[定期报告]吉和昌:2026年半年度报告摘要


证券简称：吉和昌

证券代码：920193

2026年半年度报告摘要


第一节 重要提示

1. 1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到北京证券交易所网站仔细阅读半年度报告全文。

1. 2 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任公司负责人宋文超、主管会计工作负责人王艳及会计机构负责人（会计主管人员）刘思保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

1. 3 公司全体董事出席了审议本次半年度报告的董事会会议。

1. 4 本半年度报告未经审计。

1. 5 权益分派预案

□适用√不适用

1. 6 公司联系方式

董事会秘书姓名

王艳

联系地址

武汉市东湖高新区花城大道9号软件新城产业二期C11栋5楼

电话

027-86308186

传真

027-83551196

董秘邮箱

jhc11001@jadechem.com

公司网址

www.jadechem.com

办公地址

武汉市东湖高新区花城大道9号软件新城产业二期C11栋5楼

邮政编码

430000

公司邮箱

jhc11001@jadechem.com

公司披露半年度报告的证券交易所网站

www.bse.cn

第二节

第二节 公司基本情况

2.1 报告期公司主要业务及变化情况简介

1、商业模式

公司主要从事表面与界面处理相关特种功能性材料的研发、生产和销售，以表面工程处理产业为根基，通过特色起始原料衍生、功能性基团设计等方式，逐步构筑形成了基于环氧衍生新材料、磺内酯衍

生新材料、乙炔衍生新材料三大合成及应用技术体系的数百种中间体、添加剂产品矩阵，广泛应用于新能源电池、光伏硅片切割、水性涂料、电子及通用电镀工程等领域，起到整平、浸润、光亮、络合、成膜、晶粒细化等作用，发挥增强电池寿命和稳定性、提升铜箔强度和延展率、提升切割效率和硅片质量等特种功效，促进和保障行业的高质量发展。

按下游应用板块划分，公司产品可分为表面工程化学品、新能源电池材料及特种表面活性剂三大业务板块。其中，在表面工程化学品领域，公司产品主要包括镀镍、镀锌及锌镍合金等系列中间体及添加剂；在新能源电池材料领域，公司重点突破锂电铜箔添加剂、锂电池电解液功能助剂等关键材料，深度绑定下游头部客户；在特种表面活性剂领域，公司依托体系化的产品结构设计及定向修饰能力，开发了光伏硅片切割液添加剂、水性环保涂料助剂等系列创新产品，实现传统工业场景与新能源、环保产业的双向赋能。

公司整体的商业模式为以自主方式开展主营业务产品的研发、采购、生产和销售。具体如下：

（1）采购模式

公司对外采购的原料种类繁多，主要包括环氧乙（丙）烷、各类异构醇、丙烯醇、丙炔醇等，单一原材料采购占比相对较低。依托多年从事精细化学品生产的经验，公司根据上游原料供应商的产品质量、服务水平及供应能力，已经建立起相对稳定的采购体系和供应商管理体系。公司实行“以产定采”的采购策略，每年根据市场情况及生产需要制定主要原材料的年度采购预案，并于每个月根据市场反馈制定月度采购计划。

（2）生产模式

公司实行“以销定产，适度备货”的生产方式，根据每月销售计划及库存情况制定月度生产计划，在此基础上采购物料、安排和组织生产。公司设有湖北应城、武汉以及荆门三大生产基地。公司各个生产节点由生产部统一协调控制，技术研发部、仓储部门或供应链管理部门在生产工艺技术和生产消耗、质量控制、物流管理等方面提供支持和配合，以保证生产过程的效率和质量。依托长期沉淀的生产工艺经验、各类定制化装置设备以及不断优化的生产工艺，公司武汉、荆门生产基地均实现了产品生产关键工艺控制点的自动化控制，产品具备较高的品质和稳定性。

（3）销售模式

公司主要通过行业展会推广展示、网站杂志宣传、搜集分析市场信息、识别目标客户后主动拜访交流以及已有客户推荐介绍、线上推广等方式获取客户资源。在新客户开发过程中，公司产品在通过客户的样品评价、技术交底后方能进入正式合作环节，批量采购之前通常需要经历寄样小试、发样中试环节，通过之后公司即以销售订单形式向客户批量供货。公司产品主要以市场价格为基础与客户进行协商定

价，考虑因素主要包括市场供求情况、客户行业地位、采购量、付款条件、付款方式等。公司与主要客户建立了长期合作关系，相关产品已形成了较为稳定的销售渠道。

（4）研发模式

依托环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新材料三大合成及应用技术体系，公司主要围绕“新产品开发以及新工艺产业化”、“现有产品品质提升与工艺改进”两方面开展工作，不断满足多元化应用场景及应用领域需求，提升产品质量、降低生产成本并实现绿色化环保生产。

自成立以来，公司一直充分重视技术研发，以技术中心为主导建立了适合公司业务发展的研发体系，并始终坚持自主研发为主、委托研发和合作研发为辅的研发模式。一方面，公司以自身沉淀积累的技术经验为基础，积极引进外部高素质人才，培养内部研发骨干，促成产品和工艺的自主研发；另一方面，公司主动与华中科技大学、湖北大学、武汉工程大学等院校及相关科研机构积极开展合作，通过委托研发和合作研发方式实现少部分前瞻性技术、工艺和产品的储备。

2、经营计划实现情况

报告期内，公司管理层围绕年度经营计划，加强市场开拓，完善精益管理，不断提升公司的市场份额和行业影响力，经营计划得到了较好实现。

报告期内，公司商业模式未发生重大变化。

2.2 公司主要财务数据

单位：元

本报告期末

上年期末

增减比例%

资产总计

998,476,797.47

744,630,700.97

34.09%

归属于上市公司股东的净资产

775,860,953.98

508,844,493.29

52.48%

归属于上市公司股东的每股净资产

6.97

6.11

14.08%

资产负债率%（母公司）

5.74%

6.15%

-

资产负债率%（合并）

22.30%

31.66%

-

本报告期

上年同期

增减比例%

营业收入

316,593,323.46

254,031,244.87

24.63%

归属于上市公司股东的净利润

56,977,945.21

31,022,289.33

83.67%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润

56,255,505.74

28,955,912.68

94.28%

经营活动产生的现金流量净额

32,925,049.97

38,352,635.54

-14.15%

加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）

10.56%

6.81%

-

加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）

10.43%

6.36%

-

基本每股收益(元/股)

0.68

0.37

83.78%

本报告期末

上年期末

增减比例%

利息保障倍数

175.37

39.30

-

2.3 普通股股本结构

单位：股

股份性质

期初

本期变动

期末

数量

比例%

数量

比例%

无限售条件股份

无限售股份总数

0.00%

25,200,000

25,200,000

22.64%

其中：控股股东、实际控制人

0.00%

0.00%

董事、高管

0.00%

0.00%

核心员工

0.00%

0.00%

有限售条件股份

有限售股份总数

83,330,800

100.00%

2,800,000

86,130,800

77.36%

其中：控股股东、实际控制人

40,972,000

49.17%

0

40,972,000

36.80%

董事、高管

0.00%

0.00%

核心员工

0.00%

0.00%

总股本

83,330,800

-

28,000,000

111,330,800

-

普通股股东人数

104,284

1. 4持股5%以上的股东或前十名股东情况

单位：股

序号

股东名称

股东性质

期初持股数

持股变动

期末持股数

期末持股比例%

期末持有限售股份数量

期末持有无限售股份数量

1

武汉吉和昌投资咨询有限公司

境内非国有法人

34,400,000.00

0

34,400,000.00

30.90%

34,400,000.00

0

2

辽宁奥克化学股份有限公司

境内非国有法人

31,428,000.00

0

31,428,000.00

28.23%

31,428,000.00

0

3

深圳市吉祥岛投资有限公司

境内非国有法人

8,600,000.00

0

8,600,000.00

7.72%

8,600,000.00

0

4

宋文超

境内自然人

3,286,000.00

0

3,286,000.00

2.95%

3,286,000.00

0

5

戴荣明

境内自然人

3,286,000.00

0

3,286,000.00

2.95%

3,286,000.00

0

6

武汉和盛管理合伙企业(有限合伙)

境内非国有法人

2,330,800.00

0

2,330,800.00

2.09%

2,330,800.00

0

7

国信证券资管一中国银行一国信资管吉和昌员工参与北交所战略配售1号集合资产管理计划

其他

0

1,645,000

1,645,000

1.48%

1,645,000

0

8

国信资本有限责任公司

国有法人

0

855,000

855,000

0.77%

855,000

0

9

江铜(北京)私募基金管理有限公司一江铜(北京)股权投资基金(有限合伙)

其他

0

300,000

300,000

0.27%

300,000

0

合计

83,330,800.00

2,800,000

86,130,800.00

77.36%

86,130,800.00

0

持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：宋文超、戴荣明各持有武汉吉和昌投资咨询有限公司50%的股份；宋文超、戴荣明为和盛管理合伙人，各持有和盛管理27.67%的股份，宋文超为和盛管理执行事务合伙人；戴荣明持有吉祥岛投资25.55%的股份，宋文超持有吉祥岛投资24.93%的股份，戴荣明为吉祥岛投资法定代表人；除此之外不存在其他关联关系。未列出前十名股东的说明：公司于2026年5月18日取得中国证券监督管理委员会出具的《关于同意武汉吉和昌新材料股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1206号）；2026年6月29日取得北京证券交易所出具的上市审核函（北证函〔2026〕712号）；公司本次公开发行普通股2,800.00万股，其中战略配售股份280.00万股，网上发行股份2,520.00万股。本次网上发行于2026年6月完成投资者缴款，公司股票于2026年7月2日在北交所挂牌上市。截至2026年6月30日，本次网上发行获配股东户数共计104275户，大量股东持股数量相同，第九名之后存在大量并列持股主体，无法逐一披露第十名股东，因此本表仅列示前九名股东。

持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份

□适用√不适用

2.5 特别表决权安排情况

□适用√不适用

2.6 控股股东、实际控制人变化情况

□适用√不适用

截至2026年6月30日，宋文超、戴荣明各直接持有公司3,286,000股，合计占公司总股本的 5.90%同时宋文超、戴荣明各持有武汉吉和昌投资咨询有限公司 50%的股份；宋文超、戴荣明为和盛管理合伙人，各持有和盛管理 27.67%的股份，宋文超为和盛管理执行事务合伙人；戴荣明持有吉祥岛投资 25.55%的股份，宋文超持有吉祥岛投资 24.93%的股份，戴荣明为吉祥岛投资的法定代表人。

宋文超、戴荣明直接控制公司 5.90%表决权，间接控制公司 40.72%的表决权，总计控制公司 46.62%的表决权，系公司的实际控制人。武汉吉和昌投资咨询有限公司持有公司34,400,000股，占公司总股本 30.90%，系公司的控股股东。

报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变化。

2.7 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

2.8存续至半年度报告批准报出日的债券融资情况

□适用√不适用

2.9 存续至本期的可转换公司债券情况

□适用√不适用

第三节 重要事项

3.1 重要事项说明

报告期内公司经营情况未发生重大变化，未发生对公司经营情况有重大影响的事项。

3.2 其他事项

事项

是或否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况

□是√否

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况

√是□否

3.2.1. 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产名称

资产类别

权利受限类

账面价值

占总资产的比

发生原因

型

例%

货币资金

银行存款

其他

5,500.00

0.00%

公司车辆ETC押金

货币资金

银行存款

其他

380,723.86

0.04%

票据保证金

货币资金

银行存款

其他

500,000.00

0.05%

工程支付担保金

固定资产

房屋及建筑物

抵押

62,859,893.96

6.30%

抵押借款

无形资产

土地使用权

抵押

9,753,245.07

0.98%

抵押借款

无形资产

专利权

质押

57,657.65

0.01%

质押借款

总计

-

-

73,557,020.54

7.38%

-

资产权利受限事项对公司的影响：

报告期内被抵押或质押的资产为房屋、土地、设备及专利，抵押或质押相应的银行借款若到期无法还款，银行有权行使抵押资产的处置权。另外银行存款有5，500.00元为公司车辆ETC押金、银行存款 380，723.86元为子公司武汉国贸在招商银行武汉分行营业部开具的国际信用证保证金、银行存款 500，000.00元为子公司武汉特化在招商银行青山支行办理的工程款支付担保金。