预期信用损失。预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本会计政策之第 （十）项金融工具的规定。

（十九）长期应收款 本公司长期应收款包括应收融资租赁款及其他长期应收款。 对由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款按照相

当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对其他长期应收款，本公司于每个资产负债表日,根据交易对手和风险敞口的各种 类型，考虑历史的违约情况与合理的前瞻性信息或各种外部实际与预期经济信息确定预 期信用损失。

本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月 内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。除了单项评估信用 风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

（二十）长期股权投资 1.确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须 经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断 所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致 行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。 其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同 意，当且仅当相关活动的决策要求集体控制该安排的参与方一致同意时，才形成共同控 制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。 判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能 够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大 影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有 的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投 资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。对外投资 符合下列情况时，一般确定为对被投资单位具有重大影响：①在被投资单位的董事会或 类似权力机构中派有代表；②参与被投资单位财务和经营政策的制定过程；③与被投资 单位之间发生重要交易；④向被投资单位派出管理人员；⑤向被投资单位提供关键技术 资料。直接或通过子公司间接拥有被投资企业 20%以上但低于 50%的表决权股份时，一 般认为对被投资单位具有重大影响。

1. 初始投资成本确定 （1）企业合并形成的长期股权投资

• A.同一控制下的企业合并,以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发

行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合 并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因 能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资

产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成 本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上 合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本溢价或股本溢价， 资本溢价或股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

• B.非同一控制下的企业合并,在购买日按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》

的相关规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够 对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投 资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

（2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照 下列规定确定其初始投资成本：

• A.以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成

本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

• B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初

始投资成本。

• C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准

则第 7 号——非货币性资产交换》确定。

• D.通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12

号——债务重组》确定。 3.后续计量和损益确认方法

• （1）成本法核算：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算。

采用成本法核算时，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。采用成本法核算的长期 股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利 或利润外，公司应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不 再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。

• （2）权益法核算：对被投资单位共同控制或重大影响的长期股权投资，除对联营

企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险

基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，公司 按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该 部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益外，采用权益法核算。采用权益法核算 时，公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他 综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价 值；公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期 股权投资的账面价值；公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所 有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司确认 被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单 位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以 后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资 产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整，并且将公司与联营企业及合营 企业之间发生的内部交易损益予以抵销，在此基础上确认投资损益。公司与被投资单位 发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于资产减值 损失的则全额确认。如果被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照 公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。

对于首次执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与 该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线法摊销，摊销金额计入当期损益。

（3）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款差额，计入当期损益。采用 权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入 所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益， 由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（二十一）投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括

已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当公

司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够 可靠计量时，公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。

公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。在成本模式下， 公司按照本会计政策之第（二十二）项固定资产和第（二十六）项无形资产的规定，对 投资性房地产进行计量，计提折旧或摊销。当投资性房地产被处置，或者永久退出使用 且预计不能从其处置中取得经济利益时，应当终止确认该项投资性房地产。公司出售、 转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值 和相关税费后的金额计入当期损益。

（二十二）固定资产 1.固定资产的确认条件 固定资产系使用寿命超过一个会计年度，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理

所持有的有形资产。 2.折旧方法

商品房（曹溪晟龙三期 1 号楼职工宿舍）的折旧年限为房屋不动产权证法定年限。 公司于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 （二十三）在建工程 在建工程按实际发生的成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项必要工程支

出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时结转为固定资产。预定可使用状态的判断标准， 应符合下列情况之一：

• （1）固定资产的实体建造（包括安装）或生产工作已全部完成或实质上已全部完

成；

• （2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常生产出合格产品，或者

试运行结果表明其能够正常运转或营业；

• （3）继续发生在购建或生产的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
• （4）所购建或生产的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基

本相符。 （二十四）借款费用 1.借款费用资本化的确认原则 借款费用包括因借款发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款 而发生的汇兑差额。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建 或者生产的，应予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生 额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，包括需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预 定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件，开始资本化：

• （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而

以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

• （2）借款费用已发生；
• （3）为使资产达到预计可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开

始。

1. 借款费用资本化的期间 为购建或者生产符合资本化条件的资产发生的借款费用，满足上述资本化条件的，

在该资产达到预定可使用或者可销售状态前所发生的，计入该资产的成本，若资产的购 建或者生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本 化，将其确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始；当所购建或生产的 资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化。在达到预定可使用 或者可销售状态后所发生的借款费用，于发生当期直接计入财务费用。

1. 借款费用资本化金额的计算方法 在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按

照下列规定确定：

• （1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期

实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时 性投资取得的投资收益后的金额确定。

• （2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产

支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确 定一般借款应予资本化的利息金额。

（二十五）使用权资产 在租赁期开始日，本公司作为承租人将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使

用权资产，短期租赁和低价值资产租赁除外。 1.使用权资产的确认依据 使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

• （1）租赁负债的初始计量金额；
• （2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的

租赁激励相关金额；

• （3）发生的初始直接费用；
• （4）为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条

款约定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。 2.使用权资产的折旧方法及减值

• （1）本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。
• （2）本公司对各类使用权资产采用年限平均法计提折旧。 本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿

命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租 赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。如果使用权资产发生减值，本公司按 照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

• （3）本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用

权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减

的，将剩余金额计入当期损益。

• （4）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十

七）项长期资产减值。 （二十六）无形资产 1.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序 无形资产按实际成本计量。外购的无形资产，其成本包括购买价款、相关税费以及 直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。采用分期付款方式购买无形资 产，购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际上具有融资性质的，无形资 产的成本为购买价款的现值。投资者投入的无形资产的成本，应当按照投资合同或协议 约定的价值确定，在投资合同或协议约定价值不公允的情况下，应按无形资产的公允价 值入账。通过非货币性资产交换取得的无形资产，其初始投资成本按照《企业会计准则 第 7 号——非货币性资产交换》确定。通过债务重组取得的无形资产，其初始投资成本 按照《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定。以同一控制下的企业吸收合并方式 取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合 并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确 定的无形资产。使用寿命有限的无形资产自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资 产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定 预期实现方式的，采用直线法摊销。

各类使用寿命有限的无形资产的摊销方法、使用寿命及确定依据、残值率：

公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复

核。如果无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销期限和摊销方法。

公司将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，对 于使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无 形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使 用寿命，并按上述规定处理。

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十七）项长

期资产减值。 2.研发支出的归集范围及相关会计处理方法 研发支出为企业研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、

折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究 开发费用、其他费用等。研发支出的归集和计算以相关资源实际投入研发活动为前提， 研发支出包括费用化的研发费用与资本化的开发支出。

公司内部自行开发的无形资产，在研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当 期损益。开发项目开发阶段的支出，只有同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：

• （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
• （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
• （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存

在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

• （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有

能力使用或出售无形资产；

• （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 对于以前期间已经费用化的开发阶段的支出不再调整。 （二十七）长期资产减值 长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资

产、使用权资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测 试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损 失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现

值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资 产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组 是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试，对于因企业合 并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊 至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的 资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者 资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或 者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。 在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或 者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测 试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉 的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价 值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组 合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 （二十八）长期待摊费用 长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以

上的各项费用，包括以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。长期待摊费用 在相关项目的受益期内平均摊销。

（二十九）合同负债 合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本公司在向 客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价 权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认 合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债

不予抵销。 （三十）职工薪酬 职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报 酬或补偿。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福 利，也属于职工薪酬。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期 职工福利。

• 1.短期薪酬的会计处理方法 短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要 全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计 期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资 产成本和费用。
• 2.离职后福利的会计处理方法 离职后福利是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系

后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划包括设 定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后， 本公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计 划以外的离职后福利计划。

（1）设定提存计划 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划。在职工为本公司提

供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并 计入当期损益或相关资产成本。

除了基本养老保险之外，本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计 划（“年金计划”），员工可以自愿参加该年金计划。除此之外，本公司并无其他重大 职工社会保障承诺。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并 计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划 本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属

于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。本公司设定受益计划导致的 职工薪酬成本包括下列组成部分：

• A.服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服

务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成 本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值 的增加或减少。

• B.设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益

计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

• C.重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。 除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第 A 和 B

项计入当期损益；第 C 项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，但可以 在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。

• 3.辞退福利的会计处理方法 辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职 工自愿接受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确 认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关 系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成 本或费用时。
• 4.其他长期职工福利的会计处理方法 其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，

包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。本公司向职工提供的其他长 期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行处理；除上 述情形外的其他长期职工福利，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职 工福利净负债或净资产。在报告期末，公司将其他长期职工福利产生的福利义务归属于 职工提供服务期间，并计入当期损益或相关资产成本。

（三十一）租赁负债 在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租

赁和低价值资产租赁除外。

在计算租赁付款额的现值时，本公司作为承租人采用租赁内含利率作为折现率；无 法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入 当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、

用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的 评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量 租赁负债。

（三十二）预计负债 公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：（1）该

义务是公司承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益的流出；（3）该 义务的金额能够可靠地计量。

预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，并且补偿金额在基本确 定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。预计 负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事 项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相 关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

在资产负债表日，公司对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价

值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 （三十三）股份支付 1.股份支付的种类 公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。 以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权

的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完

成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日， 以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期 取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本 或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的 负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以公司承担负债的公允价值计入 相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可 行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最 佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用 和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值 重新计量，其变动计入当期损益。

1. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理 无论已授予的权益工具的条款和条件如何修改，甚至取消权益工具的授予或结算该

权益工具，公司都应至少确认按照所授予的权益工具在授予日的公允价值来计量获取的 相应的服务，除非因不能满足权益工具的可行权条件（除市场条件外）而无法可行权。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满 足可行权条件而被取消的除外），处理如下：

• （1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的

金额。

• （2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付

的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。

• （3）如果向职工授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益

工具是用于替代被取消的权益工具的，公司应以处理原权益工具条款和条件修改相同的 方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

（三十四）优先股、永续债等其他金融工具 公司发行的金融工具按照金融工具准则和金融负债和权益工具的区分及相关会计

处理规定进行初始确认和计量。其后，公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工

具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或 股利分配都作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理。对于归类 为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购 或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

发行方发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以 摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣 除。

（三十五）收入 1.收入的确认和计量所采用的会计政策 本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。履

约义务是指合同中向客户转让可明确区分商品的承诺，本公司在合同开始日对合同进行 评估以识别合同所包含的各单项履约义务。同时满足下列条件的，作为可明确区分商品：

• （1）客户能够从该商品本身或从该商品与其他易于获得资源一起使用中受益；
• （2）向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺可单独区分。 下列情形通常表明向客户转让该商品的承诺与合同中其他承诺不可单独区分：

• （1）需提供重大的服务以将该商品与合同中承诺的其他商品整合成合同约定的组

合产出转让给客户；

• （2）该商品将对合同中承诺的其他商品予以重大修改或定制；
• （3）该商品与合同中承诺的其他商品具有高度关联性。 交易价格是本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方

收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可 变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过 在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。 合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的 应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利 率法摊销，对于客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，本公司不考虑 其中的融资成分。因转让商品而有权向客户收取的对价是非现金形式时，本公司按照非

现金对价在合同开始日的公允价值确定交易价格。非现金对价公允价值不能合理估计 的，本公司参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。本公司预期将退 还给客户的款项，除了为自客户取得其他可明确区分商品外，将该应付对价冲减交易价 格。应付客户对价超过自客户取得的可明确区分商品公允价值的，超过金额作为应付客 户对价冲减交易价格。自客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本公司 将应付客户对价全额冲减交易价格。在对应付客户对价冲减交易价格进行会计处理时， 本公司在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所 承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单 项履约义务的交易价格计量收入。交易价格发生后续变动的,本公司按照在合同开始日 所采用的基础将该后续变动金额分摊至合同中的履约义务。对于因合同开始日之后单独 售价的变动不再重新分摊交易价格。

满足下列条件之一的，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一 时点履行履约义务：

• （1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
• （2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
• （3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期

间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，

但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法确定提供服务的履约进度。当 履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生 的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收 入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司会考虑下列迹象：

• （1）本公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；
• （2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定

所有权；

• （3）本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已占有该商品实物；
• （4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该

商品所有权上的主要风险和报酬；

• （5）客户已接受该商品。 本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断

从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前 能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入； 否则本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照 已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金 额或比例等确定。

本公司向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括：

• （1）企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户；
• （2）企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务；
• （3）企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品

整合成某组合产出转让给客户。

在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，本公司综合考虑所有 相关事实和情况，这些事实和情况包括：

• （1）企业承担向客户转让商品的主要责任；
• （2）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险；
• （3）企业有权自主决定所交易商品的价格；
• （4）其他相关事实和情况。 2.各业务类型收入具体确认方法 公司商品销售确认收入具体原则如下:

• （1）根据合同约定，以本公司检测结果为依据的销售，公司产品过磅并交付给客

户后确认收入;

• （2）根据合同约定，以客户检测结果为依据的销售，双方都进行检测，公司产品

运到客户指定地点且双方对检测结果无异议后确认收入。

• （3）根据合同约定，以双方认可的机构检测结果为依据的销售，公司产品运到客

户指定地点且双方对检测结果无异议后确认收入。 3.同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况 不适用。 （三十六）合同成本 合同成本包括取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金 等)。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司 为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损 益。

为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围 的，且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

• （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、

制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

• （2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
• （3）该成本预期能够收回。 合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品或

服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本公司对超出部分计提 减值准备，并确认为资产减值损失：

• （1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；
• （2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。 以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值

的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不 应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

（三十七）政府补助 1.政府补助的类型 政府补助，是指公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括与资产相

关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的 政府补助。

与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

• 2.政府补助的确认原则和确认时点 政府补助的确认原则：

• （1）公司能够满足政府补助所附条件；
• （2）公司能够收到政府补助。 政府补助同时满足上述条件时才能予以确认。

• 3.政府补助的计量

• （1）政府补助为货币性资产的，公司按照收到或应收的金额计量；
• （2）政府补助为非货币性资产的，公司按照公允价值计量；公允价值不能可靠取

得的，按照名义金额计量（名义金额为人民币 1 元）。 4.政府补助的会计处理方法

• （1）与资产相关的政府补助，在取得时冲减相关资产的账面价值或确认为递延收

益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。 按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

• （2）与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：

• A.用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，在取得时确认为递延收益，并

在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。

• B.用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，在取得时直接计入当期损益或冲

减相关成本。

• （3）对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，可以区分的，

则分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，则整体归类为与收益相关的政府补助。

• （4）与公司日常经营相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减

相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。财政将贴息资金直 接拨付给公司的，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

• （5）已确认的政府补助需要退回的，分别下列情况处理：

• A.初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。
• B.存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面金额，超出部分计入当期损益。
• C.属于其他情况的，直接计入当期损益。 （三十八）递延所得税资产/递延所得税负债 公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础

存在的暂时性差异，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。 1.递延所得税资产的确认

• （1）公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由

可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或 负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：①该项交易不是企业合并；②交易 发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

• （2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时

满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：①暂时性差异在可预见的未来很可能转 回；②未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

• （3）对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，视同可抵扣

暂时性差异处理，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为 限，确认相应的递延所得税资产。 2.递延所得税负债的确认 （1）除下列交易中产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异 产生的递延所得税负债：①商誉的初始确认；②同时满足具有下列特征的交易中产生的 资产或负债的初始确认：该项交易不是企业合并；交易发生时既不影响会计利润也不影 响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

（2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认 相应的递延所得税负债。但是，同时满足下列条件的除外：①投资企业能够控制暂时性 差异转回的时间；②该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

1. 递延所得税资产和递延所得税负债的净额抵销列报 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行

时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资 产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是 对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间 内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负 债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

（三十九）租赁 租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发

生变化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。 1.作为承租方租赁的会计处理方法 （1）使用权资产 在租赁期开始日，本公司作为承租人将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使

用权资产，短期租赁和低价值资产租赁除外。 使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

• A.租赁负债的初始计量金额；
• B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁

激励相关金额；

• C.发生的初始直接费用；
• D.为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约

定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。

本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，对各类使用权资产采用年限平均 法计提折旧。

本公司能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿 命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租 赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。如果使用权资产发生减值，本公司按 照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产 的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将 剩余金额计入当期损益。

使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法详见本会计政策之第（二十七）项

长期资产减值。 （2）租赁负债 在租赁期开始日，本公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租

赁和低价值资产租赁除外。

在计算租赁付款额的现值时，本公司作为承租人采用租赁内含利率作为折现率；无 法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入 当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、

用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的 评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量 租赁负债。

（3）短期租赁和低价值资产租赁 短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租

赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司转租或 预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关

的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。 2.作为出租方租赁的会计处理方法 在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有 权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租 赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租 赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

• （1）经营租赁会计处理 经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将 发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相 同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当 期损益。
• （2）融资租赁会计处理 在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账 价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含 利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资

租赁款的终止确认和减值参见本会计政策之第（十）项金融工具。 未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 3.售后租回交易 本公司按照本会计政策之第（三十五）项收入的规定评估确定售后租回交易中的资

产转让是否属于销售。 （1）作为承租人 售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按原资产账面价值中与租回获得的

使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确 认相关利得或损失。

如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者出租人未按市场价格收取租 金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预付租金进行会计处理，将高于市场价 格的款项作为出租人向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按照公允价值调整相 关销售利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认

一项与转让收入等额的金融负债。 （2）作为出租人 售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司按照资产购买进行相应会计处理，

并根据租赁准则对资产出租进行会计处理。

如果销售对价的公允价值与资产的公允价值不同，或者本公司未按市场价格收取租 金，本公司将销售对价低于市场价格的款项作为预收租金进行会计处理，将高于市场价 格的款项作为本公司向承租人提供的额外融资进行会计处理；同时按市场价格调整租金 收入。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司确认一项与转让收入等额的金融

资产。 （四十）其他重要的会计政策和会计估计 1.勘探支出 勘探开发支出是指在地质勘查活动中进行详查和勘探所发生的支出，以矿区为核算 对象。公司在详查和勘探过程中，钻探、坑探完成后，如果确定该活动未发现探明经济 可采储量的，直接费用化；如果确定该活动发现了探明经济可采储量的，将其发生的勘 探开发支出进行资本化。

如果未能确定该勘探活动是否发现探明经济可采储量的，在勘查完成后一年内予以 暂时资本化。一年后仍未能确定是否发现探明经济可采储量，同时满足下列条件的，将 勘探的资本化支出继续暂时资本化，否则计入当期损益：该勘探已发现足够数量的储量， 但要确定其是否属于探明经济可采储量，还需要实施进一步的勘探活动；进一步的勘探 活动已在实施中或已有明确计划并即将实施。

1. 安全生产费 公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入

“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。 形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定 可使用状态时确认为固定资产，同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认 相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

1. 弃置费用 弃置费用是指根据国家法律和行政法规的规定，公司承担的环境保护和生态恢复等

义务所确定的支出。

因矿山开采而形成的复垦、弃置及环境清理等现时义务，当履行该义务很可能导致 经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为固定资产——弃置费用和预计负债 ——弃置费用。预计负债——弃置费用按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进 行初始计量，计入相关资产及预计负债；并综合考虑与或有事项相关的风险、不确定性 和货币时间价值等因素，货币时间价值影响较大的，通过对相关未来现金流出折现后确 定最佳估计数。因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债——弃置费用账面 价值的增加金额，确认为利息费用。固定资产——弃置费用在矿井受益期按照直线法进 行折旧。公司在该项估计发生变化时对该项预计负债——弃置费用的账面价值按会计估 计变更的原则进行适当调整。

（四十一）重要会计政策和会计估计的变更 1.重要会计政策变更

其他说明：

• （1）财政部于 2023 年 8 月 21 日发布数据资源暂行规定，本公司自 2024 年 1 月 1

日起施行。适用于符合企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资 源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条 件而未予确认的数据资源的相关会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。在首 次执行本规定时，应当采用未来适用法，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源 相关支出不再调整。本公司执行数据资源暂行规定未对本公司财务状况和经营成果产生 重大影响。

• （2）财政部于 2023 年 11 月 9 日发布了解释第 17 号，本公司自 2024 年 1 月 1 日

起施行。 A.关于流动负债与非流动负债的划分 解释第 17 号明确了贷款安排中的“契约条件”对流动性划分的影响，在资产负债 表日没有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利的，该负债应当归类 为流动负债。在首次执行本解释的规定时，应当按照本解释的规定对可比期间信息进行 调整。

• B.关于供应商融资安排的披露 解释第 17 号明确了企业供应商融资安排的范围和在现金流量表以及根据金融工具 准则的相关风险信息披露要求。企业在进行附注披露时，应当汇总披露与供应商融资安 排有关的信息，以有助于报表使用者评估这些安排对该企业负债、现金流量以及该企业 流动性风险敞口的影响。在识别和披露流动性风险信息时也应当考虑供应商融资安排的 影响。在首次执行本解释的规定时，无需披露可比期间相关信息。
• C.关于售后租回交易的会计处理

• 解释第 17 号明确了承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定

租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的 利得或损失。在首次执行本解释的规定时，应当对《企业会计准则第 21 号——租赁》 首次执行日后开展的售后租回交易进行追溯调整。

本公司执行解释第 17 号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。 （3）财政部于 2024 年 12 月 31 日发布了解释第 18 号，本公司自印发之日起施行。 A.关于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产的后续计量

• 解释第 18 号明确了保险公司对于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地

产，在符合投资性房地产准则有关采用公允价值模式进行后续计量的相关规定时，可以 选择全部采用公允价值模式或者全部采用成本模式对其进行后续计量，且选择采用公允 价值模式后不得转为成本模式。对于浮动收费法下作为基础项目持有的投资性房地产原 已采用公允价值模式进行后续计量的，不得转为成本模式，且应当对在浮动收费法下作 为基础项目持有的投资性房地产全部采用公允价值模式计量。除上述情况外的其余投资 性房地产应当按照有关规定，只能从成本模式和公允价值模式中选择一种计量模式进行 后续计量，不得同时采用两种计量模式，且采用公允价值模式计量需要符合投资性房地 产准则有关采用公允价值模式进行后续计量的规定。执行《企业会计准则第 25 号—保险合同》的企业在首次执行本解释的规定时，对于浮动收费法下作为基础项目持有的 投资性房地产原来按照成本模式进行后续计量，在首次执行本解释时转为公允价值模式 的，应当作为会计政策变更进行追溯调整。

B.关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理 解释第 18 号明确了不属于单项履约义务的保证类质量保证应当按照或有事项准则 的规定确认预计负债，在对保证类质量保证确认预计负债时，借方科目为“主营业务成 本”、“其他业务成本”等科目，并在利润表中的“营业成本”项目列示，规范了预计 负债在资产负债表中的列报，应当根据情况区分流动性，在“其他流动负债”、“一年 内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。在首次执行本解释的规定时，应当 作为会计政策变更进行追溯调整。

本公司执行解释第 18 号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

• 2.重要会计估计变更

• 3.2023 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初的财务报表相关项目的情况 不适用。 （四十二）其他 报告期内，公司无需要披露的其他重要事项。

四、税项 （一）主要税种及税率情况

（二）税收优惠 1.资源税减征优惠 根据《中华人民共和国资源税法》第七条规定:有下列情形之一的，给予免征或者

减征资源税：（一）纳税人开采或者生产应税产品过程中，因意外事故或者自然灾害等

原因遭受重大损失；（二）纳税人开采共伴生矿、低品位矿、尾矿。前款规定的免征或 者减征资源税的具体办法，由省、自治区、直辖市人民政府提出，报同级人民代表大会 常务委员会决定，并报全国人民代表大会常务委员会和国务院备案。福建省财政厅、国 家税务总局福建省税务局《关于明确资源税我省适用税率等有关事项的通知》（闽财税 〔2020〕14 号）第三条第（二）款规定：开采伴生矿，伴生矿与主矿产品销售额分别 核算的，对伴生矿按其应纳税额减征 30%资源税。母公司马矿股份的伴生矿-钼精矿产 品资源税减按应纳税额的 70%征收。

• 2.土地使用税免征优惠 根据《国家税务局关于对矿山企业征免土地使用税问题的通知》（（1989）国税地 字第 122 号）之规定，对矿山的采矿场、排土场、尾矿库、炸药库的安全区、采区运矿 及运岩公路、尾矿输送管道及回水系统用地，免征土地使用税。母公司马矿股份的尾矿 库用地免征土地使用税。
• 3.环境保护、节能节水和安全生产专用设备投资额抵免优惠 根据《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令第 33 号）和《中 华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第 512 号）之规定，企业自 2008 年 1 月 1 日起购置并实际使用列入《目录》范围内的环境保护、节能节水和安全生产专用 设备，可以按专用设备投资额的 10%抵免当年企业所得税应纳税额；企业当年应纳税额 不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转期不得超过 5 个纳税年度。母公司马矿股份 购置环境保护、节能节水和安全生产专用设备按投资额的 10%享受抵免企业所得税应纳 税额的税收优惠政策。
• 4.研究开发费用税前加计扣除政策 根据《财政部、税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》(财税 〔2023〕第 7 号)之规定，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计 入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1 日起，再按照实际发生额 的 100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自 2023 年 1 月 1 日起，按照无形资产成本的 200%在税前摊销。母公司马矿股份享受研究开发费用税前加计扣除税收优惠政策。

五、合并财务报表主要项目注释 （一）货币资金

报告期内，不存在因抵押、质押或冻结等对使用有限制，因资金集中管理支取受限， 以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金。

（二）应收账款

• 1.按账龄披露

• 2.按坏账计提方法分类披露

（续）

按组合计提坏账准备： 账龄组合

（续）

• 3.各报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

（续）

其中：各报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

• 4.各报告期，不存在实际核销的应收账款情况。
• 5.各报告期期末，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

（续）

（三）预付款项

• 1.预付款项按账龄列示

• 2.各报告期末按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

（续）

（续）

（四）其他应收款

1. 其他应收款

• （1）按账龄披露

• （2）按款项性质分类情况

• （3）按坏账计提方法分类披露 按照预期信用损失一般模型计提坏账准备：

（续）

（续）

• （4）各报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

注 1：福州隆杰称重设备有限公司预付账款余额 333,496.50 元，因供应商违约无 供货能力，经法院强制执行下，仍有 333,496.50 元无法受偿，公司预计损失率 100%， 全额计提信用减值损失。

（续）

• （5）各报告期实际核销的其他应收款情况

• （6）各报告期期末按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

注：预付福州隆杰称重设备有限公司设备采购款，因其无供货能力，由预付款项转 入其他应收款，账龄按实际付款期限认定。

注：预付福州隆杰称重设备有限公司设备采购款，因其无供货能力，由预付款项转 入其他应收款，账龄按实际付款期限认定。

（续）

（7）各报告期期末，公司无因资金集中管理而列报于其他应收款情况。 （五）存货

• 1.存货分类

（续）

（续）

• 2.存货跌价准备和合同履约成本减值准备

（续）

（六）其他流动资产

（七）固定资产

1. 固定资产

• （1）固定资产情况

（续）

（续）

• （2）各报告期期末，公司无暂时闲置的固定资产情况。
• （3）各报告期期末，公司不存在通过经营租赁租出的固定资产。
• （4）未办妥产权证书的固定资产情况

• （5）固定资产的减值测试情况 本公司对资产负债日存在减值迹象的固定资产进行减值测试。减值测试结果表明资

产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金 额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间 的较高者。

1. 固定资产清理

（八）在建工程

1. 在建工程

• （1）在建工程情况

(续)

（续）

（2）重要在建工程项目本期变动情况

• 注 1：土地林地报批项目 2024 年 12 月 31 日余额 394,294.75 元，在其他项目列示，其他减少系土地使用权结转至无形资产，本期

发生数系办理权证费用归集。

• 注 2：根据《福建省工业和信息化厅关于福建马坑矿业股份有限公司马坑铁矿采选扩能工程项目变更核准内容的批复》（闽工信行

政服务[2024]116 号），三期技改项目系马矿股份采选扩能项目，项目总投资为 320,510.83 万元，达产全矿 1000 万 t/a，建设工程主 要包括井下铁矿、钼矿井巷工程、机电设备安装、新建 1#箕斗井、现有选矿厂改造、新建选矿厂等。浮选系统新建工程、预抛预筛系 统工程、（-200m 标高以下）铁矿勘查项目已开工建设。

1. 工程物资

（九）使用权资产