杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

杭州高特电子设备股份有限公司（以下简称“高特电子”、“发行人”或 “公司”）首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可（2026）220号）。

经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定，本次发行股票数量12,000.00万股，占本次发行后公司股份总数的比例为 25.00% ，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。

本次发行价格7.08元/股对应的发行人2025年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润对应的摊薄后市盈率为29.97倍，高于中证指数有限公司2026年5月25日（T-4日）发布的“C38电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率28.92倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。

2、初步询价结束后，发行人和主承销商根据《杭州高特电子设备股份有限

公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于7.45元/股（不含）的配售对象全部剔除；将申报价格为7.45元/股，且拟申购数量小于3,300万股（不含）的配售对象全部剔除；将申报价格为7.45元/股，拟申购数量等于3,300万股，且申购时间晚于2026年5月25日14:42:55:153的配售对象全部剔除；拟申购价格为7.45元/股，拟申购数量等于3,300万股的配售对象且申购时间为2026年5月25日14:42:55:153的配售对象中，按照网下发行电子平台自动生成的委托序号从后往前排列剔除3个配售对象。以上过程共剔除334个配售对象，对应剔除的拟申购总量为1,000,430万股，约占本次初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和33,347,700万股的2.999997%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

3、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为7.08元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在2026年5月29日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2026年5月29日（T日），其中网下申购时间为09:30-15:00，网上申购时间为09:15-11:30， 13:00-15:00。

4、发行人与主承销商协商确定的发行价格为7.08元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人（主承销商）相关子公司中信证券投资有限公司无需参与本次发行的战略配售。

根据最终确定的发行价格，参与战略配售的投资者最终由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划（即中信证券资管高特电子员工参与创业板战略配售1号集合资产管理计划及中信证券资管高

特电子员工参与创业板战略配售2号集合资产管理计划，以下简称“高特电子员工资管计划”或“员工资管计划”）和与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业组成。根据最终确定的发行价格，高特电子员工资管计划最终战略配售股份数量合计456.3841万股，约占本次发行数量的 3.80%。其他参与战略配售的投资者最终战略配售股份数量为2,824.8584万股，约占本次发行数量的 23.54%。

本次发行初始战略配售数量为3,600.00万股，占本次发行数量的 30.00%，最终战略配售数量为3,281.2425万股，约占本次发行数量的 27.34%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额318.7575万股将回拨至网下发行。

5、本次发行价格7.08元/股，此价格对应的市盈率为：

(1) 18.61倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

(2) 22.48倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

(3) 24.82倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

(4) 29.97倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

6、本次发行价格为7.08元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

(1) 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），发行人所属行业为“C38电气机械和器材制造业”。截至2026年5月25日（T-4日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为28.92倍。

截至2026年5月25日（T-4日），主营业务与发行人相近的上市公司的市

盈率水平情况如下：

证券代码

证券简称

T-4日股票收盘价(元/股)

2025年扣非前EPS(元/股)

2025年扣非后EPS(元/股)

对应的静态市盈率-扣非前(2025年)

对应的静态市盈率-扣非后(2025年)

301157.SZ

华塑科技

74.42

0.4829

0.2850

154.10

261.13

874553.NQ

沛城科技

-

3.2959

3.2594

-

-

874963.NQ

科工电子

-

2.1223

2.0746

-

-

算术平均值

-

-

数据来源：Wind资讯，数据截至2026年5月25日

注1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

注2：2024年扣非前/后EPS=2025年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本。

注3：招股书里选用的同行业可比公司为华塑科技（301157.SZ）、沛城科技（874553.NQ）及科工电子（874963.NQ），其中沛城科技（874553.NQ）、科工电子（874963.NQ）为新三板挂牌公司，股票成交不活跃，因此未纳入可比公司市盈率算术平均值计算范围。

本次发行价格7.08元/股对应的发行人2025年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润对应的摊薄后市盈率为29.97倍，高于中证指数有限公司2026年5月25日（T-4日）发布的“C38电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率28.92倍，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

与行业内其他公司相比，发行人在以下方面存在一定优势：

1) 技术优势：公司具备覆盖电池管理全周期的技术创新能力

公司围绕电池全生命周期管理开展持续的技术创新，历经二十余年技术迭代形成覆盖“数据采集-均衡管理-算法诊断-安全防护-能量管理”的自主技术体系：

$ \textcircled{1} $电池信息采集与传感技术

电池信息采集与传感技术是保障系统安全高效运行的核心基础，其精度与可靠性直接影响电池荷电状态（SOC）及健康状态（SOH）等关键参数估算精度，进而影响系统效能与安全性。公司合作研发并量产的GT2818芯片可精准监测单体电芯电压、温度及安全阀状态，通过与主动均衡芯片无缝交互提升电池系统性能与稳定性。面向高压直挂场景，公司BMS产品创新采用光纤通信技术，在简化架构的同时实现可靠性提升与成本优化。配合数据滤波算法，储能电池管理系

统数据采集精度与可靠性得到强化，同时研发储能故障录波设备为储能系统故障溯源提供可靠基础支撑。相关方案已投入产业化应用并持续迭代升级。

$ \textcircled{2} $全态双向主动均衡技术

公司创新研发全态双向主动均衡技术，构建基于电源母线的双向主动均衡拓扑，开发跨电池簇/模组的系统级均衡架构，实现能量直传且无需额外增加系统线束，强化系统稳定性。其主动均衡策略通过多维参数分析与记忆融合机制，完成多源异质数据同步校准，结合电池老化规律及环境变量解析，精准识别单体容量差异并智能生成最优均衡策略。基于合作开发并量产的GT3801/GT4801双向主动均衡芯片设计多重保护机制，实现安全可靠高效的均衡控制。该技术体系完整展现“芯片-硬件-软件”全流程研发能力，已规模化应用于公司储能产品并持续迭代升级。

$ \textcircled{3} $电池状态诊断技术

公司基于对电池的专业理解、工程应用经验及海内外持续深耕，交叉应用电化学机理、统计学习与工业大数据挖掘等多领域前沿知识，通过数字化建模、数据驱动算法以及人工智能技术的迭代升级，自主研发电芯级高精度状态感知算法集群。基于电池在不同运行状态、寿命状态及外部环境下电气特征参数的精确提取，建立电池单体-模组-簇-系统-整站多层级全生命周期诊断体系，实现了行业领先的 SOC、SOH、SOP、SOE 多维信息精准估计、电池特征自学习与模型参数自适应等核心技术，为电池全态均衡技术、安全及热失控管理技术、边端能量管理技术等提供了基础数据与技术支撑。

$ \textcircled{4} $电池安全及热管理技术

开展高效可靠的电池安全及热管理系统技术研发可以有效提升储能系统安全性，公司创新性地提出电池安全（SOS）评估技术，针对不同应用场景及潜在风险归因，深入推进储能电池失效机理的量化研究与基于大数据分析的多模态特征在线检测，突破传统单一指标评价瓶颈，形成涵盖灾变机理建模、时域特征挖掘、故障智能诊断的全链条技术体系，可提前精准定位异常电池，实现对电池性能演化行为的精准监测、电池安全状态的动态分级评估以及异常风险的主动提前防御。相关技术已应用于发行人储能BMS产品，并持续优化。

$ \textcircled{5} $智能化能量管理技术

为适应用户侧储能和微网等分布式能源的发展需求，公司自主开发了边端能量管理系统，采用嵌入式微服务架构，集成了能源数据采集、分析、能量调度与系统管理等功能，具备高效协调微网中各类能源、优化能源结构经济性与可靠性的能力。该技术兼容分布式储能柜的就地监控与能量管理功能，支持储能系统信息的实时汇聚、联控联调、安全诊断与健康管理，具备无线物联网4G通信接口、数据存储功能及云边互动能力，支持用户端直接访问现场终端运行状态。该边端能量管理技术为工商业储能系统提供了集约化、智能化、一体化的低成本就地集控解决方案，助力提升能源效率、优化能源成本。

2）产品优势：持续推动产品迭代创新，提供定制化产品开发，强化产品力竞争优势

公司基于二十余年的行业经验及前瞻性的市场判断，结合市场发展趋势并针对行业痛点，持续进行产品研发。报告期内，公司聚焦于新型储能系统一站式全生命周期管理，构建以储能BMS相关产品为核心的“BMS+纵向一体化产业生态”，相关产品广泛应用于电源侧/电网侧大型高压储能电站，以及工商业储能、户用储能等领域，通过构建多场景综合解决方案矩阵，形成覆盖电池状态管理、安全预警、智慧运维的全价值链服务能力，为国家新型电力系统构建及能源数字化转型提供高可靠的技术支撑。

公司储能BMS产品由储能BMS模块、高压箱、汇流柜、一体化集成母排CCS和线束等构成。其中以储能BMS模块为核心，按照三级分布式架构设计，包含一级电池管理模块（从控模块ESBMM）、二级电池簇控制管理模块（主控模块ESBCM）、三级电池堆控制管理主机（显控模块ESMU），配套高压箱（内置主控模块）、汇流柜（内置显控模块）等产品使用，构成新型储能电池管理系统。

此外，公司密切追踪行业技术前沿动态，精准洞察客户需求，聚焦电池安全管理领域，不断加大技术研发投入，完善产品性能与算法，提高算法对各种应用场景的适用性和系统的容错能力，形成了丰富和完善的产品线，可以结合客户在性能需求、工况环境、容量大小等方面的不同需求提供差异化技术方案和定制化

产品开发。

3）业务模式优势：业务模式实现从产品前服务到运维后服务的转型

储能行业在数智化转型背景下，面临规模化应用带来的运维效率优化与数据协同管理需求。随着技术升级推动行业形态变革，BMS与EMS的数据融合能力成为提升储能智能化、经济性与安全性的关键。基于工商业储能系统 “BMS+EMS+数据运营服务”的综合需求，高特电子专门为储能市场推出了一体化集控单元及数据服务，实现从产品前服务到运维后服务的转型。

公司数据服务是基于微网数据聚合、数据分析、数据预测及系统控制功能，为电网和用户提供安全、可靠、稳定、经济的运维与运营服务，采用云计算、物联网、大数据、人工智能等技术，用户通过可视化数据可以全面掌握微网站点设备故障、运行效率及运营收益等状态。公司的一体化集控单元产品及数据服务已广泛应用于多个工商业储能和微电网管理项目，截至2025年末汇聚接入的微网站点数量超过3,500余个。

4）创新、创造、创意成果突出优势

$ \textcircled{1} $标准制定情况：截至2025年末，公司累计主导/参与国家/行业/团体/地方标准34项，其中主导或参与起草5项BMS相关国家标准、6项行业标准，承担或参与国家级研发课题2项、省级研发课题4项。

主导或参与起草5项BMS相关国家标准如下：

序号

名称

标准类型

标准号

主办单位

实施时间

1

电化学储能电站安全监测信息系统技术导则

国家标准

GB/T 44767-2024

电力企业联合会/全国电力储能标准化技术委员会

2025/5/1

2

预制舱式锂离子电池储能系统技术规范

国家标准

GB/T 44026-2024

电力企业联合会/全国电力储能标准化技术委员会

2024/12/1

3

电化学储能电池管理通信技术要求

国家标准

GB/T 43528-2023

电力企业联合会/全国电力储能标准化技术委员会

2024/7/1

4

电力储能用电池管理系统

国家标准

GB/T 34131-2023

电力企业联合会/全国电力储能标准化技术委员会

2023/10/1

序号

名称

标准类型

标准号

主办单位

实施时间

5

电动汽车用电池管理系统技术条件

国家标准

GB/T38661-2020

市场监督管理总局/标准化管理委员会/全国汽车标准化技术委员会

2020/10/1

承担或参与国家级研发课题、省级研发课题具体如下：

序号

项目等级

项目名称

项目类型

委托单位

发行人角色

项目实施期间

进度情况

1

国家级

电化学储能站火灾防控关键技术

国家重点研发计划“重大自然灾害防控与公共安全”重点专项

中华人民共和国科学技术部

参与单位

2023年11月至2026年10月

进行中

2

蓄电池性能分析专家诊断及在线维护系统

国家科技型中小企业技术创新基金项目

中华人民共和国科学技术部

牵头单位

2011年02月至2013年02月

已完成

3

省级

大功率全钒液流电池关键技术开发及其产业化应用

浙江省“尖兵”“领雁”研发攻关计划项目

浙江省科学技术厅

参与单位

2025年01月至2027年12月

进行中

4

基于自动化学习的高压电池系统主动安全技术研究

浙江省“尖兵”“领雁”研发攻关计划项目

浙江省科学技术厅

参与单位

2024年01月至2026年12月

进行中

5

面向储能电站电池热失控等多级安全监测与智能预警技术研究

浙江省“尖兵”“领雁”研发攻关计划项目

浙江省科学技术厅

牵头单位

2024年01月至2026年12月

进行中

6

基于铅酸蓄电池二次利用的小型光伏系统研发和应用

江西省重点研发计划

江西省科学技术厅

参与单位

2017年01月至2018年12月

已完成

$ \textcircled{2} $市场地位：公司在大型储能BMS领域产品出货量持续保持市场领先地位，具有较高的市场知名度和品牌认可度。根据CESA发布的《2024中国新型储能产业发展白皮书》，公司位列2023年中国新型储能BMS企业TOP10名单第一位；根据中国电力企业联合会和国家电化学储能电站安全监测信息平台统计数据，截至2024年末和2025年6月末，已投运电站装机占比前五位的BMS厂商包括

高特电子、协能科技、海博思创、比亚迪、阳光电源。2022年至2024年，按照BMS产品出货量对应的储能项目装机规模占比测算，公司的全球市场占有率约为 23%左右，处于行业领先地位。

(2) 本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 288家，管理的配售对象个数为10,290个，约占剔除无效报价后所有配售对象总数的 96.78%；有效拟申购数量总和为32,320,870万股，约占剔除无效报价后申购总量的 96.92%，为战略配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的 4,591.84倍。

(3) 提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

(4) 《杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 85,000.00万元，本次发行价格7.08元/股对应融资规模为84,960.00万元，低于前述募集资金需求金额。

(5) 本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真实认购意图报价，发行人与主承销商根据初步询价结果情况并综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面及其所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

(6) 本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场

的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。

7、发行人本次发行计划使用募集资金投入的金额为85,000.00万元。按本次发行价格7.08元/股和12,000.00万股计算，预计募集资金总额为84,960.00万元，扣除发行费用约9,422.64万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为75,537.36万元，如存在尾数差异，为四舍五入造成。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

8、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中， 90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通； 10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

战略配售方面，发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资者获配股票限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代为进行新股申购。

10、网下投资者应根据《杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2026年6月2日（T+2日） 16:00前，按照最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳认购资金。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象当日获配新股全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配

多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。

网上投资者申购新股中签后，应根据《杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2026年6月2日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

网下和网上投资者放弃认购的股份由主承销商包销。

11、如出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70% ，发行人和主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

12、网下投资者应当结合行业监管要求、资产规模等合理确定申购金额，不得超资产规模申购。提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将该违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

13、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。

14、网上、网下申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购的情况确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回拨机制请见《发行公告》中“一、（六）回拨机制”。

15、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，则本次发行股份无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同

期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

16、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股意向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

17、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

18、请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及主承销商将协商采取中止发行措施：

(1) 网下申购后，有效报价的配售对象实际申购总量不足网下初始发行数量的；

(2) 若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额申购的；

(3) 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%；

(4) 发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

(5) 根据《证券发行与承销管理办法》和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

如发生以上情形，发行人和主承销商将中止发行并及时公告中止发行原因、后续安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、主承销商、深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和主承销商将择机重启发行。

19、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2026年5月21日（T-6日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址www.cninfo.com.cn；证券时报网，网址www.stcn.com；中证网，网址www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn）的《招股意向书》全文，特

别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：杭州高特电子设备股份有限公司

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

2026年5月28日

（此页无正文，为《杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》盖章页）

深圳高特电子设备股份有限公司

3301000145063

发行人：杭州高特电子设备股份有限公司

2026年5月28日

（此页无正文，为《杭州高特电子设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》盖章页）

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

中信证券股份有限公司

中信证券股份有限公司

2026年5月28日